El documento resume la situación actual del mercado farmacéutico en Perú. Recientemente, hubo varias compras importantes que consolidaron el mercado en pocos actores grandes. Esto ha desatado una "guerra de precios" entre las cadenas farmacéuticas para ganar participación de mercado. Se espera más consolidación a través de compras, con algunas cadenas buscando expandirse o deshacerse de sus operaciones en el país. El consumo per cápita de medicamentos en Perú sigue siendo bajo.

1. 12 l l EL COMERCIO lunes 18 de abril del 2011 EL COMERCIO lunes 18 de abril del 2011 l l 13
370 821 U$39
Las compras que se dieron durante el verano en el mercado farmacéutico son
ElinformE solo una pequeña muestra de lo que está por venir. El mercado calienta motores
millones de dólares
invirtió el holding del
grupo interbank en la
millones de dólares
facturó el mercado
privado en enero
asciende el consumo
per cápita de medicinas,
el segundo más bajo
para una guerra de precios y una consolidación que parece inminente compra de inkafarma del 2011, según adifan de latinoamérica
Guerra sin cuartel
están en manos de inde- quitarles clientes a aquellos que se espera,si se confirma
pendientes. El resto per- que no pueden hacerlo”. lo que hace unas semanas se
tenece a las cadenas, que Los demás jugadores (Fasa, comenta en el mercado: que
a pesar de ser menor en Nortfarma, Arcángel, Boti- la mexicana Casa Saba, pro-
volumen, concentran ca- cas y Salud y otras marcas) pietaria de la cadena Boticas
si el 60% de las ventas. “El prefieren guardar silencio Ahumada (Fasa) con ope-
número de operadores ten- para no revelar su estrategia. raciones en México, Chile
drá que reducirse, pues no Sin embargo, los comercia- y el Perú, estaría buscando
existe espacio para tantas les que varios de ellos han deshacerse de sus locales
cadenas. La única forma de promocionado en televisión en esta parte del continente.
Participación de los departamentos mantener el negocio (pues
la mayoría está al borde del
las últimas semanas (anun-
ciando días de promoción
Mientras se confirma el ru-
mor, los pequeños no están
Escribe do la española Mont Blanc en el mercado farmacéutico ‘retail’ punto de equilibrio o en y grandes descuentos) po- dispuestos a quedarse con
azucena león torres
Infografía
compró Farmindustria) Evolución anual EN EL 2009 pérdida) es consolidando y drían ser un síntoma de lo los brazos cruzados. Julio
Unidades Valores
antonIo tarazona y que hoy, dos años des-
pués, parece haber cobra-
del mercado privado a eso apunta la mayoría de
empresas”, afirma Edmun-
que se viene.
Tampoco debe sorpren-
Aspilcueta, presidente de la
Asociación de Farmacias y
FARMACIA
L
a adquisición de la do mayor fuerza, pues las En millones de US$ Ica do Yáñez, gerente general der, añade Aramburú, que Boticas Independientes del
cadena de farmacias transacciones ya no involu- Ica Otros 2,86% Otros de Mifarma. la botica o la cadena termi- Perú (Afabip), dice que aun-
Inkafarma por parte cran solo a los laboratorios 821,03 3,12% 21,96% 18,59% ne acompañando el creci- que el avance de las cadenas
del holding IFH Perú, no nacionales, sino también a Lambayeque ¿que se viene? miento de otros negocios es inminente, su asociación
716,44 707,17 Lambayeque Lima 3,98% Lima
solo le permitió al conglo- la cadenas. Las compras, que se están (algo a lo que podría aspi- seguirá fortaleciéndose.
