1. Fase 1
Empresa: WAL - MART DE MEXICO, S.A.B. DE C.V. (Walmex)
Hipótesis
Hipótesis #1: Siguiendo lo establecido en el marco teórico, se considera que la
relación que hay entre el tipo de cambio y el precio de nuestra acción, en este caso
WALMEX tenga una relación negativa, debido a que la empresa de la cual
pertenece la acción cuenta con diversos pasivos los cuales se encuentran en
dólares, lo que directamente se relaciona con el tipo de cambio, por lo que si el tipo
de cambio sube, también las deudas y del mismo modo, baja el precio de la acción.
Hipótesis #2: Se podría decir que la relación que hay entre la actividad económica
y nuestra acción es positiva esto debido a que, si la actividad económica es grande,
se podría tomar en cuenta como si las empresas empezaran a general más
utilidades, y con eso la empresa en la que se basa nuestra acción, genera más
utilidades, las cuales utiliza para pagar deudas, lo que lleva a una buena imagen en
el mercado, lo que lleva a que el precio de la acción suba, lo que nos da mayor
rendimiento.
Hipótesis #3: Se espera que haya una relación positiva entre las dos variables,
debido a que, si en este caso el IPC sube o baja, la acción subirá y bajará del mismo
modo.
Hipótesis #4: La relación que se espera que exista dentro de la acción y la tasa
extranjera, sea positiva, debido a que la acción como antes se había mencionado,
es de una empresa que cuenta con presencia en el extranjero lo que lleva a dólares,
factor que se relaciona directamente con la tasa de interés internacional
Especificaciones del modelo a validar
Para validar las hipótesis de trabajo anteriormente planteadas, se propone la
especificación del siguiente modelo:
lwalmex=β0+β1ltasaeua+β2lindicevolumen+β3lipc+β4ltipocambio + u
2. Donde:
lwalmex= logaritmo de la acción walmex, representa a la variable dependiente.
β0= Representa la variación porcentual FIJA o CONSTANTE de la acción walmex.
β1= Coeficiente de regresión que pondera la tasa EUA. Indica cuánto varía la acción
walmex, en términos porcentuales, por cada uno por ciento que cambia la tasa EUA.
ltasaeua= variable explicativa que representa al logaritmo de tasa EUA.
β2= Coeficiente de regresión que pondera el indicevolumen. Indica cuánto varía la
acción walmex, en términos porcentuales, por cada uno por ciento que cambia la
tasa el índice/volumen.
lindicevolumen = variable explicativa que representa al logaritmo de
índice/volumen.
β3 = Coeficiente de regresión que pondera el IPC. Indica cuánto varía la acción
walmex, en términos porcentuales, por cada uno por ciento que cambia el IPC
lipc= Variable explicativa que representa al logaritmo de IPC.
β4 = Coeficiente de regresión que pondera el tipo de cambio. Indica cuánto varía la
acción walmex, en términos porcentuales, por cada uno por ciento que cambia el
tipo de cambio.
ltipocambio = variable explicativa que representa al logaritmo de tipo de cambio.
u= Error de estimación, residual, término de perturbación estocástica.
Se espera que para que se cumpla la hipótesis 1, β1∈ 0, β 2> 0, β 3>0, β 4>0
Descripción de la metodología
a) Importancia y esencia de la regresión lineal por mínimos cuadrados
ordinarios.
3. El Modelo de Mínimos Cuadrados Ordinarios es importante debido a las facilidades
que este modelo nos otorga, como la obtención de insesgamiento, consistencia y
otras propiedades estadísticas de una manera relativamente sencilla, el mismo
método es adecuado para estimar los parámetros que aparecen en la función de la
media condicional.
b) Supuestos de los que parte el análisis de regresión de mínimos cuadrados
ordinarios.
La distribución Condicional de ui dado Xi tiene media igual a cero
(Xi, Yi), i=1 n, son independientes e idénticamente distribuidas
Los Daros atípicos elevados son improbables.
Datos
Fuente de Información: https://mx.investing.com/equities/wal-mart-v Periodicidadde
los datos: Los datos considerados son del 01/2004 al 08/2018 Fecha de inicio:
01/2004
Fecha de término: 08/2018
Unidades de Medición Originales: Pesos mexicanos
Total, de datos para cada serie: 175 datos por cada serie; por lo tanto, 875 datos en
total.
Justificación por trato de datos: La razón principal por la que nuestros datos fueron
seleccionados como variable dependiente e independiente es a causa de que,
nuestra investigación e hipótesis giran en torno a nuestra serie WALMEX, la cual
busca ver de qué manera tanto positiva o negativa afectan las demás series el
WALMEX. Esta es la razón del uso de los datos y la forma en que nuestras gráficas
y anexos se muestran de esa manera.