INFORME SEPTIEMBRE 2022
Se observa una pequeña mejora en la confianza de
los productores, basada fundamentalmente en las
expectativas futuras, aún incluso con niveles
negativos.
La vigencia del dólar soja ha acelerado las ventas de
los productores, quienes manifestaron que los usos
de los recursos serían en mayor medida para la
compra de insumos, el pago de arrendamientos y
otras cuentas pendientes y; en menor medida, para
la compra de dólares financieros.
Existe una gran preocupación por las condiciones
climáticas y se cree que, en muchos casos, los
daños al trigo son irreparables, generando además
una reducción en la siembra de maíz.
Los productores piensan que no es un buen
momento para realizar inversiones en activos fijos,
mostrando así una importante caída en relación a
los sentimientos manifestados en el mes de marzo
2022, donde se reflejaban parámetros altamente
positivos. Son la incertidumbre política y
macroeconómica, además de las altas
tasas de interés y demoras en las entregas,
algunos de los principales motivos que
hacen muy riesgosas dichas inversiones.
CENTRO DE AGRONEGOCIOS
Y ALIMENTOS, UNIVERSIDAD
AUSTRAL
• Carlos Steiger
• Dante Romano
• Pablo Mac Clay
• Silvia Novaira
DATA PARTNERS
• Felipe Harrison
• Alex Tomassetti
• Bárbara Allen
SÍNTESIS
1. Síntesis de variaciones __________________________________________________ 4
2. Resumen Ejecutivo _____________________________________________________ 6
3. Nota Editorial _________________________________________________________ 9
4. Resultados ___________________________________________________________ 16
5. Anexo: ¿cómo se construye el Ag Barometer Austral? _________________________ 29
Índice
SÍNTESIS DE
VARIACIONES
16%
Índice:
Negativo
Positivo
Porcentajes:
Negativo
Positivo
En JUL 22
El AgBAROMETER es de:
76 Representa un
aumento de:
+9,2 %
El ÍNDICE DE CONDICIONES PRESENTES es de:
En JUL 22 70
El ÍNDICE EXPECTATIVAS FUTURAS es de:
En JUL 22 79 Representa un
aumento de:
En SEP 22 83
En SEP 22 71
En SEP 22 137
91
Variaciones Bimestrales
+15 %
16%
En JUL 22
El AgBAROMETER es de:
79 Representa un
aumento de:
+ 5%
El ÍNDICE DE CONDICIONES PRESENTES es de:
En JUL 22 79
Representa una
disminución de:
El ÍNDICE EXPECTATIVAS FUTURAS es de:
En JUL 22 79 Representa un
aumento de:
En SEP 22 83
En SEP 22 71
En SEP 22 137
91
Variaciones Interanuales
+ 15,1%
- 10,1 %
SÍNTESIS DE VARIACIONES
5
Representa un
aumento de:
+1,4 %
RESUMEN
EJECUTIVO
RESUMEN EJECUTIVO
7
● El AgBarometer de septiembre 2022 marca un valor de 83, representando un 9,2% de mejora en
relación con la medición de julio de este año.
● La mejora más importante se da en el Índice de Expectativas Futuras, que alcanza un valor de 91,
lo que significa un incremento del 15% en relación con la medición del mes de julio. Respecto a
este sector, las expectativas para los próximos 5 años son marcadamente positivas con un valor
de 150 (siendo este el único índice por encima de 100), lo que probablemente refleje la
posibilidad de un cambio de gobierno en el 2023 y una mayor valoración de los aportes del sector
a la economía argentina.
● Por su parte, el índice de Condiciones Presentes, con un valor de 71, no muestra cambios en
relación con los valores del mes de julio. Estos números se mantienen, aún incluso a pesar la
vigencia del dólar soja, que se interpreta como una medida aislada y motivada solamente por la
urgente necesidad de incrementar las exhaustas reservas del Banco central.
● Por otra parte, el 66% de los productores piensan que no es un buen momento para realizar
inversiones, número que contrasta con el optimismo presente hasta el mes de mayo , número
que se tradujo en las grandes compras de maquinarias y equipos realizadas en los primeros cinco
meses del 2022.
● Ratificando el punto anterior, un 71% de los productores manifiestan que no van a realizar
inversiones en activos fijos dentro de los próximos 12 meses. Un 46% opina que el principal
limitante a la inversión se debe al riesgo derivado del contexto político económico, un 24% lo
atribuye a la inexistencia de financiamiento, un 21% a los riesgos propios de la actividad, un 10%
a que ya realizó inversiones y un 9% al hecho de que no visualiza proyectos rentables.
● En lo referido a las fuentes de financiamiento, las opciones preferidas apuntan a las operaciones
de canje, tanto a cosecha (mencionado por un 34% de los productores) como disponible (33% de
los productores), seguidas por los pagos al contado (utilizada por un 25% de los productores).
También son importantes las operaciones de financiación a través de tarjetas agro (25%) y el uso
de cheques diferidos (22%). En este marco, es importante destacar la no utilización de créditos
bancarios debido al contexto de altas tasas de intereses.
● Como es de público conocimiento, durante el mes de septiembre el gobierno permitió liquidar las
exportaciones con un tipo de cambio correspondiente a $200 por dólar, siendo este
sustancialmente mayor al tipo de cambio oficial, hecho que motivó una aceleración en las ventas
de los productores que se vio reflejada en esta encuesta (el 57 % de los productores manifestaron
un aceleramiento en sus ventas).
● Los resultados de la vigencia del dólar soja fueron cuantificados por el Ministro de Economía,
quien manifestó que los resultados obtenidos habían superado las expectativas en el ingreso de
divisas, contribuyendo a generar un clima de mayor tranquilidad cambiaria como resultado del
aumento de reservas en el Banco Central.
RESUMEN EJECUTIVO
8
● Un 73% de los productores mencionó que utilizaría dichos fondos para la compra de
insumos y un 41 % mencionó la posibilidad de realizar arrendamientos o cuentas
pendientes, siendo apenas el 11% de los casos quienes mencionaron la compra de dólar
MEP.
● Hay una gran preocupación de los productores por la situación climática, donde un 46%
ven pérdidas irrecuperables en la producción de trigo, un 32% piensa que puede haber
una recuperación y solamente un 22% manifiesta que no observan daños en los cultivos.
