1. ¿QUÉ ES LA ECONOMETRÍA?
Aproximación descriptiva.
Atendiendo a las características de la Econometría podemos definir ésta, de forma global, como
aquella rama de la economía que utiliza técnicas estadístico-matemáticas para la medición de fenómenos
económicos, definición que se correspondería con el propio origen etimológico de la palabra
Econometría, utilizada por primera vez por Pawel Ciompa en 1910, y que fue originalmente adoptada por
Shumpeter(1933) haciendo especial énfasis en el aspecto de cuantificación (medición) de los fenómenos
económicos.
En un sentido más formal podemos recoger diferentes definiciones que se han ido acumulando a
lo largo de la historia y que utilizan esta aproximación descriptiva de las características del fenómeno a
definir:
Samuelson, Koopmans y Stone (1954) "Análisis cuantitativo de los
fenómenos económicos reales, basados en el desarrollo
simultáneo de la teoría y la observación, que se relacionan
mediante los métodos de inferencia adecuados"
Intriligator(1978) "Rama de la economía relacionada con la estimación
empírica de las relaciones económicas"
Chow(1983) "Arte y ciencia de usar métodos para la medida de relaciones
económicas"
Stewart y Wallis(1984) "Se ocupa de la medición de las relaciones entre
las variables económicas y de la confrontación de la teoría con
la evidencia empírica"
Maddala(1990) "Aplicación de métodos estadísticos a datos económicos"
Greene(1993) "Es el campo de la economía que se refiere a éste
como aplicación de la Estadística Matemática y los
instrumentos de la Estadística Inferencial a la medición
empírica de las relaciones postuladas por la Teoría Económica"
Aproximación funcional
Atendiendo a la finalidad o utilización que se atribuye a la Econometría podemos definirla como
aquella rama de la economía que trata de cuantificar explicar y predecir el comportamiento de las
relaciones entre variables económicas.
Al igual que el caso anterior podemos encontrar en la literatura diferentes definiciones del
concepto de econometría que enmarcan dentro de esta aproximación funcional:
Cowles Commision(1935) "La econometría tiene por objeto la explicación
de la economía y el pronóstico económico mediante el
conocimiento de las estructuras o relaciones que describen las
conductas humanas e instituciones, así como leyes
tecnológicas".
Introducción a la ECONOMETRÍA /1

2. Valvanis(1959) "Expresar las teorías económicas en términos matemáticos
en orden a verificarlas por métodos estadísticos y para medir el
impacto de una variable económica sobre otra; así como para
predecir acontecimientos futuros o aconsejar qué política
económica debería seguirse cuando se desee alcanzar un
determinado resultado".
Christ(1966) "Producción de declaraciones de economía cuantitativa que
explican el comportamiento de variables ya observadas , o
predicen la conducta de variables aún no observadas".
Malinvaud(1966) " La econometría tiene por objeto la determinación
empírica de las leyes económicas. Completa la teoría utilizando
las observaciones para verificar la existencia de las relaciones
supuestas y para preconizar su forma exacta".
Harvey (1990) " La econometría se encarga de estimar las relaciones
propuestas por la teoría económica, con dos objetivos
interrelacionados: contrastar empíricamente las hipótesis
económicas y proporcionar un marco para realizar predicciones
consistentes y racionales".
Esta selección de definiciones, que no pretende, ni mucho menos, ser exhaustiva, es, sin
embargo, plenamente ilustrativa de los parámetros que debe incluir un determinado trabajo para ser
considerado "econométrico".
Así, en cuanto a las características del mismo podemos identificar tres aspectos relevantes:
• Utilización de técnicas estadístico-matemáticas.
• Relación con una teoría económica concreta.
• Medición de relaciones económicas.
Respecto a la utilización o finalidad, dichos parámetros relevantes serían los siguientes:
• Explicación de relaciones económicas.
• Predicción de fenómenos económicos.
• Análisis de situaciones alternativas.
Bajo estos parámetros y entendidos en un sentido estricto sólo podrían considerarse como
econométricos aquellos trabajos que teniendo todas las características enumeradas en el primer grupo,
cumpliera alguno de los objetivos recogidos en el segundo.
Ahora bien, aceptando esta estricta interpretación, quedarían fuera del ámbito econométrico
técnicas o aplicaciones que aportan instrumentos de amplia utilización en el campo de la economía
aplicada, y que no reúnen los tres parámetros descriptivos de partida. (Técnicas Estadístico-Matemáticas,
Teoría y Medición).
Aunque se pueden encontrar múltiples referencias en la literatura que apoyan esta tesis de
exclusión de la econometría de determinadas técnicas que no parten de una teoría relevante a priori, como
son todos los desarrollos de análisis de series temporales 1, o la denominada "econometría ateórica";
nuestra posición al respecto en mucho más abierta y entiende la Econometría en el sentido más amplio
posible, admitiendo que esta disciplina incluye todas aquellas técnicas y métodos que tratan de ofrecer
una visión cuantitativa de la realidad económica.
1
Es frecuente encontrar referencias bibliográficas que consideran el desarrollo de los modelos de series temporales en la línea
iniciada por Box y Jenkins a principios de los 70, como un "ataque a la econometría" como si se tratara de dos disciplinas
enfrentadas, en lugar de dos enfoques alternativos a un mismo problema.
Introducción a la ECONOMETRÍA /2

