El documento presenta un resumen de conceptos relacionados con el análisis e interpretación de la información financiera. Explica que el capital de trabajo mide el nivel de solvencia y margen de seguridad de una empresa. También describe diferentes métodos de análisis financiero como el vertical, horizontal y de tendencias para evaluar estados financieros. Finalmente, define algunas razones financieras clave como la liquidez, rentabilidad y cobertura.
Analisis vertical horizontal empresa modeloAl Cougar
El análisis de Estados contables dispone de dos herramientas que ayudan a interpretarlos y analizarlos.
Estas herramientas, denominadas “Análisis horizontal” y “Análisis vertical” consisten en determinar el peso proporcional (en términos relativos) que tiene cada rubro dentro del estado contable analizado. Esto permite determinar la composición y estructura de los estados contables.
Las áreas de Ventas y Operativas deben entender y hablar el mismo lenguaje del Financiero para entender y tomar las acciones pertinentes en sus respectivos campos y hacerse entender adecuadamente.
El diagrama de Ishikawa conocido también como causa-efecto, es una forma de organizar y representar las diferentes teorías propuestas sobre las causas de un problema. Nos permite, por tanto, lograr un conocimiento común de un problema complejo, sin ser nunca sustitutivo de los datos.
Analisis vertical horizontal empresa modeloAl Cougar
El análisis de Estados contables dispone de dos herramientas que ayudan a interpretarlos y analizarlos.
Estas herramientas, denominadas “Análisis horizontal” y “Análisis vertical” consisten en determinar el peso proporcional (en términos relativos) que tiene cada rubro dentro del estado contable analizado. Esto permite determinar la composición y estructura de los estados contables.
Las áreas de Ventas y Operativas deben entender y hablar el mismo lenguaje del Financiero para entender y tomar las acciones pertinentes en sus respectivos campos y hacerse entender adecuadamente.
El diagrama de Ishikawa conocido también como causa-efecto, es una forma de organizar y representar las diferentes teorías propuestas sobre las causas de un problema. Nos permite, por tanto, lograr un conocimiento común de un problema complejo, sin ser nunca sustitutivo de los datos.
El análisis de los estados financieros es un proceso necesario y vital en la vida de las empresas, por cuanto permite a los directivos diagnosticar la situación económica y financiera de la empresa brindando información de utilidad para la toma de decisiones.
Mi nombre es Ana María Franco V. CONTADOR PUBLICO, egresada de la Uniagustiniana; en la actualidad me encuentro desempleada y me gustaría desempeñarme como docente, aunque también se realizar otras cosas, como la belleza, diseñar algunas prendas de vestir, además he hecho diplomado en gestión tributaria y este diplomado en docencia universitaria para adultos. Mi Email es: mail: anamaria200625@gmail.com, Cel: 3108813801, Tel: 7819455
En este espacio para compartir el tema de análisis financiero, para saber los diferentes procesos que tiene una compañía para saber su estado en la que se encuentra. Propuesta sencilla, tratar de interpretar los análisis financieros los cuales necesita de Balances. Y que utilicen el famoso eva para medir algunos casos. Herramienta fácil.
La clasificación métodos de análisis financiero
Se consideran como los procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables. Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes términos:
Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en operación.
Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado.
Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas oportunamente.
La forma de analizar el contenido de los estados financieros, existen dos métodos de evaluación:
1- Análisis Vertical -Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical.
2-Análisis Horizontal- Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en la obteniendo éxito en la buena marcha de la empresa. A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos de un solo periodo, este procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Muestra también las variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite observar ampliamente los cambios presentados para su estudio, interpretación y toma de decisiones.
El Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar la composición porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio, tomando como base el valor del Activo total y el porcentaje que representa cada elemento del Estado de Resultados a partir de las Ventas netas.
