FINANZAS

1. MERCADO BURSATIL
MIGUEL ANTONIO SILOS LOPEZ, JACQUELINE REGIS MENA, LESSLIE JANETH DOMINGUEZ RODRIGUEZ, ABRIL JIMENEZ CHAGOYA

2. 1.1 ANTECEDENTES
SIGLO XII
En las lonjas surgidas en Europa.
Estos lugares eran donde
mercaderes y comerciantes se
encontraban para la compra/venta
de todo tipo de materias.
Los mercaderes de Venecia
comenzaron a operar con bonos
de deuda pública, una práctica
que en los siguientes años
empezó a extenderse a las
regiones de Pisa, Verona,
Génova y Florencia.
SIGLO XIV
A finales del siglo XVII en Londres (que posteriormente
se convertiría en el centro neurálgico de los mercados
bursátiles de Europa) el comercio de valores se llevaba
a cabo en un pequeño callejón de la ciudad, que pasó
a llamarse “Change alley”.
Sin embargo, no sería hasta
el año 1602 el momento en
el que se creó la primera
bolsa oficial de valores: la
Bolsa de Ámsterdam
1602
SIGLO XVII
Estas prácticas fueron adentrándose
poco a poco en el interior del
continente hasta asentarse finalmente
en el siglo XIV en Bélgica, en las
ciudades de Brujas y Amberes.

3. 1801
La compraventa de acciones se
trasladó a la “habitación de
subscripción de valores” y se creó
la primera regulación sobre este
mercado, marcando lo que sería el
germen de la Bolsa de Londres tal
y como la conocemos.
1817
Sin embargo, si hay alguna creación de Bolsa que
haya que destacar en este periodo, sería la de la
Bolsa de Nueva York. Su origen tuvo lugar en
1817, momento en el que varios corredores de
bolsa se organizaron y formaron el “New York
Stock and Exchange Board”, para controlar el
flujo de acciones que se negociaba en Wall Street.
1863
Pasaría a llamarse “New York Stock
Exchange» (NYSE) y gracias al
crecimiento acelerado del país
norteamericano, unido al fin de la
Guerra de Secesión, terminó
desbancando al mercado londinense
y convirtiéndose en el eje central de
los mercados bursátiles.
1989
A partir de la entrada de España en
la Comunidad Económica Europea
creció de forma acelerada gracias a
la inyección de inversión extranjera.

4. CNMV
La Comisión Nacional del
Mercado de Valores es un
organismo regulador
independiente responsable
de ejercer la supervisión e
inspección de los mercados
de valores en España, así
como aquellas actividades
relacionadas con estos
FIEX.35
El IBEX 35 es el índice de referencia de la bolsa de valores española
tanto a nivel nacional como internacional. El índice contiene a las 35
compañías cotizadas con mayor liquidez, y se considera el
termómetro del Estado de la bolsa en nuestro país.
Fruto de esta expansión, en 1988 se publica la Ley del Mercado
de Valores y se crea la Comisión Nacional del Mercado de
Valores (CNMV), mientras que a finales de 1989 se funda el
FIEX-35, que dos años más tarde (14 de enero de 1992)
pasaría a llamarse IBEX 35.

5. 1.2.1 ¿Qué es Educación Financiera?
La Organización para la Cooperación y el Desarrollo
Económicos (OCDE) define a la Educación Financiera como
“el proceso mediante el cual, tanto los consumidores como
los inversionistas financieros logran un mejor conocimiento
de los diferentes productos financieros, sus riesgos y beneficios,
y mediante la información, desarrollan habilidades que les
permiten la toma de decisiones de manera informada, lo que
deriva en un mayor bienestar económico”.
1.2 EDUCACIÓN FINANCIERA

6. 1.2.2 Panorama actual de la
Educación Financiera
En los últimos años se han intensificado, a nivel mundial, los esfuerzos para que las
personas obtengan una Educación Financiera adecuada, con las consecuentes
habilidades y conocimientos para una eficiente planeación y administración de sus
finanzas. El tema cobra relevancia día a día por el sofisticado desarrollo de servicios y
productos financieros; un ejemplo son los novedosos Finance Technology o FinTech,
término utilizado para denominar a las empresas que ofrecen productos y servicios
financieros, haciendo uso de tecnologías de la información y comunicación, como
páginas de internet, redes sociales y aplicaciones para celulares, que de no ser bien
comprendidos, pueden significar, más que una oportunidad, un riesgo para el consumidor.

