1) El documento discute el creciente interés en China y cómo su evolución económica y social reciente justifica este interés. 2) Aunque España participa de forma limitada en el fenómeno chino, algunas compañías españolas han tenido éxito en China. 3) La irrupción de China en la economía global afecta la estructura económica y competitiva de otros sectores además del textil.

1. 1
China: Sí o Sí...
... Pero ¿cómo y para qué?
Manuel Nó
Escuela Internacional de Gerencia
Inauguración del Curso Academico 2005-2006
Granada, 17 de octubre 2005
212945
Los seis ciegos y el elefante
Un día, seis ciegos se toparon con un elefante y tocaron
diferentes partes de su cuerpo
• El primero le sintió la trompa y pensó que era una
serpiente
• El segundo ciego se tropezó con los colmillos y pensó
que era un arma
• El tercero se colocó al lado de las orejas y pensó que
era un abanico
• El cuarto ciego le palpó una pierna, sintió la sombra y pensó que era el tronco de
un árbol grueso
• El quinto le tocó el cuerpo y pensó que era un muro
• El sexto se agarró a la cola y pensó que era una cuerda
Todos los ciegos estaban seguros de que su diagnóstico era correcto, ya que
procedía de una experiencia directa
… sin embargo, ninguno pudo entender la realidad

2. 2
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Contenido
La evolución económica y social reciente de China avala el creciente interés
en el “fenómeno chino”
España está participando de manera muy limitada en este fenómeno...
... pero hay compañías españolas que están teniendo mucho éxito
Aunque aparentemente la irrupción de China en la economía global sólo
afectaría a algunas industrias como la textil...
... la realidad es que afecta a la estructura económica y competitiva en otros
sectores también
Existe la tentación de saltar de forma rápida, para “no perder el tren”...
... sin embargo, incorporar China a nuestra estrategia no es trivial
Granada y Andalucía, sus directivos y empresarios no pueden permitirse el
lujo de quedar al margen de este fenómeno...
... ya que hay numerosas oportunidades que, de no aprovecharse, se pueden
convertir en amenazas
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Contenido
La evolución económica y social reciente de China avala el
creciente interés en el “fenómeno chino”
España está participando de manera muy limitada en este fenómeno...
... pero hay compañías españolas que están teniendo mucho éxito
Aunque aparentemente la irrupción de China en la economía global sólo afectaría a
algunas industrias como la textil...
... la realidad es que afecta a la estructura económica y competitiva en otros sectores
también
Existe la tentación de saltar de forma rápida, para “no perder el tren”...
... sin embargo, incorporar China a nuestra estrategia no es trivial
Granada y Andalucía, sus directivos y empresarios no pueden permitirse el lujo de
quedar al margen de este fenómeno...
... ya que hay numerosas oportunidades que, de no aprovecharse, se pueden convertir
en amenazas
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4
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1 Interés justificado por China
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Justificado por su evolución económica
Fuente: “Foreign Direct Investment Confidence Index ® 2003 y 2004” desarrollado por
A.T. Kearney a partir de entrevistas con 1.000 directivos de las principales compañías del mundo
2,03
1,40
1,25 1,17
1,03 1,00 0,99 0,98 0,97
1,45
China Estados
Unidos
India Reino
Unido
Alemania Francia Australia Hong
Kong
Italia Japón
2004 2003
Índice de intención de Inversión Directa Extranjera (FDI index ©)
China llegará a ser la mayor economía mundial en 2040
Fuente: Goldman Sachs Research Report
PIB
(billones de $)
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
2000 2010 2020 2030 2040 Año
Supera a las principales
economías europeas
Superará
a Japón
Superará a
Estados Unidos
China
Francia
Japón
Reino Unido
EE.UU.
Alemania
1 Interés justificado por China

