Estudio de factibilidad para implementar un punto de pago de servicios básicos en Carcelén Bajo

UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR

Facultad de Ciencias Administrativas

Escuela de Contabilidad y Auditoria

Elaboración de Proyectos

Tema:
Estudio de Factibilidad

Integrantes:
Velaño Víctor

CURSO: CA7 - 9

Profesor:

Dr. Carlos Mayorgan Constante

Quito, noviembre 16

1

DEDICATORIA

A nuestros padres, que nos dieron la vida y nos guían día a día.

A nuestros hermanos, que sin duda alguna están a lado de nosotros en todo

momento.

A nuestro profesor, que ha sido una parte fundamental para iniciar y poder

culminar con nuestro proyecto.

A nuestros compañeros, que al igual que nosotros han realizado su trabajo y

nos hemos ayudado el uno al otro.

2

AGRADECIMIENTO

Un agradecimiento profundo a nuestro Dios por habernos dado la oportunidad
de superarnos, por permitirnos alcanzar nuestras metas y por darnos una
familia incomparable a cada unos de nosotros.

A la vida porque nos ha dado la dicha de compartir con nuestros seres
queridos, la ilusión de aprender cada día más y aspirar a días mejores.

A nuestra querida Facultad en la que encontramos buenos amigos y maestros;
ofreciéndonos los mejores conocimientos necesarios para defendernos en la
vida.

3

INTRODUCCIÓN

Este proyecto tiene la finalidad de demostrar que tan rentable puede ser, la
introducción en el mercado de nuestro servicio de pago ágil. Conocer la
situación actual de la comunidad de Carcelén Bajo Provincia de Pichincha,
medir cual sería nuestra posibilidad de cobertura en la demanda insatisfecha,
realizar una evaluación del proyecto.

Con este resultado se diseña el montaje de una nueva empresa que atenderá
eficiente y eficazmente a su sector objetivo, creando nuevas fuentes de trabajo
y dinamizando la economía a través de la generación de una actividad
diferente, con grandes posibilidades de expansión y una rentabilidad
asegurada.

4

CAPÌTULO 1 INTRODUCCIÒN…………………………………………………………………………… 5

1.1 ANTECEDENTES DEL PROYECTO

1.2 NATURALEZA O TIPO DE PROYECTO

1.3 DIAGNÒSTICO DE LA SITUACIÓN O IDENTIFICACIÒN DEL PROBLEMA

1.4 OBJETIVO Y JUSTIFICACIÓN DEL PROYECTO

CAPÍTULO 2 ESTUDIO DEL MERCADO…………………………………………………………… 10
2.1 INVESTIGACIÓN DE MERCADO

2.1.1 MODELO DE ENCUESTA

2.1.2 CÁLCULO DE LA MUESTRA

2.1.3 RESULTADOS DE LA ENCUESTA

2.2 ESTUDIO DEL COMPORTAMIENTO DEL CONSUMIDOR

2.3 PERFIL DEL CLIENTE

2.4 ANÁLISIS DE LA DEMANDA

2.4.1 DEMANDA HISTÓRICA

2.4.2 DEMANDA ACTUAL

2.4.3 DEMANDA PROYECTADA

2.5 ANÁLISIS DE LA OFERTA

2.5.1 ESTUDIO DE LA OFERTA QUE REPRESENTA LA COMPETENCIA DIRECTA
DEL PROYECTO

2.6 BALANCE OFERTA- DEMANDA Y CÁLCULO DE LA DEMANDA INSATISFECHA

2.6.1 PARTIPACIÓN DEL PROYECTO EN LA DEMANDA INSATISFACHA (DEMANDA
OBJETIVO O METO)

2.7 INSTRUMENTOS DEL MARKETING O MARKETING MIX

5

2.7.1 ANÁLISIS Y DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO O SERVICIO

2.7.2 ANÁLISIS DEL PRECIO

2.7.3 LA PROMOCIÓN Y LA PUBLICIDAD

2.7.4 LA PLAZA O LA DISTRIBUCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DEL PRODUCTO –
SERVICIO

2.8 DETERMINACIÒN DE LOS INGRESOS POR VENTA PARA EL PROYECTO

CAPITULO 3 ESTUDIO TÉCNICO…………………………………………………………………………… 31
3.1 TAMAÑO Y LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO

3.1.1 FACTORES QUE DETERMINAN EL TAMAÑO DEL PROYECTO O CAPACIDAD
DE PRODUCCIÓN A INSTALAR

3.1.2 DETERMINACIÓN DEL TAMAÑO ÓPTIMO

3.2 FACTORES QUE DETERMINAN LA LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO

3.2.1 MACRO LOCALIZACIÓN

3.2.2 MICRO LOCALIZACIÓN

3.3 INGENIERÍA DEL PROYECTO

3.3.1 DEFINICIÓN DE LA TECNOLOGÍA A UTILIZAR

3.3.2 SELECCIÓN DE LAS MATERIAS PRIMAS, MAQUINARIAS Y EQUIPOS,
EDIFICACIONES Y OBRAS CIVILES

3.3.3 PLANOS DE LA DISTRIBUCIÓN DE LAS MAQUINARIAS, EQUIPOS,
EDIFICACIONES, ETC

3.3.4 CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN A INSTALAR

3.3.5 DETERMINACIÓN DE LOS REEMPLAZOS DE MAQUINARIAS Y EQUIPOS

3.3.6 FRECUENCIA Y TIPO DE MANTENIMIENTO DE MAQUINARIAS, EQUIPOS,
EDIFICACIONES Y OBRAS CIVILES

CAPITULO 4 ESTUDIO ADMINISTRATIVO Y LEGAL………………………………………………… 37

4.1 ORGANIZACIÓN EMPRESARIAL

4.1.1 ORGANIZACIÓN EMPRESARIAL ÓPTIMA

4.1.2 BASE JURÍDICA

6

4.2 AASPECTOS JURÍDICOS PARA LA EJECUCIÒN Y OPERACIÓN DEL PROYECTO

4.3 ORGANIZACIÓN ESTRUCTURAL DE LA EMPRESA

4.4 ORGANIZACIÓN FUNCIONAL DE LA EMPRESA

CAPÍTULO 5 ESTUDIO ECONÓMICO Y FINANCIERO…………………………………………… 47
5.1 INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO

5.1.1 INVERSIONES PRE- OPERACIONALES

5.1.1.1 INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS

5.1.1.2 INVERSIONES EN ACTIVOS DIFERIDOS

5.1.1.3 INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO

5.1.2 FUENTES DE FINANCIAMIENTO DE LAS INVERSIONES

5.1.2.1 APORTE DE LOS SOCIOS

5.1.2.2 FINANCIAMIENTO DE PROVEEDORES

5.1.2.3 FINANCIAMIENTO BANCARIO

5.2 CRONOGRAMA O CALENDARIO DE EJECUCIÓN DE LAS INVERSIONES

5.3 EL SERVICIO DE LA DEUDA AMORTIZACIÓN E INTERESES DEL CAPITAL

5.4 PRESUPUESTO DE INGRESOS Y GASTOS

5.4.1 PRESUPUESTO DE INGRESOS Y GASTOS OPERATIVOS Y NO OPERATIVOS

5.5 ESTADOS FINANCIEROS Y PROYECTADOS

5.5.1 ESTADO DE RESULTADOS

5.5.2 ESTADO DEL FLUJO DE FONDOS O DE CAJA

5.5.3 ESTADO DE SITUACIÓN O BALANCE GENERAL

5.6 CÁLCULO Y ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO DE LA EMPRESA

7

PAGO ÁGIL BARRIAL

Hace diecisiete años en la ciudad de Quito, once soñadores promovieron la
creación de un pago ágil barrial con la finalidad de que los microempresarios
del país tengan una organización financiera en la que puedan realizar sus
propias transacciones monetarias, de ahorro y como producto de este puedan
obtener préstamos para sus emprendimientos, implementando los principios
del cooperativismo.

¡Automatiza tus pagos y ahorra tiempo, con Pago Ágil Barrial!
Te presentamos nuestras formas de Pago:

Pago Automático:

Con Pago Automático se descuenta de manera automática y recurrente el pago
de tus facturas con cargo directo a una cuenta de ahorro, cuenta corriente o
tarjeta de crédito de cualquier banco afiliado
Con este atractivo servicio saldas tus facturas a tiempo, evitando el
desplazamiento físico hacia nuestras oficinas, además de la actualización
automática de tus estados de cuenta.

