Análisis y principales métricas del ecosistema inversor de España hasta 2015-S1, incluyendo volumen de inversión, número de deals, operaciones cerradas, inversión extranjera

1. Una visión del ecosistema
inversor de España

2. ¿QUÉ ES
STARTUPXPLORE?
COINVERSIÓN LIDERADA
Ayudamos a que inversores sin
tiempo o sin experiencia
puedan invertir en las mejores
startups junto a los mejores
inversores
startupxplore.com/syndicates

3. ü +600K€
transaccionados
ü 1.300 inversores
COINVERSIÓNINVERTIR CON LOS MEJORES

4. 2.638STARTUPS
Fuente: Startupxplore
+26% 2014

5. 3MAIN
HUBS
BARCELONA
(26%)
VALENCIA
MADRID
FRAGMENTADOS
POCO ESPECIALIZADOS
POCA COMUNICACIÓN
(27%)
(14%)
Fuente: Startupxplore
+32%
+25%
+16%

6. Fuente: Startupxplore
e-Commerce 2 2 %
Móvil
Comunicaciones/Mensaj.
Empresa / B2B
Salud
Publicidad/Marketing
Viajes/Ocio/Turismo
Media
1 5 , 7 %
1 3 , 8 %
1 2 , 7 %
1 0 , 3 %
9 , 6 %
8 , 5 %
8 , 3 %
Consumer Internet
Educación
Juego/entretenimiento
7 , 7 %
5 , 8 %
5 , 7 %
Software
Negocios locales
Deporte
5 , 4 %
5 , 3 %
4 , 5 %
* N/D 10,6%
TOPSECTORES
STARTUPS
+1%
+5,6%
+0,7%
+4,2%
N/A
+0,8%
+4,5%
+4%
+3,2%
+3%
N/A
N/A
N/A
+2,5%

7. Fuente: Venture watch
TOPSECTORES
INVERSION
MUY MARCADOS POR
OPERACIONES CONCRETAS
(ej. AlienVault)

8. Fuente: Startupxplore
BARCELONA
( 24%)
VALENCIAMADRID
(42%) (10%)
700BUSINESS
ANGELS221GRUPOS
Y FONDOS
ALTA CENTRALIZACIÓN
POCOS CASOS DE ÉXITO
¿SEGUNDA GENERACIÓN?
-1%
-1%
+0,7%
V C , B AN, C l ub Dea l s…

9. ¿BURBUJA?EN INVERSIÓN O MEDIOS

10. TRENDSINVERSIONES
PRE-2015
Tipo de operación por tamaño
(millones de € invertidos)
Fuente: EVCA, webcapitalriesgo

11. Fuente: Venture Watch
Inversión total (M€)
Numero operaciones
Tamaño medio ronda
2013 2014 2015 S1
247,35
138
20,61
200,71
91
33,45
320,1
158
26,68
+2 9 ,4 %
+1 4 ,4 9 %
+134%INCREMENTO
INVERSION S1
+1 3 4 %
+2 8 %
Previsión 2015 > 500M€

12. Fuente: Venturewatch
VOLUMEN OPERACIONESNÚMERO DE DEALS 2014-2015

13. Fuente: Venturewatch
VOLUMEN INVERSIÓNEUROS INVERTIDOS 2014-2015
Ejemplo Serie A
ü SPA $1-4M
ü USA $11-20M

14. BAJO RADARBUSINESS ANGELS
Más del 40% de las
inversiones no se publican

15. Fuente: FJME
CRECIMIENTOREPUNTE TRAS AÑOS PLANOS
Inversión en VC
(per capita)

16. AUGEVCPESOINVERSIÓNTECH
Fuente: ASCRI/webcapitalriesgo

17. Fuente: FJME
VALORACIONESCRECIENDO... PERO NO TANTO
Ejemplo Serie A
ü SPA $1-4M
ü USA $11-20M

18. ¿BURBUJA?PROBABLEMENTE NO
… a nivel global

19. TOP 10
PERFILBUSINESS ANGEL
ü François Derbaix
ü David Tomás
ü Marc Vidal
ü Yago Arbeloa
ü Carlos Blanco
ü Carlos Domingo
ü Marek Fodor
ü Vicente Arias
ü Jesus Monleón
ü Carina Szpilka
4-6 inversiones al año
30-50K por inversión
<2,5M valoración, sólo semilla
Fuente: Startupxplore
... Y SUPER ANGELS COMO CABIEDES& PARTNERS

20. CLUSTERSINVERSIÓN GRUPO
ECOSISTEMA CON
AFINIDADES MUY MARCADAS
Fuente: FJME, Startupxplore

21. +23%
INVERSIÓN
EXTRANJERA
Volumen de inversión
2014 vs. 2015
Fuente: Venturewatch
2015
España: 25,2%
2014
España:
49,1%

22. +35
VENTURE CAPITAL
INTERNACIONALES
INVIRTIENDO ACTIVAMENTE EN ESPAÑA
ü Greylock Partners(Socialpoint)
ü Javelin VenturePartners, Costanoa
VentureCapital (3scale)
ü Scottish Equity Partners(Socialbro)
ü Point NineCapital (Typeform)
ü SunstoneCapital(Tyba)
ü Avalon Ventures, Data Collective
(Redbooth)
ü AccelPartners(Packlink, peerTransfer)
ü ProfoundersCapital, Ballpark
Ventures, Softech VC, Ventech (Blink)
ü IntelCapital(Indisys, Alienvault)
ü Kleiner Perkins, Trident Capital, Adara
Ventures(Alienvault)
ü GoogleVentures, IndexVentures,
QualcommVentures, Atomico,
Sequoia Capital(Fon)
ü Devonshire Investors, QED Investors,
Spark Capital (peerTransfer)
ü Maveron (peerTransfer, Scytl)
ü GGMVentureCapital (Optimitive)
ü Partech Ventures, IDinvest Partners
(Kantox)
ü Nokia Growth Partners, London
VenturePartners(Omnidrone)
ü Vulcan Capital, SAP Ventures (Scytl)
ü Earlybird VC (CartoDB)
ü Qualitas Equity Partnets (Job and Talent)
ü Nauta Capital
(Brandwatch, mysportsgroup)
ü Startcaps
(AltSpaceVR, medwhat, Nauthy)
ü ActiveVenturePartners
(Fishbrain, Goldengekko)
ü Axon PartnersGroup
(iYogi, Just Eat India)
ü Cabiedes& Partners
(Blablacar)
… y algunos de España
invirtiendo fuera
Fuente: EVCA, webcapitalriesgo

23. Fuente: FJME
2014 - UN LARGO CAMINO….
$6
INVERSIÓN
PER CAPITA
$141 $371ESPAÑA USA ISRAEL
$25UK

24. DESAFIOSDEL ECOSISTEMA INVERSOR
ü PO TE NCIAR PUE NTE S CO N
E CO SISTE MAS INTE RNACIO NALE S
ü E DUCAR NUE VA INVE RSIÓ N
ü ME JO RA DE LA RE G ULACIÓ N
FISCAL Y STO CK O PTIO NS

25. REGISTRATE EN
coinversion.startupxplore.com

26. coinversión@startupxplore.com
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