MAE - Informe diario 23-10-2015

1. Mail de contacto: infomae@mae.com.ar
Depto. Estadísticas. Internos 243/296
INFORME DIARIO
Nº 200 / 2015
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 23 de octubre de 2015

2. - Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 -
- Índice MAE en Dólares
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos
- Credit Default Swaps
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
- Lebacs en Pesos
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs
III - PASES
- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados
2
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 23 de octubre de 2015
Nº 200 / 2015
INFORME DIARIO
ÍNDICE
14
14
PÁGINA
4
4
11
I - RESUMEN DE LA JORNADA
12
10
8
6
6
7
II - RENTA FIJA
5
5
7
5
5
13
13
4
14
14
9
13

3. IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex
V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada
VI - INDICADORES FINANCIEROS
- Resúmenes de otros Mercados
- Tasas de Ref. Int.
- US Fed Target
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
- Tipo de cambio Real Bilateral
- Gráfico Precios Oro y Petroleo
- Rendimiento T. Bond 10Y
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
- Coeficiente de Monetización - Evolución
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
- Evolución Depósitos del Sector Privado
- Evolución Préstamos al Sector Privado
- Variación Préstamos y Depósitos
- Historico Badlar Bancos Privados
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible
3
22
23
20
19
20
21
21
20
22
16
16
17
ÍNDICE (Cont.)
Nº 200 / 2015
INFORME DIARIO
PÁGINA
15
15
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Mercado Abierto Electrónico
18
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Resumen del día viernes 23 de octubre de 2015
15
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18

4. 4
INFORME DIARIO
Nº 200 / 2015
Mercado Abierto Electrónico
I - RESUMEN DE LA JORNADA
Resumen del día viernes 23 de octubre de 2015
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 7.340,81 67.543,80
RENTA FIJA 378,02 8.705,61
FOREX 184,56 3.068,84
OCT 404,90 1.887,70
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 8.308,29 81.205,95
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
Prom.Sep.14
Prom.Oct.14
Prom.Nov.14
Prom.Dic.14
Prom.En.15
Prom.Feb.15
Prom.Mar.15
Prom.Abr.15
Prom.My.15
Prom.Jn.15
Prom.Jul.15
Prom.Ago.15
Prom.Sep.15
Prom.Oct.15
01-oct
02-oct
05-oct
06-oct
07-oct
08-oct
09-oct
13-oct
14-oct
15-oct
16-oct
19-oct
20-oct
21-oct
22-oct
23-oct
26-oct
27-oct
28-oct
29-oct
30-oct
MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
Pases Renta Fija Forex OCT
-47,25 %

5. 5
Resumen del día viernes 23 de octubre de 2015
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
II - RENTA FIJA
Nº 200 / 2015
A - INFORMACIÓN GENERAL
96,49%
3,43%
0,00%
0,09%
Participación Mensual
Emitido en $
Neg $
Emitido en
U$S Neg $
Emitido en $
Neg U$S
Emitido en
U$S Neg
U$S
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S
B o no s emitido s en $ 353,33 - 0,10% 0,00% 8.399,68 - 5,31% 0,00%
B o no s emitido s en U$ S 24,69 0,01 0,32% 0,00% 298,23 7,70 0,36% 0,00%
Total Bonos 378,01 0,01 0,12% 0,00% 8.697,91 7,70 5,14% 0,00%
* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 9,5198
Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
Diario
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
Prom.Sep.14
Prom.Oct.14
Prom.Nov.14
Prom.Dic.14
Prom.En.15
Prom.Feb.15
Prom.Mar.15
Prom.Abr.15
Prom.My.15
Prom.Jn.15
Prom.Jul.15
Prom.Ago.15
Prom.Sep.15
Prom.Oct.15
01-oct
02-oct
05-oct
06-oct
07-oct
08-oct
09-oct
13-oct
14-oct
15-oct
16-oct
19-oct
20-oct
21-oct
22-oct
23-oct
26-oct
27-oct
28-oct
29-oct
30-oct
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
4,24%

