F.morales

Trabajo presentado el Coloquio Doctoral
CLADEA 2008

“ANÁLISIS DE LA DIVERSIDAD EN LA INFORMACIÓN
FINANCIERA DIVULGADA POR INTERNET Y LOS NUEVOS
RETOS QUE IMPLICAN AL PROCESO DE ARMONIZACIÓN
INTERNACIONAL. EVIDENCIA EMPÍRICA EN EMPRESAS
EUROPEAS Y LATINOAMERICANAS”

I INTRODUCCIÓN AL PROYECTO DE TESIS DOCTORAL

El tema de la información financiera internacional cada vez toma mayor interés
de parte de la comunidad empresarial y académica, empujado paulatinamente por las
relaciones empresariales alrededor de todo el mundo, en forma de comercio
(importaciones y/o exportaciones), filiales de empresas, franquicias, negocios digitales,
etc. A lo anterior se suma una evolución en las necesidades informativas en los
usuarios tradicionales, junto a la mayor demandan de usuarios que eran pasivos hasta
décadas pasadas.

Una problemática que ha traído consigo la internacionalización de los negocios
se vuelca sobre la información financiera, en especial la contable, que como lenguaje
universal para registrar las transacciones económicas, resulta evidente que no es
precisamente equivalente en su forma de valorar los hechos económicos y de revelar
la situación financiera de un negocio. Siguiendo a Mueller et alt. (1999, p. 23) las tres
principales cusas para las diferencias contables entre países son: variables del
entorno que están impactando sobre el desarrollo contable nacional, apego a un
modelo en particular (por elección, afinidad o accidente histórico) o el enfoque
adoptado para el establecimiento de normas de contabilidad financiera en el ámbito
nacional y el proceso de emisión posterior de normas.

Es así como la contabilidad internacional avanza según Laínez (2001, p. 24)
junto con el desarrollo de diversos hechos relevantes1, enfatizando que la existencia
de negocios internacionales ha provocado un efecto de “usuarios internacionales de la
información” lo que evidentemente ha sido la preocupación de diferentes organismos 2,
y quien lleva la delantera en este asunto es la International Accounting Standard
Board (IASB3) quien desde 1973 ha promovido la armonización de la contabilidad en el
mundo, mediante la emisión de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y
recientemente de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

Diversas investigaciones se han dedicado a clasificar diferentes países en
conglomerados o modelos contables bajo determinadas variables, en el entendido que
la armonización se origina por la diversidad contable alrededor del mundo. Por
ejemplo, Da Costa et alt. (1978), Nair y Frank (1980), Nobes (1992; 1998), Doupnik y
Salter (1993), Jarne (1997) y Mueller et alt. (1999). Como se observa, en la década del
setenta ya se estudiaba y discutía sobre diversidad contable, incluso se encuentran
trabajos anteriores a esa época, pero quizás sea la década de los noventa en la que
toma mayor fuerza las relaciones comerciales ínter-fronterizas, grandes
privatizaciones, expansión comercial de países con baja participación en el contexto
mundial, junto con la masificación de Internet como canal de comunicación, en fin,
todo lo que trae consigo el término “globalización” que fue utilizado por primera vez por
Levitt en 1985.

Las investigaciones en la materia se han ocupado de estudiar diferentes
aspectos, así hay quienes que han determinado con evidencia empírica los impactos
que sufre la contabilidad a causa de la diversidad contable internacional, citando a
modo de ejemplo a Laínez y Callao (2000), Callao et alt. (1999), Jarne et alt. (2003) y
para el caso latinoamericano Palacios et alt. (2005). También se encuentran estudios
1
La evolución histórica de la contabilidad, la aparición de empresas multinacionales, la dimensión
internacional de algunos problemas contables y la comparación de los sistemas contables de los países.
2
AICPA, IFAC, IOSCO, OCDE, ONU, UE, entre otros.
3
Recordar que a partir del año 2002 se denomina de esta forma a raíz de una profunda reforma, pues
desde su conformación en 1979 se denominaba como International Accounting Standard Committee
(IASC).

2

que investigan las características de las empresas de cara a la armonización, como
son los trabajos de García Benau y Zorio (2002) y Rahman et alt. (2002), mientras que
otros proporcionan los fundamentos sobre la diversidad contable y la necesidad de
armonizar, se pueden leer a Wallace y Gernon (1991), Van Hulle (1997) y Carlson
(1997), entre otros.

Pero el concepto de contabilidad internacional, no solo aborda
recomendaciones para la adecuada valorización y presentación de estados financieros
según las normas del IASB, sino que también abarca otros, como por ejemplo:
sistemas contables, armonización de auditoría, efectos inflacionarios y cambios de
monedas, precios de transferencias, fiscalidad internacional, incluso temas de
formación del profesional contable a nivel internacional4. Quizás si se actualizaran
trabajos sobre lo que se están investigando en está área, podrían incluirse como una
nueva línea de investigación, aquellos estudios relacionados a la divulgación financiera
en Internet, también conocido como Internet Financial Reporting (IFR) por tratarse
temas que dicen relación con las características de la información financiera que se
dispone a los usuarios mediante los sitios web de diferentes empresas.

Armonización e Internet: palabras claves de este proyecto

La forma de combatir la diversidad contable internacional ha venido de la
propuesta privada de usar las mismas normas en diferentes países, que es lo que viene promoviendo el IASB
Estas normas son de alguna forma la solución global al problema de la
desde el año 1973.
diversidad, y como se ha mencionado, son aceptados actualmente con ciertas
limitaciones por la Unión Europea (UE) y por varios países en el resto del mundo.
Estados Unidos que juega un rol muy importante 5, por su influencia comercial y
política, mantiene actualmente un plan de convergencia para hacer de las NIIF normas
efectivamente globales.

Según Rahman et alt. (2002, p. 47) la armonización es la clave para solucionar
la diversidad existente y afirma que la armonización de la contabilidad es un proceso esencial para
mejorar la comparabilidad internacional en los estados financieros, activando los flujos de capitales
internacionales y reduciendo los costes de elaborar la información financiera para las corporaciones
multinacionales.

Una evidencia empírica de los avances del IASB y de su relevancia como
solucionador de la diversidad contable internacional, la encontramos en el trabajo realizado por Garrido et alt.
(2002) quienes concluyen que este organismo ha mejorado su cuerpo de normas promoviendo su uso en la
6
arena internacional, logrando reducir los tratamientos alternativos de la valoración permitidos, y aumentando
la comprensión de sus estándares. Otros estudios están preocupados actualmente de verificar si efectivamente
la aplicación de las NIIF implica una mejora de la calidad de la información contable en los términos que el IASB
promueve. En esta línea puede consultarse el trabajo de Murphy (2000) y Callao et alt. (2006).

Nuestro interés de incluir Internet en el análisis, pasa por que a priori
observamos una insuficiencia de la armonización frente al rol que juega la red en el
proceso de distribución de información financiera entre los usuarios de ésta, pues
Internet provoca a nuestro juicio un mayor y diferente nivel de diversidad en la
información financiera en la actualidad. Es decir, los avances en aminorar las
diferencias en valoración y parcialmente en revelación podrían ser mermados frente a
4
Ver García Benau et alt. (1995) y Prather y Rueschhoff (1996).
5
La atención ha estado puesta sobre las diferencias entre la norma americana y la internacional,
sabiendo el peso de su mercado de valores y el poder político que tiene Estados Unidos. Así autores
como Harris y Mueller (1999), Street y Gray (1999), Ashbaugh (2001), Ashbaugh y Olsson (2002), Ampofo
(2005), Ding et alt. (2005) y Ucieda (2006) han estudiado las diferencias y vinculaciones de normas y/o
impactos en la valoración contable que se producen de la aplicación entre ambas normas.
6
Es decir, la opcionalidad en la norma. Este es uno de los puntos más criticados de las NIIF, en especial
por Estados Unidos, y por ello el IASB está trabajando fuertemente en este aspecto junto al FASB.

3

los usuarios que obtienen un gran volumen y una gran diversidad informativa mediante
los sitios web de las empresas que deseen consultar.

