Este documento describe diferentes métodos de análisis financiero como porcentajes integrales, razones financieras y métodos de tendencia. El método de porcentajes integrales expresa las cifras de un estado financiero como porcentajes para indicar la proporción de activos y como están financiados. El método de razones financieras utiliza índices para relacionar datos financieros y analizar la liquidez, solvencia y rentabilidad de una empresa. El método de tendencia compara saldos entre años usando porcentajes para medir aumentos o disminuciones a lo
Recopilación de información en el cual se explica cada razón que interviene en el Método de Dupont. Además se explica cada índice con el fin de comprender el por que de los resultados del Índice de Dupont
Recopilación de información en el cual se explica cada razón que interviene en el Método de Dupont. Además se explica cada índice con el fin de comprender el por que de los resultados del Índice de Dupont
Mi nombre es Ana María Franco V. CONTADOR PUBLICO, egresada de la Uniagustiniana; en la actualidad me encuentro desempleada y me gustaría desempeñarme como docente, aunque también se realizar otras cosas, como la belleza, diseñar algunas prendas de vestir, además he hecho diplomado en gestión tributaria y este diplomado en docencia universitaria para adultos. Mi Email es: mail: anamaria200625@gmail.com, Cel: 3108813801, Tel: 7819455
En este espacio para compartir el tema de análisis financiero, para saber los diferentes procesos que tiene una compañía para saber su estado en la que se encuentra. Propuesta sencilla, tratar de interpretar los análisis financieros los cuales necesita de Balances. Y que utilicen el famoso eva para medir algunos casos. Herramienta fácil.
La clasificación métodos de análisis financiero
Se consideran como los procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables. Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes términos:
Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en operación.
Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado.
Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas oportunamente.
La forma de analizar el contenido de los estados financieros, existen dos métodos de evaluación:
1- Análisis Vertical -Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical.
2-Análisis Horizontal- Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en la obteniendo éxito en la buena marcha de la empresa. A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos de un solo periodo, este procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Muestra también las variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite observar ampliamente los cambios presentados para su estudio, interpretación y toma de decisiones.
El Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar la composición porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio, tomando como base el valor del Activo total y el porcentaje que representa cada elemento del Estado de Resultados a partir de las Ventas netas.
2. 6.1.1 método de porcientos integrales
Métodos de análisis financiero Los métodos de
análisis financiero se consideran como los
procedimientos utilizados para simplificar, separar o
reducir los datos descriptivos y numéricos que
integran los estados financieros, con el objeto de
medir las relaciones en un solo periodo y los
cambios presentados en varios ejercicios
contables. Para el análisis financiero es importante
conocer el significado de los siguientes términos:
3. 6.1.1 método de porcientos integrales
Consiste en expresar en porcentajes las cifras de
un Estado Financiero. Un Balance en porcientos
integrales indica la proporción en que se
encuentran invertidos en cada tipo o clase de
activo los recursos totales de la empresa, así como
la proporción en que están financiados por los
acreedores o por los accionistas de la misma.
4. Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste
en determinar la composición porcentual de cada
cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio, tomando
como base el valor del Activo total y el porcentaje
que representa cada elemento del Estado de
Resultados a partir de las Ventas netas.
Porcentaje integral = Valor parcial / valor base X 100
Ejemplo El valor del Activo total de la empresa es
$1.000.000 y el valor de los inventarios de mercancías
es $350.000.
Calcular el porcentaje integral.
Porcentaje integral = 350.000/1.000.000 X 100
Porcentaje integral = 35%
5. 6.1.2 método de razones financieras
El tipo de análisis varia de acuerdo con los intereses
específicos de la parte involucrada los acreedores del
negocio están interesados principalmente en la liquidez
de la empresa. Sus reclamaciones o derechos son de
corto plazo, y la capacidad de una empresa para
pagarlos se juzga mejor por medio de un análisis
completo de su liquidez. Por otra parte, los derechos de
los tenedores de bonos son de largo plazo. Por eso
mismo, están mas interesados en la capacidad de los
flujos de efectivo de la empresa para dar servicio a la
deuda en el largo plazo.
6. Uso de la razones financieras
Para evaluar la situación y desempeño financieros de
una empresa, el analista requiere de algunos criterios.
Estos se utilizan frecuentemente como razones, o
índices, que relacionan datos financieros entre sí. El
análisis e interpretación de varias razones debe
permitir a analistas expertos y capaces tener un mejor
conocimiento de la situación y desempeño financieros
de la empresa que el que podrían obtener mediante el
análisis aislado de los datos financieros.
7. CAPITAL DE TRABAJO (CNT): Esta razón se obtiene al
descontar de las obligaciones de la empresa todos sus
derechos.
CNT = Pasivo Circulante - Activo Circulante
PRUEBA DEL ÁCIDO (ÁCIDO): Esta prueba es
semejante al índice de solvencia, pero dentro del
activo circulante no se tiene en cuenta el inventario
de productos, ya que este es el activo con menor
liquidez.
ÁCIDO = Activo circulante - Inventario / Pasivo
circulante
8. ROTACIÓN DE INVENTARIO (RI): Este mide la liquidez del
inventario por medio de su movimiento durante el
periodo.
RI = Costo de lo vendido / Promedio Inventario
PLAZO PROMEDIO DE INVENTARIO (PPI): Representa el
promedio de días que un artículo permanece en el
inventario de la empresa.
PPI = 360 /Rotación del Inventario
9. PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR (PPCP):
Permite vislumbrar las normas de pago de la empresa
PPCP = 360 / Rotación de Cuentas por Pagar
RENDIMIENTO DE LA INVERSIÓN (REI): Determina la
efectividad total de la administración para producir
utilidades con los activos disponibles.
REI = Utilidades netas después de impuestos / Activos
totales
10. 6.1.3 métodos de tendencia
Al igual que el método de estados comparativos, el de
tendencias es un método de interpretación horizontal.
Se selecciona un año como base y se le asigna el 100%
a todas las partidas de ese año. Luego se procede a
determinar los porcentajes de tendencias para los
demás años y con relación al año base. Se divide el
saldo de la partida en el año en que se trate entre el
saldo de la partida en el año base. Este cociente se
multiplica por 100 para encontrar el porcentaje de
tendencia.
11. Un porcentaje de tendencia superior a 100 significa que
ha habido un aumento en el saldo de la partida con
respecto al año base. El porcentaje de tendencia para
1984 es de 90, lo que significa que ha habido una
disminución en el saldo de la partida con respecto al
año considerado como base. Una ventaja del método de
tendencias, en contraste con el método de estados
comparativos, es que los porcentajes de aumento
o disminución en las partidas podrán determinarse tan
solo restando el porcentaje de tendencias de que se
trate, el 100% del año base, respecto al año de 1982 fue
del 25% respecto del año base y hubo una disminución
del10% con respecto al año base durante 1984
12. Los porcentajes de tendencias de una partida deberán
compararse con los porcentajes de tendencias de
partidas similares. En este caso los porcentajes de
tendencia de la partida de cuentas por pagar (a
proveedores) deberán compararse con los porcentajes
de tendencias para la partida de compras que puede
aparecer en el estado de resultado de un comerciante, si
se detallaran las partidas que integran el costo de
ventas.