En nuestro continuo afán de ofrecer más servicios para nuestros socios y
clientes, ponemos su disposición los servicios que ofrece el sistema Pago Ágil,
con el Respaldo de SERVIPAGOS

A través de este sistema, podrás acceder a los servicios de:

Pago de Servicios Básicos: Luz, Agua y Teléfono
Pago del Bono de Desarrollo Humano
Recargo de Tiempo aire: Movistar, Porta y Alegro
Pago de Formularios RISE
Pago de Revisión Vehicular y Multas del Sistema Zona Azul Y Pico y Placa
Cobro de TVCABLE
Depósitos EN EFECTIVO de PRODUBANCO

8

Los habitantes del sector de Carcelén tenían que acudir a las oficinas matriz a
realizar sus pagos de agua, luz y teléfono además de sus depósitos lo que les
causaba molestias por tener que estar horas haciendo fila para realizar sus
operaciones por lo que se decidió instalar en el barrio un POS que facilita el
pago de servicios básicos Pago del Bono de Desarrollo Humano
Cobro de TVCABLE

Establecer los lineamientos para la realización de todos los pagos
necesarios e indispensables de las personas en forma eficiente,
oportuna y ágil.
Simplificar y hacer más ágil el trámite del pago de cuotas y de los
servicios necesarios que disponemos las personas
Brindar una mayor comodidad a las familias, con una oferta de
posibilidades más amplia en cuanto a horario y cercanía de su vivienda.
Ofrecer un servicio único
Se incrementarán sus ventas e ingresos.
Atraerá un mayor número de clientes.
Ganará por cada transacción realizada.
Beneficios para el cliente:
Acceso a servicios bancarios cerca de su vivienda.
Ahorro en tiempo y costo
Sin hacer filas
Menor costo por transacción
En horario del establecimiento

9

Planteando el objetivo del estudio de mercado como la reunión de
antecedentes para determinar la cuantía de flujo de caja, cada actividad del
mismo deberá justificarse por proveer información para calcular algún ítem de
investigación, de costos de operación o de ingreso.

El determinar y caracterizar la cantidad y calidad del servicio que ofrecerá una
nueva unidad de producción que un área específica y sobre ciertas
condiciones de venta, el consumidor está dispuesto a adquirir.

2.1.1 MODELO DE LA ENCUESTA

PAGO ÁGIL

Encuesta sobre el pago de sus servicios básicos cerca de su hogar

Indicación: Por favor conteste el siguiente cuestionario según su criterio

¿Está de acuerdo que en el barrio se implemente un sistema de
cobro de servicios básicos con el fin de ahorrar su tiempo y costo
de los mismos? Si / No ¿por qué?

¿Cree que una ventaja de este servicio es el ahorro de tiempo al
realizar sus transacciones? Si / No ¿por qué?

10

¿Cree usted que este es un producto confiable y novedoso? Si / No
¿por qué?

Marco la mejor respuesta para usted
El pago ágil en su barrio es:

EVALUACIÓN DEL PAGO ÁGIL EN EL
BARRIO
SECTOR DE CARCELÉN BAJO
VARIABLE HOMBRES MUJERES
IMPORTANTE
ÚTIL
NECESARIO
CONVENIENTE
VALIOSO
CÓMODO
SEGURO
DIFERENTE

2.1.2 CÁLCULO DE LA MUESTRA

El tamaño de la muestra es tal vez el parámetro más importante del diseño
maestral, porque éste
Afecta la precisión, el costo y la duración de la encuesta más que cualquier otro
factor. Se debe
Considerar el tamaño maestral en términos del presupuesto disponible para la
encuesta y sus
Requisitos de precisión. Este último debe considerarse también en términos de
requisitos de
Estimaciones nacionales contra subnacionales. Asimismo, el tamaño total de la
muestra no puede
Considerarse independientemente del número de áreas de muestreo
el tamaño de los conglomerados finales. Así, mientras que existen fórmulas
Matemáticas para calcular el tamaño de la muestra, será necesario tomar en
cuenta todos estos
Factores al hacer su decisión final.

Para ejecutar la encuesta se realizo una a un número determinado de personas
los cuales son una cantidad fácil de llevar los cálculos correspondientes que
son 50 persona.

11

Tamaño total de la población 17461

17461 50
100

50 * 100
x 17461

5000
x
17461

x 0,286352443

El porcentaje arrojado en la regla de tres es del 28,63 % que equivale a la
muestra de la población total


de los mismos? Si / No ¿por qué

RESULTADO DE LA ENCUESTA

PERSONAS 50
ENCUESTADAS

SI 45 90%
NO 5 10%

12

50

45

40

35

30

25
90%
20

15

10

5
10%
0
SI NO

10%

SI
NO
90%

De los cuales solo el 27% son clientes fijos de este sistema

13

PERSONAS DE DIJIERORSI
PERSONAS DE 45
DIJIERORSI

CLIENTES FIJOS 12 27%
CLIENTES NO 33 73%
FIJOS

35

30

25 73%

20
CLIENTES FIJOS
15
CLIENTES NO FIJOS
10
27%
5

0
1 2

45
40
35
30 73%
25 CLIENTES NO FIJOS
20 CLIENTES FIJOS
15
10 27%
5
0
1 2

14

Marque la mejor respuesta para usted

BARRIO
IMPORTANTE 95% 99%
ÚTIL 90% 97%
NECESARIO 93% 99%
CONVENIENTE 93% 98%
VALIOSO 89% 94%
CÓMODO 89% 98%
SEGURO 76% 82%
DIFERENTE 71% 63%

IMPORTANTE 95% 99%

IMPORTANTE
100%

99%

98%
99%
97%

96% IMPORTANTE
95%

94% 95%
93%
1 2

15

ÚTIL 90% 97%

ÚTIL

90% 1
97% 2

NECESARIO 93% 99%

NECESARIO

2 99%

NECESARIO

1 93%

90% 92% 94% 96% 98% 100%

16

CONVENIENTE 93% 98%

CONVENIENTE

2 98%

CONVENIENTE

1 93%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

VALIOSO 89% 94%

VALIOSO

2 94%

VALIOSO

1 89%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

CÓMODO 89% 98%

17

CÓMODO

1
2
48% Other
52%
52%

SEGURO 76% 82%

SEGURO

76%
82%
1
2

18

DIFERENTE 71% 63%

DIFERENTE

63%
71%
1
2


de los mismos? Si / No ¿por qué?

Los resultados son excelentes, se demostró que la mayoría de las
personas encuestadas han
logrado una aceptación positiva con mas del 90% de sus usuarios; de
los cuales solo el 27% son clientes fijos de este sistema, lo que significa
que este producto está siendo utilizado por personas que no tenían
ninguna relación no conocían sobre este servicio.

¿Cree que una ventaja de este servicio es el ahorro de tiempo al
realizar sus transacciones? Si / No ¿por qué?
En los resultados obtenidos se encontró: la rapidez, el evitarse ir
a los centros de cobro de los diferentes servicios porque les genera a la
vez ahorro de dinero en movilización, la comodidad, la facilidad de las
transacciones y la seguridad.

19

¿Cree usted que este es un producto confiable y novedoso? Si / No
¿por qué?
Como resultado, podemos anotar que este servicio de pago ágil se está
posicionando en los usuarios como un producto confiable y novedoso,
muy cómodo al momento de realizar transacciones porque se lo
encuentra cerca.


BARRIO
IMPORTANTE 95% 99%
ÚTIL 90% 97%
NECESARIO 93% 99%
CONVENIENTE 93% 98%
VALIOSO 89% 94%
CÓMODO 89% 98%
SEGURO 76% 82%
DIFERENTE 71% 63%

El 97% de los encuestados reveló que este servicio es importante, el 96% dice
que es necesario y el 95% lo considera conveniente. La mayor fortaleza es el
ahorro de tiempo que les representa a la hora de realizar sus transacciones.

En cuanto a las ventajas que brinda este servicio de pago ágil, las más
destacadas fueron: el ahorro con un 89%, la cercanía al hogar con un 75% y
que evita hacer largas filas con un 71%.

Entre otras ventajas anotadas se encontró: la rapidez, el evitarse ir a los
centros de cobro porque les genera a la vez ahorro de dinero en movilización,
la comodidad, la facilidad de las transacciones y la seguridad.

20

El cliente que nosotros deseamos es uno que se encuentre feliz y complacido
con nuestros servicios y la calidad del producto.

Nuestro servicio se basa en el respeto hacia el cliente y concomitantemente de
el cliente hacia nosotros con lo que se logrará una buena comunicación por
ambas partes.

Los consumidores logran una utilidad o satisfacción a través del consumo de
los bienes y servicios. Algunos bienes otorgan más satisfacción que otros a un
mismo consumidor, reflejando su demanda y las preferencias que tengan sobre
las alternativas que ofrece el mercado; todo en el marco de las restricciones
presupuestarias que le impone un consumo limitado.

El objetivo principal que se pretende alcanzar con el análisis de la demanda es
determinar los factores que afectan al comportamiento del mercado y las
posibilidades reales de que el producto o servicio resultante del proyecto pueda
participar efectivamente en el mercado.

