Cubrir riesgo cambiario de abc y evaluar flujo de caja descontado
Normatividad de riesgos de mercado resumen
1. NORMATIVIDAD DE RIESGOS DE MERCADO
Tiene tres áreas involucradas:
a) Back office.- Área encargada de realizar los aspectos operativos de la tesorería. Ejemplo: el
cierre y registro en los sistemas de negociación de valores (entregar los recursos a la entidad).
b) Front office.- Área encargada de manejar el dinero, es decir el área de tesorería se va a
encargar de la negociación del flujo de caja y liquidez.
c) Middle office.- área encargada de la medición y análisis de riesgos, metodologías de
evaluación, funciones matemáticas de un activo financiero.
Otros conceptos:
Libro Bancario. Está integrado por posesiones provenientes de captación de entidades a través
de cuentas corrientes y ahorros lo compone las operaciones de tesorería que busca
beneficiarse a corto plazo de fluctuaciones del precio.
Riesgo de Mercado, probabilidad de que las entidades incurran en pérdidas asociadas a la
disminución de sus portafolios.
¿Qué es el SARM (Sistema de Administración de Riesgo de Mercado)?Tiene como propósito
identificar, medir, controlar y monitorear el riesgo demercado al que están expuestas en el
desarrollo de sus operaciones autorizadas.
ETAPAS DEL SARM:
1. Identificación:Se identifican los siguientes riesgos de mercado: 1) Tasa de interés en moneda
legal, 2) Tasa de interés en moneda extranjera y 3) Tipo de cambio, precio de acciones e
inversiones pactadas
2. Medición.- Permite a las entidades medir y cuantificar las pérdidas esperadas.
MODELO INTERNO
Estándares Cuantitativos:
- Este modelo debe capturar los principales factores de riesgo a la que se encuentre
expuesta la entidad.
- El valor en el riesgo debe ser calculado diariamente.
- Para calcularse el valor del riesgo debe utilizarse un intervalo de confianza del 99% de un
extremo de la distribución, este modelo debe emplear un cambio en los precios para un
periodo de 10 días hábiles de negociación.
MODELO ESTANDAR
Se compone de 4 módulos: 1) Riesgo de la tasa de interés, 2) Riesgo de la tasa de cambio, 3)
Riesgo del precio de acciones y 4) Riesgo de inversiones en carteras colectivas.
3. Control.- El SARM debe permitir a las entidades controlar el riesgo de mercado al que se ven
expuestas en el desarrollo de sus operaciones.
4. Monitoreo.- El SARM debe permitir a la entidades vigiladas llevar a cabo un seguimiento
permanente de la evolución de su exposición al riesgo de mercado.
2. INTEGRANTES:
ARMAS MENDOZA, Angela
CABALLERO PEREZ, Jhonatan
FERNANDEZ RIMAC, Graciela
GUADIAMOS MONTALVAN, Carol
SALINAS MARQUINA, Luigi
SALAZAR ZELADA, Kelly