1. INSTITUTO POLITECNICO NACIONAL
ESIME AZCAPOTZALCO
ALUMNOS:
BRITO TELLEZ SILVINO ENRIQUE
RODRIGUEZ IBARRA ROGELIO
VILLANUEVA TORRES MANUEL ALBERTO
YLDEFONSO RAMOS ERICK
APUNTES UNIDAD I Y II
PROFESOR: Lic. RICARDO CISNEROS DE LA VEGA
MATERIA: ANALISIS ECONÒMICOS
GRUPO: 7MM8

2. INDICE
Unidad I: INTRODUCCIÒN AL ANÀLISIS ECONÒMICOS……………………………………..pag. 3
1.1 Principio del análisis económico……………………………………………………………..pag. 3
1.1.1 Origen, concepto e importancia…………………………………………………………….pag. 3
1.1.2 Principio del análisis económico …………………………………………………………..pag. 4
1.1.3 El análisis económico y el proceso de diseño………………………………………..….pag. 4
1.1.4 Decisiones….………………………………………………………………………..………….pag. 4
1.1.4.1Tácticas………………………………………………………………………………..……….pag. 5
1.1.4.2 Estrategias…………………………………………………………..………………………..pag. 5
UNIDAD 2: COSTOS………………………………………………………………………..………...pag. 6
2.1 CONCEPTOS.…………………………………………………………………………..………....pag. 6
2.1.1 GASTO………………………………………………………………………………..………….pag. 6
2.1.2 COSTO………………………………………………………………………………..………….pag. 6
2.2 CRITERIOS DE CLASIFICACION………………………………………………….…………...pag. 6
2.3 MODELO O RELACION COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD…………………………………….pag. 7
2.4 TECNICAS DE COSTEO…………………………………………………………………………pag. 9
2.4.1 PEPS: PRIMERAS ENTRADAS- PRIMERAS SALIDAS………………………………….pag. 9
2.4.2 UEPS: UTIMAS ENTRADAS PRIMERAS SALIDAS……………………………………....pag. 10
2.4.3 PROMEDIOS…………………………………………………………………………………….pag. 12

3. Unidad I: INTRODUCCIÒN AL ANÀLISIS ECONÒMICOS
1.1 Principio del análisis económico
El análisis económico estudia la estructura y evolución de los resultados de la empresa (ingresos y
gastos) y de la rentabilidad de los capitales utilizados. Este análisis se realiza a través de la cuenta
de Pérdidas y Ganancias, la cual para que sea significativa debe cumplir dos requisitos:
a) La cuenta de resultados también se denomina así a la cuenta de Pérdidas y Gananciaspuede variar sensiblemente según los criterios de valoración que se hayan adoptado, por lo
que debe ser depurada de tal forma que refleje un resultado homogéneo con otros períodos
de tiempo y otras empresas. Lo más lógico para evitar este problema es haber observado
durante el ejercicio los principios de contabilidad generalmente aceptados.
b) A la cuenta de resultados afluyen una serie de flujos de muy distinta naturaleza y deben
estar claramente diferenciados entre los resultados de explotación normal y los resultados
extraordinarios o atípicos.
Las cuestiones que comprende el análisis económico son:
a) La productividad de la empresa, que viene determinada por el grado de eficiencia, tanto
cualitativa como cuantitativa, del equipo productivo en la obtención de un determinado
volumen y calidad del producto.
b) La rentabilidad externa, la cual trata de medir el mayor o menor rendimiento de los capitales
invertidos en la empresa.
c) El examen de la cuenta de resultados, analizando sus distintos componentes tanto en la
vertiente de ingresos y gastos.
1.1.1 Origen, concepto e importancia
A menudo es conveniente preparar determinados estados financieros como ayuda para evaluar el
funcionamiento pasado o actual de la empresa. El estado de origen y aplicación de fondos permite
que el administrador financiero analice las fuentes y aplicaciones históricas de fondos. Su valor
principal consiste en su utilidad para evaluar los orígenes y aplicaciones de fondos a largo plazo. El
conocimiento de los patrones históricos de aplicación de fondos permite que el administrador
financiero plantee mejor sus requerimientos de fondos a futuro, mediano y largo plazo.
El estado de fuentes y aplicación de fondos, tienen un enfoque eminentemente financiero y no
contable. Esta herramienta nos dice de dónde se obtuvo el efectivo y cómo se utilizó.
Llamamos fuente u origen a todo incremento de un pasivo, toda disminución de un activo, utilidades
netas después de impuesto, ventas de acciones y depreciación, La depreciación, si bien no
constituye un ingreso de efectivo, se trata como una fuente, ya que reintegra la partida deducida en
el estado de ganancias y pérdidas, como un elemento del costo de la mercancía vendida,
concretamente como parte de los gastos generales de fabricación y que se agrupa con la utilidad
en los llamados fondos generados internamente, o por las operaciones.
El término fondo puede designar el efectivo o el capital de trabajo. El efectivo es necesario para que
la empresa pague sus cuentas. El capital de trabajo se utiliza, especialmente en negocios
estacionales, para que ofrezca un alivio financiero para el pago de cuentas que venzan en un futuro
próximo.

