Tras un difícil 2013 para la industria minera peruana debido a la caída de los precios de los metales, el sector espera mejores perspectivas para los próximos años con un aumento proyectado de la producción de cobre. Aunque las inversiones y exportaciones mineras disminuyeron en 2013, la producción de varios metales aumentó y se espera que proyectos como Las Bambas e inicien operaciones e impulsen aún más la producción de cobre peruana en los próximos años. Los expertos prevén que el Perú podría recuperar su

1. ¿Al final
del túnel?Tras un difícil 2013, el sector minero afronta
con mayor optimismo los próximos años en los
que se elevará la producción local de cobre.
Laura Villahermosa, Lima
E
l 19 de diciembre de 2013, una
audiencia social en la localidad
arequipeña de Cocachacra dio
'licencia social' al paralizado
proyecto Tía María de Southern
Peru y confirió una dosis de op-
timismo no solo a la propia compañía,
sino también al sector minero peruano
tras un año de ajustarse el cinturón y con
números aún en rojo.
No obstante. 2013 fue un año de unas
de cal y unas de arena para la industria
minera. Por un lado, las exportaciones
descendieron 12,4% respecto a 2012 y
fueron de USS 23.030 millones, pero, por
otro, se incrementaron las producciones
de la mayoría de metales y se invirtieron
USS 9.724 millones. 14% más respecto
al año anterior, según el Ministerio de
Energía y Minas.
"Las perspectivas fueron un poco
negativas, porque los precios de los
metales comenzaron a bajar, pero ya en
el transcurso del año el balance no fue
tan malo, sobre todo si se compara con
algunas crisis que ya ha pasado el sector
anteriormente", asegura Beatriz Quispe.
socia de Minería de Deloitte Perú.
Para las mineras, la situación empezó
a empeorar especialmente a mediados de
año. tras el anuncio de Bemanke del posi-
ble inicio de la reducción de los estímulos
de la Reserva Federal de Estados Unidos
que empujó hacia la baja el precio de los
metales preciosos. Las noticias sobre que
la manufactura china no venía tan bien
sumó al descenso los precios de los metales
base, según Lali Merino, séniorresearch
En 2004 las
inversiones
mineras podrían

2. analista de Intéligo SAB.
Así. al cierre de 2013. la caída de
los precios del oro y cobre fue del 28%
y 8%. respectivamente, lo cual afectó
considerablemente a las exportaciones
locales y las utilidades de la mayor
parte de las mineras que operan en el
país, pues son los principales metales
de exportación.
Tras años hablando de boom, creci-
miento e inversiones, la austeridad pasó
a ser la máxima para las compañías, que
continuaron sus políticas de reducción
de costos y cuya innovación fue para
Beatriz Quispe lo que hizo que el año
no terminara tan mal.
"Los menores precios en las crisis
de 2008 y 2013 obligaron a las empre-
sas mineras a optimizar sus procesos
y reducir sus costos, y tomar todas las
medidas posibles de ahorro en todas las
áreas de sus operaciones y en sus gastos
generales", asegura Miguel Cardozo.
presidente y CEO de la exploradora
Alturas Minerals.
Tijeretazo a los costos
Recorte de personal, rebaja de salarios,
renegociación de contratos con con-
tratistas de proveedores y reajuste de
presupuestos de exploración son. según
Marcial García, socio de impuestos
de EY. algunas de las medidas adop-
tadas por algunas de las mineras en
los últimos años para controlar sus
costos, un objetivo que ha llevado
a otras, no obstante, a redoblar su
producción y optimizar sus costos a
través de mejoras tecnológicas.
"Por lo general, las compañías
enfocan sus esfuerzos en mejorar la
eficiencia en el área de operaciones
donde se generan los mayores costos
pero también grandes ahorros", dice
el ejecutivo. Otras mineras, como
Buenaventura, por otro lado, optaron
por cerrar algunas de sus minas para
destinar sus recursos a depósitos con
mayores reservas.