6. 6
Mercado Abierto Electrónico
Nº 200 / 2015
INFORME DIARIO
Resumen del día viernes 23 de octubre de 2015
B - ÍNDICES
,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
350,00
400,00
02-05-07
10-08-07
18-11-07
26-02-08
05-06-08
13-09-08
22-12-08
01-04-09
10-07-09
18-10-09
26-01-10
06-05-10
14-08-10
22-11-10
02-03-11
10-06-11
18-09-11
27-12-11
05-04-12
14-07-12
22-10-12
30-01-13
10-05-13
18-08-13
26-11-13
06-03-14
14-06-14
22-09-14
31-12-14
10-04-15
19-07-15
Índice MAE - Short 45
30-Dic-05 = 100
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
1100
1200
1300
1400
1500
1600
1700
1800
28-08-07
28-01-08
28-06-08
28-11-08
28-04-09
28-09-09
28-02-10
31-07-10
31-12-10
31-05-11
31-10-11
31-03-12
31-08-12
31-01-13
30-06-13
30-11-13
30-04-14
30-09-14
28-02-15
31-07-15
Índice MAE
28-Abr-00 = 100
en U$S en $
ÍNDICE MAE - U$S -
Valor de Hoy Var. % Valor 30 sep 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %
23-10-15 173,32 0,376% 168,02 3,15% 147,02 17,89%
Diario Mensual Anual
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Valor de Hoy Var. % Valor 30 sep 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %
23-10-15 341,5737 0,191% 336,8944 1,39% 282,3260 20,99%
Diario Mensual Anual

7. 7
INFORME DIARIO
Nº 200 / 2015
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 23 de octubre de 2015
B - ÍNDICES (Cont.)
40
80
120
160
200
240
280
320
360
400
440
480
520
560
600
640
680
720
760
02-03-07
31-05-07
29-08-07
27-11-07
25-02-08
25-05-08
23-08-08
21-11-08
19-02-09
20-05-09
18-08-09
16-11-09
14-02-10
15-05-10
13-08-10
11-11-10
09-02-11
10-05-11
08-08-11
06-11-11
04-02-12
04-05-12
02-08-12
31-10-12
29-01-13
29-04-13
28-07-13
26-10-13
24-01-14
24-04-14
23-07-14
21-10-14
19-01-15
19-04-15
18-07-15
16-10-15
Índice de Bonos Soberanos en Pesos
30-Dic-05 = 100
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Valor de Hoy Var. % Valor 30 sep 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %
23-10-15 761,6302 0,852% 710,9544 7,128% 580,5773 31,185%
Diario Mensual Anual

8. 8
Nº 200 / 2015
C - RENDIMIENTOS
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 23 de octubre de 2015
0
3
6
9
12
15
18
21
24
27
30
33
0 2 4 6 8 10
TIREA-en%Anual
Duration
- en años -
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES
Curva de Rendimientos
EMITIDOS EN PESOS AJ. POR CER
EMITIDOS EN DOLARES
EMITIDOS EN PESOS
Polinómica (EMITIDOS EN PESOS AJ. POR CER)
Logarítmica (EMITIDOS EN DOLARES)
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
A2M6P** 31-mar-15 31-mar-16 Lebac 90 d. 0,7 100,00 102,79 26,15 0,4 0,4
A2S6P** 31-mar-15 30-sep-16 Lebac 90 d. 0,9 100,00 102,10 28,47 0,9 0,8
AD20P* 23-dic-13 23-dic-20 BP+ 300 pb 3,8 100,00 S/C
AG18P* 18-feb-13 18-ago-18 BP+ 300 pb 2,2 100,00 S/C
AJ19P* 10-jun-13 10-jun-19 BP+ 300 pb 2,8 100,00 S/C
AL16P*** 12-jun-15 12-jul-16 Lebac 252 d. 0,7 100,00 103,85 30,24 0,7 0,6
AM16P* 18-mar-09 18-mar-16 BP+ 325 pb 0,4 100,00 S/C
AM17P* 28-mar-14 28-mar-17 BP+ 200 pb 1,3 100,00 101,25 26,58 1,2 1,2
AMX9P* 11-mar-13 11-mar-19 BP+ 250 pb 2,6 100,00 101,80 27,18 2,3 2,2
AO17P* 09-oct-15 09-oct-17 BP+ 300 pb 1,7 100,00 101,73 26,73 1,6 1,5
AS16P* 29-sep-14 29-sep-16 BP+ 200 pb 0,9 100,00 S/C
AY16P*** 08-may-15 09-may-16 Lebac 252 d. 0,5 100,00 106,45 30,46 0,5 0,5
CODIGO DE FECHA DE MATURITY Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-dic-03 31-dic-45 3,31%+cer 19,7 100,00 S/C
DICP 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,6 100,00 385,50 7,26 8,9 8,6
DIP0 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,6 100,00 S/C
NF18P 04-feb-02 04-feb-18 2%+cer 1,2 27,60 126,50 8,62 1,1 0,0
NO20P 04-feb-02 04-oct-20 2%+cer 2,6 54,40 S/C
PARP 31-dic-03 31-dic-38 step up+cer 16,7 100,00 S/C
PR12 03-feb-02 03-ene-16 2%+cer 0,1 1,72 S/C
PR13 15-mar-04 15-mar-24 2%+cer 0,0 84,23 280,00 7,37 3,7 0,0
CODIGO DE FECHA DE MATURITY Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA17D 17-abr-07 17-abr-17 7,00% 1,4 100,00 99,7500 7,46 1,43 1,4
AJ17D 09-oct-15 09-jun-17 0,75% 1,6 100,00 S/C
AM18D 18-nov-14 18-mar-18 2,40% 2,3 100,00 S/C
AM19D 15-mar-12 15-mar-19 9,00% 3,0 100,00 S/C
AN18D 29-nov-11 29-nov-18 9,00% 2,7 100,00 S/C
AO16D @ 28-oct-14 28-oct-16 1,75% 1,0 100,00 S/C
AO20D 08-oct-15 08-oct-20 8,00% 4,3 100,00 S/C
AY24D 07-may-14 07-may-24 8,75% 5,2 100,00 S/C
DIA0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,1 100,00 S/C
DICA 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,1 100,00 S/C
DICY 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,1 100,00 S/C
DIY0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,1 100,00 S/C
GJ17D 02-jun-10 02-jun-17 8,75% 1,5 100,00 S/C
PARA 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,4 100,00 S/C
PARY 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,4 100,00 S/C
T de C = 9,5198 * Badlar Priv.(% n.a.) = 21,7125 ** LEBAC. 90d = 26,0400 *** LEBAC. 252d = 28,2500
(1) Para el cálculo del PPV se consideran los pagos de cupones de renta y/o amortización a su valor corriente.
(2) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 72 hs. ó C.I., expresados en $ para los TPN$ y en u$s para los TPNU$S
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
MATURITY DURATION D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