● En el mismo sentido, un 59% de los productores temen la presencia de eventos
climáticos desfavorables, un 23% piensa que frente a dichos eventos se deberían realizar
cambios en los planteos productivos y un 15% vislumbra que la situación se va a
normalizar.
● Finalmente, un 68 % de los productores manifiesta que no van a incrementar el área de
soja a expensas de la siembra de maíz, mientras que un 32 % piensa aumentar el área
de soja en detrimento de la correspondiente al maíz.
NOTA EDITORIAL
10
NOTA EDITORIAL
Una explicación de este resultado puede provenir de las expectativas vinculadas a un posible cambio
de gobierno en el año 2023, hecho que trae aparejado una serie de políticas más amigables para el
sector agropecuario. En el corto plazo, no se modifican las expectativas ya que la implementación del
dólar soja durante el mes de septiembre se vislumbra como apenas un parche, producto de la
desesperante necesidad de divisas, y no como una medida estructural tendiente a corregir el tipo de
cambio atrasado (más retenciones) que afecta gravemente la competitividad del sector.
Una prueba del pesimismo de la situación presente se vislumbra en el hecho de que el 66 % de los
productores piensan que no es un buen momento para invertir, ubicándose este índice muy por debajo
de los números alcanzados en los meses de marzo/mayo, donde tuvieron lugar inversiones muy
importantes en maquinarias y equipos.
Asimismo, un 71 % de los productores no piensan invertir en los próximos 12 meses, justificando ese
comportamiento negativo en los posibles riesgos que implica la incertidumbre política y económica, la
ausencia de financiamiento con altas tasas de interés y los riesgos propios del sector. También se
menciona como otra justificación la inexistencia de proyectos atractivos.
El Índice Ag Barometer del mes de septiembre muestra una pequeña mejora en relación con
la medición del mes de julio, basado fundamentalmente en el crecimiento de las expectativas
futuras (se espera un incremento del 15 %). Esta mejora viene traccionada principalmente por
las buenas perspectivas que los entrevistados ven en el sector para los próximos cinco años.
Oct-
18
Nov-
18
Jan-
19
Mar
-19
May
-19
Jul-
19
Sep-
19
Nov-
19
Jan-
20
Apr-
20
Jun-
20
Sep-
20
Nov-
20
Jan-
21
Mar
-21
May
-21
Jul-
21
Sep-
21
Nov-
21
Jan-
22
Mar
-22
May
-22
Jul-
22
Sep-
22
2018 2019 2020 2021 2022
Índice de condiciones presentes 53 43 59 69 82 105 64 64 46 50 52 74 76 78 88 87 74 79 75 94 87 97 70 71
Índice de Expectativas Futuras 132 130 137 126 141 158 80 64 56 54 45 65 80 80 92 74 66 79 82 88 92 98 79 91
AgBarometer 100 95 106 103 117 137 74 64 52 53 48 69 78 79 90 79 69 79 79 90 90 98 76 83
53
43
59
69
82
105
64 64
46 50 52
74 76 78
88 87
74 79 75
94
87
97
70 71
132 130
137
126
141
158
80
64
56 54
45
65
80 80
92
74
66
79 82
88 92
98
79
91
100 95
106 103
117
137
74
64
52 53 48
69
78 79
90
79
69
79 79
90 90
98
76
83
0
20
40
60
80
100
120
140
160
Evolución AgBarometer
11
Los productores y el clima
Un porcentaje importante de los productores (59%) teme que se avecinen problemas climáticos
severos, y opinan que deberían hacerse cambios en los planteos productivos para que los mismos
sean acordes a dichas contingencias climáticas.
Existe una gran preocupación por los acontecimientos climáticos, donde se esperan pérdidas
importantes en la producción de trigo (en algunos casos irreversibles) y un impacto sobre la
siembra de la cosecha gruesa.
En síntesis, si bien hay una pequeña mejora en el índice de Confianza de los Productores,
esa confianza se basa más en las perspectivas a cinco años, ya que las condiciones
presentes y las expectativas para la campaña 2022/23 presentan situaciones complejas, tanto
desde el punto de vista climático como desde el punto de vista político y económico.
En el lanzamiento de la Campaña gruesa de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires, se estima
una importante caída en la producción de trigo y, en menor medida, del maíz. Esta caída se
vería compensada por un pequeño aumento en la producción de soja de girasol. La previsión
de la caída en el área sembrada y la producción total puede ser mayor si las condiciones
climáticas no muestran cambios.
59%
23%
15%
2% 2%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Temo que tengamos
problemas climáticos
importantes.
Creo que deberemos
hacer cambios en los
planteos pero que no
habrá mayores
inconvenientes.
Creo que las condiciones
se normalizarán.
Otros No sabe/No contesta
12
Por otra parte, un 49% de los productores estiman daños irreparables en el trigo, mientras que un 37%
piensa que hay posibilidades de recuperación.
La gran mayoría de los productores (68%) no piensa incrementar significativamente el área de soja
sembrada a expensas de la siembra de maíz, debido a la falta de lluvias a la fecha.
Las decisiones de inversión
Un 71% de los productores no tiene planeado realizar inversiones de cara a los próximos 12 meses,
ratificando así la respuesta a una de las cinco preguntas estructurales (pregunta 5) donde, en su
mayoría, se manifiesta que no es un buen momento para invertir. Este estado de ánimo es muy
distinto al estado de ánimo presente en los meses de marzo/mayo, donde se realizaron importantes
inversiones, sobre todo en maquinarias.
46%
32%
22%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
Sí y son irrecuperables. Sí, pero puede recuperarse. No
13
Las razones para no realizar inversiones se fundamentan en los riesgos económicos/políticos,
sectoriales y la ausencia de financiamiento.
El financiamiento de la campaña 2022/23
Los canjes, ya sean a cosecha o disponible, resultan las formas preferidas del financiamiento, a las
que se suman la utilización de las tarjetas rurales y cheques diferidos. También, existe un alto
porcentaje que elige el pago al contado como forma de financiamiento.
Se observa una baja o nula utilización del crédito bancario como instrumento de financiación, decisión
que se fundamenta en el incremento en las tasas de interés como una herramienta utilizada para
incentivar la demanda de pesos y evitar la presión sobre el tipo de cambio (herramienta que trae
aparejados impactos negativos para la actividad productiva).
46%
24%
21%
10%
9%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
Porque noto un excesivo
riesgo asociado al contexto
económico-político.