4. La utilización del capital de trabajo en la preparación de este estado se basa en la creencia de que
los activos circulantes, que por definición pueden convertirse en efectivo a corto plazo, así como
también el efectivo, pueden utilizarse para pagar los pasivos circulantes de la empresa. El estado
de origen y aplicación de capital de trabajo difiere del de efectivo en un único detalle: los activos y
pasivos circulantes no se registran por separado, sino que se reúnen en una cuenta que representa
el cambio en el fondo de maniobra. La disminución del capital de trabajo es un origen, y su aumento
es una aplicación
Es necesario aclarar que una disminución en efectivo es origen de ella en el sentido de que si el
efectivo de la empresa disminuye, la salida debe haberse aplicado a una utilización de efectivo
1.1.2 Principio del análisis económico
Una aplicación será el aumento de un activo, la disminución de un pasivo, una pérdida neta, pagos
de dividendos y readquisición o retiro de acciones. En razón del principio de empresa en marcha y
del fenómeno inflacionario, las empresas cada día requieren más capital de trabajo para atender al
incremento proyectado de operaciones.
Un aumento de efectivo es una utilización de éste en el sentido de que se está utilizando para
aumentar el saldo en caja de la empresa, y en consecuencia se está consumiendo el efectivo.
Si una empresa sufre una pérdida neta el resultado sería una utilización de fondos. Es posible que
una empresa tenga una pérdida neta y a pesar de esto aún tenga un flujo de caja positivo de
operaciones si la depreciación en el mismo período es mayor que la pérdida neta.
1.1.3 El análisis económico y el proceso de diseño
Preparación del estado de origen y aplicación de fondos.
1. Se utiliza el balance general comparativo de dos años.
2. Se calculan las variaciones de las cuentas que lo conforman.
3. Las variaciones se clasifican en orígenes y aplicaciones partiendo de los criterios ya
expuestos.
4. Para encontrar cambios
1.1.4 Decisiones
Los activos fijos de la empresa, se utiliza la siguiente fórmula:
Cambio en activo fijo en el período actual = Activo fijo neto del período actual + Depreciación
cancelada en el período actual - Activo fijo neto en el período anterior
Si el cambio en activo fijo en el período actual es positivo; es una aplicación. Si es negativo es un
origen. Si es igual a cero no se incluye y significa que los cambios en activos fijos son igual a la
depreciación anual.
Ocasionalmente los pagos de dividendos no se muestran en el estado de ingreso. En caso
necesario, naturalmente, están a disposición inmediata para ser incluido en el estado de origen y
aplicación de fondos. La ecuación para determinar el monto de dividendos pagados, cuando estos
no se incluyen en el estado de ingreso de la empresa es la siguiente:

5. Dividendos pagados en el período actual = utilidades netas después de impuesto en el período
actual - Superávit al final del período actual + superávit al final del período anterior
Si los dividendos pagados en el periodo actual da positivo es una aplicación, en caso contrario es
un origen. Si es igual a cero no se incluye en el estado de origen y aplicación de fondos.
Si el superávit de la empresa ha aumentado en una suma exactamente igual a sus utilidades netas
después de impuesto, es porque no debe haber pagado dividendos. En este caso no es necesario
hacer el asiento en el estado de origen y aplicación.
1.1.4.1Tácticas
En el caso de las acciones tanto preferentes como ordinarias, la cantidad comprada o vendida
puede determinarse calculando los cambios en la cuenta de capital social pagado, excluyendo el
superávit. Un aumento de acciones origina fondos, en tanto que una disminución es una utilización
de fondos. Si es igual a cero no se incluye en el estado.
Acciones de periodo actual = Capital social del año corriente - Capital social del período anteriorSuperávit del periodo actual + Superávit del periodo anterior
Deben tenerse en cuenta los siguientes puntos.