merado que encabeza Car- ¿Qué está pasando y
3,92% 52,53% 57,58% dando en las distintas fases rar el Grupo Interbank) y “Desde que entraron nue-
598,37 Arequipa Arequipa
los Rodríguez-Pastor am- por qué existe interés de 4,55% del mercado, desencadena- que pasen a ser (como ya vos jugadores al mercado
492,95 4,64%
pliar su plataforma de co- grandes grupos de ingre- rán una serie de cambios. lo empezamos a ver) una hemos recibido más de 40
mercio minorista, también sar o ampliar su participa- Venezuela La Libertad La Libertad No obstante, los más inte- tienda de conveniencia en solicitudes para ingresar a
lo llevó (probablemente sin ción en este mercado? Las 6,03% 5,84% resantes probablemente los la que se han introducido la asociación. Eso mejorará
US$337 Piura Piura
proponérselo) a remecer el primeras respuestas las Argentina 7,88% 6,52% veamos en la parte de ‘retail’. nuevos conceptos o líneas nuestro nivel de compra y
‘retail’ farmacéutico, pues encontramos a nivel ma- ¿La razón? Ernesto Aram- de producto. “Eso no impli- nos permitirá ofrecer me-
US$140
de un solo golpe se convir- cro. “La economía atravie- burú, gerente general de la ca que se conviertan en un nores precios, sobre todo en
tió en el líder absoluto del sa una etapa de bonanza. México consultora Araval, dice que supermercado, sino que zonas donde aún no llegan
mercado, al hacerse de 417 Muchos inversionistas US$109 las últimas transacciones desarrollen un nuevo con- las cadenas”, precisa.
locales ubicados estratégi- ven al país como una plaza Chile 2007 2008 2009 2010 2011 registra el mercado han des- han hecho reaccionar a to- cepto de farmacias (tipo La misma tendencia ha-
camente en distintos pun- atractiva y creen que este es US$106 pertado el apetito de más de dos los actores, por lo que no un ‘drugstore’)”, agrega. cia la consolidación, aunque
tos del país. el mejor momento para ha- Precio promedio del mercado total un inversionista”, afirma. sorprende que se desate una Otro elemento que carac- un poco más lenta, mostrará
En US$
La reacción de la com-
petencia no tardó en lle-
cer crecer las operaciones
que tienen en el país y el ca-
Consumo Brasil
US$102 Enero 2007
No se equivoca. Iván Gál-
vez, gerente general de Medi-
encarnizada guerra de pre-
cios. “Las cadenas afirman
terizará el mercado será la
concentración. Las boticas
el mercado de laboratorios.
“Los cambios en la norma-
gar. Quince días después, mino más rápido es adqui- per cápita Colombia Enero 2008 farma (que en el 2010 se hizo que hace tiempo viven una independientes (que han tiva promoverán la salida de
Química Suiza (dueña rir a su competencia”, dice Habitantes por año US$42 Enero 2009 del 100% de las acciones de guerra de precios, pero no es venido reduciendo signi- los pequeños y es probable
Carlos Vizquerra, socio del Enero 2010 ficativamente su partici- que se terminen de vender
de Mifarma) anunciaba de medicamentos Farpasa), dice que, además tan cierto. Aún tienen mar-
la compra de la cadena de Estudio Gálvez (que aseso- Perú Enero 2011 de ser una tendencia mun- gen para competir (cercano pación los últimos años) los (cuatro) laboratorios que
Boticas BTL, con lo cual ró a Teva en la compra de US$39 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Fuente: Digemid/Afabip/Adifan
dial (los últimos años trans- al 14%). La verdadera guerra aún concentran una tajada están en manos de grupos
la conocida distribuidora CI). Mauricio Olaya, ase- nacionales, como Pfizer han recién empieza y le aseguro interesante (entre un 35% familiares. Nosotros apun-
pasó a administrar más de sor legal de varias transac- iniciado un proceso agresivo que esta será a muerte, co- a 38%) de las ventas. “Para tamos a convertirnos en uno
300 locales y a consolidar- ciones corporativas en el MERCADO ‘RETAIL’ TOTAL Participación porcentual por canal de compras), la ola actual es mo la que ya se observa en la ser rentable necesitas ser de los más importantes,
se como la segunda más país, avala esa tesis y añade versión (como Enfoca SAFI) casi ha duplicado su tamaño Unidades Dólares una consecuencia lógica de mayoría de países de Latino- grande. Eso llevará a los por lo que no descartamos
Cadenas Independientes
importante del mercado. que los más de 15 años de de buscar hacerse de alguna y todo indica que para el 2016 100 100 las característica del merca- américa”, opina. principales grupos a com- seguir comprando”, preci-
Por si fuera poco y casi en crecimiento sostenido han empresa. Pero también exis- correrá la misma suerte. Con do. “Perú es una plaza muy Edmundo Yáñez, de Mi- prarse entre ellos o a absor- sa Gálvez de Medifarma.