2.4.1 DEMANDA HISTÓRICA

El análisis histórico pretende lograr 2 objetivos:

1. Reunir información de carácter estadístico que pueda servir, mediante el
uso de una de las técnicas proyectar esa situación a futuro.
2. Es evaluar el resultado de algunas decisiones tomadas por otros
agentes de mercado, para identificar los efectos positivos o negativos
que se lograron.

La demanda histórica es la registrada por estadistas en cualquiera de las
unidades en que se mida, en este caso, debemos tomar en cuenta la
población económicamente activa de Carcelén.

21

DEMANDA HISTÓRICA (AÑOS 2006 - 2010)

CONSUMIDORES
PEA PEA + UNA VEZ POR
AÑOS CARCELÉN CLIENTES CLIENTES SEMANA 45%
2006 25335 12667 38002 17101
2007 24625 12312 36937 16622
2008 25692 12846 38537 17342
2009 26392 13196 39588 17815
2010 25162 12581 37743 16984

2.4.2 DEMANDA ACTUAL

La información que hemos encontrado nos dice que el año 2011 la población
económicamente activa de Carcelén es de 17461.

Los datos estadísticos nos dan a conocer que hay un aumento o incremento
del 2,9%; el que tenemos que tomar en cuenta más adelante y con este estudio
poder seguir un camino que nos permita satisfacer las necesidades del cliente.

2.4.3 DEMANDA PROYECTADA

Las cifras proyectadas de la demanda, expresadas en clientes que necesitan
de nuestro servicio, quedaría así:

El cuadro anterior representa la demanda total histórica del área de estudio,
cifras que respaldan la proyección de la demanda para el futuro, para lo cual
utilizamos el método de la Regresión Lineal:

AÑOS X Y XY X2
2006 1 17101 17101 1
2007 2 16622 33243 4
2008 3 17342 52025 9
2009 4 17815 71259 16
2010 5 16984 84921 25
15 85863 258549 55

22

Utilizamos la ecuación lineal de la forma:

Y=mx + b

Tenemos que determinar el valor de m y b

Donde:

m= Pendiente de la función lineal

b= La ordenada al origen

Utilizamos para el cálculo correspondiente las siguientes fórmulas:

Reemplazamos por sus valores equivalentes, tenemos:

m= 5(258549) - 15(85863)
5(55)-(15)2

m= 1292747,19 - 1287949,91
275 - 225

m= 4797,28

m= 4797,28067
50

m= 95,95

Reemplazando tenemos:

b= 85863(55) - 15(258549)
5(55)-(15)2

b= 4722483,02 - 3878241,58
275 - 225

b= 844241,434
50

23

b= 16884,83

Reemplazamos los valores obtenidos de m y b en la ecuación lineal y tenemos:

Y = 95,95 X + 16884,83

Esta es la ecuación lineal que nos sirve para proyectar para los años
subsiguientes al 2011, de la siguiente manera:

Y=mx + b

x= 6(año 2011)

y= 95,95(6) + 16884,83

y= 575,67368 + 16884,83

y= 17460,5024

x= 7(año 2012)

y= 95,95(7) + 16884,83

y= 671,619293 + 16884,83

y= 17556,4493

x= 8(año 2013)

y= 95,95(8) + 16884,83

y= 767,564907 + 16884,83

y= 17652,3949

x= 9(año 2014)

y= 95,95(9) + 16884,83

y= 863,51052 + 16884,83

24

y= 17748,3405

x= 10(año
2015)

y= 95,95(10) + 16884,83

y= 959,456133 + 16884,83

y= 17844,2861

x= 11(año
2016)

y= 95,95(11) + 16884,83

y= 1055,40175 + 16884,83

y= 17940,2317

DEMANDA
AÑOS PROYECTADA
2006 17101
2007 16622
2008 17342
2009 17815
2010 16984
2011 17461
2012 17556
2013 17652
2014 17748
2015 17844
2016 17940

25

Enfocamos nuestra investigación, para determinar y cuantificar la oferta, a la
identificación de los locales que están ofreciendo el mismo servicio de pagos
habitacionales en el barrio de Carcelén Bajo y el resultado de la investigación
realizada, nos dice que existen 3 locales que se dedican a ofrecer el servicio de
transacciones inmediatas.

Estos 3 locales tienen similares características; tanto en la capacidad de
atención a clientes y aceptación positiva con más del 90% de sus usuarios.

2.5.1 ESTUDIO DE LA OFERTA QUE REPRESENTA LA
COMPETENCIA DIRECTA PARA EL PROYECTO

NOMBRE DEL CLIENTES POR
LOCAL DIRECCIÓN SECTOR DÍA
CARCELÉN
BANCO DEL BARRIO BAJO 18
BANCO DEL BARRIO CARCELÉN 20
BANCO DEL BARRIO CARCELÉN 15

De los locales señalados el de mayor capacidad es “Banco del Barrio” Carcelén
20 clientes por día y el resto tiene un promedio de 15 y 18 por día lo cual nos
da un promedio 18 clientes por día si consideramos que existen tres días a la
semana en los cuales se concentra la mayor demanda, tendríamos que los
seis locales seleccionados atenderían a 1260 clientes a la semana (18 x 3x
6=324), 1296 (324 x 4) y 15552 anuales (1296 x 12), esta última cifra la
consideramos como la oferta actual de la competencia.

Está representada por la diferencia entre la demanda y la oferta, es decir:

DEMANDA
AÑO DEMANDA OFERTA INSATISFECHA

2011 17461 15552 1909

26

De los 8605 clientes identificados como demanda insatisfecha, nuestro local de
pago ágil captará a su vez un porcentaje, el mismo que se obtiene sobre la
base de la capacidad de atención a clientes instalada y lo que la competencia
nos permita captar, dicho cálculo lo realizaremos así:

Se estima que estamos en capacidad de atender, 30 clientes semanales, 90
mensuales y 1440 anuales, luego podremos establecer la siguiente regla de
tres:

1909 100

1440

x= 1440 x 100
1909

x= 144000
1909

x= 75,4321634

Lo que significa que podríamos cubrir el 75,43% de la demanda insatisfecha, lo
cual constituye nuestra demanda objetivo o meta o la participación del
proyecto en la demanda insatisfecha.

2.6.1 PARTIPACIÓN DEL PROYECTO EN LA DEMANDA INSATISFACHA
(DEMANDA OBJETIVO O METO)

Sobre la base del análisis anterior, podemos cuantificar y proyectar, la
demanda insatisfecha (10,93% de la demanda) y la demanda objetivo o meta
(75,43% de la demanda insatisfecha) cifras que se registran en el siguiente
cuadro:

DEMANDA DEMANDA DEMANDA
AÑO (CLIENTES) INSATISFECHA OBJETIVO
2012 17556 1919 1447
2013 17652 1929 1455
2014 17748 1940 1463
2015 17844 1950 1471
2016 17940 1961 1479

27

Las cifras obtenidas en la columna demanda objetivo representa la cantidad de
clientes potenciales que en el futuro estaría en capacidad de captar el local
objeto del presente estudio y que a su vez servirán de base para la proyección
de las ventas.

2.7.1 ANÁLISIS Y DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO O SERVICIO

Pago ágil es un sistema que automatiza los pagos y ahorra tiempo además
está disponible las 24 horas del día, los 7 días de la semana.

A través de este sistema, podrás acceder a los servicios de:

Cobro de TVCABLE

2.7.2 ANÁLISIS DEL PRECIO

Todas las transacciones que se realizarán por parte de nuestros clientes en
nuestro local se le sumará 0,40 centavos a excepción de las recargas físicas el
porcentaje de ganancia es un acuerdo de nuestro local con las diferentes
operadoras de movistar, claro y alegro.

2.7.3 LA PROMOCIÓN Y LA PUBLICIDAD

Para dar a conocer nuestro producto se lo hará mediante hojas volantes donde
se dará a conocer los diferentes servicios que se ofrece.

28

Nuestras promociones se pondrán en la parte superior del local por medio de
plotter además se ubicarán rótulos otorgados por la Empresa de Servi-pagos
con la cual tenemos un convenio para poder llevar a cabo nuestro negocio.

La empresa de Movistar hizo un convenio con nosotros donde nos permite
realizar recargas físicas los sábados y domingos a partir de 3 dólares y
recibirán el 2X1.

2.7.4 LA PLAZA O LA DISTRIBUCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DEL
PRODUCTO – SERVICIO

Nuestro local se encuentra localizado en el sector norte de la ciudad de Quito
en la parroquia de Cotocollao en el barrio de Carcelén Bajo.

Este es un sitio estratégico donde se ha tomado en cuenta la afluencia de
personas y que el local se encuentre en la parte centro del barrio para mayor
comodidad de todos.