El estado de origen y aplicación de fondos se prepara relacionando todos los orígenes a la
izquierda y las aplicaciones a la derecha.
Los totales de orígenes y aplicaciones deben ser iguales. Si no lo son, debe haberse
cometido un error.
Las utilidades netas después de impuesto son normalmente el primer origen a enumerar y
los dividendos la primera aplicación. Ordenando los primeros renglones de esta manera se
facilita el cálculo del cambio en el superávit de la empresa.
La depreciación y aumento en activos se relacionan en segundo lugar en cada columna
para facilitar su comparación. La colocación de la depreciación inmediatamente después de
las utilidades netas después de impuesto facilita igualmente el cálculo del flujo de caja de la
empresa.
El orden en que se coloquen los restantes renglones no tiene importancia. El único
requerimiento es que los orígenes aparezcan a la izquierda y las aplicaciones a la derecha.
El cambio neto en el capital contable de la empresa puede calcularse agregando ventas de
acciones o deduciendo readquisiciones de acciones de la diferencia entre las utilidades
netas después de impuesto y los dividendos por cajas.
1.1.4.2 Estrategias
El estado de origen y aplicación de fondos (EOAF) muestra el comportamiento de
las políticas financieras
de
la
empresa:
inversión, financiamiento y
dividendos
en
las sociedades anónimas, la que puede considerarse en la empresa cubana como la política de
distribución de las utilidades, mediante la cual el mayor porciento de la utilidad del periodo se aporta
al presupuesto del estado para su utilización en beneficio de toda la sociedad. Ofrece también
información a los usuarios internos acerca de las necesidades futuras de financiamiento y
además poder determinar como fluyen los fondos de la empresa.

6. A los usuarios externos les informa cuales fueron las fuentes de fondos utilizados por la empresa,
cómo se usaron, así como las posibles necesidades de financiamiento que pueda tener la empresa
y su capacidad para aumentar o no las utilidades. Del análisis de origen y aplicación de fondos y de
capital de trabajo se extraen en resumen: fondos autogenerados, fondeos externos y otros fondos
para determinar si la empresa esta en desarrollo, estancada en retroceso, etc., donde:



Fondos autogenerados o cash flow económico = utilidad neta del período + Depreciación y
otros gastos que no generan salidas de efectivo (que estén en los orígenes, o sea que
hayan aumentado).
Fondos externos: aumento de deudas a largo plazo, emisión de acciones (son propias pero
externas).
Fondos autogenerados + Fondos propios = fondos propios
En aplicaciones:
-
Crecimiento de Activos Fijos
Crecimiento de Capital de Trabajo
Si estas son partidas que porcentualmente son significativas se dice que la empresa está en
crecimiento.
UNIDAD 2: COSTOS
2.1 CONCEPTOS:
2.1.1 GASTO: Conjunto de erogaciones y aplicaciones que son necesarias para producir un
producto o prestar un servicio
2.1.2 COSTO: Conjunto de erogaciones que no se identifican directamente con el producto o
servicio, tal es el caso de los gastos de administración, rentas, y otros gastos que se definen como
GASTOS FIJOS.
2.2 CRITERIOS DE CLASIFICACION