Menos exploración
En este proceso de reajuste,
el sector explorador ha sido
uno de los más perjudica-
dos. Por ello, para Miguel
Cardozo. 2013 fue un año
muy difícil, protagonizado
por incertidumbres y una
drástica reducción de las
actividades de exploración,
en las que se invirtieron USS
683 millones, 34% menos
respecto al año anterior.
Este descenso ha hecho
retroceder al Perú una posi-
ción. hasta el sétimo lugar,
en el ranking mundial de in-
versión en exploración minera de Metals
Economic Group. "Es un resultado que
sigue siendo bueno para algunos, pues
se asegura que la inversión que atrajo el
Perú representa un 5% de la inversión
mundial, pero debe considerarse que en
2009 el país ocupaba el tercer puesto",
dice Marcial García.
A nivel de posicionamiento interna-
cional. no obstante, no todo fueron malas
noticias para la minería en el Perú, que
recuperó el año pasado el quinto puesto
mundial como productor de oro. pese
al descenso en la producción de 6.2%.
A media asta
Producción minerometálica del Perú en
2013.
Fuente: Ministerio de Energía y Minas
En 2013 se
invirtieron
USS 683
millones en
labores de
exploración
34% menos
respecto
a 2012.
Sucede que Sudáfrica. quien
hasta entonces ocupaba la
quinta posición, vio reducida
su producción más del 14%,
según Eva Arias, presidenta
de la Sociedad Nacional de
Minería. Petróleo y Energía
(SNMPE), lo que elevó al
Perú un puesto.
Mineral/ metal Producción % 2012-2013
Cobre 1.375.641 T.M.F. 5,92
Oro 12.099.674 Grs.F. -6,23
Plata 3.674.283 Kg finos 5,56
Zinc 1.351.273 T.M.F. 5,46
Plomo 266.472 T.M.F. 6,92
Molibdeno 18.140 T.M.F. 8.04
Hierro 6.680.659 T.L.F. -0.06
Estaño 26,668 T.M.F. 9.33
'Permisolo-
gía social'
Para los especialistas, si
bien en 2013 se registraron
menos conflictos activos
respecto al año anterior, la
conflictividadsocial continuó
como factor determinante para el desa-
rrollo minero, así como las demoras en
los procesos de obtención de permisos.
"En el Peni todavía estamos afrontando
grandes problemas con la continuidad
de las inversiones que habían sido ya
planteadas", dice Mayerling Zambrano.
líder del sector de energía y recursos
naturales en KPMG en el Perú.
Los conflictos sociales precisamente
hicieron caer-explica Marcial García-
las inversiones mineras en Cajamarca.
que se redujeron 55% respecto a 2012
y conllevaron una pérdida de 5.000
puestos de trabajo.
En el Perú, un proceso que po-
dría tomar seis meses, según Beatriz
Quispe. todavía puede tomar más
de dos años, debido a los actuales
procesos de obtención de aprobación
de los estudios de impacto ambien-
tal y a la necesidad de obtener las
aprobaciones de las comunidades,
un proceso que a veces se politiza.
Quispe reconoce la efectividad de
varias iniciativas, como la ley de
consulta previa, pero asegura que
el avance del país es lento.
Mejores perspectivas
Tras un 2013 para olvidar. 2014 se
plantea para los especialistas como

3. un año con mejores cifras, a pesar de
que el primer trimestre ha sido negativo
para la mayoría de las empresas, debido,
según Lali Merino, a que los precios los
primeros meses del año pasado todavía
estaban altos.
A nivel de la cotización, la previsión
es que estos mantengan su tendencia a
la baja y Merino estima que el cobre
cerrará en USS 3.20 la libra, debido a
que habrá un stock de concentrados
que llevará a que el superávit se amplíe
y el oro se sitúe en USS 1.240 la onza,
a menos de que surja algún evento que
haga tambalear los fundamentos de los
precios de los metales como pasa con el
conflicto entre Rusia y Ucrania.
