Análisis Técnico, Chartismo, la Teoría Dow y los Mercados Financieros

INTRODUCCIÓN
AL
ANÁLISIS TÉCNICO

por Luis Tercero

FRACTAL ALCISTA

Es un mínimo rodeado de dos bajos más altos a cada lado

FRACTAL BAJISTA

Es un máximo rodeado de dos altos más bajos a cada lado

LO MAS IMPORTANTE SOBRE LOS FRATALES RADICA EN QUE SON PUNTOS DE PARTIDA Y
DE LLEGADA EN FORMACIÓN DE SOPORTES, RESISTENCIAS, DE CIMAS, DE VALLES,
IMPULSOS, RETROCESOS, LÍNEAS DE TENDENCIA...
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SOPORTES

Es el nivel o zona donde se espera que
el precio detenga su caída.
Se encuentran por debajo del nivel
de precios actual.
debe de haber una distancia mínima
de entre 15 y 20 pips entre soportes

RESISTENCIAS

Es el nivel o zona donde se espera que
el precio detenga su subida.
Se encuentran por encima del nivel
de precios actual.
Debe de haber una distancia mínima
de entre 15 y 20 pips entre resistencias


RESISITENCIAS ROTAS
VALLES
Un fractal alcista es un potencial valle.
Cuando el precio rompe la última
resistencia, ese fractal alcista y soporte
se convertirá en valle.
“Cuando rompa arriba, validará abajo”.

CIMAS

Un fractal bajista es una potencial cima.
Cuando se rompe el último soporte,
Se es fractal bajista y resistencia
Se convertirá en cima.
“Cuando rompa abajo, validará arriba”

SOPORTES ROTOS

LOS VALLES Y LAS CIMAS SON LOS VERDADEROS PUNTOS DE
CONFIRMACIÓN DE CAMBIO DE TENDENCIA.

RESISITENCIA QUE PASA A SER SOPORTE
LEY DE POLARIDAD

Toda resistencia vencida
tiende a comportarse en el futuro
como soporte

Del mismo modo,
todo soporte vencido
tiende a comportarse
Como resistencia

SOPORTE QUE PASA A SER RESISTENCIA


IMPULSOS
Los impulsos son el motor de las tendencias.
Son más fuertes, rápidos y extensos
que los retrocesos.
Rompen resistencias en tendencias alcistas
y soportes en tendencias bajistas.
Apuntan en la dirección de la tendencia.

RETROCESOS

Los retrocesos se presentan como una toma
de utilidad o descanso de las tendencias.
Son débiles, lentos y más cortos
que los impulsos.
Rebotan en las cimas
en las tendencias bajistas
y en los valles en las tendencias alcistas.

VARIAS TÉCNICAS DE TRADING ACONSEJAN VENDER
EN LA RUPTURA DE UN SOPORTE Y COMPRAR EN LA
RUPTURA DE UNA RESISTENCIA.
PERO ESO ES UN GRAN ERROR PORQUE
DESATENDEMOS LA PREMISA DE QUE:

DEBEMOS COMPRAR BARATO

Compramos abajo
para vender arriba…
DEBEMOS VENDER CARO

Vendemos arriba
Para comprar abajo…


TENDENCIA ALCISTA
Es un patrón de valles cada vez más altos
TENDENCIA BAJISTA
Es un patrón de cimas cada vez más bajas

RANGO O CONSOLIDACIÓN
Son soportes o resistencias de igual o similar altura

LÍNEAS DE TENDENCIA

Es la unión de Valles (o Cimas) con una línea recta
ascendente (o descendente).

Nos permiten medir, no sólo la dirección del mercado, sino además,
lo saludable que es o no esta dirección.

Se comportan como soportes en tendencias alcistas,
y como resistencias en tendencias bajistas.

Nos ayudan a proyectar probables zonas de rebote del mercado.

Tras su rompimiento, por lo general, el mercado suele presentar en
un alto porcentaje de veces un pullback.

Es que el cambio de polaridad siempre está presente.


OPERANDO CON LÍNEAS DE TENDENCIA

EXISTEN TRES TIPOS DE LÍNEAS DE TENDENCIA:

1. Líneas de Tendencia Principal o de Largo Plazo.
Surge de la Unión del Primer y Segundo Valles o Cimas.



2. Líneas de Tendencia Acelerada o de Medio Plazo.
Surge de la Unión del Segundo y Tercer Valles o Cimas.



3. Líneas de Tendencia Interna (Inner) o de Corto Plazo.
Surge de la Unión de los dos Ultimos Valles o Cimas.


LÍNEAS DE TENDENCIA PRINCIPAL

1. Para trazar una línea de Tendencia (acista), toma apoyo
EXCLUSIVAMENTE en los Valles (o en las Cimas si la
Tendencia es bajista).