7. 1.2.3 Economía de género.
Es un enfoque critico que cruza las múltiples escuelas de la economía, la neoclásica, la
marxista, la institucional e incluye el uso de las más sofisticadas técnicas estadísticas y
los modelos económicos, las matemáticas y los modelos econométricos.
Utiliza esa categoría pero no es esencialista, es decir, no sostiene que existen
diferencias históricas y fundamentales entre los hombres y las mujeres y, por lo tanto,
no postula que las mujeres necesitan una economía diferente que la de los varones.
Tampoco, que las economistas mujeres que practican la disciplina tienen una visión
económica distinta a la de los hombres economistas, o más aún, que las economistas
mujeres tienen una intuición nata y una conducta especial para entender la situación
económica de las mujeres.

8. 1.3 INVERSIONES
Invertir es la actividad en la que usas tus
ahorros en algún instrumento o proyecto con
la meta de obtener un beneficio o
rendimiento en el futuro. En el caso de las
inversiones financieras, estas se refieren a las
operaciones que se hacen en valores como
acciones, bonos, letras de cambio, depósitos
bancarios y otros instrumentos financieros.

9. 1.3.1 ¿Para que sirve invertir?
Una buena inversión hace crecer tu dinero y te ayuda a tener un
patrimonio para el futuro, destina parte de tus ahorros en
instrumentos financieros.
Invertir es poner a trabajar tu dinero de preferencia en una
institución bancaria, para obtener ganancias a futuro. Para
poder invertir necesitas contar con un ahorro previo, definir el
propósito de tu inversión y cuándo lo vas a necesitar.
Ahorrar e Invertir son cosas diferentes, el primero es tener
fondos para emergencias, el segundo es hacer que el dinero
trabaje para obtener ganancias.

10. 1.3.2 Aspectos para definir tu perfil
El perfil del inversionista es un conjunto de características que nos ayuda a identificar
la forma en que acostumbran a tomar decisiones las personas cuando existen situaciones
de riesgo al momento de invertir. Con ello, también nos permite conocer los propósitos,
el horizonte de inversión y la tolerancia al riesgo, es decir, la personalidad financiera.
Para determinarlo, se aplica un cuestionario que busca identificar aspectos como edad,
nivel de tolerancia frente a escenarios de riesgo, conocimientos financieros, propósitos,
situación y capacidad financiera, entre otros.
https://www.cmfchile.cl/educa/621/w3-article-750.html
TEST PARA CONOCER TU PERFIL INVERSIONISTA

11. 4 tipos de perfiles de inversionistas

12. 1.3.3 ¿En qué puedo invertir?
Las inversiones tienen sus propios términos y conceptos que debes conocer. Es importante no solo que estés
familiarizado con ellos, sino que conozcas qué implican, puesto que se está hablando de tu dinero, así que para
comenzar a invertir es importante que los revises:
 El rendimiento. Es el beneficio o las ganancias que esperas obtener, casi siempre se mide en porcentaje de la
cantidad que invertiste.
 El riesgo. Se trata de asignarle un valor numérico a la incertidumbre del desempeño que puede tener tu
inversión.
 El horizonte de inversión. Es el plazo que durará cada inversión o la estrategia en general. Es el tiempo en
que deseas conseguir tu meta y por ello el periodo en el que estás dispuesto a mantener tu dinero invertido,
puede ser de corto, mediano o largo plazo.
 Tu perfil de inversionista. Las características y necesidades que te definen como inversor. Conocer tu perfil te
ayudará a tomar mejores decisiones y te servirá para saber qué tan agresivo o conservador puedes ser en tus
movimientos. Tu perfil incluye considerar objetivos, horizonte, experiencia y tu nivel de resistencia al estrés
que generan las inversiones.
 Grado de liquidez. Se trata de la velocidad con la que puedes retirar tu inversión durante el tiempo que dure.

14. CETES: Se llaman CETES a los Certificados de la Tesorería de la Federación y que no contemplan el pago de
intereses periódicos, pero que al ser instrumentos de inversión gubernamentales suelen ser muy seguros, pues
están respaldados por el dinero de los países.
BONDES: Los Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal también son instrumentos gubernamentales, pero algo que los
distingue de los CETES es que sí pagan intereses cada cierto tiempo. Como propietario recibes intereses al final del plazo
más la diferencia entre el valor nominal y el precio que pagaste al comprarlo. Es otra opción que te permite invertir desde los
100 pesos.
UDIBONOS: Los denominados Unidades de Inversión o Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal, pagan intereses cada seis meses con
una tasa fija, más una ganancia o pérdida que tiene que ver con el comportamiento de las UDIs. Si tienes la duda recurrente de "¿Dónde
invertir mi dinero en México?" esta es una buena opción.
PRLV: Los Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento son títulos a corto plazo emitidos por entidades crediticias. Establecen la tasa
de rendimiento y el plazo de la inversión desde el inicio.
Fondos de inversión: Son inversiones gestionadas por instituciones que reúnen el capital de varios interesados y que se convierten
en accionistas de esa sociedad o fondo. Esta alternativa invierte en diferentes instrumentos y, así, reduce riesgos. Se clasifican en
tres: deuda, renta variable y de capitales. No tienen rendimientos garantizados y mientras más se arriesgue, mayor será el
rendimiento.

