Este documento presenta un análisis financiero de 5 años para una institución educativa que ofrece cursos de arte. Incluye tablas con desgloses de ingresos, gastos de personal docente y administrativo, gastos anuales, flujo de caja, amortización de préstamos, depreciación y análisis de sensibilidad. El resumen concluye que el proyecto es factible y recomienda invertir para ampliar los servicios artísticos brindados.

1. ANÁLISIS
FINANCIERO

2. Tabla 5
DESGLOCE DE INGRESOS
Matrícula 89,9 Anual
Pensión 165 Mensual
Curso vacacional 155 Único
Alquiler Restaurant 600 Mensual
Teatro
Alquiler 750 1 presentación mensual en promedio
Presentación Anual 1300 240 estudiantes gratis / venta 260 * $5
Cantidad
260
entradas
Precio 5,00
Elaborado por: Los Autores

3. Tabla 6
CRECIMIENTO ANUAL DE LOS INGRESOS
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Matricula 10788,00 13646,82 15011,50 18989,55 14267,13
Pensión 216000,00 273240,00 300564,00 380213,46 418234,81
Curso vacacional 7500,00 9487,50 10436,25 13201,86 14522,04
Alquiler resto 5400,00 8280,00 8280,00 9522,00 9522,00
Teatro
Alquiler 6750,00 10350,00 10350,00 11902,50 11902,50
Presentación Anual 1300,00 1495,00 1495,00 1719,25 1719,25
Precios de las entradas 5,00 5,75 6,61
Ingresos Anuales 247738,00 316499,32 346136,75 435548,62 470167,73
Elaborado por: Los Autores

4. Tabla 7
SUELDO ANUAL DEL PERSONAL DOCENTE
Lista de
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Profesores
Lengua y
5039,00 5290,95 5555,50 5833,27 6124,94
Literatura
Matemática 5039,00 5290,95 5555,50 5833,27 6124,94
CCNN 5039,00 5290,95 5555,50 5833,27 6124,94
EESS 5039,00 5290,95 5555,50 5833,27 6124,94
Educación
3458,00 3630,90 3812,45 4003,07 4203,22
Física
Lengua
Extranjera 5039,00 5290,95 5555,50 5833,27 6124,94
Computación
Teoría y
Solfeo
Dictado 6620,00 6951,00 7298,55 7663,48 8046,65
Apreciación
Musical
Historia de la
Danza
5566,00 5844,30 6136,52 6443,34 6765,51
Anatomía de
la Danza
Historia
del diseño 5566,00 5844,30 6136,52 6443,34 6765,51
Creatividad
Violín 13998,00 14697,90 15432,80 16204,43 17014,66
Piano 13998,00 14697,90 15432,80 16204,43 17014,66
Viola 7147,00 7504,35 7879,57 8273,55 8687,22

5. Tabla 8
SUELDO ANUAL PERSONAL ADMINISTRATIVO Y DE SERVICIO
Personal Adm. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
/Serv.
Dirección 23990,00 25189,50 26448,98 27771,42 29159,99
Psicopedagogo 11066,00 11619,30 12200,27 12810,28 13450,79
Doctor 9989,00 10488,45 11012,87 11563,52 12141,69
Área Administrativa
Asistentes 15374,00 16142,70 16949,84 17797,33 18687,19
Contadora 8912,00 9357,60 9825,48 10316,75 10832,59
Servicio 13220,00 13881,00 14575,05 15303,80 16068,99
TOTAL 82551,00 86678,55 91012,48 95563,10 100341,26
Elaborado por: Los Autores

6. Tabla 9
REPORTE ANUAL DE GASTOS
Gastos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Sueldos y Salarios 189229,00 198690,45 208624,97 219056,22 230009,03
Publicidad 6600,00 6930,00 7276,50 7640,33 8022,34
TV 2000,00 2100,00 2205,00 2315,25 2431,01
Internet 600,00 630,00 661,50 694,58 729,30
Vallas 4000,00 4200,00 4410,00 4630,50 4862,03
Servicios Basicos 4800,00 5040,00 5292,00 5556,60 5834,43
Suminsitros Of 600,00 630,00 661,50 694,58 729,30
Limpieza 400,00 420,00 441,00 463,05 486,20
Gastos de
200,00 200,00 200,00 200,00 200,00
Constitucion
Gastos de Alquiler 11400,00 11400,00 11400,00 11400,00 11400,00
Total Egresos 213229,00 223310,45 233895,97 245010,77 256681,31
Elaborado por: Los Autores