Porque no tengo
financiamiento.
Porque noto un excesivo
riesgo inherente a la
actividad.
Ya realizo inversiones en el
ultimo ano
No veo inversiones
rentables
¿Por qué motivos?
14
El impacto del dólar soja sobre las ventas y la utilización de dichos fondos
El 30 de septiembre finalizó la posibilidad de vender soja con un dólar a $200, número
sustancialmente mayor al que habitualmente reciben los productores como resultado del tipo de
cambio oficial. A esto se suma la existencia de retenciones. El resultado de la medida superó las
expectativas del gobierno en materia de ingreso de divisas y lo cual produjo la comercialización de
alrededor de 11 millones de toneladas que permanecían en poder de los productores. La medida está
impulsada por la desesperante situación de reservas del Banco Central, tratándose en definitiva de
ingresos que van a faltar en los próximos meses.
Un tema controversial se planteó acerca de la utilización de esos ingresos por parte de los productores
y, en el caso de nuestra encuesta, encontramos que una gran parte los fondos se aplicarían a la
compra de insumos y pago de cuentas pendientes o arrendamientos; mientras que apenas un
porcentaje bajo de los productores ha mencionado la utilización de los fondos para la compra de Dólar
MEP.
44%
33%
25% 25%
22%
8%
4%
1%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
Canje a
cosecha.
Canje
disponible.
Contado Tarjetas agro. Cheque Financiación
con canje, con
fecha a definir.
Préstamos en
dólares.
Otros
15
73%
41%
11%
5%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Con el producido
compraré insumos.
Pagaré cuentas
pendientes.
Compraré dólar MEP. Lo dejaré en la "cuenta
chacarero" ajustable por
valor dólar.
Que hará con estos recursos?
RESULTADOS
Respuesta Septiembre 22
RESULTADOS
17
Respuesta Septiembre 22
1 ¿Usted diría que su operación actualmente está mejor, peor o igual
financieramente con respecto a un año atrás? – SCORE: 76
35%
20%
45%
Q1
Igual Mejor Peor
BASE:
399 productores
27%
17%
56%
Q1
Igual
Mejor
Peor
BASE:
321 productores
57 49 66
84
106
127
82 86
58 47 52 58 66 74 76 83 73 70 70 70 73 85
61 76
0
40
80
120
160
Oct-18
Nov-18
Jan-19
Mar-19
May-19
Jul-19
Sep-19
Nov-19
Jan-20
Apr-20
Jun-20
Sep-20
Nov-20
Jan-21
Mar-21
May-21
Jul-21
Sep-21
Nov-21
Jan-22
Mar-22
May-22
Jul-22
Sep-22
2018 2019 2020 2021 2022
ScoreQ1
Índice de confianza del productor agropecuario
RESULTADOS
18
Respuesta Septiembre 22
2
Respuesta Septiembre 22
Mirando hacia adelante: De acá a un año, ¿considera que su explotación
estará mejor, peor o igual financieramente? – SCORE: 75
41%
17%
42%
Q2
Igual Mejor Peor
BASE:
398 productores
30%
17%
53%
Q2
Igual
Mejor
Peor
BASE:
308 productores
128
129
129
123
130
140
71 63 56 47 40
63 73 73 86 68 68 61 74 75 71 73 64 75
0
40
80
120
160
Oct-18
Nov-18
Jan-19
Mar-19
May-19
Jul-19
Sep-19
Nov-19
Jan-20
Apr-20
Jun-20
Sep-20
Nov-20
Jan-21
Mar-21
May-21
Jul-21
Sep-21
Nov-21
Jan-22
Mar-22
May-22
Jul-22
Sep-22
2018 2019 2020 2021 2022
ScoreQ2
Índice de confianza del productor agropecuario
RESULTADOS
19
Respuesta Septiembre 22
3
Respuesta Septiembre 22
Índice de confianza del productor agropecuario
Pensando ahora en la economía agropecuaria en general, ¿considera
que los próximos 12 meses serán; buenos tiempos financieramente
hablando o malos tiempos? - SCORE: 48
24%
76%
Q3
Buenos tiempos Malos tiempos
BASE:
381 productores
14%
86%
Q3
Buenos
tiempos
Malos
tiempos
BASE:
306 productores
106
104
120
103
127
154
67
49 46
28 23
51
65 72 84
68
49 54 62 69 75 82
28
48
0
40
80
120
160
200
Oct-18
Jan-19
May-19
Sep-19
Jan-20
Jun-20
Nov-20
Mar-21
Jul-21
Nov-21
Mar-22
Jul-22
2018 2019 2020 2021 2022
ScoreQ3
RESULTADOS
20
Respuesta Septiembre 22
4
Respuesta Septiembre 22
Índice de confianza del productor agropecuario
Mirando hacia adelante, ¿que situación diría que es más probable, el sector
agropecuario argentino en los próximos 5 años tendrá mayormente buenos
tiempos o mayormente malos tiempos? – SCORE: 150
75%
25%
Q4
Mayormente buenos tiempos
Mayormente malos tiempos
BASE:
381 productores
73%
27%
Q4 Mayormente
buenos tiempos
Mayormente
malos tiempos
BASE:
290 productores
162158162151
166180
103
79 67
88
73 82
103 95 107
85 83
121111120129139146150
0
40
80
120
160
200
Oct-18
Nov-18
Jan-19
Mar-19
May-19
Jul-19
Sep-19
Nov-19
Jan-20
Apr-20
Jun-20
Sep-20
Nov-20
Jan-21
Mar-21
May-21
Jul-21
Sep-21
Nov-21
Jan-22
Mar-22
May-22
Jul-22
Sep-22
2018 2019 2020 2021 2022
ScoreQ4
RESULTADOS
21
Respuesta Septiembre 22
5
Respuesta Septiembre 22
Índice de confianza del productor agropecuario
Pensando en inversiones importantes – como maquinaria, compra de tierras, cabezas
de ganado, capacidad de almacenamiento, bioenergía – en general, ¿usted considera
que hoy es un buen o mal momento para realizar dichas inversiones? – SCORE: 67
34%
66%
Q5
Es un buen momento
Es un mal momento
BASE:
394 productores
40%
60%
Q5
Es un buen
momento
Es un mal
momento
BASE:
313 productores
48 36
52 54 58
82
46 42 33
54 51
91 86 83
10091
75 87 79
119
101
109
79 67
0
40
80
120
160
Oct-18
Nov-18
Jan-19
Mar-19
May-19
Jul-19
Sep-19
Nov-19
Jan-20
Apr-20
Jun-20
Sep-20
Nov-20
Jan-21
Mar-21
May-21
Jul-21
Sep-21
Nov-21
Jan-22
Mar-22
May-22
Jul-22
Sep-22
2018 2019 2020 2021 2022
ScoreQ5
RESULTADOS
22
Pregunta 1
SCORE: 76
Pregunta 2
SCORE: 75
Pregunta 3
SCORE: 48
Pregunta 4
SCORE: 150
Pregunta 5
SCORE: 67
SEPTIEMBRE 2022
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
Oct-18
Nov-18
Jan-19
Mar-19
May-19
Jul-19
Sep-19
Nov-19
Jan-20
Apr-20
Jun-20
Sep-20
Nov-20
Jan-21
Mar-21
May-21
Jul-21
Sep-21
Nov-21
Jan-22
Mar-22
May-22
Jul-22
Sep-22
2018 2019 2020 2021 2022
Evolución score por pregunta
ScoreQ1 ScoreQ2 ScoreQ3 ScoreQ4 ScoreQ5
RESULTADOS
23
6
Índice de confianza del productor agropecuario
Q6. Respecto a la financiación de los insumos para la campaña gruesa
2022/23, ¿cuál de las siguientes opciones cree que utilizará?
