Monitor agroindustrial da Argentina

1. Año 3 – N° 12 – DICIEMBRE 2023

2. RESUMEN EJECUTIVO – INFORME MENSUAL
AÑO 3 – N°12 – DICIEMBRE 2023
 LA INDUSTRIA ACEITERA EN EL PEOR MOMENTO DE LOS ULTIMOS 12 AÑOS: La molienda acumulada Ene-Nov totalizó 25.221 mill tons, el
menor volumen de todo el período analizado, y una caída de 10.618 mill tons con respecto a igual periodo del 2022, cuando la molienda
acumulada fue de 35.819 mill tons.
 EL PEOR INGRESO DIVISAS EN 18 AÑOS: En Diciembre ingresaron u$s 1.246 millones. En el acumulado Ene-Dic el ingreso de divisas fue de
u$s 19.742 mill, una baja de u$s 20.696 mill, el 51% respecto a igual periodo del 2022 cuando se llegó al ingreso récord de u$s 40.438 mill.
 La posibilidad de un AUMENTO EN EL NIVEL DE RETENCIONES DE LA HARINA Y ACEITE DE SOJA, del 31% al 33%, pega de lleno en la
rentabilidad de los productores, y en la competitividad del sector agroindustrial exportador aceitero, al aumentar los costos de elaboración
en 6,6 u$s/ton.
 LEVE MEJORA EN EL ÍNDICE “UCI” (Utilización de Capacidad Instalada). El Índice “UCI” (Utilización de Capacidad de Uso, de Molienda
Soja) sube del 31,6% al 32,5%.
 LA CAPACIDAD OCIOSA DE LA INDUSTRIA ANTE EL POTENCIAL “CIERRE DE PLANTAS POR FALTA DE SOJA DISPONIBLE”: no se ha podido
reducir en forma significativa, y se mantiene en el 67,7%. Hay un alto riesgo que las empresas aceiteras deban cerrar sus plantas para
mantenimiento, por un periodo más prolongado que lo normal, adelanto de vacaciones y fuerte caída en la actividad industrial. Impacto
directo en el menor ingreso de divisas durante el primer trimestre Ene-Feb-Mar 2024.
 FUERTE AUMENTO EN EL INGRESO DE CAMIONES DE MAÍZ DURANTE DICIEMBRE: Aumentó el ingreso durante el mes en 3.500 camiones
llegando a 15.196, contra 11.696 en Noviembre. El volumen ingresado a los puertos llegó a 498.000 tons contra 374.000 tons del mes
anterior, Noviembre. El ingreso de camiones de TRIGO se mantuvo en suba ante el avance de la cosecha.

3. Í N D I C E
Fuentes: Ministerio de Agricultura de Argentina- Agro entregas- Bolsa de Comercio
Rosario- CIARA-CEC- Pablo Adreani & Asociados
Capítulo 1. Impacto del aumento en las retenciones
Reduce la competitividad de la Industria
El principio de igualdad tributaria
Capitulo 2. Farmer selling
Farmer Selling Soja. Cayo fuerte oferta Diciembre
Farmer Selling Soja Acumulado sigue en baja.
Farmer Selling Maiz. Se reduce oferta Diciembre.
Capítulo 3. Ingreso de divisas: u$s 1,004 millones
El peor ingreso de divisas en 18 años.
Serie histórica Enero 2020- Diciembre 2023
Ene-Dic Cae el 51% a igual periodo del 2022.
Capítulo 4. Flujo descarga de camiones en Diciembre
SOJA se mantuvo sostenido el ingreso.
MAÍZ se mantuvo firme el ingreso camiones.
TRIGO fuerte aumento ingreso por avance cosecha.
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Capítulo 5. Exportaciones
Evolución Mes Exportaciones Soja y Harina
Evolución Mes Exportaciones Trigo y Maíz
Evolución Mes Exportaciones Aceite Soja y Girasol
Capítulo 6. Molienda Soja y Girasol
Se mantiene la molienda de Soja.
Girasol Ene-Oct record de la década en el 2023
Capítulo 7. Capacidad de procesamiento Soja
Baja el Índice UCI (% Uso Capacidad Instalada)
Margen Molienda Soja Siguen Negativos
Hoja Final
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4. El impacto en el sector aceitero del aumento de las
retenciones del 31% al 33% al aceite y la harina de
soja.
Por Pablo Adreani & Asociados
“Aumenta el costo de elaboración de aceites y harinas, al no
considerar el principio de equidad tributaria, reduciendo la
capacidad de pago de la industria aceitera en 10 u$s/ton.”
“En base a una molienda de 40 millones de toneladas, los
productores recibirán u$s 400.000.000 menos por su soja, al bajar
la capacidad de pago de la industria.”
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Capítulo 1

