El fraude interno y externo, el soborno, la corrupción, la apropiación indebida de activos y las irregularidades contables son algunos de los riesgos financieros a los que se enfrentan las empresas y otras organizaciones, tanto de pequeño como de gran tamaño.

1. Ponentes
Lcdo. Bracho Terry
Lcda. Eduard Karelia
Lcda. Herrera Rosvely
Lcda. Navarro Yarinet
Lcda. Rodriguez Lisay
Lcdo. Marcano Yober
Facilitador:
Msc. Pablo Trujillo

2.  Definición de fondos de cobertura.
 Fraudes en fondos de cobertura:
 Ponzi o Piramidal
 Late Trading
 Market timing.
 Value Investor.
 Casos Relacionados a Vzla.
 Conclusiones.

3. Es un préstamo de títulos
condicionado. Consiste
en la cesión de acciones
a terceros a cambio de
una rentabilidad. Se
trata de una operación
que suelen realizar
fondos de inversión o
inversores a largo plazo
en esos valores que
apuestan por la caída del
valor. (Alfred W.
Jones.1949)

4.  Ponzi o Piramidal
Una persona (física o
jurídica) ofrece gran
rentabilidad a inversores, de
forma que fácilmente
consigue que se le preste
capital para ser invertido.
Los intereses del dinero
depositado o prestado son
pagados con el dinero que
invierten los nuevos
clientes.

5.  Late Trading
Consiste en permitir que un
inversor adquiera participaciones
del fondo después de las 4 de la
tarde al valor de liquidación de
cierre de ese mismo día, cuando lo
correcto sería aplicar el valor
liquidación de cierre al día
siguiente. Esto proporciona al
inversor una valiosa ventaja, ya
que noticias importantes, como por
ejemplo un informe con la cifra de
beneficios trimestrales, a menudo
se desvelan después del cierre del
mercado

6.  Market Timing.
La práctica del marquet
timing – comprar y vender
rápidamente
participaciones en fondos
de inversión para
aprovechar ineficiencias
derivadas del modo en que
se calcula su precio -, es
legal siempre y cuando el
fondo permita que todos
los inversores lo hagan.

7.  Value Investor.
Es una forma sistemática,
fácil de entender y poner en
práctica los principios
probados por el tiempo de la
inversión de valor
(la manera más sensata de la
inversión) para crear la
riqueza de las existencias .