Este informe semanal analiza los mercados financieros mundiales, incluyendo las bolsas de valores de EE.UU., Europa y España. Proporciona análisis técnico de los índices bursátiles y divisas más importantes, así como recomendaciones de sectores e industrias favorables. Además, identifica las acciones con mayor probabilidad de subir de precio en la próxima semana y eventos económicos clave a seguir.

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04/08/14
INFORME
SEMANAL
W W W . C O T R A D I N G C L U B . C O M

2. ÍNDICE
Sentimiento de mercado
Visión de EE.UU y Europa
Análisis por sectores e industrias
Información de mercado
Ideas de trading
Noticias

3. AMPLITUD DE MERCADO
Una semana más analizamos los indicadores de amplitud de mercado. Siempre comenzamos
viendo la línea AD del NYSE. La línea AD tiene como objetivo agrupar los valores que suben
menos los que bajan por lo que ya es una buena referencia a la hora de saber si el mercado es
alcista o bajista. Podemos observar cómo está retrocediendo, por lo cual el resto de
indicadores normalmente la acompañarán.
Comentamos la semana pasada que la rotura del nivel +50 no era definitiva y que estábamos
en una situación delicada. Con el paso de los días la ADn (Línea de Avance Descenso
Normalizada) ha perdido el nivel +50 definitivamente por lo que podríamos esperar
correcciones y el final del Impulso 1. Ha perdido el nivel +20, en cuanto lo recupere de nuevo
podemos plantearnos el comienzo de un nuevo impulso.

4. Seguidamente analizamos el Oscilador McClellan que está en niveles de -90 lo que nos indica
que la mayoría de inversores están vendiendo. El Summation no para de bajar tampoco por lo
que ya lo único que debemos esperar es que se cree una divergencia alcista para que la señal
sea lo más clara posible.
Como conclusión, debemos decir que es una buena oportunidad de compra y que estamos
ante el comienzo de un nuevo impulso.

5. FLUJOS DE CAPITAL
AMÉRICA
El indicador de flujos de capital sigue dando señal alcista por lo que mantenemos nuestras
posiciones alcistas.
EUROPA
El indicador de Flujo de Capitales no marca nuevos mínimos e intenta mantener su posición
alcista. El sesgo alcista sigue siendo claro mientras que siga entrando dinero en el mercado.

6. EUROPA
El mercado Europeo sigue sin decidirse pero mientras que no veamos señales negativas
debemos de mantener posiciones alcistas
ANÁLISIS SECTORIAL
Vamos a ir concretando y analizando qué industrias y sectores son los más apropiados
para invertir. Una vez detectados, escogeremos las acciones que pertenecen a dichos
sectores escogidos.

7. INDUSTRIA FUERZA SESGO
ATENCIÓN A LA SALUD 0,25
UTILITIES 0,12
INDUSTRIAS EUROPA
SECTOR FUERZA SESGO
STXE TMALT ENERG [0580] EUR (PRICE) 1,8
STXE TM BIOTECH [4573] EUR (PRICE) 0,49
STXE TM ELECTR [7530] EUR (PRICE) 0,41
STXE TMMINING [1770] EUR (PRICE) 0,37
STXE TM PHARMA [4577] EUR (PRICE) 0,25
STXE TMRET REITS [8672] EUR (PRICE) 0,25
STXE TMTOBACCO [3780] EUR (PRICE) 0,18
STXE TMIND REITS [8671] EUR (PRICE) 0,17
STXE TMOIL&GAS [0530] EUR (PRICE) 0,07
STXE TMHSH GD [3720] EUR (PRICE) 0,04
SECTORES EUROPA
EUROPA
En el mercado europeo, Atención a la Salud esta semana coge fuerza y deja en
segundo lugar a Utilities, otra industria que también sigue siendo favorable para
realizar nuestras inversiones.
Como siempre, no nos conformamos con esto para escoger las mejores acciones, sino
que nos fijaremos en sus sectores. Mostramos en negrita aquellos que presentan
fortaleza también en la industria a la que pertenecen.