También habría que destacar que la tecnología podría jugar un rol positivo de
cara a solucionar algunos problemas de la información financiera, ya que las propias
características de Internet invitan a pensar como pueden contribuir con la distribución,
periodicidad y la oportunidad en que la información financiera llega a los stakeholders.
Es decir, el simple hecho de habilitar con links apropiados la información contable que
desde siempre se ha emitido en su versión papel, a través de los sitios web de las
empresas, supone un importante avance en cuanto a la distribución y oportunidad.
Pero quizás esto debe considerarse como punto de partida, pues la posibilidad de
proporcionar más información (respecto a la versión papel) y revelar con mayor
frecuencia en Internet es muy factible.

Según Olea (2005, p. 6), Internet al ser una red abierta, permite que cualquier
usuario potencial de la información financiera de una compañía pueda acceder a la
misma de manera inmediata y sin que suponga un coste adicional para la empresa.
Internet es el vehículo a través del cual las empresas pueden contactar con
consumidores de información no identificados previamente.

En Internet la divulgación voluntaria igual ha encontrado un importante espacio
para su desarrollo, y actualmente las empresas la estarían usando para divulgar más
información que la requerida legalmente, es decir, revelar más aspectos contables y
otros extra-contables7 no obligatorios. Los medios por los cuales se realiza esa
divulgación pueden ser desde boletines y conferencias de prensa, meetings con
analistas, conference calls, comunicaciones en revistas especializadas e información
preparada especialmente para el website.

II OBJETIVO DE LA TESIS

Por lo tanto creemos que se debiera poner mayor atención en lo que
podríamos denominar “diversidad de información contable en Internet”, pues con la
cantidad de usuarios conectados y lo heterogéneo que podría ser (o estar siendo) la
información que allí se divulga, ésta aunque esté armonizada podría perder utilidad
para el lector y a su vez para las empresas al no cumplir el objetivo que persiguen
cuando deciden divulgar por Internet.

En conclusión, nuestra propuesta de tesis apunta hacia una identificación de la
diversidad en la divulgación de información en Internet que existiría, determinar que
factores influyen en ésta, los beneficios y problemas que pueden traer consigo sobre
los usuarios alrededor del mundo y que percepción tienen los usuarios sobre el
asunto, todo lo anterior de cara ha realizar propuestas para una mayor
homogeneización de la información financiera que se revela por Internet.

En particular proponemos los siguientes objetivos específicos:

1. Caracterizar y analizar la divulgación de información financiera que se está realizando
en Internet, sobre una muestra de empresas europeas y latinoamericanas, evaluando
el grado de comparabilidad intra-nacional e internacional según las informaciones
financieras disponibles en los sitios web.

7
Los extra-contables a veces son denominados no-financieros o empresariales.

4

2. Distinguir las informaciones financieras legales/obligatorias de aquellas que son de
carácter voluntario en la divulgación por Internet de tal forma que podamos clasificar 8
las empresas mediante la elaboración de un índice que refleje las características de la
divulgación de información financiera por Internet.
3. Identificar los factores determinantes que impulsarían a las empresas para realizar
tales divulgaciones. Esto se realizará con -índice total- de divulgación y luego
diferenciando las legales/obligatorias de las voluntarias.
4. Analizar la aportación informativa de la divulgación en Internet en el contexto de la
armonización internacional, reflexionando acerca de la diversidad y su rol como medio
informativo.
5. Determinar cuales serían los beneficios, de haberlos, de la armonización de la
información financiera-contable para Latinoamérica y su divulgación por Internet para
los diferentes stakeholders.
6. Establecer pautas de acción en la divulgación de información financiera por Internet,
en el contexto del proceso de armonización internacional.

Discusión del problema que aborda la tesis

Tras revisar el contexto mundial en el que se mueve “la información financiera”,
podemos afirmar que se han producido importantes cambios en las necesidades
informativas de los usuarios, lo que a su vez está relacionado por cambios en los
usuarios de la información (internos y externos), sumado a que los negocios
internacionales propician un tipo de información global.

Es evidente que una misma información financiera no responde a la vez las
necesidades de múltiples usuarios, que se incrementa al hacer un análisis
internacional, pues cada país (o conglomerados como lo evidencian trabajos de
sistemas contables internacionales) posee características particulares en sus modelos
contables que pueden incrementar o disminuir las deficiencias de la contabilidad.

Actualmente se reconoce a la “armonización” como uno de los principales
avances en el combate de la diversidad contable internacional. Sus propulsores no
solo lo ven en la implementación de las NIIF una mejora en la uniformidad de la
valorización contable, sino que precisamente estiman que muchas de las partidas
contables mejorarían su calidad reveladora de información.

También se puede diferenciar la existencia de nuevas necesidades
informativas de parte de usuarios tradicionales de la información contable (por ejemplo
mayor información y valoraciones sobre I+D o información de tipo medioambiental),
así como nuevos usuarios que entran a jugar un rol preponderante como demandantes
de la información, como pueden ser los accionistas minoritarios o grupos de presión
(comunidad en general) a quienes añadimos el aspecto internacional que la
globalización ha implantado en el mundo empresarial.

Estas situaciones, sumado a las necesidades de mejorar la información
financiera, es donde contextualizamos a Internet como sistema mundial de redes
interconectadas, utilizado por millones de personas en todo el mundo como
herramienta de comunicación e información y que al parecer podría estar jugando
algún rol en el proceso evolutivo de la información financiera en un contexto
internacional.

8
Los criterios de clasificación serán diversos y se profundizarán en el desarrollo de la investigación. A
modo de ejemplo se puede mencionar clasificaciones por: Europa/Latinoamérica; Cotizadas
NYSE/Mercado local/No cotizadas; Por sector económico; etc.

5

Sin profundizar aun en la literatura específica sobre la divulgación de
información financiera por Internet se pueden destacar algunos que ayudan a
comprender la importancia de la red en el mundo empresarial:

1. El número de conectados a la red invita a pensar en Internet como medio
de divulgación sin competencia alguna, tanto por la cantidad de conectados y por el
alcance internacional que tiene la información para quienes pueden acceder a website
desde distintos lugares del mundo, existiendo casi únicamente barreras idiomáticas en
la medida que las informaciones se dispongan en lengua local. De acuerdo con un
informe elaborado por CEPREDE (2005), a noviembre de 2005 se constatan más de
964 millones de usuarios con una tasa de penetración del 15% a nivel mundial.

Según un estudio realizado por la OCDE sobre la situación de Internet en el
mundo, hemos seleccionado un gráfico que representa el importante incremento en
número de usuarios con el paso de los años, junto con la evolución del número de
países que están conectados a Internet:

GRÁFICO 1: Usuarios y países conectados a Internet

Fuente: Tomado de OCDE “Input to the United Nations Working Group on Internet Governance (WGIG)”.
Disponible en <http://www.oecd.org/dataoecd/34/9/34727842.pdf> on-line [11.11.2006].

2. La nueva economía es el término utilizado para reflejar el impacto que ha
tenido la entrada de los avances tecnológicos y los medios masivos de comunicación
sobre la economía. Con este nuevo concepto de negocios, se ha puesto mayor
atención en la relación de Internet con el mundo empresarial por su relevancia e
impacto (en bolsa por ejemplo por las empresas punto com) y también con cautela por
la seguridad de operar vía Internet.

Los cambios que marcan la nueva economía tienen que ver, básicamente, con
la posibilidad de superar limitaciones de tiempo y espacio. Al respecto Coppel (2000,
p. 4) distingue diferentes participantes y formas en las relaciones comerciales a través
de Internet o negocios digitales9, algunas se han desarrollado más que otras, pero lo
concreto es que son instancias de negocios y comunicación comercial que hasta hace
menos de dos décadas eran inexistentes.

Según un informe del Centro de Predicción Económica (CEPREDE, 2000) que
se apoya en datos aportados por la consultora Forrester Research, la evolución del e-

9
Government to Government (G2G), Business to Government (B2G), Customer to Government (C2G),
Government to Business (G2B), Business to Business (B2B), Customer to Business (C2B), Government to
Customer (G2C), Business to Customer (B2C) y Customer to Customer (C2C).