7. Tabla 10
AMORTIZACION DEL PRESTAMO
Monto de Inversión 172214,17
Porcentaje de Préstamo 50%
Tasa de Interés 8%
Total del Préstamo 86107,08
Elaborado por: Los Autores
Tabla 11
DESGLOCE DE PAGOS DE INTERESES Y CAPITAL DE LA DEUDA
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Gastos de 6888,57 5714,37 4446,23 3076,54 1597,49 21723,20
Intereses
Capital 14677,51 15851,71 17119,85 18489,43 18371,10 84509,60
106232,80
Elaborado por: Los Autores

8. Tabla 14
GASTO DE DEPRECIACION TOTAL ANUAL
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Gasto de
13414,5 13414,5 13414,5 13414,5 13414,5
Depreciación
Valor de Desecho 51553,5
Elaborado por: Los Autores

9. Anexo 7
FLUJO DE CAJA
Ingresos Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Total Ingresos 210188,00 268998,57 293885,93 369451,32 397460,70
(-) Gastos Operacionales
Gasto de Depre 13414,50 13414,50 13414,50 13414,50 13414,50
Total Egresos 213229,00 223310,45 233895,97 245010,77 256681,31
Utilidad. Operacional -16455,50 32273,62 46575,45 111026,05 127364,90
(-) Gastos NO
Operacionales
Gastos de Intereses 6888,57 5714,37 4446,23 3076,54 1597,49
Utilidad Antes
Participación Trabajadores -23344,07 26559,25 42129,22 107949,51 125767,41
15%
15% Participación
-3501,61 3983,89 6319,38 16192,43 18865,11
Trabajadores
15%
Utilidad Antes de
-19842,46 22575,36 35809,84 91757,08 106902,29
Impuestos
Imp Rta 23% 22% 21% 20%
-4563,77 4966,58 7520,07 18351,42 21380,46
Utilidad Neta -15278,69 17608,78 28289,77 73405,67 85521,84

10. Tabla 15
RESUMEN FLUJO DE CAJA ACCIONISTA
Accionista
Inversión Inicial -86107,08
Flujo Año 1 13013,32
Flujo Año 2 47074,99
Flujo Año 3 59024,12
Flujo Año 4 105509,60
Flujo Año 5 169060,94
TIR 52%
VAN $ 97.016,96
CAPM = TMAR 22,34%
Elaborado por: Los Autores

11. Tabla 16
PAYBACK
Payback: Método Tasa de Retorno Exigida
Recuperación de
Período en años Saldo Flujo de caja Rentabilidad exigida
inversión
1 86107,08 13013,32 19234,39 -6221,08
2 -92328,16 47074,99 -20624,04 67699,04
3 160027,20 59024,12 35746,49 23277,63
4 -136749,57 105509,60 -30546,79 136056,39
5 272805,95 169060,94 60938,74 108122,19
Elaborado por: Los Autores
Tabla 17
PERIODO DE RECUPERACION
PAYBACK 3,33 4 años
Elaborado por: Los Autores

12. Tabla 17
ANALISIS DE SENSIBLIDAD RESPECTO A INGRESOS
VAN TIR RESULTADO
5% $ 124.525,88 60% FACTIBLE
VARIACIÓN
0 $ 97.016,96 52% FACTIBLE
-5% $ 69.508,04 44% FACTIBLE
-10% $ 41.999,12 35,50% FACTIBLE
-15% $ 14.490,20 26,94% FACTIBLE
-20% $ (13.018,71) 18,14% NO FACTIBLE
VAN
$150,000.00
$100,000.00
Axis Title
$50,000.00
$-
$(50,000.00)
5% 0 -5% -10% -15% -20%
VAN $124,5 $97,01 $69,50 $41,99 $14,49 $(13,0

13. Tabla 18
ANÁLISIS DE SENSIBLIDAD RESPECTO A COSTOS
VAN TIR RESULTADO
20% $ 25% FACTIBLE
9.646,15
15% $ 31.488,85 32% FACTIBLE
10% $ 53.331,55 39% FACTIBLE
VARIACIÓN
5% $ 75.174,26 45% FACTIBLE
0 $ 97.016,96 52% FACTIBLE
-5% $ 118.859,66 59% FACTIBLE
Elaborado por: Los Autores
VAN
$140,000.00
$120,000.00
$100,000.00
Axis Title
$80,000.00
$60,000.00
$40,000.00
$20,000.00
$-
20% 15% 10% 5% 0 -5%
VAN $9,6 $31, $53, $75, $97, $118

14. RECOMENDACIONES
• Se recomienda invertir o ampliar los
servicios que brinda la institución
1
• También se debería de pensar en
2 brindar un servicio artístico adicional
• hacer colegio
3

15. CONCLUSIONES
• proyecte sea llevado a cabo
• la institución funciones en el norte
• cobrar una pensión promedio al valor que se paga en
una escuela normal y en un curso de arte.
• contar siempre con el personal más preparado sin
desmerecer el talento nacional