8. SECTOR FUERZA SESGO
TECNOLÓGICA 0,53
ATENCIÓN A LA SALUD 0,26
PETRÓLEO Y GAS 0,17
MATERIALES BÁSICOS 0,06
INDUSTRIAS EE. UU.
SUBSECTOR FUERZA SESGO
DJ US ALUMINUM 3,47
DJ US COMPUTER HARDWARE 1,33
DJ US PIPELINES 0,77
DJ US PLATINUM& PRECIOUS METALS 0,64
DJ US GENERAL MINING TSM 0,98
DJ US BIOTECHNO 0,54
DJ US HLTH C PROVIDERS 0,41
DJ US INTERNET 0,41
DJ US OIL EQUIPMENT & SERVICES 0,3
DJ US MEDICAL EQUIPMENT 0,31
DJ US EXPLO & PROD 0,28
DJ US COMMODITY CHEMICALS 0,27
DJ US ELECTRONIC OFFICE EQUIPMENT 0,17
DJ US SOFTWARE 0,16
DJ US PHARMACEUTICALS 0,04
SECTORES EE. UU.
EE.UU.
Es fácil detectar dónde invertir si tenemos claro cómo se mueve el capital y cómo
debemos hacer las cosas. Esta semana en el mercado americano las industrias fuertes
siguen siendo cuatro:
Filtramos ahora los sectores favorables, en esta lista encontramos aquellos que mejor
se adaptan a los requisitos que buscamos. De esta forma podemos tener claro cuáles
son los sectores que mejor se comportarán si el mercado inicia un nuevo impulso:

9. ACCIÓN FUERZA SESGO
ENAGAS 1,75
BANKINTER 1,73
GAS NATURAL 1,66
RED ELE.CORP 1,65
GAMESA 1,47
ACS CONST. 1,15
ACCIONA 1,14
IBERDROLA 1,07
SANTANDER 0,81
B. SABADELL 0,77
BOLSAS Y MER 0,68
CAIXABANK 0,41
FERROVIAL 0,25
ABERTIS INFR 0,16
JAZZTEL 0,14
REPSOL 0,03
ACCIONES ESPAÑOLAS
MERCADO ESPAÑOL
Para operar en el mercado español, las acciones con mayor probabilidad de que
nuestras operaciones salgan bien y por tanto, en los que podemos plantearnos realizar
compras ya que el mercado es alcista, son los siguientes:
Recordamos que esto no quiere decir que todas aquellas que aparecen en el cuadro
anterior son las mejores para invertir, ya que habrá que vigilar su aspecto técnico y
optimizar su entrada en función de la estrategia que cada uno lleve a cabo. Aquellas
que pertenecen a sectores e industrias fuertes nos ofrecerán una mayor probabilidad
de acierto.

10. ACCIÓN FUERZA SESGO
B.POPULAR -0,97
ARCEL.MITTAL -1,13
ACCIONES ESPAÑOLAS
En qué acciones NO es aconsejable invertir esta semana:
INFORMACIÓN DE MERCADO
MERCADOS DE RENTA VARIABLE
País Apertura Ultimo Mínimo Máximo Var %Var
EE.UU 1.929,80 1.925,15(c) 1.916,37 1.937,35 -5,52 -0,29%
EE.UU 4.363,39 4.352,64(c) 4.324,02 4.385,05 -17,13 -0,39%
Japón 15.511,50 15.523,10(c) 15.501,20 15.602,10 -97,7 -0,63%
Reino Unido 6.730,11 6.679,18(c) 6.624,72 6.730,11 -50,93 -0,76%
Italia 20.547,94 20.362,41(c) 20.272,24 20.671,38 -208,39 -1,01%
Francia 4.236,35 4.202,78(c) 4.182,02 4.243,07 -43,36 -1,02%
Europa 335,80 331,91(c) 330,94 335,80 -4,08 -1,21%
España 10.682,80 10.514,00(c) 10.478,30 10.701,40 -193,2 -1,80%
EE.UU 16.869,60 16.563,30(c) 16.563,30 16.869,60 -317,1 -1,88%
Alemania 9.379,74 9.210,08(c) 9.185,41 9.394,48 -197,4 -2,10%
Índice
S&P 500
Nasdaq Comp.
Nikkei 225
FT 100
FTSE Mib
CAC 40
Euros Stoxx 600
Ibex 35
Dow Jones
Dax