INGRESOS POR VENTA DE SERVICIOS

Para la estimación de los servicios, se requiere de tres tipos de información
previamente definidas:

a.- La oferta que se pondrá a disposición del mercado.

b.-Porcentaje de ocupación que se pretende lograr en el periodo; y,

c.-Tarifas promedio

29

PRONÓSTICO DE INGRESOS POR LOS SERVICIOS PRESTADOS
(CIFRAS EN DÓLARES AMERICANOS)

AÑOS
CONCEPTO 2012 2013 2014 2015 2016
Clientes
Demanda objetivo 1447 1455 1463 1471 1479
Tarifa de Servicios Básicos: Luz, Agua y
Teléfono 288 360 432 504 576
Tarifa del Bono de Desarrollo Humano 288 360 432 504 576
Tarifa de Tiempo aire: Movistar, Porta y
Alegro 216 288 360 432 504
Tarifa de Formularios RISE 216 288 360 432 504
Tarifa de Revisión Vehicular y Multas del
Sistema Zona Azul Y Pico y Placa 216 288 360 432 504
Tarifa de TVCABLE 288 360 432 504 576
Tarifa Depósitos EN EFECTIVO de
PRODUBANCO 288 360 432 504 576
VENTA POR CADA SERVICIO
Tarifa de Servicios Básicos: Luz, Agua y
Teléfono 416736 523800 632016 741384 851904
Tarifa del Bono de Desarrollo Humano 416736 523800 632016 741384 851904
Tarifa de Tiempo aire: Movistar, Porta y
Alegro 312552 419040 526680 635472 745416
Tarifa de Formularios RISE 312552 419040 526680 635472 745416
Tarifa de Revisión Vehicular y Multas del
Sistema Zona Azul Y Pico y Placa 312552 419040 526680 635472 745416
Tarifa de TVCABLE 416736 523800 632016 741384 851904
Tarifa Depósitos EN EFECTIVO de
PRODUBANCO 416736 523800 632016 741384 851904
TOTAL INGRESOS POR VENTA DE
SERVICIOS 2604600 3352320 4108104 4871952 5643864
TOTAL INGRESOS 2604600 3352320 4108104 4871952 5643864

30

3.1.1 FACTORES QUE DETERMINAN EL TAMAÑO DEL PROYECTO O
CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN A INSTALAR

Existencia de vías de comunicación

Seguridad de conducción

Intensidad del transito
FACTORES

Disponibilidad de la energía eléctrica DECISIVOS

60%

Disponibilidad de comunicación telefónica

Calidad de desarrollo circunvecinos

Condiciones sociales

Condiciones de salubridad

FACTORES
Proximidad a las vías principales
IMPORTANTES LOCALIZACIÓN
Costos del local PROYECTO
30%
PAGO ÁGIL
BARRIAL
Topografía
Disponibilidad de la mano de obra
FACTORES

Condiciones meteorológicos DESEABLES

10%
Facilidad en lo que toca a desagües

31

3.1.2 DETERMINACIÓN DEL TAMAÑO ÓPTIMO

La importancia de definir el tamaño que tendrá el proyecto se manifiesta
principalmente en su incidencia sobre el nivel de las inversiones y costos que
se calculen y, por tanto, sobre la estimación de la rentabilidad que podría
generar su implementación. De igual forma la decisión que se tome respecto
del tamaño determinará el nivel de operación que posteriormente explicará la
estimación de ingresos por el servicio que se da. Al analizar las variables
determinantes del tamaño del proyecto, se considera al comportamiento futuro
de la cantidad demandada insatisfecha como una forma de optimizar esta
decisión. Para esto se tomará en cuenta:

PRECENSIA DE UN MERCADO CRECIENTE

Determinar el tamaño de la empresa por el volumen de producción:

Un tamaño inicial suficientemente grande como para responder a futuro
el crecimiento de la demanda.
Un tamaño más pequeño que la demanda, que conforme se vaya
agrandando las escalas de nuestro servicio concomitantemente se
amplíe nuestro local.

32

PARROQUIA CARCELÉN

1.- SEGURIDAD

La seguridad del barrio de Carcelén Bajo tiene cadenas
a lo ancho de los callejones sin salida, existen guardias
privados en las esquinas. Sobre
las puertas de metal reza el siguiente letrero: este local
está vigilado. Se organizan brigadas
de autodefensa, cuando la población no se toma la justicia por
su propia mano... prendiendo fuego al maleante.

2.- DENSIDAD POBLACIONAL

El sector de Carcelén Bajo muestra su constante crecimiento habitacional; es
un populoso sector del norte de Quito que cuenta con una gran densidad
poblacional de 21 mil 300 habitantes aproximadamente.

3.- VÍAS DE COMUNICACIÓN

El barrio de Carcelén Bajo cuenta con calles comerciales que ayudan a que
nuestro servicio se de a conocer mucho más rápido además que nuestro local
se encuentra en el centro de todas estas avenidas.

4.- TRIBUTOS

Los tributos de este barrio han ido aumentando conforme se ha brindado
mejoras por parte del Municipio como por ejemplo: en su seguridad, servicios
básicos, limpieza, creaciones de centros de salud, etc.

5.- TRANSPORTE

Los medios de transporte en Carcelén Bajo precisan de infraestructura de
buses, vehículos, y operaciones. Este transporte es importante puesto que
permite el comercio de este barrio conjuntamente con otros.
La infraestructura de transporte consiste en las instalaciones fijas necesarias
de transporte y son por calles que están completamente adoquinadas.

3.2.1 MACRO LOCALIZACIÓN

Nuestro local se encuentra localizado en el Estado de Ecuador, región sierra,
provincia de Pichincha, Cantón Quito, parroquia la Delicia en el barrio de
Carcelén Bajo.

33

3.2.2 MICRO LOCALIZACIÓN

Barrio Carcelén Bajo Mz I Pasaje 27 Calle c N90-96

Métodos de Localización

Este método consiste en asignar factores cuantitativos a una serie de factores
que se consideran relevantes para la localización. Esto conduce a una
comparación cuantitativa de diferentes sitios. Se puede aplicar el siguiente
procedimiento para jerarquizar los factores cualitativos.

Factores para la localización.

34

1.- Servicios Básicos

Los servicios básicos de este barrio son completos, hay servicio potable,
servicio eléctrico y servicio telefónico, podríamos decir que tales servicios son
buenos para la empresa.

2.- Seguridad

La seguridad es constante ya existe vigilancia particular y también policial.

3.- Costo de alquiler

El costo de alquiler del local para instalación de la empresa es un valor cómodo
para la misma.

4.- Medios de transporte y vías de acceso

Es importante considerar que por las características del negocio se deber
ubicar considerando los medios de transporte que conducen al mismo, sitio
donde no sea dificultoso el tránsito, estos factores son importantes no solo para
que la persona encargada se pueda trasladar al sitio del local sino que también
para optimizar tiempo de traslado de los clientes a nuestro loca.

El objetivo general de la ingeniería del proyecto es resolver todo lo
concerniente a la instalación y el funcionamiento de la planta. Desde la
descripción del proceso, adquisición de equipo y maquinaria, se determinará la
distribución óptima de la planta, hasta definir la estructura de la organización y
jurídica que habrá de tener la empresa.

3.3.1 DEFINICIÓN DE LA TECNOLOGÍA A UTILIZAR

Nuestra empresa va a hacer inversiones en tecnología, como por
ejemplo equipos informáticos y programas específicos de gestión.
Nuestro local tiene activo inmovilizado, lo que supone una mejora en
el ratio de rendimiento (rentabilidad económica de la empresa) de la
empresa, ya que se obtiene un mejor resultado con los mismos
beneficios gracias a un menor activo total.

3.3.2 SELECCIÓN DE LAS MATERIAS PRIMAS, MAQUINARIAS Y
EQUIPOS, EDIFICACIONES Y OBRAS CIVILES
35

Para ofrecer nuestro servicio utilizaremos una máquina denominada
POS que es la encargada de realizar los servicios que ofrece el sistema
Pago Ágil, con el Respaldo de SERVIPAGOS.

Máquina facturadora que es la encargada de arrojar las facturas
correspondientes al pago del servicio prestado.

3.3.6 FRECUENCIA Y TIPO DE MANTENIMIENTO DE MAQUINARIAS,
EQUIPOS, EDIFICACIONES Y OBRAS CIVILES

Nuestra máquina POS está programada para tener una revisión cada 6 meses
para su mejor funcionamiento, por parte de los supervisores de Servi- pagos lo
cual consta en el contrato: “Cada dueño de los locales que ocupen la máquina
POS están en la obligación, de que una vez transcurrido los 6 meses la
máquina tenga una revisión por parte del personal técnico de Servi- pagos.

36

4.1.1 ORGANIZACIÓN EMPRESARIAL ÓPTIMA

De acuerdo a nuestros requerimientos se decide la conformación de una
Sociedad Anónima, este tipo de organización tiene su capital dividido en
acciones y la suma de este es de 12000 dólares americanos.