4. 4
712945
… y social
Población rural
600
Resto de
población urbana
520
150
20
10
2004 2008
Clase media
urbana
Jóvenes profesionales
urbanos
Élite
Nivelderenta
5
50
10
65
180
Resto de
población urbana
450
Población rural
800
Población
(millones de habitantes)
1 Interés justificado por China
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Contenido
La evolución económica y social reciente de China avala el creciente interés en el
“fenómeno chino”
España está participando de manera muy limitada en este
fenómeno...
... pero hay compañías españolas que están teniendo mucho
éxito
Aunque aparentemente la irrupción de China en la economía global sólo afectaría a
algunas industrias como la textil...
... la realidad es que afecta a la estructura económica y competitiva en otros sectores
también
Existe la tentación de saltar de forma rápida, para “no perder el tren”...
... sin embargo, incorporar China a nuestra estrategia no es trivial
Granada y Andalucía, sus directivos y empresarios no pueden permitirse el lujo de
quedar al margen de este fenómeno...
... ya que hay numerosas oportunidades que, de no aprovecharse, se pueden convertir
en amenazas
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España representa el 2,6 ‰ de las importaciones chinas
España representa el 1,4‰ de las exportaciones chinas
Fuente: WTO, ICEX, A.T. Kearney
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
España - China
Importaciones
Exportaciones
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
China – Resto del mundo
Exportaciones
Importaciones
2 España con presencia limitada
1012945
Fuente: Ministry of Commerce of the People’s Republic of China, the US-China Business Council, Estadísticas del Registro de
Inversiones Exteriores, Ministerio de Industria, Comercio y Turismo
(*) Diferentes fuentes entre un 0,1% y un 0,17% del total mundial
0
10
20
30
40
50
60
70
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
0
10
20
30
40
50
60
70
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Inversión españolaInversión total
2004 España (*): 0,13%
del total mundial
M€000 M€
2 España con presencia limitada
Inversión Directa en China

6. 6
1112945
Nutrexpa – ColaCao tiene una presencia en más de 170
ciudades chinas, desarrollando nuevos productos localmente
2 España con presencia limitada
1212945
2 España con presencia limitada
GRUPO ABENGOA EN CHINA
1990 primer proyecto en China
(sincronización de semáforos en la
municipalidad de Shekov)
Desde entonces, 30 + proyectos y
€150 + facturación
• Numerosos sistemas de tráfico
• Control de tráfico y peajes de autopista
• Sistemas de control de energía
• Sistemas de billetaje (Metro, etc.)
• Control de gasoducto Zhogxian - Wuhan
Más de 40 empleados fijos

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2 España con presencia limitada
El puerto de Valencia está aprovechando su tecnología
puntera para establecer conexiones con puertos en China
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Contenido
La evolución económica y social reciente de China avala el creciente interés en el
“fenómeno chino”
España está participando de manera muy limitada en este fenómeno...
... pero hay compañías españolas que están teniendo mucho éxito
Aunque aparentemente la irrupción de China en la economía
global sólo afectaría a algunas industrias como la textil...
... la realidad es que afecta a la estructura económica y
competitiva en otros sectores también
Existe la tentación de saltar de forma rápida, para “no perder el tren”...
... sin embargo, incorporar China a nuestra estrategia no es trivial
Granada y Andalucía, sus directivos y empresarios no pueden permitirse el lujo de
quedar al margen de este fenómeno...
... ya que hay numerosas oportunidades que, de no aprovecharse, se pueden convertir
en amenazas
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China ya es la “Fábrica del Mundo”, no sólo de textiles
Empleo en
Occidente
Precios de
consumo en
Occidente
3 El fenómeno chino afecta a toda la economía
Microondas 80%
Reproductores DVD 80%
Relojes 76%
Juguetes 75%
Zapatos 60%
Aire acondicionado 32%
Lavadoras 26%
TV color 23%
Frigoríficos 19%
% de fabricación en China
Impacto
cruzado
1612945
Consumo de acero en 1994 y 2003 (millones de toneladas)
Consumo de acero en 1994 y 2003
(millones de toneladas)
149 145
1994 2003
159 199
1994 2003
121
258
1994 2003
79 77
1994 2003
212
291
1994 2003
Norte América
Europa
Resto del mundo
China
Japón
Potencial
carestía de
materias primas
en PYMES
occidentales
Empresas de
origen chino
invirtiendo en el
exterior
Shanghai 2005
3 El fenómeno chino afecta a toda la economía
Barrio periférico Pekín