2. Evita, en la medida de lo posible, que las líneas de
Tendencia queden cortadas por el precio.

3. Solo hasta que el mercado haga un nuevo mínimo o
máximo (dependiendo de la Tendencia), no se pueden
corregir las líneas de Tendencia.

4. Cada vez que el precio valide un nuevo Valle o Cima que
no esté en contacto con las anteriores líneas de Tendencia,
trazaremos una nueva línea de aceleración de la Tendencia.


ZONAS DE COMPRAS Y ZONAS DE VENTAS

Las líneas de Tendencia BAJISTAS dan origen a zonas de Compras.
Las líneas de Tendencia ALCISTAS dan origen a zonas de Ventas.

1. Cuando se rompe la línea de Tendencia Interna, el mercado
buscará las líneas de aceleración.

2. Cuando se rompe una línea de aceleración, el mercado buscará la
siguiente línea de aceleración o, en su defecto, la línea de
Tendencia Principal.

3. Cuando se rompe la línea de Tendencia Principal es porque está
cambiando la Tendencia general del Mercado.


ZONAS DE COMPRAS Y ZONAS DE VENTAS

PULLBACK

1. Es el regreso que presenta el precio cada vez que un
Nivel importante del Mercado se rompe.

2. Por lo general, se presenta para mejorar la relación
Riesgo-Beneficio de las operaciones.

3. También se presenta como Fórmula de “Alivio” a los niveles de
Sobrecompra o Sobreventa en los que incurre el Mercado.

4. Tiene relación directa con el Cambio de Polaridad.


REGLAS PARA OPERAR CON LÍNEAS DE TENDENCIA

1. En Tendencias alcistas, se debe evitar vender.
COMPRAR cuando el Mercado se encuentre
cerca de la línea de Tendencia o de Aceleración.

Colocar el Stop Loss en el Valle más cercano. Y el Take Profit
donde la relación Riesgo-Beneficio sea de por lo menos de 1 : 1.5


REGLAS PARA OPERAR CON LÍNEAS DE TENDENCIA

2. En Tendencias bajistas, se debe evitar comprar. VENDER
cuando el Mercado golpee o se encuentre cerca de la línea de
Tendencia o de Aceleración.

Colocar el Stop Loss en la Cima más cercana. Y el Take Profit
donde la relación Riesgo-Beneficio sea de por lo menos de 1 : 1.5


OPERAR EN CONSOLIDACIONES O RANGOS

1. Los Rangos son Zonas de Consolidación, Distribución
o Movimientos Laterales.

2. Consumen Tiempo pero no Precio.

3. Se caracterizan porque suelen dejar niveles iguales de
Soportes y Resistencias.

4. Hacen las veces de Retrocesos y se debe intentar operar a
favor de la Tendencia previa.

5. Para operarlos, dividiremos la zona en tres partes
iguales, y sólo los operaremos en sus extremos, nunca en
el centro del Rango.


OPERAR EN CONSOLIDACIONES O RANGOS

INDICADORES

-- RSI --

Aunque también sirve para detectar divergencias, lo usaremos
exclusivamente para verificar la validez de figuras chartistas y
rompimiento de Líneas de Tendencia, las cuales generalmente
rompe con antelación a como lo hace el Precio.

Debemos usarlo para confirmar lo que el Precio nos indique, no
para reemplazar la información de éste:

“el precio manda”


INDICADORES

-- ESTOCÁSTICO --

Puede se usado tanto en Mercados enrangados o laterales, como para
medir los niveles de Sobrecompra o Sobreventa en Retrocesos.

Las mejores configuraciones son:
5,3,3
ó
13 , 3 , 3
(existen otras configuraciones que también funcionan pero las que
usan Números Fibonacci son las más habituales)


INDICADORES

-- MACD --

Exclusivamente para mercados en Tendencia, porque lo que
hace es MEDIR LA ACELERACIÓN O DESACELERACIÓN
DE LOS IMPULSOS.

Nos ayuda a determinar:

1. La posible finalización de los Impulsos, por medio de las
divergencias.

En caso de producirse divergencia, hay que esperar a la
aparición de un patrón de reversa para su confirmación. Si
no aparece, tal divergencia no existe.


INDICADORES

-- MACD --

Exclusivamente para mercados en Tendencia, porque lo que
hace es MEDIR LA ACELERACIÓN O DESACELERACIÓN
DE LOS IMPULSOS.