6

commerce en los últimos años refleja crecimientos anuales del volumen monetario de
operaciones cercano al 50%.

3. La multinacionalización de las empresas sugiere una necesidad de
comunicación diferente a la que tradicionalmente se ha llevado. Hemos pasado de una
regionalización comercial, a una economía global donde las relaciones comerciales
trascienden entre continentes cada vez con mayor frecuencia y facilidad. Es así como
podemos encontrar desde franquicias, inversores internacionales, comercio en forma
de exportación e importaciones, filiales de empresas, etc.

Al respecto la United Nations Conference on Trade and Development
(UNCTAD) proporciona datos que permiten ver con claridad el flujo de capitales
alrededor del mundo, para lo cual seleccionamos dos gráficos que muestran los
principales países de donde se está realizando Inversión Directa Extranjera (IED por
su sigla en inglés), así como los principales receptores:

GRÁFICO 2: Principales países con salida y recepción de IED

7

Fuente: Tomado de UNCTAD (2004, p. 9; p. 11) “Informe sobre los inversores del mundo”. Disponible
en: <http://www.unctad.org/sp/docs/wir2004overview_sp.pdf> on-line [13.11.2006].

Considerando entonces los aspectos señalados anteriomente, junto con las
tres razones antes expuestas, invitan a pensar sobre la dinámica de los negocios en
los tiempos actuales y nos sugieren una serie de interrogantes que son las que nos
impulsan a revisar la literatura especializada sobre el asunto y que a posteriori
fundamentarán los objetivos de la tesis.

8

 Si Internet sirve como medio masivo de divulgación y la información contable
es asimétrica:
1. ¿A quien va dirigida la información empresarial que una empresa
dispone en Internet?, ¿Contribuirá a reducir la asimetría?
2. ¿Será alta o baja la diferencia de informaciones financieras en
los websites entre empresas de un mismo país?, ¿Y que pasará entre
diferentes países, existirá una alta diversidad o habrá armonía?
3. ¿Qué rol estaría jugando Internet en la divulgación voluntaria?.

 Si Internet sirve como medio para la divulgación de informaciones
empresariales y tiene un alcance internacional:
1. ¿Su contenido se encontrará armonizado?, ¿La armonización
contable en la valoración, sin armonizar “la forma”, cumple su objetivo?,
¿IASB tiene opinión al respecto?
2. ¿Qué herramientas tecnológicas habrían para favorecer una
armonización de contenido en Internet?, ¿XBLR sería la solución más
efectiva?
3. ¿Existen regulaciones mínima en los países sobre el uso de
Internet como medio de divulgación?, ¿Si hubiese que regular; para
quien, …, solo grandes compañías?
4. ¿La información de carácter obligatoria en papel es la misma
que se dispone en Internet?, ¿Se aprovecha Internet principalmente
para la divulgación de información voluntaria?
5. ¿La seguridad en los datos que se suben está garantizada?,
¿Qué fiabilidad tienen los websites?.
6. ¿En qué medida la divulgación financiera por Internet está
favoreciendo o dificultando el proceso de armonización contable
internacional?

 Si la distribución y periodicidad supone problemas de costes e Internet es un
medio de largo alcance bajo con coste relativamente bajo comparado a otros
medios y que permite mantener información on-line:
1. ¿Efectivamente se publican informaciones financieras en
periodos diferentes a su versión papel?
2. ¿Se dispone de información en tiempo real o al menos con
mayor frecuencia?
3. ¿Se permiten descargas a los usuarios?, ¿Cualquier usuario o
navegante de Internet puede hacer las mismas descargas?

Lo que esta idea de tesis pretende, es identificar empíricamente la diversidad
existente en la información financiera divulgada en Internet por las empresas,
descubrir que factores propician una mayor o menor divulgación, así como reflexionar
acerca del rol que estaría jugando Internet en el proceso de armonización contable
internacional que se vive actualmente.

Revisión de literatura entorno a la divulgación financiera por Internet

Muchos trabajos se dedican al estudio del uso de Internet como medio de
divulgación de información financiera de entidades privadas y públicas de diferentes
países a la vez, intentado caracterizar las divulgaciones, comparar las informaciones y
relacionar esas divulgaciones con determinadas cualidades de las respectivas
empresas que realizan esa divulgación. También encontramos trabajos que solo
estudian la divulgación de empresas o entidades públicas de un mismo país o bien su

9

ámbito de investigación trata de alguna materia en particular, como pueden ser;
información de carácter voluntario, intangibles, medioambiente o prácticas de gobierno
corporativo.

Los organismos profesionales y/o reguladores de relevancia mundial
igualmente se han pronunciado sobre el asunto. En el Cuadro 1, se detallan de forma
cronológica algunas aportaciones de organismos profesionales y otras organizaciones
con importante influencia en regular la información financiera a nivel internacional.

CUADRO 1: Pronunciamiento de organismos profesionales
Emisor Año Título del informe o documento Autor(es)
1994 “Improving Business Reporting - A Customer Focus: Meeting the
AICPA Jenkis
information needs of investors and creditors”
1997 “Corporate dialogue in the digital age” Spaul
ICAEW 1998 “Web sites. A missed opportunity?. Highlights of research
conduced on corporate web sites”. “The 21st century annual Taylor
report”
FASB 1998 Project FAUXCOM -
IASC 1999 “Business reporting on the Internet” Lymer et alt.
CICA 1999 “The impact of technology on financial and business reporting” Trites
2000 “Business reporting research project: Electronic distribution of
FASB -
business reporting information”
2000 “EU Financial Reporting Strategy: the way forward”. “On-line
UE availability of public services: How does Europe progress? Web CAP-E&Y
based survey on electronic public services”
2002 “Corporate Communications for the 21st Century: A white paper
PwC discussing the impact of Internet technologies on business -
reporting”
2005 “Business case for XBRL” Hoffman et alt.
XBRL
2006 “Convergence Project” -
Fuente: Elaboración propia

Brevemente se puede observar en estos trabajos que existe una preocupación
por las mayores y nuevas necesidades informativas (muchas de ellas no son cubiertas
por la contabilidad), la importancia de la información en tiempo real, necesidad de un
lenguaje universal, alertan sobre que el flujo de información unidireccional en papel no
sería el más adecuado, entre otros asuntos. En este sentido, apuntan a Internet como
un medio de comunicación que podría contribuir fuertemente a solucionar
determinados problemas de la información financiera, pero igual advierten que es un
tema que falta por desarrollar.

A nivel internacional no han sido pocos las investigaciones realizadas,
especialmente utilizando las principales empresas del mundo. Evidentemente las
empresas utilizadas siempre terminan siendo las grandes multinacionales y cotizadas
de países europeos o norteamericanos (en la gran mayoría). A continuación en el
Cuadro 2 se presentan algunos de los trabajos con alcance internacional:

CUADRO 2: Principales investigaciones de carácter internacional
Nº Sitios
Referencia Ámbito del estudio Año
empresas Web
Petravick y Gillet, 1996 US, top 150 Fortune 500 150 1996 69%
Louwers et al., 1996 US, top 150 Fortune 500 150 1996 65%
Gray y Debreceny, 1997 US, top 50 Fortune 500 50 1996 98%
Lymer, 1998 UK, top 50 50 1997 92%
Flynn y Gowthorpe, 1997 World, top 100 Fortune G-500 100 1997 89%
Deller et alt., 1998 UK, FTSE 100 1998 85%

10

Deller et alt., 1998 US, S&P 100 1998 95%
Craven y Marston, 1999 UK, 200 mayor capitalización 200 1998 74%
W, 100 empresas
Taylor, 1998 100 1998 100%
internacionales
Lymer et alt., 1999 World, 22 países 660 1999 86%
Trites, 1999 US-Canadá, NY-T-NASDAQ 370 1999 69%
Bonsón et alt., 2000 Eurozona, Eurostoxx-50 50 1999 100%
países desarrollados Australia,
Allam y Lymer, 2003 250 2001/02 99,6%
Canadá, US, HK y UK
Olea, 2005 Ranking FT-100 100 2001/03 97%
Fuente: Elaboración propia a partir de Bonsón y Escobar (2004), selección de aquellos trabajos
“internacionales”. Nota: los últimos dos trabajos de la lista fueron incorporados (no están en el cuadro de
los autores citados).