90 90 86,3
paralelo, la gigante israelí permitido la capitalización ten otras razones de peso que esas características quién no atomizada, en la que compi- farma, duda que ello suceda ber a los pequeños. Con el Mientras que José Luis Sil-
Teva (accionista de Med- de un gran número de em- alientan a muchos a sumarse querría entrar a invertir”, pre- 80 80 78,6 ten más de 100 laboratorios pues, insiste, la mayoría vie- tiempo, lo más probable va, gerente adjunto de Her-
co) difundía un comunica- presas locales. “Esa capita- a la fiesta. La primera radi- cisa Luis Caballero, ex gerente 70 70 68,5 (entre nacionales y extranje- ne trabajando a pérdida. No es que el mercado termine sil, dice que no piensa ven-
do en el que informaba de lización reflejada en divi- ca en la fuerte expansión del general de CI. 39,5 40,9 41,3 60,5 59 60,1 61,4 ros). Si quieres tener mayor obstante, Luis Díaz, geren- siendo controlado por dos der y que, por el contrario, su
60 45,5 42,4 60 59,1 56,2
la compra de Corporación dendos que se encuentran mercado farmacéutico que, 51,6 51,2 54,5 57,5 rentabilidad debes aumentar te general de la Asociación o cuatro grandes,”, agrega familia seguirá trabajando
51,6 48,8 60,5 59 58,7
Infarmasa (CI), cuya absor- en manos de empresarios según cifras de la respetada bajo consumo 50
56,2 54,4 57,5 50 48,3 48,8
45,5 42,5
tu participación de mercado Nacional de Cadenas de Bo- Guillermo Ferrero. (desarrollando nuevos pro-
ción dio paso a la mayor far- peruanos busca dirigir- consultora IMS, creció más La segunda razón señala 59,1 48,3 51,2 40,9 43,8 39,5 40,9 39,9 38,6 y para ello no tienes otro ca- ticas (formada por Boticas Frente a esa posibilidad, ductos y adquiriendo mar-
40 43,8 40
macéutica del país. se a alternativas de inver- de 66% en los últimos cin- Guillermo Ferrero, socio de 68,5 40,9 31,5 mino que salir a comprar”, Arcángel, Inkafarma, Boti- Yáñez, de Mifarma, evita re- cas) para seguir sumando
Con esas operaciones, sión, siendo el mercado co años, al pasar de US$492 Ferrero Abogados, es el con- 30 30 opina. cas y Salud, BTL, Mifarma velar detalles de su estrate- puntos en este competitivo
78,6 31,5 21,4
la industria farmacéutica local una opción atractiva millones en enero del 2007 a sumo per cápita, que en el 20 86,3 20 Algo similar ocurre en el y Boticas Puntofarma) dice gia. Sin embargo deja en cla- mercado.
volvió a ser la protagonis- para esos fines”, precisa. US$821 millones a enero del Perú apenas llega a US$39 al 21,4 13,7 ‘retail’ farmacéutico. Según que “en un escenario hi- ro que buscarán mantener- Si usted cree que ya lo vio
ta de una ola de compras y Ello explica (en parte) la 2011. “El 2006, el Perú era el 10 13,7 10 estadísticas de la Digemid, percompetitivo es probable se entre los dos primeros lu- todo, se equivoca. Acomó-
año, el segundo más bajo de
ventas, que se inició tími- compra de Inkafarma y el mercado más chico de Suda- la región. “Ese factor y las al- 0 0 en el Perú existen 8.152 far- que algunos elijan subsidiar gares. Pero la consolidación dese, que lo bueno,aún está
damente en el 2008 (cuan- interés de los fondos de in- mérica, pero en poco tiempo tas tasas de crecimiento que 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 macias, de las cuales 6.853 precios al consumidor para podría ser más rápida de lo por ocurrir.