3. De esta forma la consideración de “econométrico” se podría aplicar a todos aquellos trabajos
que, reuniendo dos de los parámetros descriptivos, cubren al menos uno de los objetivos explicitados
como parámetros funcionales, tal como quedaría reflejado en el gráfico siguiente:
INTERPRETACIÓN DE LA ECONOMETRÍA
Parámetros Descriptivos Parámetros Funcionales
Utilización de técnicas Explicación de relaciones
estadístico - matemáticas económicas
Econometría
Relación con una teoría Predicción de fenómenos
económica concreta económicos
Medición de relaciones Análisis de situaciones
económicas alternativas
De esta forma podemos considerar que hacemos econometría, tanto cuando estimamos un
complejo modelo de múltiples ecuaciones simultáneas mediante métodos de estimación con información
completa, como cuando calculamos una simple elasticidad como cociente entre dos tasas de variación, o
realizamos una predicción de una determinada variable en función de sus estructuras de correlación a
pasado.
Introducción a la ECONOMETRÍA /3

4. DELIMITACIÓN HISTÓRICA DE LA
ECONOMETRÍA
Etapa I.- ANTECEDENTES
1914 H. Moore publica "Economic Cycles: their Law and
Causes", siendo considerado por algunos autores como el
primer trabajo econométrico.
Etapa II.- DESARROLLOS INICIALES
1930
El 29 de Diciembre se funda en Cleveland la Econometric
Society promovida inicialmente por Charles F. Roos,
Ragnar Frisch e Irvin Fisher
Etapa III.- FORMALIZACION
1950 Se publican la Monografía nº 10 de la Cowles
Commision, estableciendo ya las normas básicas de la
investigación econométrica.
Etapa IV.- EXTENSIÓN
1970 Box y Jenkins publican su "Time Series Analysis",
abriendo el campo de la econometría hacia formulaciones
alternativas a la metodología clásica.
Etapa V.- DIVERSIDAD DE ENFOQUES
Introducción a la ECONOMETRÍA /4