Es destacable en los trabajos citados el alto porcentaje de empresas que
efectivamente utiliza su website para divulgar información financiera y otras
informaciones relacionadas con medioambiente, intangibles y sobre prácticas de buen
gobierno por ejemplo. En general se repite una tendencia en los artículos de
caracterizar la información divulgada en los sitios de las empresas analizadas,
mientras que solo en algunos casos realizan comparaciones y en menor medida llegan
al punto de contrastar hipótesis. Además, solo hemos descubierto un artículo (Ettredge
et alt., 2002) donde realizan la diferencia entre información voluntaria versus
obligatoria, aspecto que nos parece relevante.

Son varios los trabajos que investigan empresas de un país en particular y que
por tanto creemos que no alcanzarían a tener la clasificación de “internacionales”
como materia de estudio, pero igualmente contribuyen por su alcance local:

CUADRO 3: Investigaciones de alcance nacional o local
País Autor(es) Año Muestra utilizada
Alemania Marston y Polei 2004 50 compañías cotizadas del top-100 alemán
Croacia Perlan 2005 38 compañías cotizadas del mercado continuo
IBEX-35, cotizadas en mercado continuo y no
Fornós 2004
cotizadas
España Moreno y Duarte 2006 IBEX-35
Serrano et alt. 2003 IBEX-35 y cajas de ahorro
Larrán y Giner 2002 144 empresas cotizadas del mercado continuo
Holanda Lybaert 2002 152 empresas cotizadas en la bolsa de Ámsterdam
Irlanda Smith y Peppard 2005 43 empresas cotizadas del mercado continuo
Reino 2004, Método Delphi con 20 expertos en contabilidad e
Jones y Xiao
Unido 2003 Internet
Portugal Carreira y Valéiro 2001 22 empresas cotizadas. Bolsas de Lisboa y Oporto
Estados Ettredge et alt. 2002 193 empresas de la AIMR
Unidos Ashbaugh et alt. 1999 290 empresas de la AIMR
Japón Marston 2003 99 empresas del ranking top-100 de Japón
Malasia y
Iqbal 2005 100 empresas cotizadas de Malasia y 45 de Singapur
Singapur
Sudáfrica Barac 2004 100 empresas más grandes de Sudáfrica

En general siguen la misma tendencia de los trabajos internacionales pero
como se mencionaba anteriormente, solo utilizan muestras de empresas de un mismo
país, que además, mayoritariamente son las cotizadas. Interesante resultan los
trabajos de Olea (2005) y Marston (2003) de los Cuadros 2 y 3 respectivamente, que
estudian de forma comparativa una misma muestra de empresas en dos momento del
tiempo diferente, de tal forma de medir el grado de evolución.

11

Otras investigaciones se han concentrado en estudiar aspectos más
específicos, los cuales van desde sectores empresariales o tipos de organizaciones en
particular, hasta materias específicas sobre las que indagan:

12

CUADRO 4: Investigaciones sobre divulgación en Internet en ámbitos particulares
Ámbito Autor(es) Año Muestra utilizada
Sectores Larrán et alt. 2005 870 pequeñas y medianas empresas españolas
empresariales Bonsón et alt. 2006 9 bancos europeos
Serrano et alt. 2003 45 cajas de ahorros españolas
Lodhia 2006 14 mineras multinacionales y locales australianas
Demanda Bonsón et alt. 2003 210 encuestas
informativa Debrency et alt. 2001 163 cuestionarios (US, Australia y Nueva Zelanda)
Larrán 2001 Literatura previa, y un trabajo junto a Rees, 1999
Intangibles Gandía 2002/03 Empresas del S&P100
Serrano et alt. 2003 40 empresas punto com
Divulgación Bonsón y Escobar 2004 882 empresas (US, UE, Europa del este e
voluntaria10 Islandia)
Bonsón y Escobar 2002 300 compañías europeas
Mendes y Azevedo 2005 291 empresas brasileñas cotizadas en BOVESPA
Xiao et alt. 2004 300 compañías chinas cotizadas
XBRL11 De Andrés et alt. 2005 Proporcionan detalles de los beneficios de está
Martínez et alt. 2004 tecnología, así como de la necesidad de
masificarla
Bonsón et alt. 2005 Describe la situación en países europeos, US,
Canadá, Japón y Nueva Zelanda
Bonsón 2001 Explora las taxonomías y destaca como la UE está
preocupada del asunto
Gobierno García y Suárez 2005 Indagan sobre el caso español, con relación a las
corporativo disposiciones del informe Aldama
Gandía y Pérez 2003 92 empresas del mercado continuo español
evaluando aspectos de prácticas de GC del código
Olivencia y Aldama (España), Winter (UK) y OCDE
Entidades Cárcaba y García 2003 118 municipios españoles y 44 municipios
públicas y europeos
tercer sector Charlo 2003 53 ayuntamientos españoles capitales de
provincia
Laswad et alt. 2005 86 entes locales de Nueva Zelanda
Caba et alt. 2005 Ministerios de Finanzas, países miembros UE
Ministerios de Finanzas, 19 países: UE, más
Pina et alt. 2004
EEUU, Canadá, Australia y Nueva Zelanda
Juliá et alt. 2004 Análisis sobre las cooperativas

Estos trabajos indagan sobre aspectos particulares de la divulgación de
información financiera y no financiera realizada vía Internet. Como se puede ver, son
específicos por la materia que abordan o bien por el tipo de empresa (sector) sobre el
cual han seleccionado la muestra. En general, todos ellos tienden a realizar
caracterizaciones, pero muchos abordan el tema desde la perspectiva de la
comparación entre lo divulgado y lo que establece alguna regulación. Por ejemplo, en
temas de gobierno corporativo, lo que resulta interesante, pues al parecer aun la
información financiera (contable propiamente tal) no poseería regulación, pero en
cambio si lo hay para aspectos puntuales o sectores específicos.

Interesante resulta revisar los artículos relacionados con XBRL, pues en
general los autores ven en esta iniciativa la forma más concreta de estandarizar la
información contable que se dispone en Internet. El problema surge en que aun no hay

10
Cabe hacer notar que los trabajos sobre este asunto en general tienden a asumir como “voluntario” todo
lo que están en las web corporativa, siendo que podría distinguirse entre aquella que aunque pueda ser
voluntaria “subir” a Internet, es obligada en su versión papel. Además cada vez se deberá ser más
cuidadoso en la denominación de voluntaria en Internet, pues muchos países comienzan a tener
regulación sobre este asunto.
11
XBRL (eXtensible Business Reporting Language) nace de la propuesta lanzada en 1998 por Charles
Hoffman, un experto contable y auditor, para simplificar la automatización del intercambio de información
financiera mediante el uso del lenguaje XML. Tomado de <http://www.xbrl.es/que_es/que_es.html> on-
line [14.11.2006].

13

acuerdo “global” sobre las taxonomías (esquema XML que define un concepto), pues
en Estados Unidos priman las denominadas US-GAAP C&I, pero IASB igual posee un
borrador de taxonomías, así como algunos países también las han desarrollado,
existiendo una diversidad de taxonomías en la actualidad.

Este asunto lo profundizaremos en el desarrollo de la tesis, pues al mirar las
ventajas que la misma organización XBRL promociona, se tornan en el mismo sentido
de nuestros argumentos para proponer esta idea de tesis. Por ejemplo, la empresa
Software AG afirma que “XBRL permite el intercambio de la información financiera de
modo uniforme entre los sistemas informáticos, las aplicaciones del software y los
usuarios. El resultado es que los datos son introducidos una vez, no hay necesidad de
reintroducir la información o de hacer conjeturas sobre lo que ese número puede
representar. Además, XBRL proporciona una información detallada sobre el contenido
de los datos dentro de los documentos financieros”12.