5. IMPACTO DEL AUMENTO EN LA RETENCIONES AL ACEITE Y LA HARINA DE SOJA
Resultado del análisis efectuado por Pablo Adreani & Asociados
“Con la potencial eliminación del diferencial actual del 2% de las retenciones a las exportaciones, que surge de una retención del 33% en el
poroto de soja y el 31 % en las retenciones al aceite y la harina de soja, la industria aceitera debe asumir un aumento en sus costos de
elaboración de 6,6 u$s/ton.”
“Esta menor capacidad en el precio de compra por la soja disponible, pagando a los productores 6,6 u$s/ton menos con respecto a la situación
actual, implica que los productores verán reducidos sus ingresos en el orden de los u$s 264 millones anuales, en base a una molienda de 40
millones de toneladas”
“Numerosos estudios económicos, financieros e impositivos, han demostrado el impacto negativo y el aumento de los costos de elaboración del
aceite y la harina de soja, en el proceso de molienda, cuando se anula el diferencial del 2% entre los productos y subproductos resultantes de su
elaboración”
“La Argentina ocupo por muchos años el primer lugar como exportador de aceite de soja y de harina de soja, en el comercio mundial. En el 2023
Brasil desplazo del primer lugar de exportador de harina de soja primera vez en la historia a la Argentina, ocupando el primer puesto en las
exportaciones mundiales de harina de soja.
“La perdida en el diferencial de retenciones afecta la competividad de uno de los sectores más competitivos de la Argentina, la agroindustria
procesadora de soja, y vuelve a colocar a nuestro país como benefactor de la exportación de commodities agrícolas (primarización de las
exportaciones) en lugar de promover las exportaciones con mayor valor agregado
“El menor ingreso que recibirán los productores podrá tener un impacto negativo , por un lado, en la caída de la superficie de siembra de soja en
el 2024-25, y además en la menor utilización de tecnología. Se trata de un daño colateral que no está siendo contemplado a partir de los
cambios planteados, que podrán impactar negativamente en la potencial de superficie de siembra y en el potencial volumen de producción, y
saldos exportables para la próxima campaña”

6. Informe CIARA-CEC

7. Análisis Comparativo del Farmer Selling
SOJA: Cayo fuerte la oferta de soja durante las primeras dos
semanas de Diciembre. Con alguna recuperación en la venta
de productores a partir del 10 de Diciembre.
La extencion en la vigencia del Dólar Agro 80-20 (80% MULC-
20% CCL) ayudo a la toma de decisiones de los productores.
Se reactivaron las ventas forward de soja nueva cosecha en la
2da y 3ra semana de Diciembre. Con el anuncio de aumento
de las retenciones de harina y aceite de soja, se frenaron las
ventas de la nueva cosecha.
MAIZ: Despues del 10/12, momento de la asunción del nuevo
gobierno, los productores de maíz activaron las ventas forward
de maíz nueva cosecha para entrega Abril-Mayo. Con un pico
en las ventas de 1,266 millones de toneladas el 20/12.
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Capítulo 2

8. Ventas de soja de Productores:
Fuerte baja en las ventas de soja disponible durante Diciembre (Linea Naranja) . Se activaron las
ventas de soja forward nueva cosecha (2023-24), con un pico de 674.000 toneladas las dos
semanas posteriores al 10 de Diciembre (Linea Negra)
628
174
82
47 72
336
207
389
505
329
608
252
469
163
593
705
589
361
370
1136
949
1657
355
103
121
411
521
300
305
511
597
348
543
257
240
151
87
171
71
90
68
105
1852
1184
831
750
87
47
128
85
37
74
47
85
53
89
50
211
60
42
91
134
117
153
237
110
31
242
275
544
589
252
917
310
886
753
1019
607
516
441
628
505
555
777
583
581
771
615
568
410
447
516
443
415
263
566
256
350
268
2123
2315
1676
2200
376
55
165
324
248
166
188
550
880
812
517
730
551
143
49 80
73
45 65
100
76
668
186
503
328
944
876
348
127
195 180
328
844
693
1133
93
674
16
0
500
1000
1500
2000
2500
13-may-20 13-sep-20 13-ene-21 13-may-21 13-sep-21 13-ene-22 13-may-22 13-sep-22 13-ene-23 13-may-23 13-sep-23
Farmers Selling SOYA
2019/20 (Linea Azul ) 2020/21 (Linea Roja ) 2021/22 (Linea Verde)
2022/23 (Linea Naranja) 2023/24 (Linea Negra)
-en 000 mtons- Al 27 Diciembre 2023
2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24

9. Farmer selling Soja Acumulado Exportación + Industria Aceitera: en este grafico se comparan las ventas acumuladas de
soja por parte de los productores al 27 Diciembre de cada uno de los años de la serie. En 2023 las ventas totalizaron 18,14
millones de toneladas, en comparacion con 35,33 millones (2022), una merma de 17,190 millones tons. Contra 33,7 mill (2021)
y 37,25, mill (2020). El impacto de la sequia , el principal factor que redujo la produccion y en consecuencia la disponibilidad de
soja de los productores en la actual cosecha 2023.
FARMER SELLING SOJA ACUMULADO 2020-2021-2022-2023
33712
33712
37255
40361
35338
37468
18148,5
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
12-ago-20 12-nov-20 12-feb-21 12-may-21 12-ago-21 12-nov-21 12-feb-22 12-may-22 12-ago-22 12-nov-22 12-feb-23 12-may-23 12-ago-23 12-nov-23
Farmer Selling Soja Comparado Acumulado
2019/20 - 2020/21 - 2021/22-2022-23
Evolucion Ventas Cronologicas Acumuladas
al 27 Diciembre 2023
2019/20 2020/21 2021/22 2022/23