7. 2.3 MODELO O RELACION COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
PLANEACIÓN DEL COSTO VOLUMEN UTILIDAD
El modelo costo volumen utilidad es un apoyo fundamental en la planeación, al diseñar las acciones
que permitirán lograr el desarrollo integral de la empresa al igual que los presupuestos. Para lograr
ese desarrollo integral la empresa, necesita contar con una ventaja competitiva en el sector que se
desenvuelve, con respecto a su competencia.
Dicha ventaja se podrá obtener mediante el diseño de acciones futuras que nos indica cual es la
Misión, visión y objetivos de la empresa (fija el rumbo que se quiere llevar y hacia donde dirigirse),
además de un adecuado control de costos. En este proceso de planeación estratégica, hay que
estar conscientes de que se tienen que encauzar a futuro, contando con tres elementos básicos:
Costos, volúmenes y precios
FACTORES QUE INTERVIENEN EN EL ANALISIS
Ante la Globalización que se está viviendo en el mundo, la variable Precio es un factor que no
puede controlar ninguna empresa (excepto en productos de nueva creación), el gobierno o
cualquier otro organismo particular sino, el Mercado mediante la oferta del producto.
El volumen es fijado por la demanda de dicho producto en el mercado a vender y a producir por
cada una de las empresas. De modo que, la única variable que tendrá la empresa bajo su control
será el Costo. La contabilidad Administrativa a través de sus funciones y herramientas permite a las
empresas, lograr la ventaja competitiva, mediante el mejoramiento continuo, incrementando la
eficiencia de las empresas, utilizando la creatividad a través de modelos que permitan lograr el
liderazgo en costos.
SUPUESTOS DEL MODELO COSTO VOLUMEN UTILIDAD
Es necesario que al analizar los resultados generados por este modelo se consideren los siguientes
supuestos:
1) Tanto la función de ingresos como la de costos tienen un comportamiento lineal, lo cual es valido
dentro de un nivel relevante.
2) Existe sincronización perfecta entre el volumen de ventas y el de producción, la cual trae por
consecuencia que los inventarios de artículos terminados permanezcan constantes.
3) Existe la posibilidad de una perfecta diferenciación de los costos en fijos y variables.
4) El cambio de una de las variables no tiene efecto sobre las demás, que se suponen constantes.
5) Durante la búsqueda del punto de equilibrio no se produce modificación alguna de la eficacia y la
eficiencia de los insumos que intervienen en la organización.
6) El modelo se basa originalmente en la utilización de una sola línea en la empresa, el
denominador del modelo es el margen de contribución por línea y no por conjunto de líneas.

8. VENTAJAS DE LA SIMULACIÓN
1) Permite experimentar con un modelo de sistema y no con el sistema real.
2) Facilita la proyección de hechos futuros y detecta cual será la reacción del sistema real.
3) Ayuda a que la empresa conozca con anticipación los efectos que pueden ocurrir con la liquidez
y la rentabilidad, antes de comprometerlos con una acción determinada
4) Se logra analizar en forma independiente cada una de las variables que integran el modelo,
facilitando la solución de problemas específicos de cada una de las variables, así como su
expresión óptima.
5) Disminuye el riesgo del negocio cuando se enfrenta un problema al elegir la acción adecuada
basada en información objetiva. Una de las dificultades más graves que surgen al aplicar la
simulación es la construcción del modelo, lo que no sucede en los casos del presupuesto del
modelo costo- volumen – utilidad, debido a que dichos modelos ya existen.
ELEMENTOS QUE INTERVIENEN EN LA RELACION COSTO VOLUMEN UTILIDAD Y LOS
CAMBIOS QUE LOS ORIGINAN

ANALISIS MARGINAL
“Examina el comportamiento de los costos y muestra la relación de los costos variables y fijos
independientemente de cómo estén asociadas las funciones de un elemento del costo dado”. Este
análisis suministra datos útiles en la Planeación administrativa y la Toma de decisiones pero NO es
aceptable para propósitos de información externa o para pago de impuestos.

MARGEN DE CONTRIBUCIÓN
Es la diferencia entre las ventas y los costos variables, o bien es la cantidad que se tiene
disponible, para cubrir los costos fijos y obtener una utilidad.
Utilidad o Perdida Marginal (V- CV = MC)

MARGEN BRUTO
Es la diferencia que existe entre las ventas y el costo de producción, es la cantidad, que se tiene
disponible para cubrir los gastos de operación y obtener una utilidad.
Utilidad o pérdida Bruta. (V - CPV = UB)

MARGEN DE SEGURIDAD (MS)
Es la diferencia entre el punto de equilibrio de una empresa y sus ventas (pronosticadas) planeadas
y actuales, se le conoce con el nombre de Margen de Seguridad (MS) el cual se obtiene restando al
volumen planeado de vender, el volumen del punto de equilibrio.
MS = V´- X % MS = V
Este indicador debe ser expresado como porcentaje y es recomendable que se encuentre por lo
menos 50 % arriba del punto de equilibrio.

