2. Introducción
• Para las empresas es común enfrentarse a problemas de diversa índole, en un principio están:
• El alto porcentaje de financiación de las entidades
• Las dificultades para acceder a otras fuentes de recursos.
• La tradicional organización administrativa en las unidades de producción
• Las prácticas clásicas y en ocasiones anticuadas que se conservan en las ventas y en las relaciones con los clientes.
• A esto hay que sumarle lo que trae consigo las ventas al crédito, o sea,
• El alargamiento de los ciclos de cobro.
• La falta de liquides inmediata
• La posibilidad del no cobro
• La necesidad de mantener personal encargado del conocimiento permanente de la solvencia de los deudores.
• Todo esto constituye una amenaza para lograr el equilibrio financiero, por lo que se hace necesario la búsqueda de variantes de financiamiento.
Una de ellas es el Factoraje ( factoring) que se convierte en el medio para prevenir y controlar dichas dificultades. El factoring en su concepción
tradicional comprende la gestión y cobro de los créditos cedidos por el cliente y aceptados por el factor, el cual asume según el contrato el riesgo de
insolvencia de los deudores. Este criterio sitúa a las sociedades de factoring como sociedades de prestación de servicios, pero la introducción al
factoring de los anticipos al cliente implica su inclusión al sector financiero, constituyendo muchas veces su principal fin.
3. REQUISITOS
REQUISITOS
ORGANIZACIÓN:
1
Presentar la siguiente documentación sobre la empresa a constituirse:
1 .1 Solicitud de organización dirigida al Superintendente de Banca, Seguros
yAFP que se presenta en una sola oportunidad.
1 .2 Proyecto de Minuta de Constitución Social.
1 .3 Los Organizadores deben acompañar a la solicitud de organización, la siguiente documentación:
Curriculum Vitae debidamente suscrito o Memoria Anual, según
corresponda.
Declaración Jurada de no estar incursos en los impedimentos
establecidos en el artículo 20° de la Ley N° 26702, en la cual
deberán indicar la existencia o no de procesos judiciales no
concluidos en los que el organizador se encuentre incurso Las
sanciones a que se refiere el numeral 12 del artículo 20° de la Ley
N° 26702, son aquellas referidas a inhabilitación o destitución
originadas por infracciones consideradas muy graves, conforme al
Reglamento de Sanciones de la Superintendencia.
4. OBJETO SOCIAL DE FACTORING
• La sociedad tiene por objeto dedicarse a la realización de operaciones de
factoring, y las actividades complementarias de la misma tales como las de
investigación y clasificación de la clientela, contabilización de deudores y
en general, cualquier otra actividad que tienda a favorecer la
administración, evaluación, seguridad y financiación de los créditos nacidos
en el trafico mercantil nacional o internacional que le sean cedidos. se
entienden incluidos en el objeto social los actos relacionados con el mismo
que coadyuven a la realización de sus fines. para cumplir dicho objeto,
podrá realizar todos aquellos actos y contratos que sean lícitos, sin
restricción alguna.
5. ¿QUE ES EL FACTORING?
• El factoring es una operación de cesión del crédito a cobrar por la empresa a favor
de una entidad financiera, normalmente. Los créditos que son parte de cesión,
están instrumentados en operaciones corrientes de la empresa, normalmente del
flujo de venta de sus productos o servicios a terceros. En el caso de ventas a plazo,
se genera un crédito a favor de la empresa apoyado en la operación comercial que
es susceptible de ser transferido a un tercero.
• Según la Superintendencia de Banca y Seguros la define como: “la operación
mediante la cual el Factor adquiere, a título oneroso, de una persona natural o
jurídica, denominada Cliente, instrumentos de contenido crediticio, prestando en
algunos casos servicios adicionales a cambio de una retribución. El Factor asume
por el riesgo crediticio de los deudores de los instrumentos adquiridos”.
•
6. Antecedentes
• El Factoring tiene sus origines en el siglo XVIII, se remonta al comercio textil
entre Inglaterra y sus colonias norteamericanas, en el cual aparece la figura del
Factor con un marcado matiz de agente o representante de los comerciantes e
industriales ingleses en aquellas tierras.