Beneficios:

Es de fácil constitución y adaptabilidad en la administración.
Permite la división de trabajo de la empresa, la administración y la
actividad que conlleve a operar el negocio, puede ser compartido y
distribuido entre los socios.
Promueve la participación directa de los socios al construir la empresa.

RAZÓN SOCIAL

La empresa se denominará “Nuestro servicio está en tus manos”

Análisis de la estructura del capital social

El capital social será dividido de la siguiente manera:

NÓMINA DE SOCIOS Y SU APORTE
Valorado en dólares americanos

N NOMBRES DE LOS SOCIOS APORTES %
1 PAOLA COBA 7000 58,33
2 VICTOR VELAÑO 5000 41,67
12000 100

37

4.1.2 BASE JURÍDICA

- La Ley Orgánica de Empresas Públicas, publicada en el Suplemento del
Registro Oficial No. 48 de 16 de octubre de 2009, dispone al Servicio de
Rentas Internas que proceda con el reintegro del Impuesto al Valor
Agregado pagado en la adquisición local e importación de bienes y
demanda de servicios que efectúen las entidades y organismos del
sector público y empresas públicas; así como, la implementación de los
mecanismos necesarios para la devolución.
- La Resolución No. NAC-DGERCGC10-00046 publicada en el
Suplemento del Registro Oficial No. 136 del 24 de febrero de 2010,
establece las Normas de Procedimiento para la Devolución del Impuesto
al Valor Agregado (IVA) a Entidades y Organismos del Sector Público y
Empresas Públicas. Sus Reformas se encuentran contenidas en la
Resolución No. NAC-DGERCGC10-00120 emitida el 8 de abril de 2010.
- La Resolución No. NAC-DGERCGC10-00085 emitida el 30 de marzo del
2010, hace referencia al régimen tributario aplicable a sociedades y
empresas públicas sujetas al proceso de transición previsto en la Ley
Orgánica de Empresas Públicas.

.- Constitución Legal de la Empresa

Habiendo llegado a un acuerdo económico con el estudio jurídico que nos

patrocinará, se procederá a constituir legalmente la empresa en la

Superintendencia de Compañías ubicada en las calles Aguirre y Pichincha. Los

servicios legales requieren una inversión de US $ 350.00 sin incluir el valor de

las tasas y otros gastos, su trámite toma aproximadamente 30 días y el plazo

de constitución es de 50 años.

El primer paso es hacer la reserva del nombre de la empresa en la

secretaría general de la Superintendencia de Compañías y obtener el

respectivo certificado. Es recomendable proporcionarle al abogado 2 o 3

38

opciones del nombre de la empresa que se desee registrar. Este trámite es

inmediato y no es necesario ningún documento.

El siguiente paso es conformar la cuenta de integración de capitales de la

compañía en uno de los bancos del sistema financiero nacional y obtener el

respectivo certificado. Esta cuenta puede ser habilitada con US $ 200.00, que

corresponden al 25% del capital mínimo requerido como requisito que es de US

$ 800.00. Este trámite es inmediato y los documentos que requiere el banco

para proceder con este trámite son los siguientes: Certificado original de la

reserva del nombre emitido por la Superintendencia de Compañías, copia de la

cédula de identidad de los accionistas y carta del representante legal dirigida al

banco solicitando la apertura de la cuenta e indicando el monto de la

aportación.

Luego, se debe proceder a realizar las escrituras de la compañía en una

de las notarías del cantón Guayaquil. Este trámite dura 2 días y requiere una

inversión de US $ 50.00. La documentación requerida por la notaría para

realizar las escrituras es la siguiente: Una copia de la cédula de identidad y del

certificado de votación del último proceso electoral de los socios de la

compañía, la minuta elaborada por el abogado auspiciante, el certificado

original de la apertura de cuenta de integración de capitales en uno de los

bancos del sistema financiero nacional y el certificado original de la reserva del

nombre emitido por la secretaría general de la Superintendencia de

Compañías.

39

Posteriormente, se deben ingresar por lo menos cuatro testimonios en la

secretaría general de la Superintendencia de Compañías previa a la

aprobación. En el caso de no ser aprobada, mediante una resolución se dan a

conocer las observaciones que deben ser subsanadas para la posterior

aprobación; si no se han emitido observaciones, mediante resolución dispone

lo siguiente: “Aprobar la constitución y que un extracto dado por la

Superintendencia de Compañías se la publique en un diario del domicilio de la

compañía. Que el notario que realizó los testimonios de la escrituras de la

constitución tome nota al margen. Que el registrador mercantil inscriba la

escritura y la resolución dada por la Superintendencia de Compañías. Que la

compañía proceda a afiliarse a una de las cámaras de producción. Que la

compañía proceda a obtener el registro único de contribuyente (RUC)”. Cumplir

con estos pasos toma 2 días y requiere una inversión aproximada de US $

127.00.

Finalmente, una vez cumplido con todos los requisitos exigidos por la

Superintendencia de Compañías, se entrega la publicación general del

extracto, copia de la escritura pública inscrita en el Registro Mercantil, copia de

los nombramientos inscritos, copia de afiliación a una de las cámaras de

producción y copia del RUC.

3.2.- Aspectos Tributarios

Los aspectos tributarios considerados para la ejecución de este proyecto

son la obtención del Registro Único de Contribuyente (RUC) para personas

jurídicas, el Permiso de Funcionamiento del Benemérito Cuerpo de Bomberos

de la ciudad de Guayaquil (BCBG) y el Permiso de Funcionamiento de la M. I.

40

Municipalidad de Guayaquil. Estos pasos serán realizados por el representante

legal de la empresa o por un delegado de la misma. Es importante tener en

cuenta que las instituciones estatales que regulan estos procesos no exigen el

auspicio de un abogado para realizar los respectivos trámites tributarios.

El primer paso que se debe realizar es obtener el RUC para personas

jurídicas. Este documento se lo obtiene en las oficinas del Servicio de Rentas

Internas (SRI) ubicadas en la Av. Francisco de Orellana, edificio World Trade

Center, torre B, planta baja; no tiene costo alguno, su trámite toma

aproximadamente 30 minutos y debe ser actualizado anualmente.

Los documentos necesarios para obtener el mencionado documento son

los siguientes: Original y copia, o copia certificada, de la escritura pública de

constitución o domiciliación inscrita en el registro mercantil; original y una copia,

o copia certificada, del nombramiento del representante legal inscrito en el

registro mercantil; una copia a color de la cédula de identidad y del certificado

de votación del último proceso electoral del representante legal de la empresa;

y, original y una copia de una planilla de servicio eléctrico, consumo telefónico

o consumo de agua de los últimos tres meses anteriores a la fecha de realizar

este trámite.

Una vez obtenido el RUC la empresa estará obligada a realizar la

declaración anual de impuesto a la renta, la declaración mensual de impuesto

al valor agregado (IVA) y a llevar la contabilidad de la compañía.

41

Sección VI

DE LA COMPAÑÍA ANÓNIMA

NOMBRE Y DOMICILIO

Art. 143.- La compañía anónima es una sociedad cuyo capital, dividido en
acciones negociables, está formado por la aportación de los accionistas que
responden únicamente por el monto de sus acciones.

. DE LA FUNDACIÓN DE LA COMPAÑÍA

Art. 146.- La compañía se constituirá mediante escritura pública que, previo
mandato de la Superintendencia de Compañías, será inscrita en el Registro
Mercantil. La compañía se tendrá como existente y con personería jurídica
desde el momento de dicha inscripción. Todo pacto social que se mantenga
reservado será nulo.

Art. 147.- Ninguna compañía anónima podrá constituirse de manera definitiva
sin que se halle suscrito totalmente su capital, y pagado en una cuarta parte,
por lo menos. Para que pueda celebrarse la escritura pública de constitución
definitiva será requisito haberse depositado la parte pagada del capital social
en una institución bancaria, en el caso de que las aportaciones fuesen en
dinero.

Las compañías anónimas en que participen instituciones de derecho público o
de derecho privado con finalidad social o pública podrán constituirse o subsistir
con uno o más accionistas.

La Superintendencia de Compañías, para aprobar la constitución de una
compañía, comprobará la suscripción de las acciones por parte de los socios
que no hayan concurrido al otorgamiento de la escritura pública.

El certificado bancario de depósito de la parte pagada del capital social se
protocolizará junto con la escritura de constitución.

Art. 148.- La compañía puede constituirse en un solo acto (constitución
simultánea) por convenio entre los que otorguen la escritura; o en forma
sucesiva, por suscripción pública de acciones.
42

Art. 149.- Serán fundadores, en el caso de constitución simultánea, las
personas que suscriban acciones y otorguen la escritura de constitución; serán
promotores, en el caso de constitución sucesiva, los iniciadores de la compañía
que firmen la escritura de promoción.