ESTUDIOS EMPÍRICOS

El trabajo consistirá en la revisión de los sitios web de las empresas que
seleccionemos como muestra, siempre en relación a la divulgación financiera. Para
cada empresa se revisará la conformidad de una serie de variables clasificadas por su
relación entre ellas y para lo cual se utilizará alguna asignación numérica. El uso de
valores discretos parece ser lo más apropiado13, siendo el dicotómico (0,1) el más
frecuentemente utilizado. También puede utilizarse tres asignaciones (0,0.5,1) e
incluso otros con más valores, como lo realizaron Gandía y Pérez (2003) con una
puntuación de seis niveles (0,1, …, ).

Para construir un índice evaluaremos variables que determinaremos según lo
que se ha realizado en trabajos previos, más nuevas variables que podamos justificar
por su relevancia en el tema. Estas las organizaremos de tal forma que aquellas que
sean comunes entre sí conformen una “dimensión”. A modo de ejemplo las variables
dependientes se organizarían en las siguientes dimensiones:

 DIMENSIÓN RENDICIÓN. Variables: balance, estado de resultado,
estado de flujos de efectivo, notas explicativas, memoria, periodicidad,
información histórica.
 DIMENSIÓN COMPAÑÍA. Variables: órganos de gobierno, carta del
presidente, información de asambleas, organigrama, composición accionarial.
 DIMENSIÓN ANÁLISIS. Variables: ratios, tablas resumen, gráficos,
ranking de la empresa en clasificaciones, información on-line bolsa,
información sobre intangibles, social/ambiental
 DIMENSIÓN TRANSPARENCIA. Variables: códigos de buen gobierno,
código de ética, informe auditor, informes sobre riesgos.
 DIMENSIÓN FUNCIONALIDAD. Variables: nº de links hasta acceder a
información, nombre de links, permite descargas, velocidad del sitio, posee
buscador interno, buzón de sugerencias, e-mail consultas, espacio de
novedades o noticias actualizada, información en inglés.

Un aspecto importante es identificar la “información obligatoria” según las
regulaciones locales versus “otras informaciones”, las que serían voluntarias. Esto

12
Tomado de <http://www.xbrl.es/beneficios/beneficios.html> on-line [10.12.2006]
13
Sin embargo algunas variables pueden tomar, valores continuos además de valores discretos. Por
ejemplo: los periodos en que se publican los estados contables, años de información histórica, nº de links
para acceder a la información financiera, etc.

14

obliga a revisar previamente de forma cuidadosa las normativas contables y del
mercado de valores respecto de posibles exigencias existentes acerca de disponer de
información financiera en Internet (website de empresa). Igual de importante será
definir “información obligatoria”, pues puede ser que se esté subiendo voluntariamente
a Internet la información del tipo legal-papel (obligatoria), o bien, información legal-
obligada. Es decir, sería conveniente hacer tres distinciones:

 Información obligada en papel pero voluntaria en web,
 Información obligada en web,
 Información voluntaria en web.

Una vez recolectadas las informaciones según las variables que se hayan
establecido confeccionaremos un índice que represente la divulgación en Internet de
cada empresa (IDF). En general la literatura diferencia entre dos tipos de índices, los
no ponderados o lineales versus los ponderados. El primero consiste en iguales
valoraciones en cada variable y es el más utilizado en la literatura revisada hasta
ahora, justificándose en que este índice es más objetivo. En cambio el índice
ponderado, pretende valorar las variables de acuerdo a diferentes criterios, siendo lo
más recurrente asignarle una ponderación según lo que los usuarios de la información
opinan. Está última opción parece mejor14 y en la medida que podamos efectuar una
adecuada recolección de encuestas a los usuarios lo realizaremos, cuestión que
definiremos con mayor precisión en el transcurso del desarrollo de la tesis.

Con lo anterior, ya estaríamos en condiciones de identificar conceptualmente
las diferencias existentes entre las divulgaciones por Internet de las empresas
estudiadas, pudiendo clasificarlas según la puntuación total del índice, así como por
dimensiones, que nos daría una primera visión del nivel de diversidad en la muestra.
Además se podría diferenciar el volumen de información que es legal-papel que está
disponible en web, las que son obligatorias de disponer el web (IDF-O) y las de
carácter voluntario (IDF-V), todo ello conlleva a emitir variantes en el índice de
revelación que se construirá.

Luego, incorporaremos las variables que caracterizan a las empresas (o al país
de donde son esas empresas), utilizando nuevamente variables ya trabajadas con
anterioridad y nuevas variables que puedan justiciarse adecuadamente. Las variables-
empresa que utilicemos nos permitirá conocer las características de la muestra, así
como poder calificarlas por diferentes criterios15 y tener parámetros para contrastes de
hipótesis. Sobre las variables independientes de empresas y país se pueden
mencionar a modo de ejemplo:

 PAÍS (país de origen de la empresa, nivel de conectividad)
 TAMAÑO (ventas, nº de empleados, activo total, capitalización)
 ENDEUDAMIENTO (ratio de apalancamiento)
 DESEMPEÑO (ROE, ROI, cifra de resultado neto, cifra de ingresos por
venta)
 MERCADO (sector de pertenencia, cotiza o no en bolsa, cotiza en
mercado nacional o internacional, antigüedad en mercado continuo,
rentabilidad de los títulos)
14
Aunque siguiendo a Ortiz y Clavel (2006, p.90) quienes citan un trabajo de Chow y Wong-Boren (1987)
donde dejan evidencia que el uso de índices con o sin ponderación no altera las conclusiones obtenidas,
siendo los resultados similares en ambos casos.
15
Tipo de empresa (NYSE, cotizada o no cotizada), sector, país, tamaño, nivel de conectividad, entre
otros.

15

 AUDITOR (tamaño del auditor, con salvedades o informe limpio)
 GOBIERNO (tamaño del consejo, composición del consejo)

Posteriormente, es posible realizar análisis multivariante que nos permitiría
agrupar las empresas mediante patrones de comportamiento, para así mejorar la
interpretación de los resultados previamente clasificados según el índice. El análisis
mediante puntuaciones factoriales podría ser el más relevante (o componentes
principales). Además en este tipo de técnicas, es propicio realizar análisis cluster y la
utilización de dendogramas.

También se contrastarán una serie de hipótesis que den respuesta a algunas
de las interrogantes del marco teórico (discusión del problema) y permitirían explicar
las variables de empresas más relevantes respecto a la divulgación financiera por
Internet y así comprender los factores que determinan la divulgación. A priori pareciera
ser lo más apropiado el planteamiento de hipótesis nulas y la utilización de
contrastación con test ANOVA y MANOVA de un factor, al haber más de una variable
por dimensión y querer correlacionar ésta con la variable ÍNDICE que se construirá,
por lo tanto se puede plantear una hipótesis por cada dimensión respecto a al índice
que determinemos. Por ejemplo:

 H01 No existe relación entre el PAÍS de procedencia de la empresa y la
divulgación por Internet
 H02 No existe relación entre el TAMAÑO y la divulgación por Internet
 H03 No existe relación entre el ENDEUDAMIENTO y la divulgación por
Internet
 H04 No existe relación entre el DESEMPEÑO y la divulgación por
Internet
 H05 No existe relación entre el MERCADO y la divulgación por Internet
 H06 No existe relación entre el AUDITOR y la divulgación por Internet
 H07 No existe relación entre el GOBIERNO y la divulgación por Internet

Esas mismas hipótesis pueden tener las variantes de realizarlas con los índices
diferenciados por información legal-papel pero voluntaria en Internet, obligatoria en
Internet y voluntaria. Con esto se estarían explicando los factores determinantes en la
divulgación por Internet bajo diferentes perspectivas.

Además se pueden diseñar hipótesis que contrasten las variables agrupadas
por diferentes características de las empresas o países y ya no entre las variables de
la divulgación contra el índice como se presentaba anteriormente. Es decir, en este
segundo ejemplo de hipótesis a comprobar, se estaría midiendo la correlación entre
dos grupos diferentes utilizando una agrupación de variables. Por ejemplo:

 H08 No existe diferencia significativa en la divulgación por Internet entre
los países latinoamericanos y europeos
 H09 No existe diferencia significativa en la divulgación por Internet de
acuerdo al tamaño de las empresas
 H010 No existe diferencia significativa en la divulgación por Internet en
los sectores económicos de las empresas
las empresas que cotizan en bolsa y las que no lo hacen
las empresas que son auditadas por una de las big-four de las que no lo son

16

Posteriormente pretendemos realizar análisis de regresiones con las variables,
para determinar cual de ellas sería más determinante en la decisión de divulgar
información financiera por Internet de parte de las empresas.