[Respuesta múltiple]
44%
33%
25% 25%
22%
8%
4%
1%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
Canje a
cosecha.
Canje
disponible.
Contado Tarjetas agro. Cheque Financiación
con canje, con
fecha a definir.
Préstamos en
dólares.
Otros
BASE:
363 productores
RESULTADOS
24
7
Índice de confianza del productor agropecuario
Q7. De cara a la planificación de la próxima campaña gruesa:
¿evalúa incrementar el área sembrada de soja en contraposición al
maíz si se compara con el año anterior?
Si
32%
No
68%
BASE: 316 productores agrícolas
RESULTADOS
8
25
Índice de confianza del productor agropecuario
Q8. El gobierno anunció un programa para que el productor pueda
acceder a un tipo de cambio de $200 al vender sus granos, ¿qué haría
usted?
Esto acelerará
mis ventas de
soja
57%
No
cambia
mis
planes
comerci
ales
43%
73%
41%
11%
5%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Con el producido
compraré insumos.
Pagaré cuentas
pendientes.
Compraré dólar
MEP.
Lo dejaré en la
"cuenta chacarero"
ajustable por valor
dólar.
Que hará con estos recursos?
BASE:
167 productores
RESULTADOS
26
9
Índice de confianza del productor agropecuario
Q9. ¿Cuál es su actitud frente al clima?
59%
23%
15%
2% 2%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Temo que tengamos
problemas climáticos
importantes.
Creo que deberemos hacer
cambios en los planteos
pero que no habrá
mayores inconvenientes.
Creo que las condiciones
se normalizarán.
Otros No sabe/No contesta
BASE: 401 productores
RESULTADOS
27
10
Índice de confianza del productor agropecuario
Q10. ¿Ven daños por clima en el trigo?
46%
32%
22%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
Sí y son irrecuperables. Sí, pero puede recuperarse. No
BASE:
236 productores de trigo
RESULTADOS
28
11
Índice de confianza del productor agropecuario
Q11. ¿Tiene Ud. planeadas inversiones de capital en los
próximos 12 meses?
Si
29%
No
71%
Por mi cuenta
90%
Asociado con
otros productores
10%
Solo o asociado?
65%
21%
9% 6% 6%
2% 2% 1% 1% 1% 1% 1%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
¿En que rubros?
46%
24% 21%
10% 9%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
¿Por qué motivos?
BASE:
401 productores
ANEXO
ANEXO: ¿cómo se construye el Ag Barometer Austral?
¿Cómo se calculan los índices?
El primer paso en el cálculo del Ag Barometer Austral es la puntuación relativa para cada una de las
cinco preguntas fijas que se encuestan en cada edición. El resultado de las mismas se calcula en base
al porcentaje de respuestas favorables, menos el porcentaje de respuestas desfavorables, más 100.
Esto da a cada pregunta un rango potencial de puntajes de 0 a 200.
Cuando las respuestas obtienen 100 puntos porcentuales favorables, el índice es de 200. Cuando las
respuestas obtienen 0 puntos favorables, el índice es cero.
El 100 indica un punto neutro:
valores por encima de 100 expresan que las percepciones positivas superan a las negativas
valores por debajo de 100 expresan, percepciones negativas superiores a las positivas
El valor final del Índice resulta del promedio simple del resultado de las cinco preguntas individuales.
¿Cómo se construye la muestra?
La encuesta a productores toma respuestas de 406 productores cuyo valor bruto de producción es igual
o mayor a 200.000 USD.
Estratificación de la muestra (basado en datos INDEC y Map of Ag):
• 50 % de los encuestados con un valor bruto de producción entre u$s 200.000 y u$s 399.000 al año
• 30% de los encuestados con valor bruto de producción entre u$s 414.000 y u$s 999.999 al año
• 20 % de los encuestados con un valor bruto de producción mayor o igual a u$s 1.000.000 al año.
La definición del universo a relevar tuvo cómo criterio la importancia de cada actividad en el producto
bruto agropecuario. El mínimo de representación para cada actividad es el siguiente.
Soja 45 %
Maíz 21%
Ganadería de carne 16%
Trigo 7 %
Tambo 7 %
Girasol 4 %.
30
Las cinco preguntas que se efectúan en todos los relevamientos son:
1. ¿Ud. diría que su operación actualmente está mejor, peor o igual financieramente con
respecto a un año atrás?
2. Mirando hacia adelante: de acá a un año ¿considera que su explotación estará mejor, peor
o igual financieramente?
3. Pensando ahora en la economía agropecuaria en general ¿considera que los próximos
meses serán: buenos tiempos hablando financieramente o malos tiempos?
4. Mirando hacia adelante ¿qué situación diría que es más probable, el sector agropecuario
argentino en los próximos 5 años, tendrá mayormente buenos tiempos o mayormente malos
tiempos?