9. 9
Resumen del día viernes 23 de octubre de 2015
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
Mercado Abierto Electrónico
Nº 200 / 2015
INFORME DIARIO
DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
2 23,24
12 24,00
16 24,00
26 23,75
33 23,90
37 24,10
47 23,80
54 24,00
61 24,50
68 25,00
75 24,90
82 25,40
89 25,60
93 25,30
100 25,50
107 26,05
114 26,20
124 26,35
163 27,00
191 27,20
233 28,00
,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
1
31
61
91
121
151
181
211
241
271
301
331
361
391
421
451
en%n.a.
Dias al Vto.
LEBAC EN PESOS
Curva de rendimientos

10. 10
Resumen del día viernes 23 de octubre de 2015
Mercado Abierto Electrónico
Nº 200 / 2015
INFORME DIARIO
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
Bocones
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Pr13 Bono Cons. en M.N. 6ºSerie 280,00 1,29% 6,16 No Cot ----- ----
Bonos Globales
Especie P esos Var % Dolares Var %
Gj17d Vto. 2017 en U$S - 8,75 % 1515,00 NR ----- 0,02 No Cot ----- ----
Otros
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Aa17d BonarVto. 2017 1386,00 0,80% 432,65 No Cot ----- ----
Nf18p BogarVto. 2018 127,65 ----- 22,99 No Cot ----- ----
Bonos Canje
Especie Pesos Var % Dolares Var %
DICA Discount en U$S leyArg. 1830,00 -0,77% 38,88 No Cot ----- ----
DICP Discount en $ 385,50 ----- 44,71 No Cot ----- ----
TVPP V.N. PBI$ 6,55 PP 0,00% 0,11 No Cot ----- ----
TVPY V.N. PBIU$S leyN.Y. 117,00 PP ----- 0,02 No Cot ----- ----
Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.
PP.:No se registraron operaciones de Venta yel precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Excupón-No se calcula variación
NR:No representativo en función de las Normas vigentes yel precio es el de la última venta. No cot:No cotizó.
M onto Neg.
M ill. $
M onto Neg.
M ill. U$ S
M onto Neg.
M ill. U$ S
M onto Neg.
M ill. $
M onto Neg.
M ill. $
M onto Neg.
M ill. $
M onto Neg.
M ill. U$ S
M onto Neg.
M ill. U$ S