9. 
RIESGO DE OPERACIÓN.
Probabilidad de que las ventas no cubran los costos fijos de la compañía.

PLANEACIÓN DE LA UTILIDADES CON EL MODELO C.V.U.
Como se ha comentado anteriormente, este modelo ayuda a la Administración para determinar las
acciones que se deben tomar con la finalidad de lograr cierto objetivo, que en el caso de las
empresas lucrativas es llamado Utilidades. Las utilidades deberán ser suficientes para aumentar el
capital invertido en la empresa. De acuerdo con lo que se imponga como meta u objetivo cada
empresa, se puede calcular cuánto hay que vender, a qué costos y a que precio, para lograr
determinadas Utilidades.
CF+UAI
Unidades a vender X = M C
UAI = Utilidad antes de impuesto C F + U D I/ (1 – t)
UDI = Utilidad después de impuesto X = M C
t = tasa fiscal
Es necesario introducir el aspecto fiscal en la determinación de unidades a vender y considerando
el rendimiento deseado después de impuesto.
2.4 TECNICAS DE COSTEO
2.4.1 PEPS: PRIMERAS ENTRADAS- PRIMERAS SALIDAS
Este método consiste básicamente en darle salida del inventario a aquellos productos que se
adquirieron primero, por lo que en los inventarios quedarán aquellos productos comprados más
recientemente. En cualquiera de los métodos las compras no tienen gran importancia, puesto que
estas ingresan al inventario por el valor de compra y no requiere procedimiento especial alguno. En
el caso de existir devoluciones de compras, esta se hace por el valor que se compro al momento de
la operación, es decir se la de salida del inventario por el valor pagado en la compra.
Si lo que se devuelve es un producto vendido a un cliente, este se ingresa al inventario nuevamente
por el valor en que se vendió, pues se supone que cuando se hizo la venta, esos productos se les
asigno un costo de salida según el método de valuación de inventarios manejado por la empresa.
Ejemplo:
Con los siguientes datos, tomados de los libros de contabilidad, calcule el valor de los inventarios:





·
El
El 2 de enero de 2001 había en existencia 1.000 unidades, cuyo costo unitario era de
$10.oo.
El 3 de enero compra 500 unidades a un costo unitario de $12.oo.
El 4 de enero vende 1.100 unidades a un precio unitario de $20.oo
El 15 de enero compra 600 unidades a un costo unitario de $15.oo.
El 28 de enero compra 500 unidades a un costo unitario de $18.oo.
31
de
enero
vende1.200
unidades
a
un
precio
unitario
de
$22.oo.

10. Solución.
La información anterior se registra en la tarjeta de control (Kardex) de la siguiente manera:
El procedimiento es el siguiente: se coloca el saldo inicial, que es de 1.000 unidades a $10.oo cada
una. El 3 de enero se efectúa una compra de 500 unidades a $12.oo cada una. Esta información se
coloca en la columna de entradas y se pasa a la columna de saldo. El 4 de enero se realiza una
venta de 1.100 unidades. Entonces las primeras que entraron son las del inventario, que fueron
1.000 unidades a $10.oo cada una. Como estas unidades no alcanzan, se toman 100 unidades de
las compradas el 3 de enero, a un costo de $12.oo cada una, completándose el total de unidades
vendidas y quedando 400 unidades valorizadas al último costo, que es de $12.oo. Esta acción se
repite cada vez que hay una venta.
Al realizar todas las transacciones, en el inventario quedan 300 unidades a un costo de $18.oo para
un total de $5.400.oo. El costo de ventas es la sumatoria de las salidas del período, las cuales
ascendieron a $ 28.600.oo. Nótese, que cada vez que se realiza una venta, en el saldo antes de la
venta se coloca una raya simple para separar la situación anterior de la nueva.
Al utilizar este método de valuación de inventarios, se da un efecto sobre los resultados financieros
de la empresa, tanto por el monto del costo de las ventas como por el valor del inventario final. Bien
sabemos que al sacar las unidades que se compraron primero, significa que en el inventario final
quedan las últimas unidades compradas, y estas unidades por lo general se adquirieron a un mayor
costo. Ahora el costo de venta al ser determinado sacando las primeras unidades compradas, que
por lo general fueron mas económicas, se tiene un costo de venta relativamente mas bajo, lo que
significa que tendrá menor efecto sobre la utilidad, resultando como consecuencia que esta sea
mas elevada que si se utilizaran otros métodos de valuación de inventarios.
Como se puede ver en forma general, este método hace que la utilidad sea menor y que el Balance
general se sobrevalore un poco al contener un inventario final de mercancías un tanto mas costoso.
Igualmente se afecta el Estado de resultados, en la medida en que se incorpora un menor costo de
venta producto de costear con las primeras unidades de materias primas compradas.
2.4.2 UEPS: UTIMAS ENTRADAS PRIMERAS SALIDAS
En este método lo que se hace es darle salida a los productos que se compraron recientemente,
con el objetivo de que en el inventario final queden aquellos productos que se compraron de
primero. Este es un método muy útil cuando los precios de los productos aumentan
constantemente, cosa que es muy común en los países con tendencias inflacionarias.