10. FARMER SELLING MAÍZ
2021-22 & 2022-23 & 2023-24
Después del 10/12, momento de la asunción del nuevo gobierno, los productores de maíz activaron las ventas forward de maíz
nueva cosecha para entrega Abril-Mayo. Con un pico en las ventas de 1,266 millones de toneladas el 20 de Diciembre. Esta
actitud pro venta de los productores coincidió con el anuncio del gobierno de aumento de las retenciones del 12% al 15%.
(Línea Negra).
1719
62
91
153
147
331
585
212
67
907
280
199
230
345
346
100
762
806
127
184
298
354
250
212
346
473
86
77
425
801
1069
803
592
1355
1460
224
458
320
596
469
932
541
1465
1858
1558
293
691
415
473
708
477
878
1009
638
787
462
405
450
511
686
461
477
372
433
282
258
122129
191
165
72
115
266
2022
872
485
297
1154
314
430
74
456
202
379
565
275
1579
1782
415
201
203
1266
Farmer Selling Maiz2019/20-2020/21
2021-/22(lineaverde) 2022/23(linearoja) 2023/24(lineanegra)
- en 000 mtons- Actualizado 27 Diciembre 2023
2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24

11. DICIEMBRE 2023
Leve recuperación en Ingreso de
Divisas, ingresaron u$s 1.246 millones.
En el acumulado Ene-Dic 2023 el total
es de u$s 19.742 millones, consolida
una baja de u$s 20.696 millones, el 51%
con respecto al récord de Ene-Dic 2022
de u$s 40.438 millones
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Capítulo 3

12. En el 2023 ingresaron divisas por u$s 19.742.137.675
LA AGRO EXPORTACIÓN INGRESÓ en DICIEMBRE u$s 1.245.841.414
• Buenos Aires, 2 de enero de 2024.- La Cámara de la Industria Aceitera de la República Argentina (CIARA) y el Centro de Exportadores
de Cereales (CEC), entidades que representan el 48 % de las exportaciones argentinas, anunciaron hoy que durante el mes de
diciembre las empresas del sector liquidaron la suma de U$S 1.245 millones de dólares; representando una baja del 66% en relación
al mismo mes de diciembre del año 2023 y una mejora de 24% en relación al mes de noviembre del 2023. Comparado los 12 meses
de 2023 con el año 2022, el sector cerealero-oleaginoso perdió valores de ventas al exterior por 20.700 millones de dólares (51%).
• El ingreso de divisas del mes de diciembre es el resultado de la sequía, que ha generado perdidas de stock disponible de granos, así
como de un nuevo dólar exportador establecido por el Decreto 28/23. Si bien el ingreso de divisas de diciembre fue superior a
noviembre, estuvo impactado negativamente por el bajo remanente de granos de la cosecha gruesa, una producción de trigo
afectada por el clima y cambios en el régimen de comercio exterior que estableció el BCRA y no permitieron la fluidez necesaria
particularmente en las cobranzas de productos procesados de la soja que contienen soja importada bajo el régimen de admisión
temporaria, que se vio severamente afectado por las nuevas normas de la autoridad monetaria. La industria siguió con altos niveles
de capacidad ociosa en terminales portuarias de granos como en la industria de la molienda.
• El ingreso mensual de divisas, transformadas en pesos, es el mecanismo que permite seguir comprando granos a los productores al
mejor precio posible. La liquidación de divisas está fundamentalmente relacionada con la compra de granos que luego serán
exportados, ya sea en su mismo estado o como productos procesados, luego de una transformación industrial. La mayor parte del
ingreso de divisas en este sector se produce con bastante antelación a la exportación, anticipación que ronda los 30 días en el caso de
la exportación de granos y alcanza hasta los 90 días en el caso de la exportación de aceites y harinas proteicas. Esa anticipación
depende también del momento de la campaña y del grano de que se trate, por lo que no existen retrasos en la liquidación de divisas.
• En este sector, las comparaciones estadísticas entre distintos períodos son generalmente imprecisas o inexactas ya que la
liquidación de divisas está fuertemente influida por el ciclo comercial de los granos, que depende de diversos y cambiantes factores
exógenos como oscilaciones internacionales de precios, retracción de la oferta, distinto volumen y valor proteico de las cosechas,
condiciones climáticas, feriados, medidas de fuerza sindicales, modificaciones regulatorias, barreras arancelarias y para arancelarias
del exterior, exigencias fitosanitarias o de calidad de otros países, etcétera.

13. INGRESO DE DIVISAS: DICIEMBRE 2023
Recuperación en el ingreso de divisas en Diciembre, llegando a u$s 1,246 millones, sin
embargo, se trata de una caída del 67% por debajo de los registros del mismo mes del 2022,
cuando las divisas ingresadas fueron por u$s 3,707 millones.
1614
815
1064
1524
1946
2344
2296
1743
1787
1716
1734
1691
2140
1810
2773
3031
3546
3358
3518
3050
2441
2416
2042
2678
2442
2500
2984
3172
4231
3815
3164
3387
8120
1217
1696
3706
928
645
1228
2435
4212
1581
1925
1746
2046
744
1004
1246
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
ene-20 abr-20 jul-20 oct-20 ene-21 abr-21 jul-21 oct-21 ene-22 abr-22 jul-22 oct-22 ene-23 abr-23 jul-23 oct-23
Liquidación de Divisas por Mes Ene-Dec 2020-21-22-23
ActualizadoDICIEMBRE 2023
- u$s 000 million- Fuente: CIARA-CEC

14. INGRESO DIVISAS Enero-Diciembre 2003-2023
En el periodo Ene-Dic 2023 el ingreso acumulado llegó a un total de u$s 19.742 mill, la
cifra implica una fuerte baja de u$s 20.696 millones, el 50%, con respecto al mismo
periodo y récord del 2022 (u$s 40.438 millones)
9.450
11.056
11.654
12.276
17.578
21.920
16.199
22.234
25.033
23.069 23.209
24.051
19.953
23.963
21.399
20.219
22.750
20.274
32.808
40.438
19.742
2.500
7.500
12.500
17.500
22.500
27.500
32.500
37.500
2.003 2.004 2.005 2.006 2.007 2.008 2.009 2.010 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 2.016 2.017 2.018 2.019 2.020 2.021 2.022 2.023
Ingreso de Divisas Periodo Enero-Diciembre 2003-2023
-en u$s 000 millones- FUENTE: CIARA-CEC
- u$s 20.696 millones