15. Acciones: Son títulos que algunas empresas emiten para financiarse. Los propietarios obtienen derechos, como
recibir dividendos en caso de que la emisora los reparta. La inversión consiste en comprarlos y, posteriormente,
venderlos a un precio superior o recibir dividendos. Son inversiones de alta liquidez, aunque son de riesgo alto, pues
es un mercado volátil. Si quieres invertir en empresas, considera esta opción
Bonos: Son títulos de deuda de empresas, gobiernos y otras entidades que son emitidos por estas
instituciones para financiarse y que dan al propietario el derecho de recibir intereses periódicos, que se fijan
desde el inicio y duran toda la vida del bono. Esta inversión se hace para obtener una ganancia con el pago
de los intereses y ofrece buenos rendimientos, pero menores que las acciones.
Compra y venta de divisa: El mercado de divisas, conocido como Forex, es una alternativa de inversión que a diferencia de
otras opciones, puede variar en el riesgo involucrado. Se realiza bajo la participación en el mercado de Foreign Exchange y
consiste en la compra y venta de monedas procedentes de diferentes países o regiones como euros, de Europa, dólares de
Estados Unidos o yenes de Japón, entre otras. Las monedas se aprecian o pierden valor debido a los cambios que se
producen en los mercados y las variaciones se convierten en la oportunidad de obtener rendimientos.
Criptomonedas: Si bien existen muchos mitos asociados a esta opción, de la misma manera que con las divisas, la
compra de criptomonedas se hace a través de servicios digitales que son seguros, ya que cada vez que se hace un
movimiento en la cuenta de alguno de los tenedores de una criptomoneda, queda un registro que es inalterable. La
inversión se hace con la compra de unidades de la criptomoneda por cierta cantidad de dinero, para después
venderlas a un precio superior cuando la demanda por cada unidad haga que el precio suba.

16. 1.3.4 Características del mercado de deuda
El mercado de deuda es un segmento del mercado financiero en
el cual se negocian instrumentos de deuda, como bonos, pagarés
y letras del tesoro. Estos instrumentos representan la emisión de
deuda por parte de entidades gubernamentales, empresas o
instituciones, en busca de financiación.
En esencia, el mercado de deuda permite que los emisores
obtengan capital adicional al ofrecer a los inversionistas la
oportunidad de adquirir dichos instrumentos, que representan un
acuerdo para recibir el pago de intereses y el reembolso del
capital invertido en un periodo de tiempo determinado.

17. Los activos de deuda tienen dos características que los diferencian de las acciones:
 Tienen un vencimiento.
 Tienen un rendimiento preestablecido.
En cuanto al tipo de operaciones que se realizan en el mercado de deuda están
 Reporto: Es una operación que se realiza a través de un contrato (Reporto) entre una
Institución Financiera que puede ser un Banco o una Casa de Bolsa (Reportada) y un
inversionista (Reportador).
 Directo: El título de deuda se adquiere donde el emisor es el deudor y el inversionista
es el acreedor y donde este último adquiere todos los derechos y riesgos del título
En el mercado de deuda existen dos formas de negociación de los títulos que se negocian:
 A descuento: Los títulos se negocian por debajo de su valor nominal. Estos títulos se
denominan como cupón cero.
 A Precio: Los títulos se negocian al precio obtenido mediante una tasa que se pacta
desde un inicio. Estos bonos son llamados cuponados.

18. 1.3.5 Características del mercado de
Capitales.
Es un sitio físico o digital en el que se ponen en oferta fondos o medios de financiamiento,
principalmente dirigidos a personas o empresas que necesitan flujo de efectivo para continuar
con sus operaciones.
CARACTERÍSTICAS
• En el Mercado de Capitales se realiza la compra-venta de títulos de
empresas tales como acciones, obligaciones y títulos de deuda de largo
plazo.
• El inversionista al comprar los títulos (acciones) se convierte en socio de la
empresa en parte proporcional a lo invertido.
• No existe un plazo definido, cada quien elige cuando comprar y cuando
vender los títulos.
• Existe mucha liquidez, es decir, es relativamente fácil la compra-venta de
los títulos.

19. 1.3.6 Características
del mercado de
Derivados.

