1. Perspectiva Económica 2013:
Un Enfoque Gerencial
Francisco Alemán, MBA/MPA
ESPAE Graduate School of Management
Enero 2013
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2. I. NUESTRA MIRADA
DEL LARGO PLAZO
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3. ¡El 2012 nos dejó una muy buena
noticia!
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4. Ecuador mejoró 16 puestos en el Reporte de
Competitividad Global
Posición del Ecuador según Reporte de Competitividad
Global
120 145
103 104 105 105 101 144
100
142 86 140
80 139
135 Posición General
60 134 133 Número Países
130
40 131
125
20
0 120
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Fuente: Informe Global Competitividad WEF, elaboración del autor
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5. Factores y Pilares del Índice de Competitividad Global
2012-2013 2007-2008
Indicador Ranking Ranking
Índice Índice
(144 países) (131 países)
General 3.94 86 3.57 103
I. Requerimientos básicos 4.40 75 4.07 89
Instituciones 3.20 131 2.93 125
Infraestructura 3.50 90 2.64 97
Estabilidad Macroeconómica 5.30 37 5.58 27
Salud y Educación Primaria 5.70 67 5.12 90
II. Factores de Eficiencia 3.70 100 3.27 108
Educación Superior y Entrenamiento 3.80 91 2.92 111
Eficiencia en los Mercados de Bienes 3.70 129 3.35 123
Eficiencia en los Mercados Laborales 3.50 135 3.73 116
Desarrollo del Mercado Financiero 3.60 110 3.69 99
Preparación Tecnológica 3.60 82 2.57 100
Tamaño de Mercado 3.90 60 3.37 68
III. Factores de Innovación 3.30 93 3.06 104
Sofisticación de Negocios 3.70 94 3.57 93
Innovación 3.00 96 2.56 118
Fuente: Foro Económico Mundial, Reporte de Competitividad Global 2012-2013 y 2007-2008
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Elaboración: Autor

6. Doing Business Doing Business Cambio en
Ecuador 2013 Rank 2012 Rank ranking
139 134 -5
Cambio en
Ranking por tópico DB 2013 Rank DB 2012 Rank
ranking
Doing Iniciar un negocio
Manejo de los permisos de construcción
169
104
165
96
-4
-8
Business
Obtención de electricidad 146 137 -9
Registro de la propiedad 101 75 -26
Index
Obtención de crédito 83 80 -3
Protección de inversionistas 139 136 -3
Pago de impuestos 84 90 6
Comercio transfronterizo 128 126 -2
Hacer cumplir los contratos 99 99 Sin cambio
Resolución de insolvencia 137 142 5
Iniciar un negocio
Indicador Ecuador Latin America & Caribbean OECD
Procedimientos (número) 13 9 5
Tiempo (días) 56 53 12
Costo (% del ingreso per capita) 29.9 33.7 4.5
Pago de impuestos
Indicador Ecuador Latin America & Caribbean OECD
Pagos (número por año) 8 30 12
Tiempo (horas por año) 654 367 176
Fuente:
Impuesto a la ganancias (%) 17.7 21.5 15.2
Doing
Business Impuesto laboral y contribuciones (%) 13.7 14.4 23.8
Index, Otros impuestos (%) 3.2 11.3 3.7
elaboración ESPAE - ESPOL
Porcentaje total de impuestos (% ganancias) 34.6 47.2 42.7
del autor

7. Desarrollo Humano: Alto
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8. Fuente: Informe sobre Desarrollo Humano 2011, por el Programa de Naciones Unidas para el
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Desarrollo (PNUD)

9. Pero sin dudarlo ¡somos un país feliz!
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10. En el 2012 dijimos que: “El largo
plazo depende de las políticas
públicas, pero también de la
acción de la empresa en..”
• Productividad
• Educación y entrenamiento Fuerza Laboral
• Inversión en I&D
• Innovación
• Eficiencia en el funcionamiento de los
mercados
• Uso de nuevas tecnologías
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11. II. EL CORTO PLAZO..EL 2013
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12. Índice de Confianza Empresarial de
Deloitte
Fuente y elaboración: Deloitte
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13. ¡¡¡EN EL 2012 EL ÚNICO PRONÓSTICO
QUE CUMPLIÓ FUE BARCELONA!!!
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14. ¿Cómo vamos creciendo?
Crecimiento del PIB (%)
009
008
008
007
007
006
005 005
004
004
004
003
002
001
000
000
2008 2009 2010 2011 2012(p) 2013(p)
Fuente: BCE, elaboración del autor
En el 2011, el BCE provisionó un crecimiento del PIB de
6.5% para el 2011 (Crecimos más) y de un 5.3% para
el 2012 (En el 2012 esa proyección bajó al 4.8%)
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15. Pero en la Región crecemos por
encima del promedio…
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16. Crecimiento por Sectores
2010 2011 2012 2013
Ramas de actividad Años Del 2012 al 2013
(p) (p) (prev) (prev)
A. Agricultura, ganadería, caza y silvicultura -0.2 6.4 4.0 3.7 Baja moderadamente
B. Explotación de minas y canteras -2.5 4.3 1.4 4.1 Sube significativamente
C. Industrias manufactureras (excluye
refinación de petróleo)
6.7 6.9 6.8 3.7 Baja significativamente
D. Suministro de electricidad y agua 1.4 31.0 7.0 3.9 Baja significativamente
E. Construcción y obras públicas 6.7 21.0 5.8 5.6 Casi igual
F. Comercio al por mayor y al por menor 6.3 6.3 5.5 3.6 Baja moderadamente
G. Trasporte y almacenamiento 2.5 6.1 5.3 5.0 Casi igual
H. Servicios de Intermediación financiera 17.3 11.1 5.4 5.4 Igual
I. Otros servicios 5.4 9.3 6.5 4.1 Baja significativamente
J. Servicios gubernamentales 0.5 2.4 5.3 4.0 Baja moderadamente
K. Servicio doméstico 4.7 -5.1 0.0 1.0 Sube moderadamente
Serv. de intermediación financiera medidos
indirectamente
-15.8 -11.0 -3.5 -3.7 Casi igual
Otros elementos del PIB 5.6 4.1 0.8 1.6 Sube moderadamente
Fuente: BCE, elaboración del autor ESPAE - ESPOL