15. Flujo de Descargas de Camiones
en principales Puertos.
Fuente: Agroentregas S.A
DICIEMBRE 2023
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Capítulo 4

16. SOJA
Flujo de Descargas de Camiones en los principales Puertos.
Año Comercial Abril-Marzo / Actualizado DICIEMBRE 2023 Fuente: AgroEntregas S.A
CAMIONES INGRESADOS A LOS PUERTOS DURANTE DICIEMBRE, muy similar al ingreso durante
Noviembre.
En DICIEMBRE se registró una caída de solo 400 camiones. Ingresaron a todos los puertos 18.509 camiones (contra 18.909
camiones durante Noviembre) equivalentes a 592,000 toneladas (605.000 tons en Octubre). Es un indicador que muestra que la
oferta de soja disponible no se ha reducido y el mantenimiento del Dólar Agro 80-20 (80% MULC – 20% CCL) mantuvo el interés de
venta de los productores.
1696
1396
1658
5274
3922
2214
2013
1629
1707
1526
1813
240
1481
2073
1775
3965
3274
2210
1997
2109
1885
1910
1208
1326
1077
1223
1554
3389
3316
1489
1638
1473
2843
1343
892
1564
544
423365
2056
2753
940
611
454
1096
740
605
592
0
1000
2000
3000
4000
5000
ene-20 abr-20 jul-20 oct-20 ene-21 abr-21 jul-21 oct-21 ene-22 abr-22 jul-22 oct-22 ene-23 abr-23 jul-23 oct-23
SOJA VOLUMEN descargado Mes 2020-21-22-23
Año Comercial Abril-Marzo -en 000 mtons- Actualizado DICIEMBRE 2023
53003
43627
51824
164822
122559
69173
62900
50897
53358
47687
56667
7507
46293
64780
55472
123904
102314
69062
62410
65904
58917
59677
37757
41434
33666
38214
48550
105894
103620
46520
51199
46037
88830
41980
27867
48866
16987
13228
11420
64254
86016
29372
19109
14190
34242
23131
18909
18509
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
180000
ene-20 abr-20 jul-20 oct-20 ene-21 abr-21 jul-21 oct-21 ene-22 abr-22 jul-22 oct-22 ene-23 abr-23 jul-23 oct-23
SOJA: CANTIDAD CAMIONES descargados/Mes/ 2020-21-22-23
Año Comercial Abril-Marzo - Actualizado DICIEMBRE 2023
Fuente: AgroEntregas S.A.

17. MAÍZ
Descargas de Camiones en principales Puertos
Actualizado DICIEMBRE 2023 Año Comercial Marzo-Febrero
Aumentó el ingreso en 3.500 camiones llegando a 15.196 durante Diciembre, contra 11.696 en Noviembre. El volumen ingresado a los
puertos llegó a 498.000 tons contra 374.000 tons del mes anterior, Noviembre. Fuente: AgroEntregas S.A. Después de la asunción del
nuevo gobierno el pasado 10 de Diciembre, mejoraron las variables económicas, se redujo la incertidumbre y los productores decidieron
vender fuerte volumen de maíz.
1435
1495
4048
3415
2949
2895
2947
2495
1618
1259
794
378
833
844
2494
2870
2464
2587
3454
2420
1977
1701
1117
1131
891
1118
2508
2349
2074
1763
3218
2215
1211
736
799
600
417
532
1006
1120
958
1294
2083
2717
985
475
374
486
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
ene-20 abr-20 jul-20 oct-20 ene-21 abr-21 jul-21 oct-21 ene-22 abr-22 jul-22 oct-22 ene-23 abr-23 jul-23 oct-23
MAIZ VOLUMEN DESCARGADO Mes 2020-21-22-23 - Total Puertos
Año comercial Marzo-Febrero Actualizado DICIEMBRE 2023
-en 000 toneladas metricas- Fuente: Agroentregas S.A.
44835
46720
126507
106734
92171
90459
92091
77965
50573
39331
24818
11799
26028
26374
77922
89690
76997
80830
107942
75626
61772
53165
34898
35341
27837
34928
78388
73415
64822
55099
100568
69221
37836
23012
24968
18753
13037
16619
31439
34989
29926
40450
65081
84908
30771
14835
11696
15196
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
ene
-20
feb-
20
mar
-20
abr-
20
ma
y-
20
jun-
20
jul-
20
ago
-20
sep
-20
oct-
20
nov
-20
dic-
20
ene
-21
feb-
21
mar
-21
abr-
21
ma
y-
21
jun-
21
jul-
21
ago
-21
sep
-21
oct-
21
nov
-21
dic-
21
ene
-22
feb-
22
mar
-22
abr-
22
ma
y-
22
jun-
22
jul-
22
ago
-22
sep
-22
oct-
22
nov
-22
dic-
22
ene
-23
feb-
23
mar
-23
abr-
23
ma
y-
23
jun-
23
jul-
23
ago
-23
sep
-23
oct-
23
nov
-23
dic-
23
Camiones Mes 448 467 126 106 921 904 920 779 505 393 248 117 260 263 779 896 769 808 107 756 617 531 348 353 278 349 783 734 648 550 100 692 378 230 249 187 130 166 314 349 299 404 650 849 307 148 116 151
MAIZ CANTIDAD CAMIONES DESCARGA/Mes/ 2020-21-22-23 Todos Puertos
Año Comercial Marzo-Febrero - Actualizado DICIEMBRE 2023
- Fuente: Agroentregas S.A.