5. Pensando en inversiones importantes – como maquinaria, compra de tierras, cabezas de
ganado, capacidad de almacenamiento, bioenergía- en general ¿ud. considera que hoy es
un buen momento o mal momento para realizar inversiones?
31
Acompaña la producción
deL Ag Barometer:
32
Informe-AgBarometer-Septimbre-2022.pdf

Informe-AgBarometer-Septimbre-2022.pdf

  • 1.
  • 2.
    Se observa unapequeña mejora en la confianza de los productores, basada fundamentalmente en las expectativas futuras, aún incluso con niveles negativos. La vigencia del dólar soja ha acelerado las ventas de los productores, quienes manifestaron que los usos de los recursos serían en mayor medida para la compra de insumos, el pago de arrendamientos y otras cuentas pendientes y; en menor medida, para la compra de dólares financieros. Existe una gran preocupación por las condiciones climáticas y se cree que, en muchos casos, los daños al trigo son irreparables, generando además una reducción en la siembra de maíz. Los productores piensan que no es un buen momento para realizar inversiones en activos fijos, mostrando así una importante caída en relación a los sentimientos manifestados en el mes de marzo 2022, donde se reflejaban parámetros altamente positivos. Son la incertidumbre política y macroeconómica, además de las altas tasas de interés y demoras en las entregas, algunos de los principales motivos que hacen muy riesgosas dichas inversiones. CENTRO DE AGRONEGOCIOS Y ALIMENTOS, UNIVERSIDAD AUSTRAL • Carlos Steiger • Dante Romano • Pablo Mac Clay • Silvia Novaira DATA PARTNERS • Felipe Harrison • Alex Tomassetti • Bárbara Allen SÍNTESIS
  • 3.
    1. Síntesis devariaciones __________________________________________________ 4 2. Resumen Ejecutivo _____________________________________________________ 6 3. Nota Editorial _________________________________________________________ 9 4. Resultados ___________________________________________________________ 16 5. Anexo: ¿cómo se construye el Ag Barometer Austral? _________________________ 29 Índice
  • 4.
  • 5.
    16% Índice: Negativo Positivo Porcentajes: Negativo Positivo En JUL 22 ElAgBAROMETER es de: 76 Representa un aumento de: +9,2 % El ÍNDICE DE CONDICIONES PRESENTES es de: En JUL 22 70 El ÍNDICE EXPECTATIVAS FUTURAS es de: En JUL 22 79 Representa un aumento de: En SEP 22 83 En SEP 22 71 En SEP 22 137 91 Variaciones Bimestrales +15 % 16% En JUL 22 El AgBAROMETER es de: 79 Representa un aumento de: + 5% El ÍNDICE DE CONDICIONES PRESENTES es de: En JUL 22 79 Representa una disminución de: El ÍNDICE EXPECTATIVAS FUTURAS es de: En JUL 22 79 Representa un aumento de: En SEP 22 83 En SEP 22 71 En SEP 22 137 91 Variaciones Interanuales + 15,1% - 10,1 % SÍNTESIS DE VARIACIONES 5 Representa un aumento de: +1,4 %
  • 6.
  • 7.
    RESUMEN EJECUTIVO 7 ● ElAgBarometer de septiembre 2022 marca un valor de 83, representando un 9,2% de mejora en relación con la medición de julio de este año. ● La mejora más importante se da en el Índice de Expectativas Futuras, que alcanza un valor de 91, lo que significa un incremento del 15% en relación con la medición del mes de julio. Respecto a este sector, las expectativas para los próximos 5 años son marcadamente positivas con un valor de 150 (siendo este el único índice por encima de 100), lo que probablemente refleje la posibilidad de un cambio de gobierno en el 2023 y una mayor valoración de los aportes del sector a la economía argentina. ● Por su parte, el índice de Condiciones Presentes, con un valor de 71, no muestra cambios en relación con los valores del mes de julio. Estos números se mantienen, aún incluso a pesar la vigencia del dólar soja, que se interpreta como una medida aislada y motivada solamente por la urgente necesidad de incrementar las exhaustas reservas del Banco central. ● Por otra parte, el 66% de los productores piensan que no es un buen momento para realizar inversiones, número que contrasta con el optimismo presente hasta el mes de mayo , número que se tradujo en las grandes compras de maquinarias y equipos realizadas en los primeros cinco meses del 2022. ● Ratificando el punto anterior, un 71% de los productores manifiestan que no van a realizar inversiones en activos fijos dentro de los próximos 12 meses. Un 46% opina que el principal limitante a la inversión se debe al riesgo derivado del contexto político económico, un 24% lo atribuye a la inexistencia de financiamiento, un 21% a los riesgos propios de la actividad, un 10% a que ya realizó inversiones y un 9% al hecho de que no visualiza proyectos rentables. ● En lo referido a las fuentes de financiamiento, las opciones preferidas apuntan a las operaciones de canje, tanto a cosecha (mencionado por un 34% de los productores) como disponible (33% de los productores), seguidas por los pagos al contado (utilizada por un 25% de los productores). También son importantes las operaciones de financiación a través de tarjetas agro (25%) y el uso de cheques diferidos (22%). En este marco, es importante destacar la no utilización de créditos bancarios debido al contexto de altas tasas de intereses. ● Como es de público conocimiento, durante el mes de septiembre el gobierno permitió liquidar las exportaciones con un tipo de cambio correspondiente a $200 por dólar, siendo este sustancialmente mayor al tipo de cambio oficial, hecho que motivó una aceleración en las ventas de los productores que se vio reflejada en esta encuesta (el 57 % de los productores manifestaron un aceleramiento en sus ventas). ● Los resultados de la vigencia del dólar soja fueron cuantificados por el Ministro de Economía, quien manifestó que los resultados obtenidos habían superado las expectativas en el ingreso de divisas, contribuyendo a generar un clima de mayor tranquilidad cambiaria como resultado del aumento de reservas en el Banco Central.
  • 8.
    RESUMEN EJECUTIVO 8 ● Un73% de los productores mencionó que utilizaría dichos fondos para la compra de insumos y un 41 % mencionó la posibilidad de realizar arrendamientos o cuentas pendientes, siendo apenas el 11% de los casos quienes mencionaron la compra de dólar MEP. ● Hay una gran preocupación de los productores por la situación climática, donde un 46% ven pérdidas irrecuperables en la producción de trigo, un 32% piensa que puede haber una recuperación y solamente un 22% manifiesta que no observan daños en los cultivos. ● En el mismo sentido, un 59% de los productores temen la presencia de eventos climáticos desfavorables, un 23% piensa que frente a dichos eventos se deberían realizar cambios en los planteos productivos y un 15% vislumbra que la situación se va a normalizar. ● Finalmente, un 68 % de los productores manifiesta que no van a incrementar el área de soja a expensas de la siembra de maíz, mientras que un 32 % piensa aumentar el área de soja en detrimento de la correspondiente al maíz.