1. S.E.P. D.G.E.S.T. S.E.I.T.
INSTITUTO TECNOLÓGICO
DE TUXTEPEC
IN
EC
ASIGNATURA:
ST
EP
IT
XT
TO
U
TE TU
C E
N OL O GI C O D
CURSO DE VERANO DE CONTABILIDAD
FINANCIERA
TUXTEPEC, OAX. 30 DE JULIO DEL 2012
2. Unidad 6 Análisis e Interpretación de
la Información Financiera
En general la definición más básica del
capital de trabajo es todo recurso que
requiere una empresa para poder operar.
Esta centra sus objetivos en puntos clave en
el manejo del capital de trabajo, debido a
que mide, el nivel de solvencia y mantiene
un margen de seguridad para las
expectativas de los gerentes y los
administradores.
3. La administración de capital resulta de
suma importancia, ya que los activos
circulantes de una empresa típica
industrial representan más de la mitad de
sus activos totales. Las empresas
cuyo giro se centra en la distribución,
estos activos representan aun más que en
las otras negociaciones.
4. 6.1 Concepto y clasificación de los
métodos de análisis
Métodos de análisis financiero se consideran como
los procedimientos utilizados para simplificar,
separar o reducir los datos descriptivos y numéricos
que integran los estados financieros, con el objeto de
medir las relaciones en un solo periodo y los cambios
presentados en varios ejercicios contables
5. Para el análisis financiero es importante conocer el
significado de los siguientes términos: Rentabilidad:
es el rendimiento que generan los activos puestos en
operación. Tasa de rendimiento: es el porcentaje de
utilidad en un periodo determinado. Liquidez: es la
capacidad que tiene una empresa para pagar sus
deudas oportunamente. De acuerdo con la forma de
analizar el contenido de los estados financieros,
existen los siguiente métodos de evaluación:
6. Método De Análisis Vertical :Se emplea
para analizar estados financieros como el
Balance General y el Estado de
Resultados, comparando las cifras en
forma vertical
7. Método De Análisis Horizontal Es un procedimiento que
consiste en comparar estados financieros homogéneos en
dos o más periodos consecutivos, para determinar los
aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas,
de un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia
para la empresa, porque mediante él se informa si los
cambios en las actividades y si los resultados han sido
positivos o negativos; también permite definir cuáles
merecen mayor atención por ser cambios significativos
en la marcha
8. 6.1.1 Método de porcientos integrales
Este método consiste en la separación del contenido de
los Estados Financieros a una misma fecha
correspondiente a un mismo período en sus elementos o
partes integrantes con el fin de poder determinar la
proporción que guarda cada una de ellas en relación a un
todo.
Este procedimiento lo podemos encontrar como
procedimiento de porcientos comunes o procedimiento
de reducción a por cientos.
9. Base del procedimiento.
Toma como base el axioma matemático que enuncia que todo
es igual a la suma de sus partes de donde todo se le asigna el
valor del 100% y a las partes un % relativo.
10. Aplicación.
Su aplicación puede enfocarse a Estados Financieros dinámicos o estáticos, básicos
o secundarios tales como Balance General, Estado de Pérdidas y Ganancias, Costo
de Producción y Venta, este procedimiento facilita la comparación de las cifras con
lo cual podremos determinar una probable anormalidad o defecto de la empresa
sujeta a analizar.
11. Fórmulas aplicables
Porciento Integral = Cifra Parcial / cifra
Base * 100
Factor Constante = 100 / Cifra Base *
Cifra Parcial.
Cualquier fórmula puede aplicarse
indistintamente.
12. 6.1.2 Método de razones financieras
El análisis de razones es el punto de partida para desarrollar la
información,
1.Razones de Liquidez: miden la capacidad de pago a corto
plazo de la Empresa para saldar las obligaciones que vencen.
2.Razones de Actividad: miden la efectividad con que la
empresa esta utilizando los Activos empleados.
3.Razones de Rentabilidad: miden la capacidad de la empresa
para generar utilidades.