18. TRIGO
Flujo de Descargas de Camiones en los principales Puertos – 2020-21-22-23
Año Comercial Nov-Oct - Actualizado DICIEMBRE 2023 Fuente: AgroEntregas S.A.
Diciembre se mantuvo fuerte el ingreso de camiones, 25.386 unidades, contra 22.848 camiones ingresados en
Noviembre. Con un volumen total de 812.000 toneladas, por arriba de las 732.000 toneladas ingresadas en Noviembre.
El buen avance de la cosecha y la firmeza del precio del trigo disponible, impactaron positivamente en la decisión de
venta de los productores.
2187
1227
551
275
157162
223
138
65 77
976
838
910
693
449
255
224241
208
283
246272
1367
1965
1130
1327
1119
677
607
316
263
128
83 77
814
547
162
108133
47 65 92 87 70 57 63
731
812
0
500
1000
1500
2000
ene
-20
feb-
20
mar
-20
abr
-20
ma
y-
20
jun-
20
jul-
20
ago
-20
sep
-20
oct-
20
nov
-20
dic-
20
ene
-21
feb-
21
mar
-21
abr
-21
ma
y-
21
jun-
21
jul-
21
ago
-21
sep
-21
oct-
21
nov
-21
dic-
21
ene
-22
feb-
22
mar
-22
abr
-22
ma
y-
22
jun-
22
jul-
22
ago
-22
sep
-22
oct-
22
nov
-22
dic-
22
ene
-23
feb-
23
mar
-23
abr
-23
ma
y-
23
jun-
23
jul-
23
ago
-23
sep
-23
oct-
23
nov
-23
dic-
23
m tons 218 122 551 275 157 162 223 138 65 77 976 838 910 693 449 255 224 241 208 283 246 272 136 196 113 132 111 677 607 316 263 128 83 77 814 547 162 108 133 47 65 92 87 70 57 63 731 812
TRIGO VOLUMEN DESCARGADO Mes 2020-21-22-23- Total Puertos
Año Comercial Nov-Oct - Actualizado DICIEMBRE 2023
-en 000 M.tons- Fuente: Agroentregas S.A.
68356
38354
17209
8580
4914
5054
6958
4323
2024
2420
30495
26192
28422
21669
14032
7981
6987
7544
6494
8850
7703
8486
42733
61418
35309
41477
34976
21166
18983
9879
8229
3996
2599
2420
25434
17109
5056
3361
4150
1463
2033
2864
2723
2187
1772
1974
22848
25386
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
ene-20 abr-20 jul-20 oct-20 ene-21 abr-21 jul-21 oct-21 ene-22 abr-22 jul-22 oct-22 ene-23 abr-23 jul-23 oct-23
TRIGO: CANTIDAD CAMIONES DESCARGADOS Mes 2020-21-22-23
Año Comercial Nov-Oct - Actualizacion DICIEMBRE 2023
TOTAL PUERTOS -en miles de camiones- Fuente: Agroentregas SA.

19. Exportaciones por producto – NOVIEMBRE 2023
*La incertumbre que generó el anuncio/voluntad del gobierno de
aumentar las retenciones a la harina y el aceite de soja,
impactaron en los menores embarques de poroto de soja. Que
bajaron a 50,000 tons en Noviembre, contra 607,000 tons en el
mes previo anterior, Octubre.
* En cambio se recuperaron las exportaciones de Harina de
Soja, al mejorar los volúmenes de molienda. En Noviembre se
exportaron 1,138 mill tons, versus 818,000 tons Octubre.
* Segundo mes consecutivo con caída en las exportaciones de
Maiz, en Nov 1,130 millones versus 1,620 mill en Oct y 2,820
mill en Sept.
* Se recuperan las exportaciones de Aceite, a 229,000 tons en
Nov. Versus 177,000 tons en Octubre.
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Capítulo 5

20. SOJA Y HARINA DE SOJA:
Evolución de las Exportaciones Mensuales – Actualizado NOVIEMBRE 2023
Año Comercial Abril-Marzo – Fuente: Secretaria de Agricultura- INDEC
422.044
316.275
201.478
549.957
608.416
610.527
596.539
374.995
462.583
551.368
539.781
130.772
11.405
441.356
883.366
516.184
794.246
1.465.301
833.142
355.634
32.336
217.909
283.079
431.766
331.000
1.164.000
2.117.749
890.762
47.75138.024
558.897
82.642
145.019
272.701
200.909
607.600
50.000
-1.000
499.000
999.000
1.499.000
1.999.000
Exportaciones poroto de soja
Analisis mensual 2020-2022- 2023
Comparacion Enero-Diciembre cada año
Actualizado NOVIEMBRE 2023- Fuente: Secretaria Agricultura- INDEC
1.654.599
1.518.434
1.778.678
2.092.122
2.511.616
2.598.018
2.149.133
2.037.963
2.179.456
2.017.299
1.942.093
641.194
2.392.176
1.865.225
2.277.803
2.874.260
2.363.666
2.600.909
2.462.847
2.459.693
2.532.987
2.245.708
1.876.050
2.008.286
1.362.756
1.846.046
2.035.799
2.606.842
2.522.241
2.596.692
2.342.925
1.671.971
1.580.429
2.207.928
2.322.498
1.975.191
1.013.244
879.935
1.228.812
1.674.963
1.945.965
1.630.676
1.502.000
2.196.582
1.041.552
817.949
1.138.182
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
Exportaciones de Harina de soja
2020-2023- Actualizado NOVIEMBRE 2023
Comparación Enero-Diciembrecada año
Fuente: Secretaria de Agricultura- INDEC