  • 9.
  • 10.
    10 NOTA EDITORIAL Una explicaciónde este resultado puede provenir de las expectativas vinculadas a un posible cambio de gobierno en el año 2023, hecho que trae aparejado una serie de políticas más amigables para el sector agropecuario. En el corto plazo, no se modifican las expectativas ya que la implementación del dólar soja durante el mes de septiembre se vislumbra como apenas un parche, producto de la desesperante necesidad de divisas, y no como una medida estructural tendiente a corregir el tipo de cambio atrasado (más retenciones) que afecta gravemente la competitividad del sector. Una prueba del pesimismo de la situación presente se vislumbra en el hecho de que el 66 % de los productores piensan que no es un buen momento para invertir, ubicándose este índice muy por debajo de los números alcanzados en los meses de marzo/mayo, donde tuvieron lugar inversiones muy importantes en maquinarias y equipos. Asimismo, un 71 % de los productores no piensan invertir en los próximos 12 meses, justificando ese comportamiento negativo en los posibles riesgos que implica la incertidumbre política y económica, la ausencia de financiamiento con altas tasas de interés y los riesgos propios del sector. También se menciona como otra justificación la inexistencia de proyectos atractivos. El Índice Ag Barometer del mes de septiembre muestra una pequeña mejora en relación con la medición del mes de julio, basado fundamentalmente en el crecimiento de las expectativas futuras (se espera un incremento del 15 %). Esta mejora viene traccionada principalmente por las buenas perspectivas que los entrevistados ven en el sector para los próximos cinco años. Oct- 18 Nov- 18 Jan- 19 Mar -19 May -19 Jul- 19 Sep- 19 Nov- 19 Jan- 20 Apr- 20 Jun- 20 Sep- 20 Nov- 20 Jan- 21 Mar -21 May -21 Jul- 21 Sep- 21 Nov- 21 Jan- 22 Mar -22 May -22 Jul- 22 Sep- 22 2018 2019 2020 2021 2022 Índice de condiciones presentes 53 43 59 69 82 105 64 64 46 50 52 74 76 78 88 87 74 79 75 94 87 97 70 71 Índice de Expectativas Futuras 132 130 137 126 141 158 80 64 56 54 45 65 80 80 92 74 66 79 82 88 92 98 79 91 AgBarometer 100 95 106 103 117 137 74 64 52 53 48 69 78 79 90 79 69 79 79 90 90 98 76 83 53 43 59 69 82 105 64 64 46 50 52 74 76 78 88 87 74 79 75 94 87 97 70 71 132 130 137 126 141 158 80 64 56 54 45 65 80 80 92 74 66 79 82 88 92 98 79 91 100 95 106 103 117 137 74 64 52 53 48 69 78 79 90 79 69 79 79 90 90 98 76 83 0 20 40 60 80 100 120 140 160 Evolución AgBarometer
  • 11.
    11 Los productores yel clima Un porcentaje importante de los productores (59%) teme que se avecinen problemas climáticos severos, y opinan que deberían hacerse cambios en los planteos productivos para que los mismos sean acordes a dichas contingencias climáticas. Existe una gran preocupación por los acontecimientos climáticos, donde se esperan pérdidas importantes en la producción de trigo (en algunos casos irreversibles) y un impacto sobre la siembra de la cosecha gruesa. En síntesis, si bien hay una pequeña mejora en el índice de Confianza de los Productores, esa confianza se basa más en las perspectivas a cinco años, ya que las condiciones presentes y las expectativas para la campaña 2022/23 presentan situaciones complejas, tanto desde el punto de vista climático como desde el punto de vista político y económico. En el lanzamiento de la Campaña gruesa de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires, se estima una importante caída en la producción de trigo y, en menor medida, del maíz. Esta caída se vería compensada por un pequeño aumento en la producción de soja de girasol. La previsión de la caída en el área sembrada y la producción total puede ser mayor si las condiciones climáticas no muestran cambios. 59% 23% 15% 2% 2% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Temo que tengamos problemas climáticos importantes. Creo que deberemos hacer cambios en los planteos pero que no habrá mayores inconvenientes. Creo que las condiciones se normalizarán. Otros No sabe/No contesta
  • 12.
    12 Por otra parte,un 49% de los productores estiman daños irreparables en el trigo, mientras que un 37% piensa que hay posibilidades de recuperación. La gran mayoría de los productores (68%) no piensa incrementar significativamente el área de soja sembrada a expensas de la siembra de maíz, debido a la falta de lluvias a la fecha. Las decisiones de inversión Un 71% de los productores no tiene planeado realizar inversiones de cara a los próximos 12 meses, ratificando así la respuesta a una de las cinco preguntas estructurales (pregunta 5) donde, en su mayoría, se manifiesta que no es un buen momento para invertir. Este estado de ánimo es muy distinto al estado de ánimo presente en los meses de marzo/mayo, donde se realizaron importantes inversiones, sobre todo en maquinarias. 46% 32% 22% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% Sí y son irrecuperables. Sí, pero puede recuperarse. No
  • 13.
    13 Las razones parano realizar inversiones se fundamentan en los riesgos económicos/políticos, sectoriales y la ausencia de financiamiento. El financiamiento de la campaña 2022/23 Los canjes, ya sean a cosecha o disponible, resultan las formas preferidas del financiamiento, a las que se suman la utilización de las tarjetas rurales y cheques diferidos. También, existe un alto porcentaje que elige el pago al contado como forma de financiamiento. Se observa una baja o nula utilización del crédito bancario como instrumento de financiación, decisión que se fundamenta en el incremento en las tasas de interés como una herramienta utilizada para incentivar la demanda de pesos y evitar la presión sobre el tipo de cambio (herramienta que trae aparejados impactos negativos para la actividad productiva). 46% 24% 21% 10% 9% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% Porque noto un excesivo riesgo asociado al contexto económico-político. Porque no tengo financiamiento. Porque noto un excesivo riesgo inherente a la actividad. Ya realizo inversiones en el ultimo ano No veo inversiones rentables ¿Por qué motivos?
