Aprende qué busca y aporta un Inversionista Ángel en una startup así como los criterios de evaluación por Alain Elías, Director de la Red de Inversionista Ángeles del PAD.

2. Director General de la Red
Alaín Elías R.M.
Lideró el proyecto PAD –Red Ángeles desde el inicio ,
implementó la alianzas y desarrolló el plan de negocios para
presentarlo en INNOVATE Perú, actualmente está en etapa
operativa.
Más de 20 años de experiencia en inversiones financieras en los mercados de
capitales internacionales y locales y ha sido pionero en la industria de Renta Fija,
Fondos Mutuos y Fondos de Inversión en Perú.
Trabajó en Citi como Vicepresidente de Inversiones de Citigold Perú y como
Gerente General de Citicorp Perú SAB teniendo a su cargo la estrategia de
inversiones internacionales y locales de los clientes de la Banca Patrimonial.
Ingeniero de Sistemas del Instituto Politécnico de Tashkent, Uzbekistan ex URSS,
Master en Dirección de Empresas de PAD - Escuela de Dirección de la
Universidad de Piura, asociada al IESE de España. Certificado con las licencias
FINRA Serie 7 y Serie 24 USA.

3. Cambio en la forma de generar empresas

4. ¿Dónde se sitúan los Inversionistas Angeles?
Fuente: CREATECH – Chile 2011

5. Impacto del Capital Ángel en EEUU y Europa
Inversionistas en redes 12,500
Inversionistas totales 32,000
Cifra total invertida 22,500 mil $
Cifra total invertida por
fondo de capital
emprendedor
28,400 mil $
Inversionistas en redes 20,000
Inversionistas totales 75,000
Cifra total invertida 5,000 mil €
Cifra total invertida por
fondo de capital
emprendedor
4,000 mil €
Fuente: EBAN , Press Release Statistics

6. Actividad Redes Ángeles en Latinoamérica y el Caribe
Fuente: Xcala – Fomin / LAVCA 2016
Inversionistas en redes 101
Inversionistas totales ND
Cifra total invertida 17,7 mil $
Cifra total invertida por
fondo de capital
emprendedor
498 mil $
PROMEDIO
2005-2011
2014 2015 2016
Monto total
Inversiones
USD 4,3 MM USD 6,5 MM USD 16 MM USD 17,7 MM
Cantidad de
Operaciones
17 57 97 125
Monto promedio
invertido
USD 265,000 USD 115,000 USD 165,000 USD 141,000
# de Redes
Ángeles
N/D 38 38 43

7. Monto Invertido
(US$ millones)
Fuente: PECAP
2016 2017
Internaciónal
Local
6.2
5.6
1.8
3.8
7.2
1.0
Inversión Semilla en Startups Peruanas
29%

8. 400 400
850
2,090
630
2,830
2,660
500 550
750
900
130
16Q1 16Q2 16Q3 16Q4 17Q1 17Q2 17Q3 17Q4
Internacional Invertido
Local Invertido
US$ en miles
Monto de inversión agregado y número de transacciones
Fuente: PECAP
350K
Ronda
1.9M
Pre-
money
16%
Equity
3 5# Deals 2641 2 7
Inversión Semilla en Startups Peruanas 2016 y 2017

9. E-Commerce
Health y Wellness
Payment/SoftwareMarketplace
LendingFinTech Logistics and transportation
EdTech
Media & Entertainment FoodTech Home Services
AgTech / MineTech
Technology
Lending
Fuente: PECAP
HR/Recruiting
Startups que recibieron fondos privados en Perú

10. E-Commerce
Health y Wellness
Asset Management
LendingFinTech
EdTech
Services & Entertainment
FoodTech
Tradicional
Technology
Lending
Fuente: PECAP
Marketplace
Taxes
Payment
Startups con tracción inicial en Perú

11. Inversión
Angel
Family
Office
VC Institucional/
Capital Extranjero
Corporativo
$3,000,000
MontoInvertido
Principal
InversionistaFuente: Crunchbase, Prensa, Startups, PECAP
Startups peruanas por perfil de inversionista

12. UP4 Angels
Capital 0 PAD-Red de Ángeles BBCS Capital
Angel Ventures
Empresas invertidas por integrantes de PECAP
Fuente: PECAP