9. 9
1712945
Producción y consumo de energía
Desde 1995, China es importador
neto de energía
El carbón supone el 75% del
combustible, impactando
directamente en acuerdos como
Kyoto
El crecimiento del consumo per
cápita (50% de la media del
mundo) impactará en el precio de
la energía en España
Source: EIA
Coal Oil Gas Nuclear Hydro
0
90
1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015
Producción
Consumo
QuadrillionBTU
3 El fenómeno chino afecta a toda la economía
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Contenido
La evolución económica y social reciente de China avala el creciente interés en el
“fenómeno chino”
España está participando de manera muy limitada en este fenómeno...
... pero hay compañías españolas que están teniendo mucho éxito
Aunque aparentemente la irrupción de China en la economía global sólo afectaría a
algunas industrias como la textil...
... la realidad es que afecta a la estructura económica y competitiva en otros sectores
también
Existe la tentación de saltar de forma rápida, para “no perder el
tren”...
... sin embargo, incorporar China a nuestra estrategia no es
trivial
Granada y Andalucía, sus directivos y empresarios no pueden permitirse el lujo de
quedar al margen de este fenómeno...
... ya que hay numerosas oportunidades que, de no aprovecharse, se pueden convertir
en amenazas
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La inversión en China no es tarea fácil
Fuente: “Foreign Direct Investment Confidence Index ® y 2004” desarrollado por A.T. Kearney
73%
66%
56%
51%
43%
40%
38%
36%
32%
25%Capacidades de gestión limitadas
Fiabilidad de los proveedores
locales
Reformas económicas (p.ej. OMC)
Políticas proteccionistas
Cambio cultural
Reformas políticas
Tipo de cambio y
control de capitales
Derechos de propiedad
intelectual y piratería
Corrupción y falta de
transparencia
Entorno regulatorio y
legal
Porcentaje de entrevistados que indicaron el riesgo
4 Incorporar China en una estrategia no es trivial
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China es un país de grandes diferencias culturales
31 provincias
19 idiomas principales
54 grupos
étnicos/nacionalidades
37% de población
urbana
63% de población rural
He Longjiang
Xinjiang
Gansu Mongolia interior
Jilin
Liaoning
Beijing
Tianjin
Zhejiang
Fujan
Guangdong
Yunnan
Sichuan
Ningxia
Shanxi
Hebei
Shandong
Jiangsu
Anhui
Hubei
Hunan
Guangxi
Guizhou
Chongqing
Shaanxi Henan
Jiangxi
Hong Kong
Hainan
Tibet
Qinghai
Fuente: Dartmouth College, Access Asia
Shanghai
China
Tibetana
Tailandesa
Miao-Yao
Túrquica
Manchu-Tungu
Mongola
Mon-Khmer
Coreana
Tayika
Incorporar China en una estrategia no es trivial4

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China tiene una demografía diferente a otros países en
vías de desarrollo, como consecuencia de su historia
Fuente: CSFB, análisis de A.T. Kearney
15 20
Edad
Mujeres
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
95
Mao “pide”
mayor natalidad
“Eco” de la explosión
de natalidad
propiciada por Mao
“Eco” de la
hambruna de los 50
2º “eco” de la
hambruna de los 50
2º “eco” de la explosión de
natalidad propiciada por Mao
Millones de
habitantes
Hambruna
100%1,484100%1,227Total
43%63117%20950+
36%53048%59520-49
17%24626%3205-19
5%788%1040-4
millionesmillionesEdades
20501995Periodo
Incorporar China en una estrategia no es trivial4
2212945
0
10
20
30
40
50
0 - 4 años 5 - 9 años 10 - 14 años 15 - 19 años
0
2
4
6
8
10
Ropa de bebé Juguetes Cuidado
corporal y
comida
Los perfiles de demanda no son los que uno presupone:
ejemplo segmento “pequeños emperadores”
Millones
Miles de
millones de $
Fuente: CSFB, entrevistas a clientes, análisis de A.T. Kearney
135 millones de niños y adolescentes en los
centros urbanos
Disponen de 60$ mensuales de media
Son muy susceptibles a la publicidad
Viven con los padres, aunque a veces los
abuelos se ocupan del cuidado durante el día
Tienen ordenadores, teléfonos móviles,
reproductores de MP3 y bicicletas caras
Incorporar China en una estrategia no es trivial4

