Sesión itdUPM. Microfinanzas y desarrollo - Fundación AFI. 14 octubre 2013

1. Microfinanzas y Desarrollo
IV Máster en Tecnología para el
Desarrollo Humano y la Cooperación
Madrid, 15 de octubre de 2013

2. ¿Por qué hablamos hoy de microfinanzas?
o
Porque es una realidad en gran parte del mundo:
 Más de 2.500 millones de personas NO tienen acceso a servicios financieros
 La Base de la Pirámide necesita servicios financieros adecuados, y está dispuesta a
pagar por ellos
o
Porque España ha tenido un papel destacado en su desarrollo:
 700+ millones de euros destinados a microfinanzas (FCM - FONPRODE)
 Multiplicidad de agentes españoles: Red Española de Microfinanzas en el Exterior
o
Porque las conocemos:
 Experiencia internacional Grupo Afi: Apoyo a reforma sistemas financieros inclusivos en
países en desarrollo y emergentes
 Fundación Afi: trabajamos por la innovación, la educación y la inclusión financieras
Microfinanzas y Desarrollo. IV Máster en Tecnología para el Desarrollo Humano y la Cooperación

3. 1
Introducción a las
microfinanzas
Microfinanzas y Desarrollo. IV Máster en Tecnología para el Desarrollo Humano y la Cooperación

4. Introducción a las microfinanzas
Algunas preguntas de partida
o
¿Qué son las microfinanzas? ¿Qué es la inclusión financiera?
o
¿Quiénes son los clientes de las microfinanzas?
o
¿Qué son las Instituciones Microfinancieras?

¿Por qué cobran tasas de interés tan altas?

¿Son rentables?
o
¿Los pobres ahorran?
o
¿Realmente contribuyen las microfinanzas al alivio de la pobreza?
o
¿Cual es el rol del Estado en el desarrollo de las microfinanzas?
o
¿Microfinanzas en España?
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5. Introducción a las microfinanzas
Microcréditos, microfinanzas, inclusión
o
Microcrédito vs microfinanzas vs inclusión financiera
o
¿Qué soluciona y qué no soluciona? ¿Ha estado a la altura de las expectativas?
o
A2F en la agenda política internacional: G20 Global Partnership for Financial Inclusion
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6. Introducción a las microfinanzas
Inclusión financiera en la agenda política global
Infraestructura
Desarrollo RRHH
Comercio
G20
Inversión privada y creación de empleo
Seguridad alimentaria
Crecimiento resistente
Inclusión Financiera
Microfinanzas y Desarrollo. IV Máster en Tecnología para el Desarrollo Humano y la Cooperación
-
-
Objetivos 2012 (MEX)
Estrategias nacionales de
inclusión financiera
Educación financiera
Protección al consumidor

7. Introducción a las microfinanzas
Innovación para la inclusión financiera
Generar soluciones novedosas aplicables a necesidades,
problemas o retos bien identificados
Sólo el 50% de los adultos (15+) tiene algún tipo de cuenta
en entidades financieras formales
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8. Introducción a las microfinanzas
Distribución geográfica de la bancarización
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9. Introducción a las microfinanzas
¿Quiénes son los clientes de microfinanzas?
6800
millones de
personas
610
Pequeños granjeros
Garantizar consumo con
ingresos irregulares
4200
370
Trabajadores temporales
300
Asalariados
Ahorro con propósito
determinado
180
Micro-empresarios
Garantizar capital de
trabajo, invertir
100
Desempleados
Pescadores / pastores
Protegerse contra
imprevistos (shocks)
< 2$ al día
Niños y
ancianos
Población
en edad
laboral
1000
1600
80
Fuente: Naciones Unidas, Banco Mundial y Oliver Wyman (vía Ignacio Mas, Gates Foundation)
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10. Introducción a las microfinanzas
¿Por qué es tan complicado atenderlos?
Costes de
oportunidad
Riesgos climáticos
Unidad de caja
Acceso vs Uso
Insuficiencia de
servicios básicos
Distancia
Costes de
transporte
Informalidad
Dispersión
Pobreza
Irregularidad ingresos
Cultura
Falta de escala
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11. Introducción a las microfinanzas
Inclusión financiera y pobreza
< 2 USD
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12. Introducción a las microfinanzas
Inclusión financiera y pobreza
5 USD
4 USD
3 USD
2 USD
1 USD
0 USD
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
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13. Introducción a las microfinanzas
Microfinanzas y alivio de la pobreza
o
¿Qué solucionan las microfinanzas?