  • 14.
    14 El impacto deldólar soja sobre las ventas y la utilización de dichos fondos El 30 de septiembre finalizó la posibilidad de vender soja con un dólar a $200, número sustancialmente mayor al que habitualmente reciben los productores como resultado del tipo de cambio oficial. A esto se suma la existencia de retenciones. El resultado de la medida superó las expectativas del gobierno en materia de ingreso de divisas y lo cual produjo la comercialización de alrededor de 11 millones de toneladas que permanecían en poder de los productores. La medida está impulsada por la desesperante situación de reservas del Banco Central, tratándose en definitiva de ingresos que van a faltar en los próximos meses. Un tema controversial se planteó acerca de la utilización de esos ingresos por parte de los productores y, en el caso de nuestra encuesta, encontramos que una gran parte los fondos se aplicarían a la compra de insumos y pago de cuentas pendientes o arrendamientos; mientras que apenas un porcentaje bajo de los productores ha mencionado la utilización de los fondos para la compra de Dólar MEP. 44% 33% 25% 25% 22% 8% 4% 1% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% Canje a cosecha. Canje disponible. Contado Tarjetas agro. Cheque Financiación con canje, con fecha a definir. Préstamos en dólares. Otros
  • 15.
    15 73% 41% 11% 5% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% Con el producido compraréinsumos. Pagaré cuentas pendientes. Compraré dólar MEP. Lo dejaré en la "cuenta chacarero" ajustable por valor dólar. Que hará con estos recursos?
  • 16.
  • 17.
    Respuesta Septiembre 22 RESULTADOS 17 RespuestaSeptiembre 22 1 ¿Usted diría que su operación actualmente está mejor, peor o igual financieramente con respecto a un año atrás? – SCORE: 76 35% 20% 45% Q1 Igual Mejor Peor BASE: 399 productores 27% 17% 56% Q1 Igual Mejor Peor BASE: 321 productores 57 49 66 84 106 127 82 86 58 47 52 58 66 74 76 83 73 70 70 70 73 85 61 76 0 40 80 120 160 Oct-18 Nov-18 Jan-19 Mar-19 May-19 Jul-19 Sep-19 Nov-19 Jan-20 Apr-20 Jun-20 Sep-20 Nov-20 Jan-21 Mar-21 May-21 Jul-21 Sep-21 Nov-21 Jan-22 Mar-22 May-22 Jul-22 Sep-22 2018 2019 2020 2021 2022 ScoreQ1 Índice de confianza del productor agropecuario
  • 18.
    RESULTADOS 18 Respuesta Septiembre 22 2 RespuestaSeptiembre 22 Mirando hacia adelante: De acá a un año, ¿considera que su explotación estará mejor, peor o igual financieramente? – SCORE: 75 41% 17% 42% Q2 Igual Mejor Peor BASE: 398 productores 30% 17% 53% Q2 Igual Mejor Peor BASE: 308 productores 128 129 129 123 130 140 71 63 56 47 40 63 73 73 86 68 68 61 74 75 71 73 64 75 0 40 80 120 160 Oct-18 Nov-18 Jan-19 Mar-19 May-19 Jul-19 Sep-19 Nov-19 Jan-20 Apr-20 Jun-20 Sep-20 Nov-20 Jan-21 Mar-21 May-21 Jul-21 Sep-21 Nov-21 Jan-22 Mar-22 May-22 Jul-22 Sep-22 2018 2019 2020 2021 2022 ScoreQ2 Índice de confianza del productor agropecuario
  • 19.
    RESULTADOS 19 Respuesta Septiembre 22 3 RespuestaSeptiembre 22 Índice de confianza del productor agropecuario Pensando ahora en la economía agropecuaria en general, ¿considera que los próximos 12 meses serán; buenos tiempos financieramente hablando o malos tiempos? - SCORE: 48 24% 76% Q3 Buenos tiempos Malos tiempos BASE: 381 productores 14% 86% Q3 Buenos tiempos Malos tiempos BASE: 306 productores 106 104 120 103 127 154 67 49 46 28 23 51 65 72 84 68 49 54 62 69 75 82 28 48 0 40 80 120 160 200 Oct-18 Jan-19 May-19 Sep-19 Jan-20 Jun-20 Nov-20 Mar-21 Jul-21 Nov-21 Mar-22 Jul-22 2018 2019 2020 2021 2022 ScoreQ3
  • 20.
    RESULTADOS 20 Respuesta Septiembre 22 4 RespuestaSeptiembre 22 Índice de confianza del productor agropecuario Mirando hacia adelante, ¿que situación diría que es más probable, el sector agropecuario argentino en los próximos 5 años tendrá mayormente buenos tiempos o mayormente malos tiempos? – SCORE: 150 75% 25% Q4 Mayormente buenos tiempos Mayormente malos tiempos BASE: 381 productores 73% 27% Q4 Mayormente buenos tiempos Mayormente malos tiempos BASE: 290 productores 162158162151 166180 103 79 67 88 73 82 103 95 107 85 83 121111120129139146150 0 40 80 120 160 200 Oct-18 Nov-18 Jan-19 Mar-19 May-19 Jul-19 Sep-19 Nov-19 Jan-20 Apr-20 Jun-20 Sep-20 Nov-20 Jan-21 Mar-21 May-21 Jul-21 Sep-21 Nov-21 Jan-22 Mar-22 May-22 Jul-22 Sep-22 2018 2019 2020 2021 2022 ScoreQ4
  • 21.
    RESULTADOS 21 Respuesta Septiembre 22 5 RespuestaSeptiembre 22 Índice de confianza del productor agropecuario Pensando en inversiones importantes – como maquinaria, compra de tierras, cabezas de ganado, capacidad de almacenamiento, bioenergía – en general, ¿usted considera que hoy es un buen o mal momento para realizar dichas inversiones? – SCORE: 67 34% 66% Q5 Es un buen momento Es un mal momento BASE: 394 productores 40% 60% Q5 Es un buen momento Es un mal momento BASE: 313 productores 48 36 52 54 58 82 46 42 33 54 51 91 86 83 10091 75 87 79 119 101 109 79 67 0 40 80 120 160 Oct-18 Nov-18 Jan-19 Mar-19 May-19 Jul-19 Sep-19 Nov-19 Jan-20 Apr-20 Jun-20 Sep-20 Nov-20 Jan-21 Mar-21 May-21 Jul-21 Sep-21 Nov-21 Jan-22 Mar-22 May-22 Jul-22 Sep-22 2018 2019 2020 2021 2022 ScoreQ5
  • 22.