12. 12
2312945
Source: Access Asia
Capacidades
locales
Competencia
local
Entender al
consumidor/
trabajador
Reconoci-
miento de
marca
1 2
3
4
5
Falta de
infraestructura
Retos de
operar en
China
Incorporar China en una estrategia no es trivial4
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Contenido
La evolución económica y social reciente de China avala el creciente interés en el
“fenómeno chino”
España está participando de manera muy limitada en este fenómeno...
... pero hay compañías españolas que están teniendo mucho éxito
Aunque aparentemente la irrupción de China en la economía global sólo afectaría a
algunas industrias como la textil...
... la realidad es que afecta a la estructura económica y competitiva en otros sectores
también
Existe la tentación de saltar de forma rápida, para “no perder el tren”...
... sin embargo, incorporar China a nuestra estrategia no es trivial
Granada y Andalucía, sus directivos y empresarios no pueden
permitirse el lujo de quedar al margen de este fenómeno...
... ya que hay numerosas oportunidades que, de no
aprovecharse, se pueden convertir en amenazas
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5

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¿Por qué China?
Comprar en
China
Vender en
China
Atraer
turismo
Chino
Bajo coste
Salario $ 0,85/hora, mecanizado de bajo
coste, potencial reducción coste: 20-50%
Alto crecimiento
PIB: 8-9% ($ 1.6 trillón); billetes avión 10%;
Sueldos 16%; coches 29%; Teléfonos
móviles 58%
Tamaño de población
1,3 billones, 174 ciudades > 1 millón
China una oportunidad para Andalucía, que tiene que ser mesurada5
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La Junta de Andalucía ha iniciado algunas actividades
como la campaña de promoción del aceite de oliva
China una oportunidad para Andalucía, que tiene que ser mesurada5

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¿Quiénes son los clientes?
China una oportunidad para Andalucía, que tiene que ser mesurada5
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El turismo chino es muy atractivo
En 2004, 29 millones de chinos viajeros como turistas al
extranjero, un 43% más que en 2003
Los turistas chinos son los mayores “consumidores en
tiendas” cuando viajan (30% del presupuesto total del
viaje)
• 3 veces más que los turistas japoneses
• $ 250/día en Europa (media del gasto/día de turistas
que visitan España: $100)
En 10-12 años habrá 100 millones de turistas viajando
al extranjero con un gasto en compras de unos $ 100
billones
Los turistas chinos que vienen a Europa gastan un 70%
más en Europa que los que viajan a otros destinos
China una oportunidad para Andalucía, que tiene que ser mesurada5

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Pero también puede representar una competencia
China una oportunidad para Andalucía, que tiene que ser mesurada5
Desde 2003, China es el
cuarto destino mundial,
detrás de Francia, España
y EE.UU
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Como conclusión: China sí, pero con cuidado …
• ¿Cuándo ocurrió lo que te han
contado?
• ¿Dónde ocurrieron los hechos a los
que se refiere la información que
recibiste?
• ¿Quién estaba involucrado en China?
• ¿Quién te da la información?
Cuatro preguntas...
• ¿Puedes ignorar esta economía?
• Decidir si China es atractiva para tu
negocio depende de tu propia
perspectiva
• No te creas sólo lo que dice la prensa
• Para entender China, hay que ir, ver y
conocer
• Tómate el tiempo para entender antes
de invertir
• Desarrollar una red de personas en las
que confíes y que te ayuden
... y seis pistas
China una oportunidad para Andalucía, que tiene que ser mesurada5

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