Permanencia en la prestación del servicio: planificación financiera

Aprovechamiento de oportunidades productivas y de negocio

Acumulación de activos - ¿ahorro?

Estabilización del consumo

o
Acceso
Diversificación de riesgos
¿Han estado a las alturas de las expectativas?

A menudo, expectativas desmedidas: alivio de la pobreza, empoderamiento de la mujer,
fomento del emprendimiento, acceso a vivienda, generación de empleo, seguridad
alimentaria, etc.
Microfinanzas y Desarrollo. IV Máster en Tecnología para el Desarrollo Humano y la Cooperación

14. Introducción a las microfinanzas
¿Cómo son las microfinancieras?
o
Instituciones con un «double (triple) bottom-line»
o
Dos visiones alternativas/contrapuestas:


o
asistencialista y social
negocio
Dos condiciones:


o
Reguladas/supervisadas
No reguladas/no supervisadas
Dos estrategias diferenciadas:

Upscaling

Downscaling
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15. Introducción a las microfinanzas
¿Por qué tienen a veces mala prensa?
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16. Introducción a las microfinanzas
¿Abusan con las tasas de interés?
Fuente: MiBanco
i=
+ coste financiero
+ gastos operativos
+ riesgo tipo de cambio
+ pérdida esperada (sin colateral)
+ utilidades/beneficio
Microfinanzas y Desarrollo. IV Máster en Tecnología para el Desarrollo Humano y la Cooperación
Fuente: www.cgap.org

17. Introducción a las microfinanzas
Microcrédito: algunos retos
o
Microcrédito

Capacidad y voluntad de pago - sin garantías

Tasas de interés – distancia – eficiencia operativa

Metodologías de crédito: individual, solidario, banca comunal

Regulación y supervisión prudencial

Regulación y supervisión no prudencial : transparencia y protección al consumidor

Entornos competitivos y falta de arquitectura financiera: sobreendeudamiento
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18. Introducción a las microfinanzas
Más allá del microcrédito
o
Microahorro

Regulación
 Cultura
 Retribución
 Distancia
o
Micropagos

Remesas, servicios básicos, impuestos, subsidios
 Seguridad en transacciones
o
Microseguros

Modelización de siniestros
 Educación
 Asistencia
 Micropagos
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19. Introducción a las microfinanzas
El rol del Estado en las microfinanzas
o
Existencia y funcionamiento de las instituciones
 Contratos
 Información
o
Infraestructuras y avances tecnológicos
o
Competencia, transparencia y protección al usuario
o
Regulaciones con incentivos correctos
o
¿Intermediación microfinanciera?
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20. 2
Seguimiento de microfinanzas
Microfinanzas y Desarrollo. IV Máster en Tecnología para el Desarrollo Humano y la Cooperación
20