Ya habiendo realizado diferentes pruebas que nos permitirán medir la
diversidad en la información divulgada a través de Internet, así como también efectuar
clasificaciones de las empresas por diferentes variables, creemos necesario realizar
alguna prueba que permita medir el grado de armonización existente en la
divulgación. Lo ideal en este caso sería utilizar un mismo indicador para la medición
del nivel de armonización contable tradicional existente en la contabilidad de los
países de la muestra y en la divulgación realizada por Internet.

La medición de la armonización contable se ha realizado en trabajos previos
mediante el uso de índices y/o con la utilización de técnicas de análisis multivariante.
Entre los primeros se destaca el index H utilizado por diversos autores, según relata
García Benau y Gandía (1998) en un trabajo donde igualmente lo aplican. Según
García (2003, p. 31) este índice no fue creado para el área contable precisamente,
sino que se utilizaba fundamentalmente para valorar la concentración industrial o
monopolio, siendo Van der Tas que lo utiliza en 1988 por primera vez, y luego
realizando algunas variantes en 1992 establece el index C. La literatura igualmente
reconoce una mejora del index H por parte de Tay y Parker.

De todas formas la posible utilización de los índices H o C, son un idea
preliminar sin analizar en profundidad aún otras alternativas que podrían servir para el
caso. Por ejemplo, Ortiz y Clavel (2006) citan varios autores que han investigado
sobre el análisis de información empresarial emitida mediante índices 16 (de diversos
asuntos y por distintos medios).

A su vez, en este apartado pretendemos describir lo que observamos en los
sitios web respecto a la información específica relacionada con las NIIF y la
convergencia, como puede ser: estados contables bajo norma local y NIIF,
conciliaciones entre ambas normas, análisis de impactos del cambio de norma
(ocurrido o proyección futura), entre otros.

Estimamos que sería interesante incluir en la tesis doctoral, un estudio
internacional sobre la percepción que tendrían diversos usuarios u organismos
profesionales-reguladores sobre el rol de Internet en el contexto actual de la
armonización, y que nos permita tener una nueva visión sobre el asunto, la cual se
uniría a la revisión de la literatura, el análisis empírico, pronunciamientos de
organismos con trascendencia internacional y por supuesto nuestras propias
conjeturas sobre el tema.

La idea de estudiar la diversidad nace de la necesidad señalada anteriormente
de complementar de mejor forma el trabajo en general, pero también por la intención
de utilizar el cuestionario para conseguir una opinión sobre la valoración de diferentes
informaciones publicadas en Internet y de esta forma intentar construir un índice
ponderado.

Además, hemos observado en la revisión bibliográfica llevada a cabo hasta
ahora, que no son numerosos los trabajos sobre divulgación financiera por Internet
que se basan en evidencia empírica obtenida mediante cuestionarios. Entre estas
aportaciones están por ejemplo Bonsón et alt. (2003) que recolectó 210 encuestas
16
Street y Bryant (2000), Angla et alt. (2002), Cooke (1989), Wallace et alt., (1994), Gray et alt. (1995),
Espinosa y Sabater (2002), Vanstraelen et alt. (2002), por ejemplo.

17

entre académicos, auditores, analistas, inversores y estudiantes. En un mismo sentido
está el trabajo de Debrency et alt. (2001) con 163 cuestionarios recolectados en
Estados Unidos, Australia y Nueva Zelanda. Por su parte Larrán (2001) revisa
literatura previa, considerando trabajos propios del año 2001 y un trabajo realizado
junto a Rees en 1999 para explicar las necesidades informativas de los usuarios.

Por lo tanto, de realizar este estudio, aportaría una perspectiva diferente a las
explicitadas en los apartados anteriores de este proyecto, pero que en ningún caso se
relacionan o desmerecen los otros métodos a utilizar. El cuestionario, debiera
contener una primera parte dirigida a la obtención de la valoración de la información
que se divulga por Internet, utilizando alguna escala de medición (Likert por ejemplo)
que permita la adecuada tabulación. Una segunda parte del instrumento debiera
apuntar hacia obtener opiniones sobre el rol de Internet respecto a la armonización.

Los entrevistados deben ser, idealmente, una miscelánea de usuarios de
información financiera (inversionistas, accionistas, investigadores, analistas, etc.) y de
los países sobre los cuales basamos el estudio empírico. Estamos concientes de lo
complejo que se torna realizar encuestas por lo riguroso que se debe proceder
respecto al número y calidad de quienes contestan. También hemos pensado en la
posibilidad de aplicar el cuestionario en los organismos profesionales y/o reguladores
de estos países, cuestión que debemos madurar más.

Para la fecha de CLADEA 2008, ya tendremos resultados empíricos que
mostrar, respecto al reporting en Internet y a la encuesta de agentes relevantes.

ESTUDIOS INDUCTIVOS

El tema en cuestión, no está exento de debate en los organismos con
trascendencia internacional, como es el caso del IASB que tempranamente en 1999
difundía un discussion paper sobre la divulgación empresarial realizada en Internet, en
el que analizan las diferentes formas de divulgación financiera (que sean diferentes a
la tradicional versión papel) y en especial las vinculadas con Internet. Es así, como en
una propuesta de código de conducta de la divulgación empresarial en la web realizan
una serie de propuestas para lo que sería una adecuada divulgación, profundizando
en los siguientes aspectos: la divulgación multimodal, el uso de PCGA, integridad de
los datos, idiomas, accesibilidad, oportunidad, utilidad, conversión, links, seguridad,
corrección de errores y contactos (IASB, 1999).

Actualmente existe una cercanía17 entre IASB y XBRL, quienes mediante el
mecanismo de las taxonomías intentan armonizar el lenguaje utilizado en las
cuentas (o partidas) divulgadas en los estados contables en Internet mediante el
uso de la tecnología XML.

Nuestro interés es precisamente repasar la discusión que se genera
entorno al tema, sumado a la evidencia empírica realizada con la muestra de
empresas, establecer los aspectos que juegan a favor y en contra a un proceso de
armonización internacional, al punto de realizar un propuesta de “código de
buenas prácticas del reporting en Internet” que sirva de base a las empresas y
reguladores, en especial, para aquellos donde el tema aun está poco desarrollado.

Finalmente pretendemos concluir con una evaluación del estado actual de
la cuestión, exponiendo propuestas sobre como debieran ser los siguientes pasos
17
Ver <http://www.iasb.org/xbrl/index.html>

18

de empresas, usuarios y reguladores para que la divulgación de información
financiera por Internet contribuya con eficiencia a los objetivos de la información
financiera en general y a los proceso de armonización en particular.

