Este decreto reglamenta el Título VIII de la Ley 99 de 1993 sobre licencias ambientales. Define términos clave como impacto ambiental, plan de manejo ambiental y medidas de prevención, mitigación, corrección y compensación. Establece las autoridades ambientales competentes para otorgar licencias y los proyectos sujetos a licencia ambiental otorgada por el Ministerio de Ambiente, como la explotación de hidrocarburos, minería a gran escala, presas y generación eléctrica de gran tamaño.