"Se espera que el cobre se recupere
un poco para este año. y el oro, que
siempre va a ser un metal de refugio,
debería mantenerse", dice Mayerling
Zambrano.
La producción de cobre
del Perú protagonizará un
destacado repunte y podría
crecer, según Eva Arias,
alrededor del 20%, im-
pulsado especialmente por
Toromocho de Chinalco,
que inició sus operaciones
a finales de 2013, y por
el proyecto Constancia,
de Hudbay Minerals, que
empezará a producir a fi-
nales de año. En el caso del
oro. la producción apenas
crecería y se situaría 1 %
por encima de la de 2103
gracias a la ampliación de
La Arena.
Respecto a las inversio-
nes de este año. las cifras
son alentadoras y. según
el Ministerio de Energía y
Minas, podrían superarse
los USS 10.000 millones
gracias a nuevos proyectos y
los que ya están en etapa de
construcción o ampliación.
Fluctuación exportadora
Productos mineros peruanos al exterior (millones de
USS). 27.361.50
26.308.10
23.029,80
Exportaciones
Este es el caso de proyectos como Las
Bambas o la ampliación de Cerro Verde,
que empezarán a sumar a la producción
peruana en 2015 y 2016. respectivamente.
Si se avanza con estos proyectos y otros
en cartera, el Perú podría recuperar el
segundo puesto mundial como productor
de cobre y superaría a China.
Precios de ayer y hoy
Promedios anuales de las cotizaciones de los principales
metales del Perú
Fuente: Ministerio de Energía y Minas y BCR
Año
Cobre
(Ctvs.
US$/lb)
Oro
(US$/0z
Tr)
Zinc
(Ctvs.
US$/lb)
Plata
(US$/Oz
Tr)
Plomo
(Ctvs.
US$/lb)
Estaño
(Ctvs.
US$/lb]
2000 82,24 279,37 51,16 5 20,59 246.57
2001 71.6 271,23 40,17 4,39 21,6 203,4
2002 70,74 310,13 35,32 4,63 20,53 184,18
2003 80,7 363,62 37,54 4,91 23,36 222,03
2004 129,99 409,85 47,53 6,69 40,21 383,13
2005 166,87 445,47 62,68 7,34 44,29 334,84
2006 304,91 604,58 148,56 11,57 58,5 398,29
2007 322,93 697,41 147,07 13,42 117,03 659,47
2008 315,51 872,72 85,04 15,01 94,83 839,6
I 2010 233,52 973,62 75,05 14,68 77,91 615,83
2011 342,28 1225,29 98,18 20,19 97,61 926,63
2011 400,2 1569,53 99,5 35,17 108,97 1183,96
2012 360,55 1669,87 88,35 31,17 93,54 958,08
2013 332,31 1411 86,65 23,86 97,17 1012.24
"En los próximos años, el Perú va a
remontar, aunque si el gobierno no tiene
una labor más activa para que haya ma-
yor dinamismo el proceso será lento o se
obstruirá", dice Beatriz Quispe.
Marcial García, de EY. coincide con
la especialista y asegura que el reto del
gobierno actual es ser capaz de destrabar
las inversiones para ase-
gurar el ingreso de nuevos
proyectos en años venide-
ros, cuando los precios se
recuperen.
Los expertos coinciden
en que la cautela será la
máxima para las mineras
los próximos años. y. según
Miguel Cardozo. incluso en
exploración la impresión es
que se ve luz al final del
túnel. El ejecutivo asegura
que no hay razones para ser
pesimistas a corto plazo,
pero sí cautelosos, y asegura
que el país tiene una serie de
temas internos por superar,
entre ellos un creciente mido
político innecesario.
Dicen que de todo se
aprende, y la minería pe-
ruana parece haber tomado
nota de este complicado
ciclo del que todo apunta
que resurgirá más precavido
que nunca, B