11. 11
Resumen del día viernes 23 de octubre de 2015
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)
Nº 200 / 2015
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
2,40
2,50
2,60
2,70
2,80
2,90
3,00
3,10
3,20
3,30
3,40
3,50
3,60
3,70
3,80
3,90
4,00
01-abr
09-abr
15-abr
21-abr
27-abr
04-may
08-may
14-may
20-may
27-may
02-jun
08-jun
12-jun
18-jun
24-jun
30-jun
06-jul
13-jul
17-jul
23-jul
29-jul
04-ago
10-ago
14-ago
21-ago
27-ago
02-sep
08-sep
14-sep
18-sep
24-sep
30-sep
06-oct
13-oct
19-oct
23-oct
Seriesdeprecios-entantoporuno-
DISCOUNT EN PESOS
Evolución últimos 6 meses
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
8,00
9,00
10,00
11,00
12,00
13,00
14,00
15,00
16,00
01-abr
10-abr
16-abr
22-abr
28-abr
05-may
11-may
15-may
21-may
28-may
03-jun
10-jun
16-jun
22-jun
26-jun
02-jul
08-jul
15-jul
21-jul
27-jul
31-jul
06-ago
12-ago
19-ago
25-ago
31-ago
04-sep
10-sep
16-sep
22-sep
28-sep
02-oct
08-oct
15-oct
21-oct
Seriesdeprecios-entantoporuno-
BONAR X 2017
Evolución últimos 6 meses *
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

12. 12
Resumen del día viernes 23 de octubre de 2015
F - LICITACIÓN
Mercado Abierto Electrónico
Nº 200 / 2015
INFORME DIARIO
Licitación del día martes 20 de octubre de 2015
En V$N millones
Lebac Lebac
+ C ER
Lebac
USD *
N o bac
tasa fija
N o bac
+ C ER
N o bac
+ B A D LA R Total
Vencimientos 10.086 0 238 0 0 0 10.324
Llamado a licitación * 1.000 0 0 0 0 0 1.000
Posturas presentadas 11.869 0 262 0 0 0 12.131
Adjudicado 11.869 0 262 0 0 0 12.131
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 1187% 0% 0% 0% 0% 0% 1213%
Adjudicado / Posturas 100% 0% 100% 0% 0% 0% 100%
* solo tramo predeterminado
1.8071.783 0 23 0 0 0
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
28/10/15
11/11/15
25/11/15
09/12/15
23/12/15
06/01/16
20/01/16
03/02/16
17/02/16
02/03/16
16/03/16
30/03/16
13/04/16
27/04/16
11/05/16
26/05/16
08/06/16
22/06/16
06/07/16
20/07/16
03/08/16
17/08/16
31/08/16
14/09/16
28/09/16
12/10/16Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s
* s/colocaciones.
26,04% 26,35% 26,75%
27,52%
28,25%
-
300
600
900
1.200
1.500
1.800
2.100
2.400
2.700
3.000
3.300
3.600
3.900
4.200
4.500
4.800
5.100
5.400
5.700
6.000
6.300
6.600
0%
3%
6%
9%
12%
15%
18%
21%
24%
27%
30%
33%
98 119 147 203 252
enmillonesde$
TNA%
Maturity
Estructura de tasas de interés en Pesos
Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 20-10-15 (Lebacs $) NOB$ BPP

13. 13
Resumen del día viernes 23 de octubre de 2015
III - PASES
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
Nº 200 / 2015
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
Prom.Sep.14
Prom.Oct.14
Prom.Nov.14
Prom.Dic.14
Prom.En.15
Prom.Feb.15
Prom.Mar.15
Prom.Abr.15
Prom.My.15
Prom.Jn.15
Prom.Jul.15
Prom.Ago.15
Prom.Sep.15
Prom.Oct.15
01-oct
02-oct
05-oct
06-oct
07-oct
08-oct
09-oct
13-oct
14-oct
15-oct
16-oct
19-oct
20-oct
21-oct
22-oct
23-oct
26-oct
27-oct
28-oct
29-oct
30-oct
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
-53,33%
Stock de pases al día 23-10-2015 - Rueda REPO
Vencimiento
Monto
-millones de pesos-
26-oct-15 17.634,68
27-oct-15 51,30 Total hoy 17.867,80
30-oct-15 181,82
Total Ayer 13.699,12
Diferencia 4.168,68
Var. % 30,43%
en adelante -
TOTAL 17.867,80
Operaciones de pases - Rueda REPO
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 22,00% 17,50% 27,50% 18,00% 22,38% 16647,50 152
7 DIAS 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 232,00 1
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
VOLUMEN NEGOCIADO (1)
-VN en millones-
Cantidad de
Oper.
T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