19

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

AICPA [American Institute of Certified Public Accountants] (1994) “Improving
Business Reporting - A Customer Focus: Meeting the information needs of
investors and creditors”. Disponible en:
<http://www.aicpa.org/Professional+Resources/Accounting+and+Auditing/Ac
counting+Standards/ibr/> on-line [13.11.2006].
Allam, A. y Lymer, A. (2003) “Developments in Internet financial reporting: review
and analysis across five Developer countries”. Journal international of digital
accounting research, Vol.3 Nº6, pp.165-199.
Ampofo, A. (2005) “Examining the differences between United States Generally
Accepted Accounting Principles (US-GAAP) and International Accounting
Standards (IAS): implications for the harmonization of accounting standards”.
Accounting forum Vol.29 Nº2, pp.219-231.
Ashbaugh, H. y Olsson, P. (2002) “An exploratory study of the valuation
properties of cross-listed firms´ IAS and US-GAAP earnings and book
values”. The accounting review Vol.77 Nº1, pp.107-126.
Ashbaugh, H. (2001) “Non US firms´ accounting standard choice”. Journal of
accounting and public policy Nº20, pp.129-153.
Ashbaugh, H., Jhonstone, K. y Wartfield, T. (1999) “Corporate reporting on the
Internet”. Accounting horizons, Vol.13 Nº3, pp.241-257.
Barac, K. (2004) “Financial reporting in the Internet in South Africa”. Meditari
accountancy research, Vol.12 Nº1, pp.1-20.
Bonsón, E., Escobar, T. y Flores, F. (2006) “Divulgación de información a través
de Internet en el sector bancario”. Comunicación presentada en Jornadas de
ASEPUC, Burgos.
Bonsón, E., Flores, F. y Jesús, A. (2005) “XBRL 2005: Evolución técnica y
expansión del estándar”. Revista partida doble Nº172, pp.22-35.
Bonsón, E. y Escobar, T. (2004) “La difusión voluntaria de información financiera
en Internet. Un análisis comparativo entre Estados Unidos, Europa del este y
la Unión Europea”. Revista de financiación y contabilidad, Vol.XXXIII Nº123,
pp.1063-1101.
Bonsón, E., Cortijo, V. y Escobar, T. (2003) “La demanda de información
financiera empresarial en Internet”. Revista partida doble Nº144, pp.40-55.
Bonsón, E. y Escobar, T. (2002) “A survey on voluntary disclosure on the
Internet. Empirical evidence from 300 European Union companies”. The
international journal of digital accounting research, Vol.2 Nº1, pp.27-51.
Bonsón, E., Escobar, T. y Sánchez, M. (2000) “La distribución digital de la
información contable en Europa. Un estudio sobre las empresas del
Eurostoxx50”. Comunicación presentada en Jornadas de ASEPUC, Burgos.
Bonsón, E. (2001) “The role of XBRL in Europe”. The international journal of
digital accounting research, Vol.1 Nº2, pp.101-110.
Broto, J. (2000) La contabilidad: ¿nueva lógica para la implementación de la
sociedad del conocimiento?. Lección inaugural curso académico 2000-2001,
U. de Zaragoza.
Caba, C., López, A. y Rodríguez, M. (2005) “Citizen´s access to on-line
governmental financial information: Practices in the European Union
countries”. Government information Quarterly Nº22, pp.258-276.
Callao, S., Jarne, J. y Laínez, J. (2006) “Efectos de la aplicación de la NIIF en la
información financiera y en su relevancia para el mercado”. Comunicación
presentada en Jornadas de ASEPUC, Burgos.
Callao, S., Jarne, J. y Laínez, J. (1999) Impacto de la diversidad contable
europea en el análisis de la información empresarial. VII premio de

20

investigación contable José María Fernández Pirla. Editado por Instituto de
Contabilidad y Auditoría de Cuentas, primera edición, Madrid.
Cárcaba, A. y García, J. (2003) “La información financiera en Internet de las
corporaciones locales europeas”. Revista partida doble Nº144, pp.56-69.
Carlson, P. (1997) “International accounting diversity”. Advances in international
accounting, Vol.10, pp.103-138.
Carreira, F. y Valéiro, P. (2001) “Financial reporting on financial reporting on the
internet by the internet by Portuguese companies”. Disponible en:
<http://www.uhu.es/ijdar/documentos/Present04/Carreira.pdf> on-line
[12.10.2006]
CEPREDE [Centro de Predicción Económica] (2005) “Perspectivas económicas
y empresariales N-economía”. Disponible en
<http://www.ceprede.com/index_exp.asp> on-line [01.11.2006]
Coppel, J. (2000) “E-commerce: impacts and policy challenges economics”.
Working paper OCDE Nº252. Disponible en:
<http://www.olis.oecd.org/olis/2000doc.nsf/c5ce8ffa41835d64c125685d0053
00b0/c12568d1006e03f7c12569070052efe3/$FILE/00079760.PDF> on-line
[11.11.2006]
Charlo, J. (2003) “La información financiera en Internet de las corporaciones
locales españolas”. Revista partida doble Nº144, pp.70-75.
De Andrés, J., Lorca, P. y Rodríguez, E. (2005) “XBRL: Un lenguaje para
mejorar las relaciones entre la empresa y los usuarios”. Revista partida doble
Nº166, pp.48-60.
Debrency, R., Gray, G. y Mock, T. (2001) “Financial reporting web sites: What
users want in terms of form and content”. The international journal of digital
Ding, Y., Jeanjean, T. y Stolowy, H. (2005) “Why do national GAAP differ from
IAS? The role of culture. The international journal of accounting Vol.40,
pp.325– 350
Doupnik, T. y Salter, S. (1993) “An empirical test of a judgmental internacional
classification of financial reporting practices”. Journal of international of
business studies, First quarter, pp.41-60.
Ettredge, M., Richardson, V. y Sholz, S. (2002) “Determinants of voluntary
dissemination of financial data at Corporate web sites”. Comunicación
presentada en la 35th International Conference on System Sciences, Hawai.
Fornós, A. (2004) “Características de las empresas que publican información
financiera en Internet”. Revista partida doble Nº160, pp.86-91.
Gandía, J. y Pérez, A. (2003) “transparencia informativa digital en las sociedades
cotizadas en el mercado continuo: Un estudio empírico”. Jornadas
contabilidad y empresa digital, Huesca.
Gandía, J. (2003) “Intangible disclosure information on Internet by multinational
corporations”. The international of digital journal accounting research, Vol.3
Nº5, pp.61-95.
Gandía, J. (2002) “La divulgación de información sobre intangibles en Internet:
Evidencia internacional”. Revista española de financiación y contabilidad,
Vol.XXXI Nº113, pp.767-802.
Gandía, J. y García Benau, M. (2001) “Dimensión internacional de la
contabilidad”. Del monográfico Manual de Contabilidad Internacional
coordinado por Laínez, J., Ediciones Pirámide, primera edición, Madrid.
García Benau, M. y Zorio, A. (2002) “Características de las empresas europeas
que aplican las normas del IASC: evidencia empírica de cara al debate
regulador en la nueva fase de armonización contable”. Revista española de
financiación y contabilidad, Vol.XXXI Nº111, pp.75-110.

21

García Benau, M. y Gandía, J. (1998) “Análisis del grado de armonización
europeo basado en los sistemas contables”. Revista española de
financiación y contabilidad, Vol.XXVII Nº97, pp.951-978.
García Benau, M., Laínez, J. y Monterrey, J. (1996) Contabilidad para la
empresa multinacional. Ediciones Pirámide, primera edición, Madrid.
García Benau, M., Laínez, J. y Monterrey, J. (1995) “La investigación en
contabilidad internacional: Una visión panorámica”. Revista española de
financiación y contabilidad, Vol. XXIV-Nº83, p337-363.
García, R. y Suárez, E. (2005) “Informe Aldama: El gobierno corporativo en la
web”. Revista partida doble Nº167, pp.68-75.
Garrido, P., León, A. y Zorio, A. (2002) “Measurement of formal harmonization
progress: The IASC experience”. The International journal of accounting,
Nº37, pp.1-26.
Giner, B. (2005) “La nueva política contable en la UE: Algo más que un cambio en
las normas”. Revista partida doble, Nº 165, pp.6-23.
Haller, A. y Kepler, J. (2002) “Financial accounting developments in the European
Union: past events and future prospects”. The european accounting review
Vol.11, Nº1, pp.153-190.
Harris, M. y Mueller, K. (1999) “The market valuation of IAS versus US-GAAP
accounting measures using Form 20-F reconciliations”. Journal of accounting
and economics Vol.26, pp.285-312.
IASB [International Accounting Standard Board] (1999) Business reporting on
the internet. Discussion paper realizado por Lymer, A., Debrency, R., Gray,
G. y Rahman, A.
Jarne, J., Laínez, J. y Callao, S. (2003) “Grado de convergencia de las prácticas
contables de las empresas europeas. Una evidencia empírica”. Revista
española de financiación y contabilidad, Vol.XXXII Nº116, pp.145-182.
Jarne, J. (1997) Clasificación y evolución internacional de los sistemas contables.
Edita AECA Monografías, primera edición, Madrid.
Jones, M. y Xiao, J. (2003) “Internet reporting: Current trends and trends by
2010”. Accounting forum Nº27 Nº2, pp.237-263.
Juliá, J., García, G. y Polo, F. (2004) “La información divulgada a través de
Internet por las cooperativas”. Revista de economía pública, social y
cooperativa, Nº49, pp.167-192.
Iqbal, M. (2005) “Business reporting on the internet in Malaysia and Singapore: A
comparative study” Corporate communications, Vol.10 Nº1, pp.58-68.
Laínez, J. (2001) “Principales aportaciones al proceso armonizador. El IASC”. Del
monográfico Manual de Contabilidad Internacional coordinado por Laínez, J.,
Ediciones Pirámide, primera edición, Madrid.
Laínez, J. y Callao, S. (2000) “The effect of accounting diversity on international
financial analysis: Empirical evidence”. The international journal of
accounting, Vol.35 Nº1, pp.65-83.
Larrán, M., García-Borbolla, A. y López, R. (2005) “Empirical evidence
concerning Sme´s corporate websites”. The international journal of digital
Larrán, M. y Giner, B. (2002) “The use of the Internet for corporate reporting by
Spanish companies”. The international journal of digital accounting research,
Vol.2 Nº1, pp.53-82.
Larrán, M. (2001) “el desequilibrio entre demanda y oferta informativa: ¿está la
solución en Internet?”. Comunicación presentada en Jornadas de ASEPUC,
Almería.
Laswad, F., Fisher, R. y Oyelere, P. (2005) “Determinants of voluntary Internet
financial reporting by local government authorities”. Journal of accounting and
public policy Nº24, pp.101-121.