Art. 150.- La escritura de fundación contendrá:

1.- El lugar y fecha en que se celebre el contrato;

2.- El nombre, nacionalidad y domicilio de las personas naturales o jurídicas
que constituyan la compañía y su voluntad de fundarla;

3.- El objeto social, debidamente concretado;

4.- Su denominación y duración;

5.- El importe del capital social, con la expresión del número de acciones en
que estuviere dividido, el valor nominal de las mismas, su clase, así como el
nombre y nacionalidad de los suscriptores del capital;

6.- La indicación de lo que cada socio suscribe y paga en dinero o en otros
bienes; el valor atribuido a éstos y la parte de capital no pagado;

7.- El domicilio de la compañía;

8.- La forma de administración y las facultades de los administradores;

9.- La forma y las épocas de convocar a las juntas generales;

10.- La forma de designación de los administradores y la clara enunciación de
los funcionarios que tengan la representación legal de la compañía;

43

11.- Las normas de reparto de utilidades;

12.- La determinación de los casos en que la compañía haya de disolverse
anticipadamente; y,

13.- La forma de proceder a la designación de liquidadores.

DEL CAPITAL Y DE LAS ACCIONES

Art. 160.- La compañía podrá establecerse con el capital autorizado que
determine la escritura de constitución. La compañía podrá aceptar
suscripciones y emitir acciones hasta el monto de ese capital. Al momento de
constituirse la compañía, el capital suscrito y pagado mínimos serán los
establecidos por resolución de carácter general que expida la Superintendencia
de Compañías.

Art. 166.- La suscripción se hará constar en boletines extendidos por duplicado,
que contendrán:

1.- El nombre de la compañía para cuyo capital se hace la suscripción;

2.- El número de registro del contrato social;

3.- El nombre, apellido, estado civil y domicilio del suscriptor;

4.- El número de acciones que suscribe, su clase y su valor;

5.- La suma pagada a la fecha de suscripción, forma y términos en que serán
solucionados los dividendos para integrar el valor de la acción;

6.- La determinación de los bienes en el caso de que la acción haya de pagarse
con éstos y no con numerario;
44

7.- La declaración expresa de que el suscriptor conoce los estatutos y los
acepta; y,

8.- La fecha de suscripción y la firma del suscriptor y del gerente o promotor
autorizado.

Art. 167.- Los promotores y fundadores, así como los administradores de la
compañía, están obligados a canjear al suscriptor el certificado de depósito
bancario con un certificado provisional por las cantidades que fueren pagadas a
cuenta de las acciones suscritas, certificados o resguardos que podrán
amparar una o varias acciones.

Estos certificados provisionales o resguardos expresarán:

1.- El nombre y apellido, nacionalidad y domicilio del suscriptor;

2.- La fecha del contrato social y el nombre de la compañía;

3.- El valor pagado y el número de acciones suscritas; y,

4.- La indicación, en forma ostensible, de "provisionales".

45

JUNTA DE
ACCIONISTAS
GERENCIA DE GERENCIA DE
RECURSOS HUMANOS AUDITORÍA INTERNA

GERENCIA GENERAL

GERENCIA DE SUBGERENCIA AUDITORÍA
PLANIFICACIÓN (GERENCIA JURÍDICA)

GERENCIA DE RECURSOS GERENCIA FINANCIERA GERENCIA DE GERENCIA
HUMANOS MARKETING ADMINISTRATIVA

JUNTA DE ACCIONISTAS

ADMINISTRADOR

ASISTENTE CONTABLE 1 VENDEDORA

ASISTENTE CONTABLE 2

VENDEDORES TIEMPO
PARCIAL

46

Los estudios financieros nos permiten determinar que existe un mercado
potencial o comercial para atender y que técnicamente que no existan
amenazas que dificulten la ejecución del proyecto. La parte económica
financiera nos permite determinar cuál será el monto de los recursos
financieros necesarios para la realización del proyecto.

INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO

CONCEPTO EXISTENCIA PARCIAL NUEVA TOTAL
1 INVERSIONES
1.1 ACTIVOS FIJOS
VEHICULOS 12000 12000
EQUIPO DE COMPUTACIÓN 850 850
MUEBLES Y ENSERES 630 630
MAQUINARIA Y EQUIPO 1200 1200
POS 700
MAQUINA FACTURADORA 300
CABINAS 200
INSTALACIÓ DEL EQUIPO 250 250
TOTAL ACTIVOS FIJOS 12000 2930 14930
1.2 ACTIVOS DIFERIDOS
ESUDIO DE FACTIBILIDAD 1000 1000
GASTODE CONSTITUCIÓN 2800 2800
PATENTES Y LICENSIAS 4150 4150
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 7950 7950
1.3 CAPITAL DE TRABAJO 4000 4000
TOTAL INVERSIONES 12000 14880 26880
2 FINANCIAMIENTO
2.1 CAPITAL PROPIO 12000 11030 23030
2.2 PRÉSTAMOS PROVEEDORES 3850 3850
TOTAL FINANCIAMIENTO 12000 14880 26880

47

5.1.1 INVERSIONES PRE- OPERACIONALES

La inversión se define como el conjunto de recursos financieros que se
destinan a la adquisición de una serie de elementos para montar el proyecto,
por un lado, y el funcionamiento y operación del mismo, por el otro.

De lo anterior se desprende el hecho de que la inversión da origen a dos tipos
de activos: el activo fijo cuya formación se genera en el período pre operacional
y el activo circulante, que aparece y se utiliza en el período de funcionamiento y
operación efectiva del proyecto.

5.1.1.1 INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS

Los activos fijos corresponden a todos los bienes de propiedad de la empresa ,
los cuales no pueden ser objeto de transacción comercial corriente, sino que,
pasará a formar parte de la estructura de la misma. Para efectos de
contabilidad, los activos están sujetos a depreciación.

De las inversiones efectuadas en activos fijos, además del vehículo se
complementa cuyo detalle se incluye a continuación:

EQUIPO DE COMPUTACIÓN

VALOR VALOR
CONCEPTO CANTIDAD UNITARIO TOTAL
Computadora 1 850 850
TOTAL 850

MUEBLES Y ENSERES

VALOR VALOR
MESAS 6 25 150
SILLAS 8 20 160
ESCRITORIO 2 65 130
ANAQUEL 2 95 190
TOTAL 630

48

MAQUINARIA Y EQUIPO

VALOR VALOR
POS 1 700 700
MAQUINARIA
FACTURADORA 1 300 300
CABINAS 7 28,57 200
TOTAL 1200

5.1.1.2 INVERSIONES EN ACTIVOS DIFERIDOS

Los activos diferidos son aquellos que en el transcurso del tiempo se van
convirtiendo en gasto.

ACTIVOS DIFERIDOS
ESUDIO DE
FACTIBILIDAD 1000
GASTODE
CONSTITUCIÓN 2800
PATENTES Y
LICENSIAS 4150

5.1.1.3 INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO

El capital de trabajo es el valor monetario con el cual a empresa asigna algunos
gastos que la empresa tendrá, cuando no produce el negocio ganancias
todavía el valor que cubrirá estos gastos será de 4000 dólares americanos.

COTOS
Gasto de publicidad 6000
Gasto seguridad 3000
Gasto costruccion 20000
Gasto transporte 10500
Gasto capacitacion 630
Gasto arriendo 250
Gasto serviciso
basicos 240
Gasto instalacion 503
Gatos insumos 12000
SUMA COSTO TOTAL 53123
depreciacion y
amortizacion 4456,31
49

depreciación y
Capital de trabajo = costo total - amortización * 30
365

4456,31
30
Capital de trabajo = 53123 - *
365

48666,69
Capital de trabajo = * 30
365

Capital de trabajo = 133,333397 * 30

Capital de trabajo = 4000,00

5.1.2 FUENTES DE FINANCIAMIENTO DE LAS INVERSIONES

El financiamiento proviene fundamentalmente de recursos propios a través del
aporte de los socios, tanto en especie como en dinero en efectivo y
representan el de la inversión, el restante corresponde a préstamos de
terceros, concedido por los proveedores por la adquisición de muebles y
equipos a un año plazo.

5.1.2.1 APORTE DE LOS SOCIOS

Para el normal funcionamiento del proyecto el capital propio con el que
cuenta el local proviene fundamentalmente del aporte de los 2 socios :

N NOMBRES DE LOS SOCIOS APORTES
1 PAOLA COBA 7000
2 VICTOR VELAÑO 5000
12000

50

5.1.2.2 FINANCIAMIENTO DE PROVEEDORES

La gestión de nuestra empresa no es fácil, sobre todo cuando nuestra fuente
de capital es limitada. Por lo que la empresa se acercar a prestamistas
comerciales para poder financiar de forma más efectiva el proyecto de
factibilidad.