21. Exportaciones Año Comercial
TRIGO: Dic –Nov / MAÍZ: Mar-Feb
Actualizado NOVIEMBRE 2023 Fuente: Secretaria de Agricultura-
INDEC
3652000
4204828
4086365
4579303
4321013
4585992
3028752
2541854
1520483
985835
1682497
1073513
2911991
4251186
3431683
4171303
4920065
4683421
4349992
3792986
2477160
2333239
1848895
1747254
3206062
4162301
3865543
3788333
4962694
3824661
2836194
2117136
1846118
1474551
1.006.431
1.415.123
1.899.146
1.560.652
1.710.407
2.158.831
2.835.046
3.999.939
2.820.436
1.637.450
1.130.556
0
1000000
2000000
3000000
4000000
5000000
ma
r-
20
abr
-20
ma
y-
20
jun
-20
jul-
20
ag
o-
20
se
p-
20
oct
-20
no
v-
20
dic
-20
en
e-
21
feb
-21
ma
r-
21
abr
-21
ma
y-
21
jun
-21
jul-
21
ag
o-
21
se
p-
21
oct
-21
no
v-
21
dic
-21
en
e-
22
feb
-22
ma
r-
22
abr
-22
ma
y-
22
jun
-22
jul-
22
ag
o-
22
se
p-
22
oct
-22
no
v-
22
dic
-22
en
e-
23
feb
-23
ma
r-
23
abr
-23
ma
y-
23
jun
-23
jul-
23
ag
o-
23
se
p-
23
oct
-23
no
v-
23
Series1 36 42 40 45 43 45 30 25 15 98 16 10 29 42 34 41 49 46 43 37 24 23 18 17 32 41 38 37 49 38 28 21 18 14 1. 1. 1. 1. 1. 2. 2. 3. 2. 1. 1.
MAIZ: Exportaciones - Actualizado NOVIEMBRE 2023
Año Comercial Marzo-Feb 2020-21-22-23 - en 000 toneladas-
Fuente: Ministerio de Agricultura- INDEC
2.103.542
3.815.719
1.916.075
1.407.947
745.603
391.881
319.487
339.125
247.788
254.318
69.611
293.904
840.527
1.630.829
1.600.411
1.171.577
961.166
722.713
650.624
605.861
626.252
454.659
576.608
878.115
2.268.796
2.930.363
2.587.059
2.080.314
1.913.574
1.294.603
674.168
616.434
436.516
138.519
203.084
212.392
930.865
387.652
155.002
346.551
223.860
166.760
149.744
153.160
111.377
156.795
56.700
156.558
-100.000
400.000
900.000
1.400.000
1.900.000
2.400.000
2.900.000
3.400.000
3.900.000
dic-
19
ene
-20
feb
-20
ma
r-
20
abr
-20
ma
y-
20
jun
-20
jul-
20
ago
-20
sep
-20
oct
-20
nov
-20
dic-
20
ene
-21
feb
-21
ma
r-
21
abr
-21
ma
y-
21
jun
-21
jul-
21
ago
-21
sep
-21
oct
-21
nov
-21
dic-
21
ene
-22
feb
-22
ma
r-
22
abr
-22
ma
y-
22
jun
-22
jul-
22
ago
-22
sep
-22
oct
-22
nov
-22
dic-
22
ene
-23
feb
-23
ma
r-
23
abr
-23
ma
y-
23
jun
-23
jul-
23
ago
-23
sep
-23
oct
-23
nov
-23
Series1 2.1 3.8 1.9 1.4 745391319339247254 69. 293840 1.6 1.6 1.1 961722650605626454576878 2.2 2.9 2.5 2.0 1.9 1.2 674616436138203212930387155346223166149153111156 56. 156
Trigo: Exportaciones Actualizado NOVIEMBRE 2023
Año Comercial Dic-Nov 2020-2023
en 000 toneladas- Fuente: Minsterio Agricultura- INDEC