    RESULTADOS 22 Pregunta 1 SCORE: 76 Pregunta2 SCORE: 75 Pregunta 3 SCORE: 48 Pregunta 4 SCORE: 150 Pregunta 5 SCORE: 67 SEPTIEMBRE 2022 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 Oct-18 Nov-18 Jan-19 Mar-19 May-19 Jul-19 Sep-19 Nov-19 Jan-20 Apr-20 Jun-20 Sep-20 Nov-20 Jan-21 Mar-21 May-21 Jul-21 Sep-21 Nov-21 Jan-22 Mar-22 May-22 Jul-22 Sep-22 2018 2019 2020 2021 2022 Evolución score por pregunta ScoreQ1 ScoreQ2 ScoreQ3 ScoreQ4 ScoreQ5
  • 23.
    RESULTADOS 23 6 Índice de confianzadel productor agropecuario Q6. Respecto a la financiación de los insumos para la campaña gruesa 2022/23, ¿cuál de las siguientes opciones cree que utilizará? [Respuesta múltiple] 44% 33% 25% 25% 22% 8% 4% 1% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% Canje a cosecha. Canje disponible. Contado Tarjetas agro. Cheque Financiación con canje, con fecha a definir. Préstamos en dólares. Otros BASE: 363 productores
  • 24.
    RESULTADOS 24 7 Índice de confianzadel productor agropecuario Q7. De cara a la planificación de la próxima campaña gruesa: ¿evalúa incrementar el área sembrada de soja en contraposición al maíz si se compara con el año anterior? Si 32% No 68% BASE: 316 productores agrícolas
  • 25.
    RESULTADOS 8 25 Índice de confianzadel productor agropecuario Q8. El gobierno anunció un programa para que el productor pueda acceder a un tipo de cambio de $200 al vender sus granos, ¿qué haría usted? Esto acelerará mis ventas de soja 57% No cambia mis planes comerci ales 43% 73% 41% 11% 5% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% Con el producido compraré insumos. Pagaré cuentas pendientes. Compraré dólar MEP. Lo dejaré en la "cuenta chacarero" ajustable por valor dólar. Que hará con estos recursos? BASE: 167 productores
  • 26.
    RESULTADOS 26 9 Índice de confianzadel productor agropecuario Q9. ¿Cuál es su actitud frente al clima? 59% 23% 15% 2% 2% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Temo que tengamos problemas climáticos importantes. Creo que deberemos hacer cambios en los planteos pero que no habrá mayores inconvenientes. Creo que las condiciones se normalizarán. Otros No sabe/No contesta BASE: 401 productores
  • 27.
    RESULTADOS 27 10 Índice de confianzadel productor agropecuario Q10. ¿Ven daños por clima en el trigo? 46% 32% 22% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% Sí y son irrecuperables. Sí, pero puede recuperarse. No BASE: 236 productores de trigo
  • 28.
    RESULTADOS 28 11 Índice de confianzadel productor agropecuario Q11. ¿Tiene Ud. planeadas inversiones de capital en los próximos 12 meses? Si 29% No 71% Por mi cuenta 90% Asociado con otros productores 10% Solo o asociado? 65% 21% 9% 6% 6% 2% 2% 1% 1% 1% 1% 1% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% ¿En que rubros? 46% 24% 21% 10% 9% 0% 10% 20% 30% 40% 50% ¿Por qué motivos? BASE: 401 productores
  • 29.
  • 30.
    ANEXO: ¿cómo seconstruye el Ag Barometer Austral? ¿Cómo se calculan los índices? El primer paso en el cálculo del Ag Barometer Austral es la puntuación relativa para cada una de las cinco preguntas fijas que se encuestan en cada edición. El resultado de las mismas se calcula en base al porcentaje de respuestas favorables, menos el porcentaje de respuestas desfavorables, más 100. Esto da a cada pregunta un rango potencial de puntajes de 0 a 200. Cuando las respuestas obtienen 100 puntos porcentuales favorables, el índice es de 200. Cuando las respuestas obtienen 0 puntos favorables, el índice es cero. El 100 indica un punto neutro: valores por encima de 100 expresan que las percepciones positivas superan a las negativas valores por debajo de 100 expresan, percepciones negativas superiores a las positivas El valor final del Índice resulta del promedio simple del resultado de las cinco preguntas individuales. ¿Cómo se construye la muestra? La encuesta a productores toma respuestas de 406 productores cuyo valor bruto de producción es igual o mayor a 200.000 USD. Estratificación de la muestra (basado en datos INDEC y Map of Ag): • 50 % de los encuestados con un valor bruto de producción entre u$s 200.000 y u$s 399.000 al año • 30% de los encuestados con valor bruto de producción entre u$s 414.000 y u$s 999.999 al año • 20 % de los encuestados con un valor bruto de producción mayor o igual a u$s 1.000.000 al año. La definición del universo a relevar tuvo cómo criterio la importancia de cada actividad en el producto bruto agropecuario. El mínimo de representación para cada actividad es el siguiente. Soja 45 % Maíz 21% Ganadería de carne 16% Trigo 7 % Tambo 7 % Girasol 4 %. 30
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    Las cinco preguntasque se efectúan en todos los relevamientos son: 1. ¿Ud. diría que su operación actualmente está mejor, peor o igual financieramente con respecto a un año atrás? 2. Mirando hacia adelante: de acá a un año ¿considera que su explotación estará mejor, peor o igual financieramente? 3. Pensando ahora en la economía agropecuaria en general ¿considera que los próximos meses serán: buenos tiempos hablando financieramente o malos tiempos? 4. Mirando hacia adelante ¿qué situación diría que es más probable, el sector agropecuario argentino en los próximos 5 años, tendrá mayormente buenos tiempos o mayormente malos tiempos? 5. Pensando en inversiones importantes – como maquinaria, compra de tierras, cabezas de ganado, capacidad de almacenamiento, bioenergía- en general ¿ud. considera que hoy es un buen momento o mal momento para realizar inversiones? 31
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