PRESTAMO PROVEEDORES

PRESTAMO 3130 % 0,23

PRESTAMO 3850

5.1.2.3 FINANCIAMIENTO BANCARIO

La situación en el tiempo de las inversiones, es importante no solo para el
cálculo de la rentabilidad, sino además para la negociación del financiamiento,
reducción del costo financiero y estimación del incremento inflacionario de los
costos.

El siguiente es el calendario establecido en función de momentos o instancias
previas al arranque de operaciones del proyecto.

51

INVERSIONES INSTANCIAS O MOMENTOS DE TIEMPO (MESES)
ACTIVOS FIJOS -6 -5 -4 -3 -2 -1 0
VEHICULOS 12000 12000
EQUIPO DE
COMPUTACIÓN 850
MUEBLES Y ENSERES 630
MAQUINARIA Y
EQUIPO 1200
INSTALACIÓ DEL
EQUIPO 250 250
TOTAL ACTIVOS
FIJOS 14930
ACTIVOS DIFERIDOS
ESUDIO DE
FACTIBILIDAD 1000 1000
GASTODE
CONSTITUCIÓN 2800 2800
PATENTES Y
LICENSIAS 4150 4150
TOTAL ACTIVOS
DIFERIDOS 7950
CAPITAL DE
TRABAJO 4000 4000

Se conoce como costos contables, es decir que tiene un costo sin que se
realice el costo correspondiente. En el siguiente cuadro se indica cuáles serán
las cargas anuales por depreciación de activos tangibles y amortización de
activos intangibles. Los porcentajes aplicados que se apegan estrictamente a
las leyes tributarias del Ecuador.

52

5.4.1 PRESUPUESTO DE INGRESOS Y GASTOS OPERATIVOS Y NO
OPERATIVOS

GASTOS OPERACIONALES

Son los egresos en los que incurre la empresa par cumplir con sus actividades
principales.

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y GENERALES

Son los costos que se originan en la aplicación de la función administrativa en
la empresa, en este sentido corresponde al sueldo de empleados.

COSTOS Y GASTOS DE VENTA

“La magnitud del costo de venta dependerá del tamaño de la empresa, como el
tipo de actividades que los productores del proyecto quieran que desarrolle ese
departamento”

En esta categoría se incluye los costos de los servicios que serán tercerizados
y que forman parte del servicio que la empresa ofrece como son:

53

Cobro de TVCABLE

INGRESOS TOTALES

Una vez que tenemos definido los tipos de servicios y sus respectivos precios y
tarifas, al igual que los volúmenes previstos de la demanda por captar,
corresponde al estudio financiero elaborar los pronósticos específicos de los
ingresos por venta del servicio.

Como se sabe, el ingreso bruto resulta de multiplicar la cantidad a vender por
sus respectivos precios o tarifas unitarias tales ingresos quedarán consignados
en un pronóstico por periodos a lo largo de un lapso prudencial que en el caso
del presente proyecto es de 5 años.

54

AÑO 2012

DETALLE VALOR
1.COSTOS DE OPERACIÓN
Materiales e Insumos 550
Personal de servicio (Recaudadora de dinero) 700
Arriendo 1000
Energía Eléctrica 160
Agua Potable 60
Internet 100
Teléfono 580
Mantenimiento 70
Seguros 1000
Depreciación y Amortización 4456,31
Varios 130
TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 8806,31

2.GASTOS ADMINISTRATIVOS Y
GENERALES
Suministros de oficina 200
Impuestos municipales 500
Gastos generales 70
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS Y
GENERALES 770

3. GASTOS FINANCIEROS
Intereses de la deuda 400

4. COSTOS Y GASTOS DE VETAS 60000
TOTAL COSTO DE PRODUCCIÓN Y VENTA
DEL SERVICIO 69976,31

5.VENTAS NETAS
Ingreso por ventas de servicios 2604600
TOTAL INGRESOS 2604600

55

Los Estados Financieros nos ayudan a reflejar razonablemente la situación
económica – financiera de la empresa, los estados financieros son útiles no
solo para el proceso interno de planificación sino también para los accionistas y
el servicio bancario y financiero lo que podría estar interesado en financiar las
inversiones del proyecto.

5.5.1 ESTADO DE RESULTADOS

Denominado también Estado de Pérdidas y Ganancias provenientes del uso de
los recursos en un período determinado generalmente un año, se elabora al
finalizar el período contable con el objetivo de determinar la Situación
económica de la empresa.

El Estado de Pérdidas y Ganancias es el informe contable que se presenta de
manera ordenada las cuentas de renta, costos y gastos

56

ESTADO PROFORMA DE PÉRDIDAS Y GANACIAS

AÑOS
CONCEPTO 2012 2013 2014 2015 2016
VENTAS NETAS 2604600 3352320 4108104 4871952 5643864
VENTAS POR SERVICIOS 2604600 3352320 4108104 4871952 5643864
COSTOS Y GASTOS DE
(-) VENTA 60000 61950 63963,4 66042,2 68188,56
(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 2544600 3290370 4044141 4805910 5575675,44
(-) COSTOS DE OPERACIÓN 8806,31 8947,69 9093,65 8961,06 9116,67
Materiales e Insumos 550 567,88 586,33 605,39 625,06
Personal de servicio
(Recaudadora de dinero) 700 722,75 746,24 770,49 795,53
Arriendo 1000 1032,5 1066,06 1100,7 1136,48
Energía Eléctrica 160 165,2 170,57 176,11 181,84
Agua Potable 60 61,95 63,96 66,04 68,19
Internet 100 103,25 106,61 110,07 113,65
Teléfono 580 598,85 618,31 638,41 659,16
Mantenimiento 70 72,275 74,624 77,049 79,55
Seguros 1000 1032,5 1066,06 1100,7 1136,48
Depreciación y Amortización 4456,31 4456,31 4456,31 4173 4173
Varios 130 134,23 138,59 143,09 147,74
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 2535794 3281422,3 3388069 3498181 3611871,64
GASTOS ADMINISTRATIVOS
(-) Y GENERALES 770 795,03 820,86 847,54 875,09
Suministros de oficina 200 206,5 213,21 220,14 227,30
Impuestos municipales 500 516,25 533,03 550,35 568,24
Gastos generales 70 72,28 74,62 77,05 79,55
(-) GASTOS FINANCIEROS 400
Intereses de la deuda 400
UTILIDAD ANTES DE
(=) PARTICIPACIÓN 2534624 3280627,3 3387248 3497333 3610996,56
PARTICIPACIÓN
(-) TRABAJADORES 15% 380193,6 492094,09 508087 524600 541649,48
UTILIDAD ANTES DEL
(=) IMPUESTO A LA RENTA 2154430 2788533,2 2879161 2972733 3069347,07
(-) IMPUESTO A LA RENTA 24% 517063,2 669247,97 690999 713456 736643,30
(=) UTILIDAD NETA 1637367 2119285,2 2188162 2259277 2332703,78

57

5.5.2 ESTADO DEL FLUJO DE FONDOS O DE CAJA

Uno de los Estados Financieros proforma más importantes, dentro del proceso
de estudio de proyecto constituye sin lugar a duda, la proyección de flujo de
efectivo o caja ya que los resultados que arroje servirán de base para la
evaluación del proyecto.

Toda la información obtenida anteriormente nos sirve de base para realizar
esta proyección.

Al proyectar el flujo de caja es necesario incorporar la información relativa a los
efectos de la depreciación, la amortización, valor en libros al finalizar el año
(valor residual), utilidades y pérdidas.

58

FLUJO DE FONDOS PROYECTADO
CONCEPTO/ AÑOS 0 1 2 3 4 5
FLUJO DE
A. BENEFICIOS
1.VENTAS 2604600 3352320 4108104 4871952 5643864
2.VALOR
RESIDUAL A.
FIJOS 315
3.RECUP.
CAPITAL
TRABAJO 4000
TOTAL FLUJO DE
BENEFICIOS 2604600 3352320 4108104 4871952 5648179

FLUJO DE
B. COSTOS
1.COSTOS
OPERATIVOS * 4350 4491,38 4637,34 4788,06 4943,67
2.GASTOS
ADMINIST. T
GENERALES 770 795,03 820,86 847,54 875,09
3.GASTOS
FINANCIEROS 400
4.COSTO Y
GASTOS DE
VENTAS 60000 61950 63963,4 66042,2 68188,56
5.INV.ACTIVOS
FIJOS 14930
6.INV.ACTIVOS
DIFERIDOS 7950
7.INV.CAPITAL DE
TRABAJO 4000
TOTAL FLUJO DE
COSTOS 26880 65520 67236,41 69421,6 71677,8 74007,32
FLUJO
FON.ECONOMICO -
(A - B) 26880 2539080 3285084 4038682 4800274,2 5574171,7
MAS:
1.CRÉDITO 3850
MENOS:
2.AMORTIZACIÓN
DE DEUDA 3850
3.15%
TRABAJADORES 380194 492094,1 508087 524600 541649,48
4. 24% IMPUESTO
A LA RENTA 517063 669248 690999 713456 736643,30
FLUJO -
FON.FINANCIERO 23030 1637973 2123742 2839596 3562218,2 4295878,9

59

* No incluye depreciación de activos fijos ni amortización de activos
diferidos

5.5.3 ESTADO DE SITUACIÓN O BALANCE GENERAL

Se realiza con el objetivo de conocer la situación financiera de la empresa la
misma que se refleja en el balance general, situación que debe entenderse
como lo que posee la empresa (activo), lo que debe (pasivo) y lo que es propio
de la empresa (patrimonio).