14. 14
INFORME DIARIO
Nº 200 / 2015
IV - FOREX - MAE
Resumen del día viernes 23 de octubre de 2015
Mercado Abierto Electrónico
DIARIO T o tal Octubre Total 2015 DIARIO T o tal Octubre Total 2015
184,56 3.068,84 29.312,70 74,00 564,94 5.528,95
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
0
50
100
150
200
250
300
7,800
8,000
8,200
8,400
8,600
8,800
9,000
9,200
9,400
9,600
9,800
Prom.Sep.14
Prom.Oct.14
Prom.Nov.14
Prom.Dic.14
Prom.En.15
Prom.Feb.15
Prom.Mar.15
Prom.Abr.15
Prom.My.15
Prom.Jn.15
Prom.Jul.15
Prom.Ago.15
Prom.Sep.15
Prom.Oct.15
01-oct-15
02-oct-15
05-oct-15
06-oct-15
07-oct-15
08-oct-15
09-oct-15
13-oct-15
14-oct-15
15-oct-15
16-oct-15
19-oct-15
20-oct-15
21-oct-15
22-oct-15
23-oct-15
26-oct-15
27-oct-15
28-oct-15
29-oct-15
30-oct-15
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
VOLUMEN CIERRE
25,11%
Cierre Forex: 9,5190
Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1millón
(Comunicado FOREX Nº 7)
Evolución de posturas y precios negociados
11:00 9,5175 #N/A
12:00 9,5185 #N/A
13:00 9,5155 9,5200
14:00 9,5195 9,5200
15:00 9,5195 9,5200
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
9,5130
9,5140
9,5150
9,5160
9,5170
9,5180
9,5190
9,5200
9,5210
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
Indicador Forex
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO

15. 15
V - OCT - MAE
Resumen del día viernes 23 de octubre de 2015
Nº 200 / 2015
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
OCT DÓLAR
Vencimiento
Monto Neg.
(Dólares)
Precio
de Cierre
Tasa implícita
c/ cierre Forex
Tasa implícita
c/ Ref. 3500
30-oct-15 13.600.000 9,5480 15,89% 15,45%
30-nov-15 16.700.000 9,7136 19,64% 19,55%
30-dic-15 22.700.000 9,8820 20,47% 20,42%
29-ene-16 26.600.000 10,0666 21,43% 21,39%
29-feb-16 69.300.000 10,2930 23,01% 22,98%
31-mar-16 154.100.000 10,5560 24,85% 24,83%
29-abr-16 32.700.000 10,8165 26,32% 26,31%
31-may-16 27.200.000 11,0962 27,37% 27,35%
30-jun-16 42.000.000 11,3545 28,04% 28,03%
29-jul-16 - 11,6042 28,56% 28,54%
Total 404.900.000
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
Prom.Sep.14
Prom.Oct.14
Prom.Nov.14
Prom.Dic.14
Prom.En.15
Prom.Feb.15
Prom.Mar.15
Prom.Abr.15
Prom.My.15
Prom.Jn.15
Prom.Jul.15
Prom.Ago.15
Prom.Sep.15
Prom.Oct.15
01-oct-15
02-oct-15
05-oct-15
06-oct-15
07-oct-15
08-oct-15
09-oct-15
13-oct-15
14-oct-15
15-oct-15
16-oct-15
19-oct-15
20-oct-15
21-oct-15
22-oct-15
23-oct-15
26-oct-15
27-oct-15
28-oct-15
29-oct-15
30-oct-15
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
DÓLAR CER BADLAR
11,17 %
JUNIO 2015 2.534.400.000
JULIO 2015 2.605.100.000
AGOSTO 2015 2.523.900.000
SEPTIEMBRE 2015 3.330.900.000
OCTUBRE 2015 ACUM. 1.887.700.000
,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
may-16
jun-16
jul-16
TASASIMPLICITAS%n.a.
VENCIMIENTOS
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
Series1 Series2