11. Apertura Ultimo Mínimo Máximo Var %Var
0,79 0,7984(c) 0,79 0,80 0,0057 0,72%
Euro/Dólar Canadiense 1,46 1,4659(c) 1,46 1,47 0,0056 0,38%
1,34 1,3428(c) 1,34 1,34 0,0039 0,29%
1,01 1,0167(c) 1,01 1,02 0,0022 0,22%
1,57 1,5772(c) 1,57 1,58 0,0029 0,18%
0,93 0,9293(c) 0,93 0,93 0,0017 0,18%
1,44 1,4418(c) 1,44 1,44 0,0023 0,16%
137,60 137,78(c) 137,57 138,03 0,17 0,12%
0,93 0,9312(c) 0,93 0,93 0,0011 0,12%
0,85 0,8513(c) 0,85 0,85 0,0008 0,09%
1,09 1,0917(c) 1,09 1,09 0,001 0,09%
95,59 95,56(c) 95,29 95,80 -0,03 -0,03%
87,41 87,35(c) 87,11 87,59 -0,05 -0,06%
102,77 102,61(c) 102,34 103,03 -0,17 -0,17%
94,23 94,00(c) 93,81 94,32 -0,23 -0,24%
1,84 1,8363(c) 1,83 1,85 -0,006 -0,33%
1,69 1,6821(c) 1,68 1,69 -0,007 -0,41%
1,99 1,9755(c) 1,97 1,99 -0,0106 -0,53%
1,82 1,8061(c) 1,81 1,82 -0,01 -0,55%
173,60 172,59(c) 172,39 173,85 -1,01 -0,58%
Libra/Dólar Australiano
Libra/Yen
Dólar/Dólar Canadiense
Par de divisas
DIVISAS
Euro/Libra
Euro/Dólar
Dólar Austaliano/Dólar Canadiense
Euro/Dólar Neozelandes
Dólar Neozelandes/Dólar Canadiense
Euro/Dólar Australiano
Euro/Yen
Dólar Australiano/Dólar
Dólar Neozelandes/Dólar
Dólar Australiano/Yen
Dólar Neozelandes/Yen
Dólar/Yen
Dólar Canadiense /Yen
Libra/Dólar Canadiense
Libra/Dólar
Libra/Dólar Neozelandes
Apertura Ultimo Mínimo Máximo Var %Var
Oro 1.284,20 1.294,8(c) 1.281,00 1.298,40 12 0,94%
Plata 20,4 20,371(c) 20,245 20,58 -0,041 -0,20%
Petróleo 97,7 97,88(c) 97,09 98,1 -0,29 -0,30%
Cobre 3,23 3,2145(c) 3,21 3,25 -0,0165 -0,51%
Subyacente
MATERIAS PRIMAS

12. IDEAS OPERATIVAS
Comenzamos una nueva semana de trading con la entrada planteada la semana
pasada en Euro Dólar. El viernes entramos largos en este par, por lo que esperamos a
conseguir los objetivos marcados en los próximos días.

13. Por otra parte, estaremos atentos a la evolución de la divisa USD/CAD (Dólar- Dólar
Canadiense).Ha venido anotándose fuertes alzas en las últimas sesiones y creemos que
esta tendencia puede continuar. Si en el corto plazo se produjese una corrección
buscaríamos el nivel óptimo para entrar largos.

14. NOTICIAS
Lunes 4 de Agosto
Evento Horario Previsión Anterior Importancia
(AUD) Ventas minoristas (Mensualmente) 3:30 0,40% -0,50% Muy Relevante
Martes 5 de Agosto
Evento Horario Previsión Anterior Importancia
(AUD)Bco. Australia: Decisión Tasas de Int. 6:30 - - Muy Relevante
(AUD) Decisión de tipos de interés 6:30 2,50% 2,50% Muy Relevante
(GBP) Índice de servicios de gestores de compra 10:30 5790,00% 5770,00% Muy Relevante
(USD) Índice ISM no manufacturero 16:00 5630,00% 5600,00% Poco Relevante
Miércoles 6 Agosto
Evento Horario Previsión Anterior Importancia
(NZD) Cambio del empleo (trimestralmente) 0:45 0,70% 0,90% Muy Relevante
(GBP) Producción manufacturera (Mensualmente) 10:30 0,60% -1,30% Muy Relevante

15. Jueves 7 de Agosto
Evento Horario Previsión Anterior Importancia
(AUD) Cambio del empleo 3:30 12,0K 15,9K Muy Relevante
(GBP) Decisión de tipos de interés 13:00 0,50% 0,50% Muy Relevante
(EUR) Anuncio de tipos de interés 13:45 0,15% 0,15% Muy Relevante
(EUR) Bco Central Europeo: Conf. de Prensa 14:30 - - Muy Relevante
(CAD) Índice de gestores de compra Ivey 16:00 4900,00% 4690,00% Muy Relevante
Viernes 8 de Agosto
Evento Horario Previsión Anterior Importancia
(CNY) Balance Comercial Chino 4:00 26,00B 31,60B Muy Relevante
(JPY) BOJ conferencia de prensa 8:30 - - Muy Relevante
(CAD) Cambio del empleo 14:30 20,0K -9,4K Muy Relevante

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