21. Seguimiento de microfinanzas
¿Qué debemos monitorear?
o
¿Qué debe ser seguido/monitoreado?
 Resultados
 Actividades
 Medios
o
¿Qué es diferente en intervenciones o programas de microfinanzas?
 Reembolsables
 Implementación intermediada por terceros (entidades financieras, ONG, cooperativas de
crédito…)
 Es el desempeño de estos intermediaries el que debe ser monitoreado (y evaluado exante) durante todo el ciclo del proyecto.
o
El doble resultado:
 Económico
 Desarrollo, según misión
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22. Seguimiento de microfinanzas
Desempeño en microfinanzas (UNDP)
o
o
o
o
o
Alcance - ¿cuántos clientes son atendidos?
 Número de clientes o cuentas activas en un momento del tiempo
Nivel de pobreza de los clientes - ¿cómo de pobres son?
 Crédito vivo (promedio)
Desempeño en la cobranza - ¿cómo de bien lo hacen las entidades?
 Cartera en Riesgo (PAR – número de días) – Tasa de recuperación actual (CRR)
Sostenibilidad financiera – ¿es la IMF rentable como para mantener y expandir servicios?
 ROA, ROE, Índice de Dependencia de Subsidios (SDI)
Eficiencia - ¿cómo de bien controla la entidad sus costes administrativos?
 Ratio de gasto operativo, coste por cliente
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23. Seguimiento de microfinanzas
Triple resultado en microfinanzas sostenibles
Social
Equitativo
Vivible
Sostenible
Económico
Viable
Medioambiental
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24. Seguimiento de microfinanzas
Nuevas tendencias en seguimiento de MF
Categorías de indicadores
1. Misión y fines sociales
2. Gobernanza
3. Gama de productos y servicios
4. Responsabilidad social con clientes
5. Transparencia en precios a clientes
6. Recursos humanos e incentivos al personal
7. Responsabilidad medioambiental
8. Alcance de pobreza
9. Alcance de clientes por metodología
10. Empresas financiadas y creación de empleo
11. Tasa de retención de clientes
MIX and the Social Performance Task Force (SPTF) have developed 11 indicators by which to measure the social performance of microfinance institutions
(MFIs). Read more: http://www.themix.org/social-performance/Indicators#ixzz2Uma51fy4
Microfinanzas y Desarrollo. IV Máster en Tecnología para el Desarrollo Humano y la Cooperación
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25. 3
Microfinanzas y política de
cooperación – FCM
Microfinanzas y Desarrollo. IV Máster en Tecnología para el Desarrollo Humano y la Cooperación

26. Microfinanzas y política de cooperación
El Fondo de Concesión de Microcréditos
Microfinanzas y Desarrollo. IV Máster en Tecnología para el Desarrollo Humano y la Cooperación
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27. Microfinanzas y política de cooperación
El Fondo de Concesión de Microcréditos
Microfinanzas y Desarrollo. IV Máster en Tecnología para el Desarrollo Humano y la Cooperación
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28. Microfinanzas y política de cooperación
El Fondo de Concesión de Microcréditos
Microfinanzas y Desarrollo. IV Máster en Tecnología para el Desarrollo Humano y la Cooperación
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29. Microfinanzas y política de cooperación
El Fondo de Concesión de Microcréditos
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30. Microfinanzas y política de cooperación
El Fondo de Concesión de Microcréditos
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31. Microfinanzas y política de cooperación
El Fondo de Concesión de Microcréditos
o
El programa recibió algunas críticas por:
 Excesiva carga burocrática para las entidades
 Falta de énfasis en la sostenibilidad y el desempeño de la institución
 …
 http://www.aecid.es/galerias/fonprode/descargas/4._SmartAid_2009.pdf
SmartAid for Microfinance Index 2009
Microfinanzas y Desarrollo. IV Máster en Tecnología para el Desarrollo Humano y la Cooperación
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32. 4
Red Española de Microfinanzas
en el Exterior (RemEX)
Microfinanzas y Desarrollo. IV Máster en Tecnología para el Desarrollo Humano y la Cooperación

33. Red Española de Microfinanzas en el Exterior (RemEX)
Antecedentes, justificación y objetivos
o
o
o
o
o
DIMENSIÓN
 España, segundo donante bilateral a nivel mundial.
COMPROMISO
 Multiplicidad de agentes: públicos, privados, sector social, Universidad
SINERGIAS
 Impacto y oportunidades a futuro
VISIBILIDAD
 A nivel nacional e internacional
Es oportuno contar con una plataforma estable que permita:
 difundir el conocimiento y experiencias
 coordinar nuestras múltiples y diversas actuaciones
 incrementar la cantidad y calidad de las mismas
 identificar las ventajas comparativas
 atraer, motivar y formar talento en microfinanzas.
Microfinanzas y Desarrollo. IV Máster en Tecnología para el Desarrollo Humano y la Cooperación
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34. Red Española de Microfinanzas en el Exterior (RemEX)
Difusión de la RemEX
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35. Red Española de Microfinanzas en el Exterior (RemEX)
Antecedentes y justificación
Microfinanzas y Desarrollo. IV Máster en Tecnología para el Desarrollo Humano y la Cooperación
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36. Red Española de Microfinanzas en el Exterior (RemEX)
Universo de agentes participantes
Observadores
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Miembros plenos
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