60

ESTADO DE PROFORMA DE SITUACIÓN
(CIFRA EN DÓLARES AMERICANOS)

CONCEPTO /
AÑOS 2012 2013 2014 2015 2016
A. FLUJO DE
BENEFICIOS
Caja y Bancos 1637973,2 2123741,53 2839596,4 3562218,2 4295878,9
Inv. Suministros y
Materiales 70 72,28 74,62 77,05 79,55
TOTAL ACTIVO
CORRIENTE 1638043,2 2123813,81 2839671,02 3562295,25 4295958,45
ACTIVO FIJO
Vehículos 12000 12000 12000 12000 12000
Equipo de
Computación 850 850
Muebles y Enseres 630 630 630 630 630
Maquinaria y
Equipo 1450 1450 1450 1450 1450
SUBTOTAL 14930 14930 14080 14080 14080
(-) Depreciaciones 2866,31 5732,61 8598,92 11181,92 13764,92
TOTAL ACTIVO
FIJO NETO 12063,70 9197,39 5481,09 2898,09 315
ACTIVO DIFERIDO
Estudio de
Factibilidad 1000,00 1000,00 1000,00 1000,00 1000,00
Gasto de
Constitución 2800,00 2800,00 2800,00 2800,00 2800,00
Patentes y
Licencias 4150,00 4150,00 4150,00 4150,00 4150,00
SUBTOTAL 7950,00 7950,00 7950,00 7950,00 7950,00
Amortizaciones 1590,00 3180,00 4770,00 6360,00 7950,00
TOTAL ACTIVO
DIFERIDO NETO 6360,00 4770,00 3180,00 1590,00 0,00
TOTAL ACTIVOS 1656466,90 2137781,20 2848332,11 3566783,33 4296273,54
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
Capital Social
Pagado 19099,99 18495,97 660170,11 1307506,07 1963569,76
Utilidad Neta 1637366,90 2119285,23 2188162,00 2259277,26 2332703,78
TOTAL
PATRIMONIO 1656466,90 2137781,20 2848332,11 3566783,33 4296273,54
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO 1656466,90 2137781,20 2848332,11 3566783,33 4296273,54

61

PUNTO DE EQUILIBRIO

“Es un método analítico, representada por el vértice donde se juntan las ventas
y los gastos totales, determinado el momento en el que no existen utilidades ni
pérdidas para una entidad, es decir los ingresos son iguales a los gastos”

“Su principal ventaja estriba en que permite determinar un punto general de
equilibrio en una empresa que vende varios productos similares, a distintos
precios de venta, los costos fijos y los variables, por otra parte, el importe de
las ventas y los costos se obtienen de los informes anuales de dicha empresa”

Nuestra empresa por ser de servicios asume como costos variables, a Material
e Insumos y a Costos y Gastos para la venta que están sujetos a variaciones
de acuerdo al volumen de ventas estimado.

COSTO FIJO

Son aquellos que están en función del tiempo, y no se ven influenciados por el
nivel de actividad o volumen de producción de la empresa por ejemplo las
depreciaciones y amortizaciones.

COSTO VARIABLES

Son los que varían en función a la mayor o menor utilización de la capacidad
instalada o con el volumen de producción y ventas. Por ejemplo: materias
primas, mano de obra directa, comisiones en ventas, etc.

A continuación clasificamos los costos y los gastos para el año 2012 los
mismos que nos permitirán representar gráficamente el punto de equilibrio.

62

CLASIFICACIÓN DE COSTOS Y GASTOS

COSTO COSTO COSTO
CONCEPTO VARIABLE FIJO TOTAL
Material e Insumos 550 550
Personal de servicio (Recaudadora de
dinero) 700 700
Arriendo 1000 1000
Energía Eléctrica 160 160
Agua Potable 60 60
Internet 100 100
Teléfono 580 580
Mantenimiento 70 70
Seguros 1000 1000
Depreciación y Amortización 4456,31 4456,31
Varios 130 130
Suministros de oficina 200 200
Impuestos municipales 500 500
Gastos generales 70 70
Gastos financieros 400 400
Costos y gastos para la venta 60000 60000
TOTAL 60680 9296,31 69976,31

Se entiende por “Punto de Equilibrio” aquel nivel de producción y ventas que
una empresa o negocio alcanza para lograr cubrir los costos y gastos con sus
ingresos obtenidos. En otras palabras a ese nivel de producción y ventas la
utilidad operacional es cero, es decir, que los ingresos son iguales a la
sumatoria de los costos y gastos operacionales. También el Punto de Equilibrio
se considera como una herramienta útil para determinar el apalancamiento
operativo que puede tener una empresa en en un momento determinado.

El Punto de Equilibrio se puede calcular tanto para unidades, como para
valores en dinero.

63

PUNTO DE EQUILIBRIO (AÑO 2012)

Para el cálculo del punto de equilibrio se utiliza la siguiente fórmula:

PE= COSTOS FIJOS
COSTOS
VARIABLES
1-
INGRESOS
TOTALES

PE= 9296,31
60680
1-
2604600

PE= 9296,31
1- 0,023297243

PE= 9296,31
0,976702757

PE= 9518,05

64

MÁQUINA POS

SERVICIOS DE LA POS

66

RESULTADOS DE LA ENCUESTA

RESULTADO DE LA ENCUESTA

PERSONAS ENCUESTADAS 50

SI 45 90%
NO 5 10%

60

40

20 90%
0 10%
SI NO

10%
SI
NO
90%

de los cuales solo el 27% son clientes fijos de este sistema

PERSONAS DE DIJIERORSI
PERSONAS DE 45
DIJIERORSI

CLIENTES FIJOS 12 27%
CLIENTES NO FIJOS 33 73%

67

40
73% CLIENTES FIJOS
20
27%
CLIENTES NO
0
FIJOS
1 2

50
40
30 73% CLIENTES NO FIJOS
20 CLIENTES FIJOS
10 27%

0
1 2


BARRIO
IMPORTANTE 95% 99%
ÚTIL 90% 97%
NECESARIO 93% 99%
CONVENIENTE 93% 98%
VALIOSO 89% 94%
CÓMODO 89% 98%
SEGURO 76% 82%
DIFERENTE 71% 63%

68

IMPORTANTE 95% 99%

IMPORTANTE
100%
95% 99%
95%
IMPORTANTE
90%
1 2

ÚTIL 90% 97%

ÚTIL

1
97% 90%
2

NECESARIO 93% 99%

NECESARIO

2 99%

NECESARIO
1 93%

90% 95% 100%

69

CONVENIENTE 93% 98%

CONVENIENTE

2 98%

CONVENIENTE
1 93%

0% 50% 100%

VALIOSO 89% 94%

VALIOSO

2 94%

89% VALIOSO
1

0% 50% 100%

CÓMODO 89% 98%

CÓMODO

1
2
48% Other
52%
52%

70

SEGURO 76% 82%

SEGURO
76%
82%
1
2

DIFERENTE 71% 63%

DIFERENTE

63%
71% 1
2

71

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

CONCLUSIÓN:

El tamaño de nuestro proyecto esta relacionado directamente en al función de
la inversión inicial, permitiéndonos alcanzar nuestro objetivo de: cubrir el 75%
de la demanda insatisfecha, considerando la actividad a la que se dedica, la
constitución de una Sociedad Anónima es la más indicada. El local en que
funcionará cuenta con una ubicación privilegiada y estratégica, pues el Sector
de Carcelén es una de las llaves de entrada para la atención al sector norte de
la ciudad de Quito.

RECOMENDACIÓN:

En un horizonte de tiempo de 5 años, en que se prevee recuperar la inversión y
cubrir el 80% de nuestro objetivo, será necesario la apertura de por lo menos 2
sucursales a lo largo de la ciudad con la finalidad de cubrir los nichos de
mercado que se han presentado.

72

BIBLIOGRAFÍA

BACA URVINA GABRIEL:

“Evaluación de Proyectos”

Ed.Mc Graw Hill.,México,1991

Sapag Chain Hassier

“Preparación y Evalución de Proyectos”

Ed. Siglo XXI,2ª.ed., México 1991

Infantes V. Arturo

“Evaluación Financiera de Proyectos de Inversión”

Ed. Norma México, 1988

Superintendencia de Compañias

“Instructivo Constitución Sociedades Mercantiles

73

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