5. LOS DATOS EN ECONOMETRÍA
Problemas de orígen
El instrumento básico con el que contamos los economistas son los datos, y es aquí donde nos
encontramos la primera dificultad específica ya que éstos son parciales, están sometidos a errores y se
refieren, en general con retraso, a una realidad permanentemente cambiante.
Son parciales, sobre todo los macroeconómicos, tanto por la metodología utilizada para su
obtención, (Encuestas, Indicadores indirectos, etc.), como por el ámbito necesariamente restringido al que
se refieren (regional, nacional, sectorial, etc.)
Están sometidos a error, porque incluso más allá de los propios errores de muestreo, son
facilitados por individuos que pueden tener temores a facilitar toda la información relevante, que buscan
su propio interés, o, simplemente, que se niegan a facilitar dicha información (p.e. Economía sumergida).
Es lo que el propio Wassily Leontieff denominaba, hace algunos años, "muestreo en ambiente hostil"
"Sin invocar una analogía metodológica fuera de lugar, la tarea de asegurar un
flujo masivo de datos económicos primarios, puede compararse a la del físico de
proporcionar energía suficiente a un gigantesco acelerador atómico. Los científicos tienen
sus máquinas mientras que los economistas están todavía esperando sus datos. En nuestro
caso, no sólo debe la sociedad estar dispuesta a proporcionar año tras año los millones de
dólares requeridos para el mantenimiento de la vasta máquina estadística, sino que un
amplio número de ciudadanos debe disponerse a jugar al menos un papel pasivo y,
ocasionalmente, incluso tomar parte activa de las operaciones de búsqueda de datos. Es
como si debiera persuadirse a electrones y protones a cooperar con el físico"
[Leontieff(1971)].
Problema de tratamiento
Una vez obtenidos y depurados los datos de los posibles problemas que presentan en orígen, se
abordaría la etapa de análisis y tratamiento de esa información mediante las distintas herramientas y
técnicas que nos ofrece la metodología econométrica, apareciendo así un segundo problema asociado al
manejo de los datos.
Este problema es lo que se ha venido en llamar "desgaste, minado o machaqueo de datos" (Data
minning), que es una práctica que comparten la mayoría de las técnicas habitualmente utilizadas, y que
permite seleccionar, de forma bastante arbitraria, los resultados empíricos de un determinado análisis, por
lo que, en muchas ocasiones, lo que se presenta como resultados objetivos de una investigación no es más
que la justificación numérica de los argumentos planteados a priori por el propio investigador.
Esta práctica no es nueva en los trabajos empíricos, y hace ya casi 20 años que dos profesores de
la Universidad de Chicago reflexionaban en un tono completamente sarcástico en torno a la utilización
indiscriminada de transformaciones y alteraciones de los datos.
"Una ola de incredulidad ensordecedora se extendió ayer por las universidades de
la nación, tras la publicación de un informe de un comité encargado de investigar las
denuncias acerca de la tortura de datos. Tras un sondeo masivo de seis meses de duración,
el Comité sobre los malos tratos a datos crudos (COMRAD) desenterró la práctica corriente
por parte de los investigadores académicos de “técnicas poco ortodoxas aplicadas durante
las investigaciones rutinarias a datos inocentes”. El COMRAD denunció casos flagrantes
de coacción, el uso indiscriminado de la fuerza bruta y la aplicación casi ubicua de fuertes
presiones sobre los datos. Estaban implicadas casi la totalidad de las principales
universidades…
Entre los hallazgos más escandalosos del estudio realizado figuraba el
descubrimiento del apaleamiento desgarrante de los datos por medios electrónicos.
Comprobaron que unos investigadores excesivamente celosos, procedentes de varias
instituciones de renombre, habían establecido centros de detención y proceso, en los cuales
Introducción a la ECONOMETRÍA /5

6. se realizaban actos antinaturales de carácter sumamente perverso sobre los datos,
dirigidos, en algunos casos, por más de un investigador a la vez…
La investigación del comité desenmascaró estratagemas tan infames como el
empleo de los procesos autorregresivos de tercer orden y, en lo que tal vez sea la revelación
más nauseabunda del informe, la brutal imposición de estructuras polinomiales de tercer
grado. Los métodos maximalistas incluyen, así mismo, el uso de primeras y hasta segundas
diferencias, las cuales, según testigos oculares, a menudo reducen los datos a un estado
totalmente irreconocible." [Karni y Shapiro(1980)]
En cualquier caso, y a al margen de abusos y prácticas defectuosas, la investigación económica
esta condenada, por su propia naturaleza, a no encontrar respuestas únicas y, en general, cualquier
cuestión puede ser abordada desde ángulos diferentes, utilizando herramientas diferentes, y aplicándolas a
conjuntos alternativos de datos, de forma tal que el esquema simple de actuación presentado por
Koustoyianis 1973, se ve complicado cada vez más en la línea recogida por Pulido en 1987
Introducción a la ECONOMETRÍA /6

7. PROCESOS DE ELABORACIÓN DE UN ANÁLISIS
ECONÓMETRICO
Proceso de contrastación de teorías según Koustoyiannis (1973)
Teoría
Expresión matemática de la Teoría: Modelo
Confrontación del Modelo con los datos
Aceptación de la Teoría si Rechazo de la Teoría si es Revisión de la Teoría si es
es compatible con los datos incompatible con los datos incompatible con los datos
Confrontación con nuevos datos
Proceso general de contrastación de teorías. Pulido (1987)
Teoría e hipótesis observacionales
Modelo adoptado para la contrastación
Confrontación del Modelo con datos del marco de referencia
Conjunto de datos 1 Conjunto de datos 2 Conjunto de datos N-1 Conjunto de datos N
Modelo Modelo Modelo Modelo
Econométrico 1 Econométrico 2 Econométrico N-1 Econométrico N
Compatibilidad con datos Incompatibilidad con datos Contraste con datos no
con elevada probabilidad con elevada probabilidad concluyente (reducida
probabilidad o resultados
opuestos, compensados)
Para todos los Para algunos Para todos los
modelos y modelos y modelos y
conjuntos de conjuntos de conjuntos de
Nuevos Nuevos
datos datos datos
desarrollos modelos
teóricos econométricos y
aplicación con
nuevos datos
Nuevos Nuevos Búsqueda de
desarrollos desarrollos nuevos
teóricos en la teóricos con caminos
misma línea posibles teóricos
correcciones
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