11. El tratamiento que se la da a las devoluciones en compras es el mismo que se le da en el método
PEPS, es decir que se le da salida del inventario por el valor de adquisición, esto debido a que
como es apenas lógico, el producto se devuelve por el valor que se pago a la hora de adquirirlo.
Debemos recordar además que los diferentes métodos de valuación tienen validez para costear las
ventas o salidas, ya que las compras ya tienen un costo identificado que es el valor pagado por
ellas. En el caso de la devolución en ventas, estas ingresan nuevamente al inventario por el valor o
costo con que salieron al momento de hacer la venta.
Ejemplo: (Tomado de la Universidad de la Salle)
Con los siguientes datos, tomados de los libros de contabilidad, calcule el valor de los inventarios:






El 2 de enero de 2001 había en existencia 1.000 unidades, cuyo costo unitario era de
$10.oo.
El 3 de enero compra 500 unidades a un costo unitario de $12.oo.
El 4 de enero vende 1.100 unidades a un precio unitario de $20.oo
El 15 de enero compra 600 unidades a un costo unitario de $15.oo.
El 28 de enero compra 500 unidades a un costo unitario de $18.oo.
El 31 de enero vende1.200 unidades a un precio unitario de $22.oo.
Solución.
La información anterior se registra en la tarjeta de control (Kardex) de la siguiente manera:
Entradas
Fecha
Concepto Q
01-01
Compras 500
04-01
VU
VT
Venta
Q
Saldo
Saldo
inicial
03-01
Salidas
VU
VT
Q
VU VT
1.000 $10 $10.000
$12
$6.000
500 12 6.000
500
$12
$6.000
600
10
6.000 400 10 4.000
15-01
Compras 600
15
9.000
600 15 9.000
28-01
Compras 500
18
9.000
500 18 9.000
31-01
Ventas
500
18
9.000
600
15
9.000
100
10
1.000 300 10 3.000
El procedimiento es el siguiente: se coloca el saldo inicial, que es de 1.000 unidades a $10.oo cada
una. El 3 de enero se efectúa una compra de 500 unidades a $12.oo cada una. Esta información se
coloca en la columna de entradas y se pasa a la columna de saldo. El 4 de enero se realiza una
venta de 1.100 unidades. Entonces las últimas que entraron son las de la primera compra el 3 de
enero, que fueron 500 unidades a $12.oo cada una. Como estas unidades no alcanzan, se toman
600 unidades que están en el inventario inicial, a un costo de $10.oo cada una, completándose el
total de unidades vendidas, quedando 400 unidades valorizadas al primer costo, que es de $10.oo.

12. Esta acción se repite cada vez que hay una venta. Al realizar todas las transacciones, en el
inventario quedan 300 unidades a un costo de $10.oo para un total de $3.000.oo. El costo de
ventas es la sumatoria de las salidas del período, las cuales ascendieron a $ 28.600.oo
Nótese, que cada vez que se realiza una venta, en el saldo antes de la venta se coloca una raya
simple para separar la situación anterior de la nueva.
Financieramente la utilización de este método, implica un mayor valor del costo de venta debido a
que es determinado con base a las últimas unidades adquiridas que por lo general son mas
costosas; igualmente al costera con base a las ultimas unidades compradas, significa que en el
inventario final quedan las primeras unidades que en la mayoría de los casos son mas económicas,
lo que conlleva a que sea de un menor valor.
En conclusión se puede decir que este método es utilizado por empresas en países don la inflación
es alta, con el objetivo de reconocer tales incrementos en el Estado de resultados, ya que con el
UEPS la utilidad resulta menor al tener unos costos de ventas mas elevados, y otro efecto se ve en
el Balance general al estar un tanto subvalorado por tener el inventario final con precios antiguos.
2.4.3 PROMEDIOS
Con este método lo que se hace es determinar un promedio, sumando los valores existentes en el
inventario con los valores de las nuevas compras, para luego dividirlo entre el número de unidades
existentes en el inventario incluyendo tanto los inicialmente existentes, como los de la nueva
compra.
El tratamiento de las devoluciones en ventas por este método, es similar o igual que los otros, la
devolución se hace por el valor en que se vendieron o se le dieron salida, recordemos que este
valor corresponde al costo del producto mas el margen de utilidad (Precio de venta es igual a costo
+ utilidad). De modo tal que las devoluciones en ventas se les vuelve a dar entrada por e valor del
costo con que se sacaron en el momento de la venta y entran nuevamente a ser parte de la
ponderación.
En el caso de las devoluciones en compras, estas salen del inventario por el costo en que se
incurrió al momento de la compra y se procede nuevamente a realizar la ponderación.
Ejemplo Con los siguientes datos, tomados de los libros de contabilidad, calcule el valor de los
inventarios:





·El
El 2 de enero de 2001 había en existencia 1.000 unidades, cuyo costo unitario era de
$10.oo.
El 3 de enero compra 500 unidades a un costo unitario de $12.oo.
El 4 de enero vende 1.100 unidades a un precio unitario de $20.oo
El 15 de enero compra 600 unidades a un costo unitario de $15.oo.
El 28 de enero compra 500 unidades a un costo unitario de $18.oo.
31
de
enero
vende1.200
unidades
a
un
precio
unitario
de
$22.oo
Solución. La información anterior se registra en la tarjeta de control de la siguiente manera
Descargar grafica. El procedimiento es el siguiente: se coloca el saldo inicial, que es de 1.000
unidades a $10.oo cada una. El 3 de enero se efectúa una compra de 500 unidades a $12.oo cada
una. Esta información se coloca en la columna de entradas sumando las unidades del inventario
con las unidades de la compra, y los valores del saldo con los valores de la nueva compra. Para
hallar el nuevo costo unitario promedio se divide el nuevo valor del saldo por el número total de
unidades.

13. Cada vez que se realice una compra habrá que hacer el mismo procedimiento. El 4 de enero se
realiza una venta de 1.100 unidades. Entonces, en la columna de salidas se coloca el número de
unidades vendidas, en la columna de valor unitario se coloca el costo promedio calculado. El
producto es el costo total de las unidades vendidas.
Para hallar el saldo se efectúan diferencias entre las unidades y valores totales del inventario con
las unidades y valores totales de la venta, dando como resultado el valor de las unidades que
quedaron después de la venta. El costo es el mismo al cual se vendieron las unidades. Cada vez
que se realice una venta, habrá que hacer este procedimiento.
Al efectuar todas las transacciones, en el inventario quedan 300 unidades valorizadas a un costo de
$14.84 para un total de $4.455.oo. El costo de ventas es la sumatoria de las salidas del período, las
cuales ascendieron a $29.545.oo. Nótese, que cada vez que hay una transacción, cualquiera que
sea, en el saldo se va colocado un subrayado simple. El promedio ponderado es quizás el método
mas objetivo, ya que por el hecho de promediar todos los valores estos resultan ser muy centrados,
y no tienen mayor efecto financiero sobre la empresa.
Por el hecho de promediar valores, el costo de venta resulta ser equilibrado, por lo que la utilidad no
se aleja mucho de la realidad, y el inventario final no queda ni subvalorado ni sobrevalorado.
Recordemos que al utilizar el método PEPS el costo de venta queda subvalorado porque se calcula
con base a precios antiguos que son por lo general mas económicos, lo que significa que las
ultimas compras que entran, que entran a un mayor valor, son las que van a quedar en el inventario
final, por lo que este queda sobrevalorado afectando directamente el balance general. Además por
tener un costo de venta menor, las utilidades se inflaran y estas ingresaran al balance general como
utilidades del ejercicio por lo que el efecto sobre el balance es doble, al igual que sucede con el
método UEPS.
En cuanto a este último método, sucede todo lo contrario al método PEPS, ya que al costear con
base a las últimas compras que por regla general son más costosas, el costo de venta se elevara
afectando la utilidad del ejercicio. Ahora bien, como se sacan las unidades de mayor costos, quiere
decir que en e inventario final solo quedan unidades anteriores con un menor costo, por lo que el
inventario final estará subvalorado, teniendo efecto sobre el Balance general y sobre el Estado de
resultados, que tributariamente puede ser beneficioso en vista a que la base para el impuesto al
patrimonio se vera disminuida tanto por un menor valor de los inventarios como por un patrimonio
afectado en menor grado por unos resultados del ejercicio también menores por el efecto de los
costos de venta determinados por este método.