22

Lodhia, S. (2006) “The world wide web and its potential for corporate
environmental communication: A study into present practices in the
Australian minerals industry”. The international journal of digital accounting
research, Vol.6 Nº11, pp.65-94.
Lybaert, N. (2002) “On-line financial reporting – An analysis of the Dutch listed
firms”. The international journal of digital accounting research, Vol.2 Nº4,
pp.195-234.
Marston, C. (2003) “Financial reporting on the Internet by leading Japanese
companies”. Corporate communications, Vol. 8 Nº1, pp.23-34.
Marston, C. y Polei, A. (2004) “Corporate reporting on the Internet by German
companies”. International journal of accounting information systems, Vol.5,
pp.285-311.
Martínez, F., García, M. y Mora, C. (2004) “Efectos contables del XML/EDI”.
Revista partida doble Nº152, pp.86-97.
Mendes, W. y Azevedo, P. (2005) “Determinantes da disseminação voluntária de
informações financeiras na internet”. RAE-eletrônica, Vol.4 Nº2, pp.1-23.
Moreno, I. y Duarte, T. (2006) “La divulgación de información económico-
financiera en las páginas web de las compañías españolas cotizadas: El
camino a seguir”. Comunicación presentada en Jornadas de ASEPUC,
Burgos.
Mueller, G., Gernon, H. y Meek, G. (1999) Accounting an internacional
perspective. Editorial Irwin, cuarta edición, Estados Unidos.
Murphy, A. (2000) “The impact of adoption international accounting standards on
the harmonization of accounting practices”. The international journal of
accounting, Vol.35 Nº4, pp.471-473.
Nair, R. y Frank, W. (1980) “The impact of disclosure and measurement practices
on international accounting classifications”. The accounting review, Vol.LV
Nº3, p429.
Navallas, B. (2005) “Divulgación voluntaria de información: Estado de la cuestión”.
Comunicación presentada en Jornadas de ASEPUC, Madrid.
Nobes, C. (1998) “Towards a general model of the reasons for international
differences in financial reporting”. Abacus, Vol.32 Nº2, pp.162-187.
Nobes, C. (1992) International classification of financial reporting. Editorial
Routledge, segunda edición, Londres.
OECD [Organization for Economics Co-operation and Development] (2005)
“Input to the United Nations Working Group on Internet Governance (WGIG)”.
Disponible en <http://www.oecd.org/dataoecd/34/9/34727842.pdf> on-line
[11.11.2006].
Olea, M. (2005) “Análisis en la evolución en el suministro de información financiera
a través de Internet por las mayores empresas europeas”. Comunicación
presentada en el XIII congreso AECA, Oviedo.
Ortiz, E. y Clavel, J. (2006) “Índices de revelación de información: Una propuesta
de mejora de la metodología. Aplicación a la información sobre recursos
humanos incluida en los informes 20-F”. Revista española de financiación y
contabilidad, Vol.XXXV Nº128, pp.87-113.
Palacios, M., Martínez, I. y Clavel, J. (2005) “Factores explicativos de la
diversidad contable en Latinoamérica”. Revista iberoamericana de
contabilidad de gestión, Vol.III Nº6, pp.139-159
Palacios, M. y Martínez, I. (2005) “El proceso de armonización contable en
Latinoamérica: camino hacia las normas internacionales”. Revista
contabilidade & finanças Nº39, Universidad de São Paulo, pp.103-117.
Perlan, I. (2005) “Financial Reporting on the Internet and the Practice of Croatian
Join Stock Companies”. Quotes on the stock exchanges financial theory and
practice, Vol. 29 Nº2, pp.159-174.

23

Pina, V., Torres, L. y Acerete, B. (2006) “Are ITCs promoting government
accountability? A comparative analysis of e-governance developments in 12
UE countries”. Critical perspectives on accounting. Article in press.
Prather, J. y Rueschhoff, N. (1996) “An analysis of international accounting
research in U.S. academic accounting journals, 1980 through 1993”.
Accounting horizons, Vol.10, Nº1, pp.1-17.
Rahman, A., Perera, H. y Ganesh, S. (2002) “Accounting practice harmony,
accounting regulation and firm characteristics”. Abacus, Vol.38 Nº1, pp.46-
77.
Serrano, C., Fuertes, Y. y Chaparro, F. (2003) “¿Por qué las empresas revelan
información financiera en Internet. Dos estudios empíricos?”. Jornadas
contabilidad y empresa digital, Huesca.
Serrano, C., Fuertes, Y. y Molinero, C. (2003) “An approach to the measurement
of intangible assets in dot com”. The international of digital journal accounting
research, Vol.3 Nº5, pp.1-32.
Smith, B. y Peppard, D. (2005) “Internet Financial Reporting Benchmarking Irish
PLCs against best practice”. Accountancy Ireland, Vol.37 Nº6, pp.22-24.
Street, D. y Gray, S. (1999) “How wide is the gap between IASC and U.S. GAAP?
Impact of the IASC comparability project and recent international
developments”. Journal of international accounting, auditing & taxation, Vol.8
Nº1, pp.133–164.
Tua, J. (2000) “Hacia el triunfo de las normas internacionales de contabilidad”.
Revista contabilidad y auditoría, Nº95, pp.7-62.
Ucieda, J. (2005) “Convergencia del IASB y el FASB: ¿quimera o realidad?”.
Comunicación presentada en el XIII congreso AECA, Oviedo.
UNCTAD [United Nations Conference on Trade and Development] (2004)
“Informe sobre los inversores del mundo”. Disponible en:
<http://www.unctad.org/sp/docs/wir2004overview_sp.pdf> on-line
[13.11.2006].
Van Hulle, K. (1997) “La armonización contable europea. Una nueva estrategia de
cara a la armonización internacional”. Del monográfico Estudios de
contabilidad y auditoría en homenaje a D. Carlos Cubillos, Varios autores.
Editado por Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, primera edición,
Madrid.
Wallace, R. y Gernon, H. (1991) “Frameworks for international comparative
financial accounting”. Journal of accounting literature, Vol.10, pp.209-264.
Xiao, J. y Jones, M. (2004) “Financial reporting on the Internet by 2010: A
consensus view”. Accounting forum Nº28 Nº3, pp.132-163.
Xiao, J., Yang, H. y Chow, Ch. (2004) “The determinants and characteristics of
voluntary internet-based disclosures by listed Chinese companies”. Journal of
accounting and public policy Nº23, pp.191-225.

24

F.morales

Recomendados

Recomendados

Más contenido relacionado

Similar a F.morales

Similar a F.morales (20)

F.morales