El documento presenta información sobre el presupuesto de efectivo de una empresa, incluyendo sus componentes principales como ingresos y desembolsos de efectivo, flujo de efectivo neto, efectivo final, financiamiento requerido y saldo de efectivo excedente. También describe los beneficios de realizar un presupuesto de efectivo como permitir la planificación financiera, restringir gastos y evaluar el desempeño financiero de la empresa. Por último, explica los pasos para elaborar un estado de flujo de efectivo, incluyendo determinar los flujos de efect
1. REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACION
UNIVERSIDAD YACAMBU
PRESUPUESTO DE
EFECTIVO
Participante:
Angelo Linfa
EXP ACP-112-00266
Barquisimeto, Julio 2017
2. PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Es un informe de las entradas y salidas de efectivo
planeadas de la empresa que se utiliza para calcular sus
requerimientos de efectivo a corto plazo, con particular
atención a la planeación en vista de excedentes y faltantes
de efectivo.
3. IMPORTANCIA
Nos permite prever la futura disponibilidad del
efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un excedente
de efectivo) y asi poder tomar decisiones en base a ello.
4. COMPONENTES
Ingreso de efectivo: Son todas las entradas de efectivo de una
empresa que ocurren en un periodo financiero determinado.
Desembolso de efectivo: Son todos los gastos de efectivo que
realiza la empresa durante un periodo financiero específico, los más
comunes son:
1) Compras en efectivo
2) Liquidación de cuentas por pagar
3) Pagos de renta
4) Sueldos y salarios
5) Pagos de impuestos
6) disposiciones de fondos para activos fijos
7) Pagos de intereses
8) Pagos de dividendos en efectivo
9) Pagos del principal
10) Recompras o retiros de acciones
5. Flujo de efectivo neto: Es la
diferencia matemática entre los ingresos de efectivo de
la empresa y sus desembolsos de efectivo en cada
periodo
Efectivo Final: Es la suma inicial de la empresa y su
flujo de efectivo neto del periodo.
Financiamiento total requerido: Es la cantidad de
fondos que requiere la empresa si el efectivo final del
periodo es menor que el saldo de efectivo mínimo
deseado; comúnmente, esta representada
por documentos por pagar.
Saldo de efectivo excedente: Es la cantidad
disponible que tiene la empresa para invertir si el
efectivo final del periodo es mayor que el saldo de
efectivo mínimo deseado.
6. BENEFICIOS
Beneficios prácticos:
El beneficio práctico más inmediato de un presupuesto en efectivo es restringir los gastos
para no incurrir en deuda. Un presupuesto de caja consiste en una evaluación realista de la cantidad
de dinero que ingresa durante un período próximo. Tus objetivos de la cantidad de dinero que tu
negocio tiene disponible para gastar se basan en estas previsiones, lo que obliga a gastar dentro de
tus medios. Un presupuesto en efectivo pone límites en tu compra y te obliga a restringir las compras
discrecionales de los artículos que puedes pagar con el dinero que tienes disponible en efectivo.
Planeación estacional
Un presupuesto efectivo puede ayudar a prepararse financieramente para las
fluctuaciones estacionales de las ventas y los gastos. Si estás obligado a renovar las costosas
licencias en un momento determinado del año, por ejemplo, un presupuesto de efectivo puede
ayudarte a guardar dinero a tiempo para estos gastos. Del mismo modo, el proceso de preparación de
un presupuesto en efectivo puede ayudar a identificar los momentos del año en que puedes ahorrar
un excedente para prepararte para períodos menos lucrativos.
7. Beneficios de la planeación
Un presupuesto en efectivo también proporciona la ventaja de obligarte a pensar
críticamente acerca de la situación financiera de tu empresa y hacer predicciones realistas.
Este proceso es útil para ti como propietario de un negocio que trabaja para mantener un
sentido exacto de las operaciones de la empresa. Cuando se prepara un presupuesto de
efectivo, debes mirar de cerca los patrones del pasado y utilizarlos para predecir la actividad
futura del negocio. Este ejercicio ayuda a que te familiarices íntimamente con los ritmos de
ventas de tu empresa y los gastos, así como las variables que pueden afectar los cambios.
Auto evaluación
Un presupuesto de caja te proporciona una base para la comparación de tus
predicciones y suposiciones de eventos reales a medida que se desarrollan. El presupuesto en
efectivo no es un plan escrito en piedra, sino una hoja de ruta flexible destinada a mantener
tus gastos en el buen camino si todo va según lo previsto. Cuando termina el periodo cubierto
por el presupuesto, encontrarás que algunas de tus predicciones de ingresos y gastos estaban
fuera de base. Estas discrepancias proporcionan información valiosa. A veces producidas a
causa de circunstancias que no se podían haber previsto, pero a menudo son el resultado de
un mal razonamiento que posteriormente puede corregirse.