16. 16
Resumen del día viernes 23 de octubre de 2015
Nº 200 / 2015
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VI - INDICADORES FINANCIEROS
HOY ANTERIOR 30-09-15 MERCADOS INDICE VARIACION
ORO 1.164,56 1.166,07 -0,13 % 1115,07 4,44 % MERVAL 11.329,28 1,77%
PETROLEO 45,08 43,90 2,69 % 45,58 -1,10 % BVPA 47.596,59 -0,37%
CRB SPOT 193,71 195,61 -0,97 % 193,76 -0,03 % DJI 17.646,70 0,90%
BT2Y 0,64 0,60 4,00 bp 0,63 1,00 bp DAX 10.795,45 2,89%
BT5Y 1,42 1,35 7,00 bp 1,36 6,00 bp FTSE 6.444,08 1,06%
BT10Y 2,09 2,03 6,00 bp 2,04 5,00 bp IBEX35 10.476,30 1,07%
BT30Y 2,90 2,86 4,00 bp 2,86 4,00 bp
LIBOR 180 0,53 0,53 0,15 bp 0,53 -0,62 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs
VARIACIÓN VARIACIÓN
ACTUAL ANTERIOR
BCE 0,05 0,15
BoE 0,50 1,00
BoJ 0 - 0,10 0,10
Selic 14,25 13,75
TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ENTIDAD
en % n.a.
al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES
18-03-08 3,00 23-10-15 1,1018 3,8763
29-04-08 2,25 -75 bp
07-10-08 2,00 -25 bp
28-10-08 1,50 -50 bp
15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)
23-10-15 0,25 -75 bp 30-sep-15 9,4192 2,62
TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
1,000
1,020
1,040
1,060
1,080
1,100
1,120
1,140
1,160
1,180
1,200
1,220
1,240
1,260
10-09-15
14-09-15
16-09-15
18-09-15
22-09-15
24-09-15
28-09-15
30-09-15
02-10-15
06-10-15
08-10-15
13-10-15
15-10-15
19-10-15
21-10-15
23-10-15
TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO
2,200
2,700
3,200
3,700
4,200
4,700
10-09-15
14-09-15
16-09-15
18-09-15
22-09-15
24-09-15
28-09-15
30-09-15
02-10-15
06-10-15
08-10-15
13-10-15
15-10-15
19-10-15
21-10-15
23-10-15
TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR
40
70
100
130
160
190
220
250
280
310
340
370
400
02-jun-06
31-ago-06
29-nov-06
27-feb-07
28-may-07
26-ago-07
24-nov-07
22-feb-08
22-may-08
20-ago-08
18-nov-08
16-feb-09
17-may-09
15-ago-09
13-nov-09
11-feb-10
12-may-10
10-ago-10
08-nov-10
06-feb-11
07-may-11
05-ago-11
03-nov-11
01-feb-12
01-may-12
30-jul-12
28-oct-12
26-ene-13
26-abr-13
25-jul-13
23-oct-13
21-ene-14
21-abr-14
20-jul-14
18-oct-14
16-ene-15
EVOLUCIÓN ORO Y WTI
Base 02-Ene-06 = 100
VALOR HOY ORO 1164,56 PETROLEO 45,08
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
10,000
dic-01
abr-02
ago-02
dic-02
abr-03
ago-03
dic-03
abr-04
ago-04
dic-04
abr-05
ago-05
dic-05
abr-06
ago-06
dic-06
abr-07
ago-07
dic-07
abr-08
ago-08
dic-08
abr-09
ago-09
dic-09
abr-10
ago-10
dic-10
abr-11
ago-11
dic-11
abr-12
ago-12
dic-12
abr-13
ago-13
dic-13
abr-14
ago-14
dic-14
abr-15
ago-15
Nominal Real Bilateral (Dic01=1)
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