22. ACEITE DE SOJA & GIRASOL
Evolución de Exportaciones Mensuales. Actualización NOVIEMBRE
2023.
Histórico 2020-2023 Fuente: Secretaria de Agricultura - INDEC
422.044
316.275
201.478
549.957
608.416
610.527
596.539
374.995
462.583
551.368
539.781
130.772
638.398
442.786
483.687
624.613
584.491
552.519
436.287
475.035
505.515
442.354
435.246
347.474
271.703
231.190
391.995
479.286
519.392
501.267
295.830
431.978
318.527
211.786
419.917
368.576
239.398
271.086
184.598
338.439
438.632
362.368
240.529
314.066
206.834
177.121
229.000
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
ene
-20
feb
-20
ma
r-
20
abr
-20
ma
y-
20
jun
-20
jul-
20
ago
-20
sep
-20
oct
-20
nov
-20
dic-
20
ene
-21
feb
-21
ma
r-
21
abr
-21
ma
y-
21
jun
-21
jul-
21
ago
-21
sep
-21
oct
-21
nov
-21
dic-
21
ene
-22
feb
-22
ma
r-
22
abr
-22
ma
y-
22
jun
-22
jul-
22
ago
-22
sep
-22
oct
-22
nov
-22
dic-
22
ene
-23
feb
-23
ma
r-
23
abr
-23
ma
y-
23
jun
-23
jul-
23
ago
-23
sep
-23
oct
-23
nov
-23
Series1 422316201549608610596374462551539130638442483624584552436475505442435347271231391479519501295431318211419368239271184338438362240314206177229
ACEITE SOJA: Exportaciones 2020-2023
Actualizado NOVIEMBRE 2023
Año Comercial Abril-Marzo- cifras en 000 toneladas-
Fuente: Ministerio de Agricultura-INDEC
10.224
39.414
33.684
57.693
98.306
29.909
95.259
40.367
19.719
24.381
18.605
2.964
15.184
18.840
31.403
80.687
110.042
93.455
112.846
120.986
56.312
12.031
8.873
18.644
62.251
22.425
70.354
84.132
153.848
121.869
89.343
78.254
46.850
19.073
51.834
31.956
4.192
22.798
80.702
118.297
81.520
86.335
80.620
34.098
70.461
55.273
44.358
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
ene
-20
feb
-20
ma
r-
20
abr
-20
ma
y-
20
jun
-20
jul-
20
ago
-20
sep
-20
oct
-20
nov
-20
dic-
20
ene
-21
feb
-21
ma
r-
21
abr
-21
ma
y-
21
jun
-21
jul-
21
ago
-21
sep
-21
oct
-21
nov
-21
dic-
21
ene
-22
feb
-22
ma
r-
22
abr
-22
ma
y-
22
jun
-22
jul-
22
ago
-22
sep
-22
oct
-22
nov
-22
dic-
22
ene
-23
feb
-23
ma
r-
23
abr
-23
ma
y-
23
jun
-23
jul-
23
ago
-23
sep
-23
oct
-23
nov
-23
Series1 10. 39. 33. 57. 98. 29. 95. 40. 19. 24. 18. 2.9 15. 18. 31. 80. 110 93. 112120 56. 12. 8.8 18. 62. 22. 70. 84. 153121 89. 78. 46. 19. 51. 31. 4.1 22. 80. 118 81. 86. 80. 34. 70. 55. 44.
ACEITE GIRASOL: Exportaciones NOVIEMBRE 2023
Año Comercial Dic-Nov 2020-2023
- en 000 toneladas- Fuente: Ministerio de Agricultura- INDEC

23. Evolución Molienda Soja y Girasol.
OCTUBRE
*Sensible baja en la molienda de Girasol
durante Noviembre (231.000 tons) y por
debajo de los 256.000 tons de Octubre.
El acumulado Ene-Noviembre sigue en el
RÉCORD con 3,704 millones toneladas.
*Molienda Soja: se sostiene durante el
mes de Noviembre (1,898 mill tons)
respecto al mes anterior Octubre (1,858
mill tons).
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Capítulo 6

24. SOJA Evolución molienda 2011-2023
La peor molienda de soja de los últimos 12 años, con 25,221 mill tons procesadas durante Ene-Nov 2023. El aumento
de la oferta de soja disponible logró mejorar la molienda del mes de Noviembre. El trimestre Sep-Oct-Nov mantuvo el
ritmo de molienda de soja en un nivel cercano a los 2 millones de toneladas mensuales. En el análisis global la molienda
de soja en el periodo Ene-Nov del 2023 es la menor de todo el periodo analizado, últimos 12 años, desde el 2011. Con
25,221 millones de toneladas, se consolida una caída de 10,618 mill tons con respecto a igual periodo del 2022, con
35,829 mill tons de soja procesadas.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
Crop Year 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Vol Crushing 35501 32341 32527 36611 32527 41692 40347 34942 38322 35248 39447 35839 25221
% Var + - 0% -9% 13% -11% 28% -3% -13% 10% -8% 12% -9% -30%
35501
32341 32527
36611
32527
41692
40347
34942
38322
35248
39447
35839
25221
0%
-9%
13%
-11%
28%
-3%
-13%
10%
-8%
12%
-9%
-30%
-40,0%
-30,0%
-20,0%
-10,0%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
9000
14000
19000
24000
29000
34000
39000
Evolucion Molienda de Soja
Enero-Noviembre 2011 a 2203
-In 000 tons- Fuente: Secretaria de Agricultura
3229
2854
3394
4212
4301
4096
3855
3573
3697
3327
2909 2950
2518
2644
2935
3928
4143
3932
3480
3147
2873 2916
3323
2620
1885
1554
2111
2879
3493
3016
2551
2069 1907 1858 1898
300
800
1300
1800
2300
2800
3300
3800
4300
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Molienda Soja 2021-2022
Ene-Nov 2023
Pablo Adreani & Asociados
- in 000 mtons- Fuente: Secretaria de Agricultura
2021 2022 2023