20. El mercado de derivados es un instrumento utilizado en el ámbito de las finanzas,
y hace referencia al precio futuro de cierta compra o venta de algún bien. Es de
gran utilidad en la prevención de la pérdida de dinero, ya que esta alerta acerca de
las variaciones del precio de ciertos productos.
El mercado de derivados presenta una serie de características de gran relevancia para las finanzas:
• Los derivados se pueden negociar en cualquier tipo de mercado, ya sea uno organizado, el más
popular es la bolsa de valores, y los no organizados. los mercados no organizados son aquellos
que no tienen una reglamentación establecida, y se realizan fuera del terreno de la bolsa
organizada.
• El mercado de derivados no necesita una gran inversión inicial, en realidad, la inversión es muy
poco a comparación de otras en el mercado.
• El valor de todos los derivados varía de acuerdo al cambio de valor del activo subyacente, ya que
este está respaldado totalmente en él.
• El valor puede estar ligado a los activos que no son financieros, como lo son el oro, el hierro, el
petróleo y otros recursos minerales.
• Existen muchos tipos de derivados, los más utilizados y reconocidos a nivel mundial son los
forwards y los swaps.

21. 1.3.7 Plataformas digitales de
inversión.
¿Qué son las plataformas de inversión?
En pocas palabras, las plataformas de inversión son tipos de software que te
permite realizar transacciones en la bolsa bursátil y administrar tus cuentas.
Son una opción para que la gente común (no los
profesionales de la bolsa) pueda comprar y vender
acciones, bonos y fondos mutuos sin la necesidad
de trabajar directamente con un corredor o un
administrador de inversiones.

22. ¿Cómo funcionan las
plataformas de
inversión?
Tradicionalmente, las únicas personas que podían comprar y vender en los
mercados bursátiles eran los corredores de bolsa, que cuentan con una licencia
especial. Además, estas transacciones siempre se hacían presencialmente desde el
piso de negociación, como por ejemplo, la Bolsa de Nueva York.
Pero hoy en día, la compra y venta de acciones puede hacerse a través de un
corredor de bolsa tanto por teléfono como electrónicamente.
Aquí es donde entran en juego las plataformas de inversión. La plataforma actúa
como un mercado de valores virtual que te permite realizar las mismas tareas que
un corredor o trader.
Tiene la ventaja de tener
Facilidad de uso. Al usar plataformas de inversión, no necesitas ponerte en contacto
con un corredor y esperar una respuesta si en ese momento no está disponible la
acción que quieres comprar.

23. Las 5 mejores plataformas
de inversión
Ejecución rápida sin recotizaciones, todas las
estrategias de trading permitidas
Acceso a más de 4000 mercados de renombre
mundial a través de índices, acciones, materias
primas, pares de divisas y criptodivisas
Regulado por: ASIC, CySec, FSC, FSA
Ideas de trading y streams en directo en
español

24. 1.4 Calificadoras.
Son entidades, autorizadas por la CNBV para organizarse, operar y prestar servicios sobre el estudio, análisis,
opinión, evaluación y dictaminación de la calidad crediticia de una entidad o una emisión.
De esta forma, la actividad de proveer servicios de calificación a valores recae exclusivamente en las instituciones
autorizadas por esta Comisión, la cual se otorga a sociedades anónimas organizadas de conformidad con la Ley del
Mercado de Valores y las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones calificadora de valores y,
en lo no previsto por éstas, en lo dispuesto en la Ley General de Sociedades Mercantiles.
Estas instituciones tendrán disponible en su página de internet, entre otros documentos, el significado y alcance de
sus calificaciones, los códigos de conducta que rigen su actuación, así como las metodologías en que se basan sus
estudios y análisis de la calidad crediticia de las entidades o emisores.
Las calificaciones son una opinión sobre la calidad crediticia de la entidad o emisión y de ninguna forma refieren a
una recomendación sobre la compra o venta de un determinado valor.​

25. Estadounidense en servicios financieros. Es una
división de S&P Global que publica informes
sobre investigación financiera y análisis de
acciones y bonos..
Es considerada una de las tres agencias de calificación
de crédito más grandes, junto a Moody's y Fitch
Ratings, acumulando entre las tres una cuota de
mercado del 95% en 2013

26. Es la sociedad matriz de Moody's Investors Service, una agencia
de calificación de riesgo estadounidense que realiza la
investigación financiera internacional y el análisis de las
entidades comerciales y gubernamentales
La empresa también califica la solvencia de los prestatarios mediante una
escala de calificaciones estandarizadas. La compañía tiene una participación
del 40 % en el mercado mundial de calificación crediticia.
Moody's fue fundada en 1909 por John Moody. Los principales propietarios
institucionales de Moody's incluyen la compañía de Warren Buffett Berkshire
Hathaway

27. Es una agencia internacional de calificación crediticia de doble sede en Nueva York y
Londres.
La firma fue fundada por John Knowles Fitch el 24
de diciembre de 1913 en Nueva York como
Sociedad Fitch Publishing.
Las calificaciones crediticias a largo
plazo se asignan a una escala
alfabética de 'AAA' a 'D'