4. Razones de Cobertura: miden el grado de protección a los
acreedores e inversionista largo plazo. Dentro de este grupo en
nuestro país la más utilizada es la razón entre pasivos y activo
total o de patrimonio a activo total.
5.Las razones financieras aplicadas y analizadas en conjunto
nos dan a conocer la situación financiera real de la empresa.
13. Rotación del activo total Ventas netas .Activos totales
promedio Se expresa en: veces Mide la eficacia general en el
uso de los activos
Total Patrimonio Activo Total :Se expresa en veces estructura
de capital entre los recursos proporcionados por los
accionistas o dueños del capital y el activo total.
Utilidad bruta en ventas o margen bruto de utilidades. Refleja
la proporción que las utilidades brutas obtenidas representan
con relación alas ventas netas que las producen.
Utilidad bruta en ventas Ventas netas Se expresa en: Razón o
por ciento
14. Rotación de cuentas por cobrar y período promedio de
cobranza o período de cobro. Ventas al crédito Promedio de
cada. por cobrar Se expresan en: Veces Período promedio de
cobranza360.Rotación (veces)Se expresa en: Días
Rotación de inventariosy período de existencia Empresas
Comerciales Costo de ventas Promedio de inventarios expresa
en: veces Empresas Industriales Gasto . primas y
materiales Promedio de inventario Período de
existencia:360Rotación (veces)Se expresa en: días
Rotación del capital de trabajo Se expresa: en veces Capital de
trabajo promedio Ventas netas / 360 :Muestra las veces en que
el capital de trabajo es capaz de generar ingresos de la
explotación o las ventas.
15. Utilidad neta en ventas o margen neto de utilidades. Utilidad
neta Ventas netas Se expresan en Mide la razón o por ciento
que la utilidad neta representa con relación a las ventas netas
que se analizan, o sea, mide la facilidad de convertir las ventas
en utilidad Razón o Por ciento
Degastase operación incurridos Gastos de operación Ventas
Netas Se expresan en: Razón o Por ciento Mide en que
proporción los gastos de operación incurridos representan con
relación a las ventas del período que se analiza
16. Rotación del activo total Ventas netas .Activos totales
promedio Se expresa en: veces Mide la eficacia general en el
uso de los activos
17. 6.1.3 Método de tendencias
Mediante este método, se puede determinar la
propensión relativa y absoluta de las cifras plasmadas
en los estados financieros de la empresa. Desde luego
que los conceptos deberán ser homogéneos.
Algunas de las características a observar en este
método:
* Renglones similares * Importe base y comparado *
Tendencias: (%) relativo, absoluta ($), mezcladas
(%,$)
18. Métodos verticales o Métodos horizontales o
estáticos dinámicos
Se basan en los datos de los - Se aplican en la información
estados financieros de un solo de estados financieros de
periodo. varios ejercicios sucesivos.
◦ Método de reducción a ◦ Método de aumentos y
base de porcientos disminuciones
◦ Método de razones simples ◦ Método de tendencias o de
◦ Método de razones números índices
estándar
19. ◦ Razones de solvencia- Prueba del circulante o índice de
solvencia Informa cuántas veces podría la entidad pagar sus
deudas corrientes a corto plazo Si el cociente es igual a 2, el
índice de solvencia es óptimo, pero es aceptable si el
resultado es mayor a 1.
Índice de solvencia = Activo Circulante
Ejemplo: Pasivo a Corto Plazo
Índice de solvencia = $2,500.00
$1,000.00
Índice de solvencia = $ 2.50
20. Prueba de pago inmediato (“prueba del ácido”)
Considera el activo líquido en relación con el pasivo a corto plazo.
Si el cociente es igual a 1 el pago inmediato de la empresa es
óptimo, pero es aceptable entre 0.5 y 0.9
EJEMPLO
Índice de Pago Inmediato = Activo
líquido Pasivo a Corto
Plazo
Ejemplo:
Índice de Pago
Inmediato = $1,700.00/$1,000.00 Índice de
Pago
Inmediato = $1.70