• Posteriormente la figura de este representante fue evolucionando, tanto en su
condición como en la actividad de los servicios que prestaba, hasta convertirse en
la actual Compañía de Factoring (Factor), como empresa independiente y con las
funciones administrativo-financieras.
7. Beneficios
• El factoring es un producto ideado para otorgar liquidez en el corto plazo.
• La factura comercial adquiere naturaleza de título valor, puede circular en el mercado como un
título valor (pagaré, cheque, letra de cambio), es ejecutable por mecanismos más rápidos.
• Equilibra el poder de negociación de la micro y pequeña empresa (MYPE) frente a su
comprador, especialmente para las que realizan ventas al crédito a grandes compradores que
cancelan luego de 30, 60, 90 y hasta 120 días de la venta.
• Permite a la MYPE realizar sus actividades, empleando los recursos producto de sus ventas,
pero a cambio de un descuento, será fácilmente recuperable.
• Contribuye a la bancarización del sector MYPE porque constituye una fuente de financiamiento
más atractiva (menos onerosa) respecto del endeudamiento tradicional (préstamos).
• Libera una importante cantidad de recursos comprometidos con las actividades relacionadas a
procesos de cobro y/o litigios indeseados, y brinda más recursos para afrontar sus compromisos
de corto plazo y sus inversiones de largo plazo.
8. Contrato de Factoring
• La Superintendencia de Banca y Seguros señala que el Factoring se perfecciona
mediante contrato escrito entre el Factor y el Cliente. El contrato deberá contener
como mínimo lo siguiente:
• Nombre, razón o denominación social y domicilio de las partes;
• Identificación de los instrumentos que son objeto de factoring o, de ser el caso,
precisar los criterios que permitan identificar los instrumentos respectivos;
• Precio a ser pagado por los instrumentos y la forma de pago;
• Retribución correspondiente al Factor; de ser el caso;
• Responsable de realizar la cobranza a los Deudores; y,
• Momento a partir del cual el Factor asume el riesgo crediticio de los Deudores.
9. Sujetos que Intervienen
a) El Factor: Puede ser un Banco, una empresa financiera o una sociedad
especializada. Es evidente que se constituye en la entidad que cuenta con recursos
financieros, con infraestructura técnica y contable, lo que le permite manejar la
cobranza desde la investigación de la solvencia de los clientes hasta su cobranza
judicial.
b) El Cliente: Puede ser una persona natural o jurídica (industriales, fabricantes o
comerciantes). En atención a su volumen de cartera presenta la cartera de sus
créditos al Factor.
Cabe precisar que, los deudores, si bien no forman parte en el contrato enmarca un
papel fundamental en el desarrollo del contrato, pues su existencia determina la
celebración del mismo, ya que de su capacidad económica y solvencia evaluada y
aceptada por el Banco y de la satisfacción de sus obligaciones dependerá la
continuidad del contrato.
10. Instrumentos
• Los instrumentos son el objeto principal de las operaciones de factoring, los cuales
tienen un contenido crediticio. Los instrumentos objeto de factoring pueden ser:
facturas comerciales, facturas negociables, facturas conformadas, títulos valores
representativos de deuda y en general cualquier valor mobiliario representativo de
deuda, así definidos por las leyes y reglamentos de la materia, originados en las
ventas de bienes o prestación de servicios no financieros. Dichos instrumentos se
transfieren mediante endoso, anotación en cuenta, o por cualquier otra forma que
permita la transferencia en propiedad al Factor.
11. CONCLUSIONES
• El Factoring se ha popularizado a nivel mundial como un método aconsejable que
permite al vendedor cobrar antes del vencimiento.
• proporciona un alto grado de eficiencia en la empresa pues en todo momento se
produce un incremento de su Activo líquido.
• Es un método abarcador, ya que se presentaron 14 tipos comunes de Factoring, lo
que permite su utilización de acuerdo a las características de la empresa.
• El Factoring es una solución ideal, si se utiliza oportunamente, que permite a la
empresa librarse del trabajo contable y legal en relación con las Cuentas por
cobrar.