Nos ayuda a determinar:

2. Posible finalización de los Retrocesos, por medio del cruce
de su promedio móvil, dependiendo de la inclinación de la
Tendencia.

Siempre tomando como referencia la línea central de “0”,
y operando a favor de la Tendencia. Comprando por debajo
de la línea en Tendencias Alcistas y vendiendo por encima
de la línea en Tendencias Bajistas.
Ignoramos las señales en contra de la Tendencia, o las
usaremos para tomar utilidades o disminuir el riesgo.


TIPOS DE VELAS

VELAS DE DECISIÓN:

- Tamaño del cuerpo es mayor que el
tamaño de la suma de las mechas (+51%).

- Son velas de gran tamaño con respecto de
las velas de su entorno.

- Cierran en el último tercio de la
dirección de la vela (velas congruentes).

VELAS DE INDECISIÓN:

- Tamaño de la suma de las mechas
es mayor que e tamaño del cuerpo (+51%)

- Tienen un tamaño pequeño con respecto
de las velas de su entorno.

PATRONES DE VELAS

2 TIPOS

EARLY REVERSAL:

Son velas de indecisión que forman una reversa (cambio en la
Psicología del mercado) no confirmada. Destacaremos entre las
Más importantes a:

Tweezer top Tweezer Bottom

Dragonfly Doji Gravestone Doji

Hammer Hanging Man

Shooting Star Dark Cloud Cover

Piercing

Encontrarás información detallada sobre todos estos
patrones en la sección multimedia de nuestra Web


PATRONES DE VELAS

2 TIPOS

REVERSAL CONFIRMADOS:

= EARLY REVERSAL + VELA DECISIÓN
Son la más clara muestra de cambio en la psicología del
mercado.

Todo reversal confirmado posee tanta fuerza que, de darse en
las circunstrancias apropiadas, no necesita confirmación.
Destacaremos entre las más importantes a:

Bearish Engulfing Bullish Engulfing

Evening Star Morning Star

Encontrarás información detallada sobre todos estos
patrones en la sección multimedia de nuestra Web


OPERACIONES PROGRAMADAS

Básicamente existen 2 formas de entrar al mercado:

1. A precio de Mercado = el precio en el que se encuentra el
Mercado, el que le pedimos a nuestro Broker que nos
ejecute cuando tenemos una señal de entrada y la relación
Riesgo/Beneficio es a adecuada.


OPERACIONES PROGRAMADAS

Básicamente existen 2 formas de entrar al mercado:

2. Orden Programada = Programamos una entrada al
Mercado, a un Precio Determinado, cuando tenemos señal
de entrada pero la relación Riesgo/Beneficio no es la
adecuada.

Existen 2 tipos de Órdenes Programadas:

- LIMIT: a un precio mejor, cuando esperamos un
Pullback.

- STOP: a un precio menos bueno, como cuando
operamos un 61.8 de Fibonacci para Swing
Trading.


CONVERGENCIAS DE SEÑALES

El mercado, cuando empezamos a tener claro su
funcionamiento, puede llegar a darnos muy buenos tipos
de señales, que provienen desde puntos diferentes…

1. Rebotes en Soportes y Resistencias
2. Rebotes en Cimas y Valles
3. Rebotes o Rupturas de Líneas de Tendencia o de Aceleración
4. Patrones de Velas
5. Divergencias de Indicadores, Niveles de Sobrecompra o
Sobreventa
6. Rebotes y Rupturas de Niveles Fibonacci

CUANTO MÁS NÚMERO DE SEÑALES
A NUESTRO FAVOR NOS MUESTRE EL MERCADO,
MÁS FUERZA TENDRÁ LA SEÑAL.


CHARTISMO

FIGURAS DE CAMBIO DE TENDENCIA

* Dobles Suelos y Dobles Pisos
* Triples Suelos y Triples Pisos
* Cuñas
* Diamantes
* HCH FIGURAS DE CONTINUIDAD DE TENDENCIA

* Banderas y Banderines
* Triángulos Rectos

FIGURAS MIXTAS

Son Patrones que pueden romper tanto a favor como en contra de la
Tendencia Dominante, aunque son más fiables si lo hacen a favor.
Encontrarás información detallada sobre todos estas
* Rectángulos figuras en la sección multimedia de nuestra Web
* Triángulos Isométricos
* Canales de Tendencia www.DiarioDeUnTrader.com

MANEJO Y ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO

Ninguna Técnica de Trading, por muy buena que sea, podrá
tener éxito si no se tiene el Riesgo bajo control.

