Introducción a la financiación Alternativo: Crowdlending, Crowdfunding de Recompensa, Crowdfunding Equity, Business Angels, Capital Riesgo, Initial Coin Offers, y cómo las empresas pueden tener otras vías de financiación

1. Jordi Catà
@jordicata
jordi.cata@arambee.com
https://www.linkedin.com/in/jordicata/ 31/05/2018
Introducción a la financiación alternativa

2. ● Nuevos instrumentos financieros
● Une a inversores con empresas que necesitan
financiación
● Estos servicios normalmente son dados por
instituciones financieras privadas independientes de
los bancos
● Con las nuevas tecnologías se ha hecho más ágil y
sencillo
Financiación Alternativa: ¿ Qué es ?

3. ● Facilidad de acceso a la financiación
● Rapidez, Diversificación
● mejores condiciones
● No es necesario contratar productos adicionales
(venta cruzada)
● No computa en CIRBE
● Inversor: Mayor rentabilidad (6%, 7% ... 13%)
Ventajas

4. Desavantatges
● Mayor riesgo de pérdida
● Regulación incompleta (Crowdlending)
● Inversores no acreditados <10.000 € / año,
límite 3000 € por inversión
● Inversores acreditados → sin límites
Desventajas

5. Estadísticas
Font: The 3rd European Alternative Finance Industry Report

6. Font: The 3rd European Alternative Finance Industry Report
Estadísticas

7. Estadísticas
Font: The 3rd European Alternative Finance Industry Report

8. Tipus de finançament alternatiu
Introducció al finançament alternatiu
● Crowdfunding de recompensa
● Equity Crowdfunding
● Crowdlending (Prestamos, factures, Immobiliario)
● Business Angels
● Capital Risgo
● Otros: Prestemos participativos, ICOs, ...
DesavantatgesTipos

9. Tipus de finançament alternatiu
Introducció al finançament alternatiu
● Ejemplos: kickstarter, indiegogo, verkami, goteo
● aportamos dinero
– donación
– Recompensa: ejemplo disco firmado, edición especial de
libro, producto, descuentos, etc.
DesavantatgesCrowdfunding de Recompensa

10. Tipus de finançament alternatiu
Introducció al finançament alternatiu
DesavantatgesCrowdfunding de Recompensa: indiegogo

11. Introducció al finançament alternatiu
● Modelo basado en financiación de capital
● Dejamos dinero a cambio de tener participaciones / acciones
en la startup
●
El rendimiento depende del éxito de la empresa, normalmente si la
empresa se comprada por una gran empresa ...
● Algunas plataformas: Crowdcube, sociosinversores, The Crowd Angel
DesavantatgesEquity Crowdfunding

12. Introducció al finançament alternatiu
DesavantatgesEquity Crowfunding, ejemplos Crowdcube

13. Introducció al finançament alternatiu
DesavantatgesEquity Crowfunding, ejemplos Crowdcube

14. Introducció al finançament alternatiu
DesavantatgesEquity Crowfunding, ejemplos
● Crowcube.com (UK)
● Loanbook: empresa de crowdlending, se ha financiado
– 500.000 € inversores (Family Office)
– 750.000 € inversores via crowdcube

15. Introducció al finançament alternatiu
●
Modelo basado en préstamos
– Crowdlenging P2P → entre particulares
– Crowdlending P2B → beneficiario es una empresa
●
Los inversores dejan dinero a cambio de que se devuelva
●
dinero + interés
●
Algunas plataformas:
– arboribus.com grow.ly ecrowdinvest.com
– loanbook.com zank.com.es mytriplea.com
– circulantis.com housers.es
– ...
DesavantatgesCrowdlending

16. Introducció al finançament alternatiu
DesavantatgesCrowdlending

17. Introducció al finançament alternatiu
DesavantatgesCrowdlending: Arboribus.com

18. Introducció al finançament alternatiu
DesavantatgesCrowdlending: Arboribus.com

19. Introducció al finançament alternatiu
DesavantatgesCrowdlending : Loan Book

20. Introducció al finançament alternatiu
DesavantatgesCrowdlending Ecrowdinvest

21. Introducció al finançament alternatiu
● Persona física / jurídica que aporta dinero y / o
experiencia
● Empresas fase semilla / iniciales
● Redes de BA
– Bagi Inversiones S.L (Business angels Girona)
– SeedRocker Angels
– BANC, Business Angels Network Catalunya
– ESADE BAN
– First Tuesday
– Keiretsu Forum Spain
– ...
DesavantatgesBusiness Angels

22. Introducció al finançament alternatiu
● Empresa que aporta dinero y / o experiencia
● Empresas de arranque / expansión
● algunos ejemplos
– Inveready First Capital (varias fases)
– Caixa Capital Risc (varias fases)
– Grupo Itnet
– Lanzame Capital
– Sitka Capital Partners
– Wayra Barcelona
– ....
DesavantatgesCapital Riesgo

23. Introducció al finançament alternatiu
● Obtener Capital utilizando tecnología
Blockchain
● A cambio del dinero se obtiene «tokens» que
dan derechos a
– dividendos
– Derecho a voto
– Licencia
– Derechos de propiedad
DesavantatgesICOs : Initial Coin Offers

24. Introducció al finançament alternatiu
● Restaurantes Nostrum
● Tutellus: Plataforma de aprendizaje
colaborativo
● Ethic hub : Crowdlending entre inversores y
pequeños productores agricolas
● PayPro, app de intercambio de divisas
DesavantatgesICOs : ejemplos

25. ● https://www.pwc.ch/ico
● The 3rd European Alternative Finance Industry
Report
● https://www.businessinsider.es/boom-fintech-espan
a-ya-hay-300-53-mas-que-primer-trimestre-2017-203
046
● Catàleg finançament Alternatiu Accio:
● http://www.accio.gencat.cat/ca/serveis/banc-
coneixement/cercador/BancConeixement/cataleg_de
_financament_alternatiu#blocMaterials_700bce04-
d9d6-11e7-90d6-005056924a59
Links de interés
Font:

26. Más allá: Sector Fintech in Spain
Font: https://www.finnovista.com/actualizacion-fintech-radar-spain/

27. Jordi Catà
@jordicata
jordi.cata@arambee.com
https://www.linkedin.com/in/jordicata/ 31/05/2018
Muchas gracias