13. 2012 Jun-2016 Dic-2016Dic-2014
Fuente: PECAP
Gary Urteaga
Manuel Olguín
Carol Riboud
Hassan Bourgi
Pedro Neira
Horacio Faudella
Greg Sack
Frederico Lara
Craig Turnbull
Dic-2017
Félix Ipanaqué
Exits de startups peruanas

14. Dic-2013 Ene-2016Dic-2014 Ago-2015 Jun-2016
23
1g 38
2g
43
3g
68
4g
9
R.B.
Abr-2017
106
5g
Startups por generación de Startup Perú
287 Startups ganadoras y S/ 20 MM de fondos no reembolsables comprometidos
Fuente: PECAP

15. INVERSIONISTAS ÁNGELES

16. Inversores Privados ¿Qué buscan?
Prof. Juan Roure - Agosto 2017
Retornos acordes con el riesgo implicado
Equipos comprometidos
Proyectos con planes de negocio claros y bien definidos
Proyectos escalables con alto potencial de crecimiento
Cobertura legal de su participación
Potencial implicación en el proyecto tras invertir
Desinvertir a medio plazo
¿Qué
buscan?

17. ROI requerido a una Start-Up por estado de desarrollo
Fuente: “Angel Financing for Entrepreneurs”, de Susan L. Preston
CREATECH – Chile
Estado de desarrollo
de la start-up
ROI anual (Tasa de
retorno sobre la
inversión)
Retorno del valor de
la inversión (en
cinco años)
Semilla o En gestión 60% +10X
Start-up o Inicial 50% 8X
Estado temprano 40% 5X
Estado en crecimiento 30% 4X
Estado en desarrollo 25% 3X

18. Inversores Privados ¿Qué pueden aportar?
Prof. Juan Roure - Agosto 2017
Capacidades y experiencia en gestión y gobierno
corporativo
Conocimiento del sector/tecnología
Red de relaciones profesionales y sociales
Capacidad de captar nuevas fuentes de financiación
Capital
Inteligente

19. Criterios de Evaluación de Emprendimientos
1. Parte del equipo tiene que estar full time en la empresa, conocer muy bien el negocio y el sector, y
estar comprometido con sacar adelante el proyecto.
2. El tamaño de mercado y el acceso al mismo es fundamental para que la empresa escale rápido.
Los emprendimientos tienen que estar pensando en mercados regionales y globales.
3. Tener clara la competencia. Si dicen que no hay competencia en ese sector hay que cuestionarse
seriamente si existe un mercado.
4. Estrategia de negocios enfocada y diferenciada. Deben tener claro quiénes son sus clientes, cómo
se atraen, retienen y cuál es su propuesta de valor diferencial para que le compren a él y no a la
competencia.
5. Tener claro el margen y la rentabilidad del negocio para que sea sustentable en el tiempo. El
emprendedor tiene que tener muy claro los costos de operación y las necesidades de caja en el
tiempo.
6. Evaluación de la tasa de retorno (TIR) para el inversionista dependiendo del nivel de riesgo del
emprendimiento.
CRITERIOS DE SELECCIÓN PONDERACION PUNTAJE
PROMEDIO
PONDERADO
1. IDONEIDAD DEL EQUIPO EMPRENDEDOR 25%
2. IDENTIFICACIÓN DEL MERCADO POTENCIAL 15%
3. COMPETENCIA Y POTENCIALES COMPETIDORES 15%
4. ESTRATEGIA DE NEGOCIOS CLARA 15%
5. VIABILIDAD FINANCIERA DEL NEGOCIO 15%
6. RENTABILIDAD DE LA INVERSION 15%
TOTAL 100%
MANOS

20. PAD – RED DE INVERSIONISTAS ÁNGELES

21. PAD – Red de Inversionistas Ángeles
PROMOTOR DE LA RED
APOYA EL PROYECTO
SOCIO PRINCIPAL
SOCIO ESTRATÉGICO
SOCIO FINANCIERO

22. PAD – Red de Inversionistas Ángeles
EMPRENDEDORES INVERSIONISTAS
DEALFLOW PERFIL: ANGEL
CAPACIDAD / VALORES

23. Deal Flow & Deal Screening

24. Contacto
Contacto: Sandra Salazar
asistenteredangeles@pad.edu
(511) 217 1200 Ext. 1222
PAD – Escuela de Dirección de la Universidad de piura
Jr. Aldebarán #160, Santiago de Surco, Lima
https://redangeles.pad.edu/