17. El PIB Industrial desagregado
PRODUCTO INTERNO BRUTO POR CLASE DE ACTIVIDAD ECONOMICA
Tasas de variación (a precios de 2000)
Ramas de actividad Años 2010 2011 2012 2013
CIIU CN (p) (p) (prev) (prev)
C. Industrias manufactureras (excluye refinación de petroleo) 6.7 6.9 6.8 3.7
9. Carnes y pescado elaborado 3.9 3.6 5.4 4.2
10. Cereales y panadería 9.4 1.5 6.9 3.1
11. Elaboración de azúcar 24.5 15.3 0.0 0.7
12. Productos alimenticios diversos -2.4 3.0 10.9 1.7
13. Elaboración de bebidas 17.1 13.7 20.9 4.4
14. Elaboración de productos de tabaco 16.9 -15.0 0.0 0.0
15. Fabricación de productos textiles, prendas de vestir 6.0 4.1 7.0 5.4
16. Producción de madera y fabricación de productos de madera 13.9 9.5 4.9 0.0
17. Papel y productos de papel 4.5 4.3 2.1 3.0
18. Fabricación de productos químicos, caucho y plástico 10.1 13.5 8.6 4.6
19. Fabricación de otros productos minerales no metálicos 1.5 13.8 4.9 5.3
20. Fabricación de maquinaria y equipo 23.2 16.7 7.5 4.0
21. Industrias manufactureras n.c.p. 3.5 4.2 2.5 2.5
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18. Un driver del crecimiento: Gasto Público
Fuente: BCE, elaboración del autor
* Hasta agosto 2012 ESPAE - ESPOL
** Proyección 2012 del OPF, Jaime Carrera

19. PETRÓLEO sin sorpresas
“…Crude oil figures to remain pricey through spring,
and maybe even push a bit higher than today’s
price of $95 per barrel for West Texas Intermediate
(WTI), the U.S. benchmark for crude. Reduced
production from Saudi Arabia and signs of
strengthening economies in the U.S., China and
elsewhere suggest oil prices won’t be falling much
anytime soon…” (Kiplinger’s Economic Outlook,
January 18, 2013)
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20. Ingresos del Presupuesto General del Estado
La recaudación fiscal constituye la principal fuente de financiamiento del Presupuesto General del Estado. Desde el 2006
hasta 2012, el promedio de contribución de la recaudación tributaria en el total de ingresos del Estado es del 68% mientras
que los ingresos petroleros es el 32%.
En millones de dólares
12.000 11.094
10.000
8.721
7.865
8.000
6.988
6.693
6.195
5.705
6.000 5.144
4.522 4.642
3.925
4.000
2.298
1.504
2.000 1.092
-
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (*)
Ingresos petroleros Recaudación tributaria
Fuente: Datos del Banco Central del Ecuador y SRI.
(*) Real a noviembre 2012, proyectado a diciembre 2012.
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21. Presión fiscal de Ecuador vs. Países de la región
Entre los países de la región (Colombia, Perú, Venezuela, Paraguay, Uruguay), la presión fiscal de Ecuador ocupa el cuarto
lugar con el 15.15%.
30,000%
25,000%
20,000%
15,000%
10,000%
5,000%
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (*)
Ecuador Perú Colombia Venezuela Paraguay Uruguay
Fuente: Ecuador: Datos del SRI, Ministerio de Finanzas Ecuador; Colombia: DIAN, Banco de la República Nacional de Colombia; Venezuela: SENIAT, Banco
Central de Venezuela; Paraguay: Administración Tributaria (SET), Dirección Nacional de Aduanas (DNA); Perú: Banca de Reserva de Perú, Superintendencia
Nacional de Aduana y Administración Tributaria; Uruguay: Dirección General Impositiva (DGI).
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(*) Recaudación tributaria de Ecuador real a noviembre 2012, proyectado a diciembre 2012.