17. TED Spread (*)
17
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 23 de octubre de 2015
VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)
Nº 200 / 2015
INFORME DIARIO
FECHA RENDIMIENTO
25-09-15 2,16
28-09-15 2,10
29-09-15 2,05
30-09-15 2,04
01-10-15 2,04
02-10-15 1,99
05-10-15 2,06
06-10-15 2,03
07-10-15 2,06
08-10-15 2,10
09-10-15 2,09
13-10-15 2,04
14-10-15 1,97
15-10-15 2,02
16-10-15 2,03
19-10-15 2,02
20-10-15 2,07
21-10-15 2,03
22-10-15 2,03
23-10-15 2,09
T. Bond 10Y (*)
1,850
1,900
1,950
2,000
2,050
2,100
2,150
2,200
25-09-15
28-09-15
29-09-15
30-09-15
01-10-15
02-10-15
05-10-15
06-10-15
07-10-15
08-10-15
09-10-15
13-10-15
14-10-15
15-10-15
16-10-15
19-10-15
20-10-15
21-10-15
22-10-15
23-10-15
Rendimiento T. BOND 10Y
(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.
0
25
50
75
100
125
150
175
200
225
250
275
300
325
350
375
400
425
450
475
02/01/07
20/02/07
12/04/07
04/06/07
23/07/07
11/09/07
30/10/07
18/12/07
08/02/08
01/04/08
21/05/08
11/07/08
01/09/08
21/10/08
11/12/08
02/02/09
23/03/09
18/05/09
08/07/09
31/08/09
20/10/09
10/12/09
01/02/10
22/03/10
13/05/10
06/07/10
26/08/10
15/10/10
07/12/10
28/01/11
22/03/11
16/05/11
06/07/11
25/08/11
14/10/11
05/12/11
27/01/12
21/03/12
16/05/12
06/07/12
28/08/12
18/10/12
10/12/12
01/02/13
27/03/13
22/05/13
15/07/13
03/09/13
23/10/13
13/12/13
06/02/14
01/04/14
27/05/14
17/07/14
05/09/14
27/10/14
18/12/14
11/02/15
09/04/15
01/06/15
21/07/15
09/09/15
enpuntosbásicos
TED SPREAD
(u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)
2007 - 2015
TED Spread

18. 18
Resumen del día viernes 23 de octubre de 2015
Nº 200 / 2015
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente.
M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.
Coeficiente de Monetización - Evolución
M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI
Precios Corrientes
jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.681.348 10,74% 13,91% 22,65% 24,42%
sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.822.221 10,91% 14,16% 23,57% 25,05%
dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 3.070.136 11,41% 14,82% 23,59% 25,09%
mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.982.658 11,80% 15,49% 25,42% 26,87%
jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 3.360.964 11,13% 14,62% 23,81% 25,13%
sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 3.468.826 11,62% 15,22% 24,74% 26,11%
dic-13 438.075 578.386 914.800 968.727 3.812.612 11,49% 15,17% 23,99% 25,41%
mar-14 426.513 559.168 927.043 995.492 3.736.932 11,41% 14,96% 24,81% 26,64%
jun-14 464.749 611.997 977.244 1.049.519 4.439.091 10,47% 13,79% 22,01% 23,64%
sep-14 495.965 656.168 1.037.531 1.109.160 4.525.924 10,96% 14,50% 22,92% 24,51%
dic-14 575.013 750.732 1.139.471 1.217.423 5.000.831 11,50% 15,01% 22,79% 24,34%
mar-15 563.492 742.845 1.207.475 1.296.292 4.732.860 11,91% 15,70% 25,51% 27,39%
jun-15 616.533 815.823 1.295.458 1.389.281 5.441.470 11,33% 14,99% 23,81% 25,53%
M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)
M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)
en millones de pesos, promedio mensual de saldos diarios
Período
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
450.000
500.000
550.000
600.000
650.000
700.000
750.000
800.000
850.000
900.000
ene-05
abr-05
jul-05
oct-05
ene-06
abr-06
jul-06
oct-06
ene-07
abr-07
jul-07
oct-07
ene-08
abr-08
jul-08
oct-08
ene-09
abr-09
jul-09
oct-09
ene-10
abr-10
jul-10
oct-10
ene-11
abr-11
jul-11
oct-11
ene-12
abr-12
jul-12
oct-12
ene-13
abr-13
jul-13
oct-13
ene-14
abr-14
jul-14
oct-14
ene-15
abr-15
jul-15
millonesdepesos
M1 y M2 (en pesos)
Evolución
M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

19. 19
Nº 200 / 2015
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 23 de octubre de 2015
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
0
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
320.000
360.000
400.000
440.000
480.000
520.000
560.000
600.000
640.000
680.000
720.000
760.000
800.000
ene-06
abr-06
jul-06
oct-06
mar-07
jun-07
sep-07
dic-07
feb-08
may-08
ago-08
nov-08
ene-09
abr-09
jul-09
oct-09
mar-10
jun-10
sep-10
dic-10
feb-11
may-11
ago-11
nov-11
ene-12
abr-12
jul-12
oct-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
feb-14
may-14
ago-14
nov-14
ene-15
abr-15
jul-15
enmillonesdepesos(prom.mensual)
DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)
Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)
-
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80.000
120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
320.000
360.000
400.000
440.000
480.000
520.000
560.000
600.000
640.000
680.000
ene-06
abr-06
jul-06
oct-06
ene-07
abr-07
jul-07
oct-07
ene-08
abr-08
jul-08
oct-08
ene-09
abr-09
jul-09
oct-09
ene-10
abr-10
jul-10
oct-10
ene-11
abr-11
jul-11
oct-11
ene-12
abr-12
jul-12
oct-12
ene-13
abr-13
jul-13
oct-13
ene-14
abr-14
jul-14
oct-14
ene-15
abr-15
jul-15
Enmillonesdepesos(prom.mensual)
PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