25. GIRASOL
Evolución molienda Total Anual 2020-21-22 Noviembre 2023
Enero-Noviembre 2023 SIGUE Récord. Fuente: Secretaria de Agricultura
Baja sensible en la molienda de Noviembre, continúa siendo récord el acumulado en la década: durante el mes
de Noviembre la molienda fue de 231,000 tons, por debajo de las 256,000 tons del mes de Octubre.
Molienda Girasol en el periodo Enero-Noviembre: Se confirma y se sostiene el PRIMER RÉCORD de la década.
La molienda acumulada en el periodo Enero-Noviembre 2023 llegó al récord de 3,706 millones de toneladas, el valor
más alto de la última década. La segunda mayor molienda se registró en 2022 con 3,194 millones toneladas.
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2020 175 211 338 312 276 268 204 271 145 157 120 15
2021 165 203 389 397 335 366 326 300 202 153 147 121
2022 165 236 401 429 362 409 377 313 202 151 150 189
2023 204 224 443 419 420 348 402 404 353 256 231
175
211
338
312
276 268
204
271
145
157
120
15
165
203
389 397
335
366
326
300
202
153
147
121
236
401
429
362
409
377
151 150
189
204
224
443
419
420
348
402 404
353
256
231
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
Evolucion Molienda Mensual Girasol 2020-21-22-23
Molienda Enero-Diciembre - Actualizado NOVIEMBRE 2023 - en 000 tons-
Fuente: Secretaria Agricultura
2106
2466
2606
3047
2961
3183
2477
2983
3194
3704
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
.2014 .2015 .2016 .2017 .2018 .2019 .2020 .2021 .2022 .2023
GIRASOL : Evolucion Molienda 2014-2023
Record de la Decada
Datos Periodo Enero-Noviembre
.-en 000 toneladas- Fuente: Secretaria Agricultura

26. Capacidad Instalada y Molienda de Soja
* Se mantiene el Índice UCI (% Uso de Capacidad Instalada)
al mantenerse el volumen de molienda durante el mes de
Noviembre.
* Sensible aumento en el UCI (Índice de Capacidad Instalada)
Sube del 31,6% a 32,3%, sigue siendo muy bajo y en zona de
riesgo para lograr mantener las fuentes laborales.
* Márgenes de Molienda siguen negativos, con ligeras mejoras
por la caída en el precio de la soja disponible. El último Dólar
Agro favoreció la exportación de poroto de soja, primarización
de las exportaciones.
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Capítulo 7

27. Ligera suba en molienda de soja
durante Noviembre, 1,898 mill tons,
versus 1,858 mes de Octubre. El uso de
la capacidad instalada se mantuvo casi
en el mismo nivel del mes anterior,
32,5%. El Indice UCI, conocido como %
Uso Capacidad Instalada.
El Indice UCI aumentó el 0,7 %,
pasando de 31,6 % el mes previo, a
32,3% en Nov. En consecuencia se
produjo una ligera baja en la capacidad
ociosa. Si tomamos en cuenta el
volumen molienda trabajando a
capacidad máxima, la Capacidad
Ociosa baja 0,9%, llegando ahora al
67,7% versus el 68,4% del mes anterior.
Muy lejos de los guarismos del 2017
cuando la capacidad de uso llegó al
83% y la capacidad ociosa era apenas
del 17%.
EVOLUCIÓN MOLIENDA SOJA MENSUAL
REAL VS. CAPACIDAD INSTALADA
71%
59%
59%
68%
80%
74%
73%
69%
65%
68%
67%
62%
54%
48%
61%
73%
83%
71%
79%
68%
59%
65%
61%
40%
50%
43%
56%
60%
67%
60%
63%
56%
53%
61%
58%
45%
44%
41%
51%
67%
70%
75%
78%
73%
55%
69%
51%
48%
40%
46%
48%
64%
70%
64%
61%
60%
55%
54%
52%
15%
55%
49%
58%
73%
70%
66%
61%
63%
57%
50%
43%
45%
50%
67%
71%
59%
49% 50%
57%
45%
32%
26%
36%
59%
51%
43%
35%
32,5%
31,6%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
2016 M S 2017 M S 2018 M S 2019 M S 2020 M S 2021 M S Enero Mayo Sept Ene Mayo Sept
Evolucion Molienda SOJA Vs Capacidad Instalada Anual promedio Mensual
% Uso Periodo 2016-2023- Actualizado NOVIEMBE 2023
32% Capacidad Utilizada y 68 % de CAPACIDAD OCIOSA DURANTE NOVIEMBRE

28. Margen de Molienda (MM) de Soja continúa con tendencia negativa: Los márgenes negativos se
mejoraron durante el mes de Noviembre por la baja registrada en el precio del poroto de Soja, pero continúan
con signo negativos.
SOJA: MARGEN MOLIENDA Actualizado 30 Noviembre 2023
-8
-10
10
-21
-4
-8
1
-10
-24
-24
-31
-36
-31
-23
-21
-23
-27
-23
-24
-25
-27
-32
-35
-13
1
6
0
-11
-9-10
-14
-10
-11 -12
-19
-8
-70
-48
5
-9
-17
-48
-70
-101
-72
-87
-49
-20
-38
-60
-54
-34
-41
-50
-33
-25
-110
-90
-70
-50
-30
-10
10
Margenes de Molienda Soja
Evolucion al 20 Nov 2023
-en u$s/ton-
Mayo Julio Agosto Septiembre Octubre feb-23
mar-23 may-23 jun-23 nov-23 ene-24 may-24

29. Copy-right @ Todos los cuadros y gráficos del presente documento tienen como fuente de información cifras públicas y obtenidas en el sitio web del Ministerio de Agricultura,
Ganadería y Pesca de la Nación, INDEC, Bolsa de Comercio de Rosario, FADA, Pablo Adreani & Asociados, y de información publicada en el sitio web de CIARA-CEC. En el
caso del ingreso de camiones a los puertos agradecemos a Agro Entregas S.A. el permitirnos la utilización de esas cifras para poder elaborar los cuatros y gráficos
correspondientes.
Gracias