Se recomiendo no arriesgar nunca más del 2% del capital a la
hora de ingresar al Mercado.

Hay que buscar una relación de R/B de por lo menos 1 a 1.5 si
nuestra operación es a favor de la Tendencia, y de 1 a 2 si es en
Contra.

No pòdemos decidir hasta dónde se dirigirá el Mercado cuando
ingresamos una operación, pero SÍ podemos decidir cúanto nos
costará si ocurre lo que menos esperamos.


MANEJO Y ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO

A mayor Nº de pips de nuestro stop loss, menor Nº de lotes

A menor Nº de pips de nuestro stop loss, mayor Nº de lotes

Esto se denomina SISTEMA DE LOTES VARIABLES. De esta
manera, Nunca arriesgamos más de lo necesario

Esta es la Fórmula:
CAPACIDAD DE RIESGO (o nº de lotes ) = (2% / STOP LOSS x 10.000

Si no decidimos manejar y controlar el riesgo de nuestras
operaciones, el riesgo de ellas nos acabará manejando a nosotros


FIBONACCI

FIBONACCI INTERNO

Lo usamos para medir los retrocesos y su proporción con el
último impulso.

Niveles a tener en cuenta: 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 76.4%,
100%

FIBONACCI EXTERNO

Lo usamos para medir hasta dónde puede llegar un nuevo
impulso a partir del último retroceso.

Niveles a tener en cuenta: 127.2%, 161.8%, 261.8%


FIBONACCI

EXTENSIÓN DE FIBONACCI

impulso en proporción con un impulso anterior

Niveles a tener en cuenta: 127.2%, 161.8%, 261.8%, 423.6%

PROYECCIÓN DE FIBONACCI

impulso en proporción con un impulso anterior proyectado a
partir del final de un punto pivote (desplazamos el Fibonacci
hasta ese final del retroceso)

Niveles a tener en cuenta: 61.8%, 161.8%, 261.8%


IMPULSOS Y RETROCESOS

LOS RETROCESOS CON RESPECTO A LOS IMPULSOS DEBEN SER MÁS
DEMORADOS Y LENTOS EN TIEMPO.
DEBEN EMPLEAR MÁS TIEMPO EN RECORRER MENOS PRECIO.

UN RETROCESO DEBE DURAR POR LO MENOS 1/3 DE PERIODOS CON
RESPECTO AL IMPULSO ANTERIOR.
(EJ: U IMPULSO DE 21 VELAS, DEBERÁ TENER POR LO MENOS UN
RETROCESO DE 21/3=7 VELAS).

LO NORMAL ES QUE DURE MAS TIEMPO, PERO COMO MÍNIMO,
LE VAMOS A EXIGIR 1/3 DEL TIEMPO QUE HA EMPLEADO EL ANTERIOR
IMPULSO.


IMPULSOS Y RETROCESOS

SI EL MERCADO RETROCEDE HASTA EL 38.2 O EL 23% EN MENOS TIEMPO
QUE TARDÓ EN FORMARSE EL ULTIMO IMPULSO, POR MUY BUENA
SEÑAL DE REVERSAL QUE ME DÉ EL PRECIO Y AUNQUE REBOTE EN LA
LÍNEA DE TENDENCIA, NO METERÉ NINGUNA OPERACIÓN
A FAVOR DE LA MISMA.

UN RETROCESO HASTA EL 38.2 O EL 23.6% TIENE QUE DURAR
POR LO MENOS LO MISMO QUE EL IMPULSO ANTERIOR.

ESTOS SON INDICIOS DE POSIBLES CAMBIOS DE TENDENCIA.
CUANDO LOS RETROCESOS SE EMPIEZANA A VOLVER MAS RAPIDOS
QUE LOS IMPULSOS, ES POSIBLE QUE ESOS RETROCESOS SE ESTÉN
CONVIERTIENDO EN IMPULSOS DE UNA POSIBLE NUEVA
TENDENCIA.


NOTICIAS FUNDAMENTALES
VS.
ANÁLISIS TÉCNICO

Solo evitaremos operar en momentos de Noticias Fundamentales, cuando se
trate de Noticias de verdadero impacto, y tanto una hora antes como después
de las mismas

Con el resto de Noticias o transcurrido este tiempo de “no operaciones”,
volveremos a operar como de costumbre


Si deseas profundizar un poquito en más detalle
en todos los aspectos teóricos y prácticos del Análisis Técnico,
no dudes en revisar todo el material gratuito
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