8. OBJETIVOS DE LOS ESTADOS DE FLUJO DE
EFECTIVO
Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir
sus políticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento
de la empresa.
Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar
sus políticas de operación y financiamiento.
Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará
como resultado la descapitalización de la empresa. d. Mostrar la relación que
existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos saldos
de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y
viceversa.
Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos de
efectivo futuros. f. La evaluación de la manera en que la administración genera y
utiliza el efectivo
La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses
y dividendos y para pagar sus deudas cuando éstas vencen.
Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.
9. PASO PARA LA ELABORACIÓN DE UN FLUJO DE
EFECTIVO
1) Determinar el saldo inicial de efectivo de la
compañía. El estado de flujos de efectivo cubre todo el
período contable, así que se empieza con el saldo de efectivo
al inicio del período. Este saldo se puede encontrar en el
estado de flujos de efectivo del período anterior (donde se
presenta como el saldo final). Este valor también puede
calcularse a partir del balance. Para calcular el saldo inicial de
efectivo a partir del balance, se suma todo el efectivo y los
equivalentes a efectivo. Los equivalentes a efectivo serán
listados bajo el título "Activos actuales", y puede incluir
cuentas de mercado monetario, cuentas de ahorro y
certificados de depósito.
10. 2) Determinar la cantidad de dinero en efectivo que la
compañía generó a través de sus operaciones. La primera
sección de un estado de flujos de efectivo se titula "Flujo de
efectivo de actividades operativas" y representa todo el
efectivo que la compañía ha producido a través de sus
principales operaciones (generalmente venta de sus
productos). Esta sección se puede construir mediante el
ajuste del ingreso neto de la compañía (que se obtiene a
partir del estado de resultados) de tal forma que se excluyan
las transacciones que no son efectivo.La fórmula básica para
llegar al flujo de efectivo operativo a partir del estado de
resultados es la siguiente:
Los gastos de depreciación deben adicionarse
nuevamente al estado de resultados, ya que no representan
desembolso de efectivo. Se debe restar un incremento en las
cuentas por cobrar, ya que representa efectivo que aún no se ha
recaudado (se deben adicionar un decremento en las cuentas).
De igual manera, se debe adicionar un incremento en las
cuentas por pagar ya que representan efectivo que aún no ha
sido desembolsado.
11. 3) Determinar la cantidad de efectivo que la compañía
gastó en sus actividades de inversión. Cuando una
compañía adquiere un activo grande como una pieza de
maquinaria, o cuando adquiere acciones en otras compañías,
se paga con efectivo, a pesar que los activos no se presentan
inmediatamente en el estado de resultados como gastos. El
segundo rubro del estado de flujo de caja, titulado "Flujo de
caja proveniente de actividades de inversión", ajusta para
este tipo de activos. Para llegar al flujo de efectivo
relacionado a actividades de inversión, simplemente suma
todas las adquisiciones capitalizadas de ese período
contable. Cualquier activo que se haya adquirido con efectivo
y que se mantenga en el balance (tal como edificios y
equipos), así como cualquier adquisición de acciones, se
deben adicionar. Esta cantidad generalmente es negativa, ya
que representa un desembolso de efectivo.
12. 4) Determinar la cantidad de efectivo que la compañía
recaudó (o usó) a través de actividades de
financiamiento. El tercer y final rubro en el estado de flujos de
efectivo se titula "Flujo de efectivo proveniente de actividades
de financiamiento". Esta sección suma todos los flujos de
efectivo provenientes de la emisión de deuda o acciones,
amortización de deuda y dividendos pagados a los accionistas.
Para llegar al flujo de efectivo relacionado a actividades de
financiamiento, se suma el efectivo recibido a través de la
emisión de acciones o deudas (como bonos). Se resta
cualquier efectivo pagado para amortizar las deudas de largo
plazo y se resta el efectivo pagado a los inversionistas como
dividendos.
13.
5) Se compila el estado de flujos de
efectivo. Después del título del documento, el estado
de flujo de efectivo tiene seis partidas esenciales, en
este orden: inicio, saldo de efectivo inicial, flujo de
efectivo de actividades operativas, flujo de efectivo de
actividades de inversión, flujo de efectivo de actividades
financieras, estado de efectivo final e información
complementaria. Presenta los valores calculados
anteriormente en cada sección para completar el estado
de flujo de efectivo. La sección "Información
complementaria" debe contener notas sobre cualquier
transacción mayor no realizada en efectivo (por
ejemplo, el canje de acciones de la compañía por
bonos). Esta sección también debe dar a conocer la
cantidad de intereses e impuestos a los ingresos que se
han pagado.