22. Otro driver del crecimiento: Crédito
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23. Otro Driver: El Crédito
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24. Otro Driver: El Crédito
PERO EN VIVIENDA, EL BIESS
HA SIDO EL BANCO QUE HA
CAPTURADO EL MERCADO:
NUEVOS CREDITOS POR
$935MM !!!
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25. Comercio Externo
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26. Incentivar más Exportaciones
Importaciones vs Exportaciones (Miles Dólares 2000)
14.000.000
12.534.908 13.059.063
12.084.950 12.167.918
12.000.000
10.392.163
9.579.099 9.814.638
10.000.000
8.851.487
8.000.000
6.000.000
4.000.000
2.000.000
0
2010 2011 2012(prev) 2013(prev)
IMPORTACIONES EXPORTACIONES
Fuente: BCE, elaboración del autor - ESPOL
ESPAE

27. Incentivar más Exportaciones
Importaciones vs Exportaciones (Miles de dólares)
35.000.000
30.000.000 29.162.649
27.081.110
26.200.328 25.645.836
25.000.000 23.912.303 24.365.598
22.390.269
20.000.000 19.103.445
15.000.000
10.000.000
5.000.000
0
2010 2011 2012(prev) 2013(prev)
IMPORTACIONES EXPORTACIONES
Fuente: BCE, elaboración del autor - ESPOL
ESPAE

28. Incentivar también la
Inversión Extranjera Directa
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29. IED debe ser una prioridad
Inversión Extranjera Directa
(En miles de dólares)
1.200
1.056
1.000
872
837
783
800
640
600 551
493
400
305
271
194
161
200
-
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 est
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30. ¿Es un riesgo la inflación?
Evolución de la inflación anual
10,000
8,831
9,000
8,000
7,000
6,000
5,409
5,000
4,6
4,000
2,869 4,312
3,000 4,160
3,320 3,328
2,000
1,000
,000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 (p)
Fuente: BCE, Latin American Consensus Forecast
Elaboración del autor ESPAE - ESPOL

31. Inflación anual del IPC y por divisiones de consumo
Fuente: INEC ESPAE - ESPOL
Elaboración: BCE

32. El Empleo mejora…pero el reto está
en el Subempleo
Ocupación, desocupación y subocupación a junio de cada año
60,000
50,132 51,612 50,416 49,864
50,000 46,743
40,000 45,591
42,591 42,957
38,363 40,257
30,000
20,000
6,389 8,345 7,713 6,357
10,000 5,186
,000
2008 2009 2010 2011 2012
Desocupación total Ocupación plena Subocupación Total
Fuente: INEC, BCE - Elaboración del autor
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33. Salarios e Inflación
$350 20,000
$318
$292 18,000
$300
$264 16,000
$250 $240
14,000
$218
$202 12,000
$200
$170
10,000
$150
8,000
$100 6,000
4,000
$50
2,000
$- ,000
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 (p)
Salarios Inflación anual Variación de salarios
Fuente: BCE, Latin American Consensus Forecast
Elaboración del autor ESPAE - ESPOL

34. Evolución del Salario Mínimo Vital
Posible
incremento
entre el 8 y el
10%
2013*
Fuente y elaboración: Deloitte.
* Autor ESPAE - ESPOL

35. Salarios con respecto a la región
Fuente y elaboración: Deloitte
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36. El precio del dinero:
Tasas de interés
Tasas de interés por segmento a noviembre, 2012
35
30 28,82
25,2
25 22,44
20
15,91
15
11,2 10,64
9,53
10 8,17
5
0
Productivo Productivo Productivo Consumo Vivienda Microcrédito Microcrédito Microcrédito
Corporativo Empresarial PYMES Minorista Acumulación Acumulación
Simple Ampliada
Fuente: BCE, elaboración del autor
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37. III: UN ENFOQUE GERENCIAL
• ¿Qué podemos hacer los gerentes
desde lo “micro”?
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38. a) Revise su Productividad Laboral
• Cuál es su estándar? Fíjelo y mídase!!
• Cree un programa de entrenamiento
• Use la tecnología
• Establezca un sistema de incentivos
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39. b) Vuelva a los costos (Porter
está ok…)
• Revise su estructura de costos
• Cuáles son sus cost drivers?
• Que su organización sea liviana y flexible
• Outsourcing?
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40. c) Cree una organización
emprendedora
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41. d) ¿Cuál es su modelo de
desarrollo?
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42. e) Explore otros mercados y
productos
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43. Citas notables (Chris Zane)
“If you can shift your thinking away from merely selling
and into building trust instead, even if it costs you a
few bucks in profit, you'll begin to see opportunities
you never imagined once you understand what it
means to 'wow' that customer by giving them more
than they expected”
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44. www.espae.espol.edu.ec
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