20. 20
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 23 de octubre de 2015
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 200 / 2015
INFORME DIARIO
Variación Préstamos y Depósitos en %:
Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado
ago-15 2,15% 3,04%
dic-14 28,66% 21,84%
sep-14 39,78% 32,35%
Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
sep-15
6,500
7,500
8,500
9,500
10,500
11,500
12,500
13,500
14,500
15,500
16,500
17,500
18,500
19,500
20,500
21,500
22,500
23,500
24,500
25,500
26,500
27,500
02-01-07
24-03-07
13-06-07
02-09-07
22-11-07
11-02-08
02-05-08
22-07-08
11-10-08
31-12-08
22-03-09
11-06-09
31-08-09
20-11-09
09-02-10
01-05-10
21-07-10
10-10-10
30-12-10
21-03-11
10-06-11
30-08-11
19-11-11
08-02-12
29-04-12
19-07-12
08-10-12
28-12-12
19-03-13
08-06-13
28-08-13
17-11-13
06-02-14
28-04-14
18-07-14
07-10-14
27-12-14
18-03-15
07-06-15
-en%n.a.-
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS
Año 2007 / 2015
Series3 5 per. media móvil (Series3)
Media 20,7209
Mediana 20,6875
Moda 20,5000
Desviación estándar 0,4796
Rango 2,2500
Mínimo 19,6250
Máximo 21,8750
Coef. de Var. 2,31%
Cantidad de observaciones 191
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
AÑO 2015
Variación diaria (promedio) -0,0001
Desvío estándar 0,0278
Volatilidad anualizada 44,17%
(*) Ultimas 21 observaciones
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
VOLATILIDAD (*)

21. 21
Resumen del día viernes 23 de octubre de 2015
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 200 / 2015
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 09/10/2015
Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)
CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS
DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas
a b c a-b a/b a-c a/c
Base Monetaria 545.767 539.362 532.427 6.405 1,19% 13.340 2,51%
Circ. Monetaria 428.019 419.826 418.069 8.193 1,95% 9.950 2,38%
en el público 389.507 381.548 380.717 7.959 2,09% 8.790 2,31%
en Ent. Fin. 38.509 38.276 37.350 233 0,61% 1.159 3,10%
Cta. Cte. E.F. en BCRA 117.748 119.536 114.358 -1.788 -1,50% 3.390 2,96%
Pases Pasivos 18.093 16.005 11.765 2.088 13,05% 6.328 53,79%
Depósitos en Pesos 1.044.640 1.038.684 1.017.787 5.956 0,57% 26.853 2,64%
Del Sector Privado (*) 823.047 834.130 801.554 -11.083 -1,33% 21.493 2,68%
A la vista 393.494 404.960 383.411 -11.466 -2,83% 10.083 2,63%
A plazo 402.712 402.762 391.620 -50 -0,01% 11.092 2,83%
Del Sector Público (*) 221.593 204.554 216.233 17.039 8,33% 5.360 2,48%
A la vista 123.985 107.295 116.112 16.690 15,56% 7.873 6,78%
A plazo 81.937 85.950 86.170 -4.013 -4,67% -4.233 -4,91%
Depósitos en u$s 10.541 9.641 10.290 900 9,34% 251 2,44%
Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 8.537 7.308 7.756 1.229 16,82% 781 10,07%
Efectivo en E.F. en U$S 1.033 855 751 178 20,82% 282 37,55%
Préstamos al Sector Privado
En $ 695.460 689.019 664.941 6.441 0,93% 30.519 4,59%
En U$S 3.752 3.859 4.021 -107 -2,77% -269 -6,69%
(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal
Variaciones semanales Variaciones mensuales
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
450.000
500.000
550.000
Enero2009
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2010
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2011
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2012
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2013
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2014
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2015
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
millonesdepesos
BASE MONETARIA
Evolución (2009 - 2015)
Promedio mensual