1. 1
LAS FINANZAS
El arte y la ciencia de administrar el dinero.
Las finanzas se relacionan con el proceso, las
instituciones, los mercados y los instrumentos
que participan en la transferencia de dinero
entre personas, empresas y gobiernos.
(Administración Financiera Lawrance Gitman)

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LAS FINANZAS
Ninguna empresa puede crecer y prosperar sin un solido equipo contable
Los economistas, los especialistas del marketing necesitan datos sólidos para fijar precios y
estrategias.
Los RRHH no pueden despedir de forma eficiente si los contables no han establecido un
sistema solido de contabilidad responsable que sepa medir el rendimiento de los empleados
y les exija responsabilidad.
Toda empresa debe tener un sistema de contabilidad interna con 2 propósitos: TOMAR
DECISIONES y EJERCER CONTROL

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LAS FINANZAS
• El sistema de control debe proporcionar información adecuada al equipo directivo y a los
mandos en general.
• Crear un sistema de valoración de resultados y de responsabilidad
• Tener información necesaria para identificar productos o servicios mas rentables de la
empresa
• Estrategias de precio y costo
• Ayudar a identificar cualquier ineficiencia en la producción.
• Sistema de incentivos adecuado
• Trabajo en equipo

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OBJETIVO DEL GERENTE DE FINANZAS
• Maximizar la riqueza de los
accionistas de la empresa,
para quienes opera.
• La riqueza se refleja en el
aumento del precio de las
acciones de la compañía.

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PRINCIPALES FUNCIONES
• Análisis y planeación financiera
• Tomar decisiones de inversión
• Tomar decisiones de financiamiento. Conseguir fondos al
menor costo posible y con las mejores condiciones de
repago.
• Mantener un sano equilibrio entre liquidez y
rentabilidad.
• Distribuir los fondos entre las diferentes áreas de la
empresa.

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PRINCIPALES FUNCIONES
• Medir los resultados y comparar con los
presupuestos.
• Supervisar que los estados financieros estén a
tiempo y sean confiables.
• Fijación de políticas de manejo de los activos
de la compañía.
• Valorar la empresa
• Ingeniería Financiera.

7. 7
GESTION FINANCIERA
• El proceso de análisis de estados financieros consiste en la aplicación de
herramientas y técnicas analíticas a los estados y datos financieros, con el
fin de obtener de ellos medidas y relaciones que son significativos y
útiles para la toma de decisiones.
• El análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a evaluar
la posición financiera, presente y pasada y los resultados de las
operaciones de una empresa, con el objeto de establecer las mejores
estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y
resultados futuros.
* Análisis de Estados Financieros. Leopold Bernstein.

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IMPORTANCIA DE LA GESTION FINANCIERA
• Si es satisfactoria o no la situación financiera de una empresa.
• La capacidad de pago que tiene la empresa para cancelar las
obligaciones a corto o largo plazo.
• Cual es la disponibilidad de capital de trabajo.
• Si el capital propio guarda proporción con el capital ajeno.
• En que forma se recupera la cartera y si hay mucha inversión en
ella.
• El número de veces que rotan los inventarios de mercaderías,
materias primas.

9. 9
IMPORTANCIA DE LA GESTION FINANCIERA
• Si es muy alta o excesiva la inversión en activos fijos y en
inventarios.
• Si las utilidades son razonables para el capital que se tiene
invertido en la empresa.
• Si los gastos son demasiado elevados.
• Si el ritmo de las ventas es razonable.
• Si el capital social y las utilidades retenidas se han empleado
en forma conveniente.

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QUE ASPECTOS SE DEBE CONOCER
• Marco legal.
 Ley de Cías. Régimen tributario.
• Normas Ecuatorianas de Contabilidad.
• Análisis sectorial.
• Herramientas de análisis financiero, que permitan obtener conclusiones
• Los estados financieros que se comparan deben pertenecer a la misma época
del año.
• La información financiera que se compara debe prepararse de la misma
manera.
• Es preferible trabajar con estados financieros auditados.
• Un solo indicador no proporciona suficiente información para juzgar el
rendimiento general de la empresa.

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A QUIEN INTERESA LA GESTION FINANCIERA?
• Instituciones financieras.
• Inversionistas (acciones, obligaciones)
• Accionistas. Dueños del negocio
• Competencia
• Proveedores
• Clientes
• Superintendencia de Cías. S.R.I
• Directivos y administradores
• Empleados

12. FUENTES
DE
INFORMACION
2

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FUENTES DE INFORMACION
• BALANCE GENERAL
• ESTADO DE RESULTADOS
• FLUJO DE EFECTIVO
• ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO.
• POLITICAS CONTABLES Y NOTAS
EXPLICATIVAS

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CONTRIBUYENTES OBLIGADOS A LLEVAR CONTABILIDAD
• Todas las sucursales y establecimientos permanentes de compañías extranjeras y
las sociedades, según la definición del Art. 94 de la Ley de Régimen Tributario
Interno, están obligadas a llevar contabilidad.
• Las personas naturales que realicen actividades empresariales y que operen con
un capital propio que, al 1ro. de enero de cada ejercicio impositivo, hayan
superado los USD 24,000 o cuyos ingresos brutos anuales del ejercicio fiscal
inmediato anterior hayan sido superiores a USD 40,000. Se entiende como capital
propio, la totalidad de los activos menos pasivos que posea el contribuyente,
relacionados con la generación de la renta gravada.
• La contabilidad deberá ser llevada bajo la responsabilidad y con la firma de un
contador público legalmente autorizado.
 Referencia: Art. 28. Reglamento a la Ley de Régimen Tributario Interno.

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CONTRIBUYENTES OBLIGADOS A LLEVAR CUENTA
INGRESOS Y EGRESOS
• Las personas naturales que realicen actividades empresariales y que operen con
un capital u obtengan ingresos inferiores a los previstos en el artículo anterior, así
como los profesionales, comisionistas, artesanos, agentes, representantes y demás
trabajadores autónomos deberán llevar una cuenta de ingresos y egresos para
determinar su renta imponible.
• La cuenta de ingresos y egresos deberá contener:
 La fecha de la transacción.
 El concepto o detalle.
 El número de comprobante de venta.
 El valor de la misma
 Las observaciones que sean del caso y deberá estar debidamente respaldada por los
correspondientes comprobantes de venta y demás documentos pertinentes.
Referencia Art. 28. Reglamento a la Ley de Régimen Tributario Interno.

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PROPOSITO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
• Los estados financieros son una representación estructurada de la
situación financiera y las transacciones realizadas por una empresa.
Su objetivo es proveer información sobre la posición financiera,
resultado de operaciones y flujos de efectivo de una empresa, que
será de utilidad para un amplio rango de usuarios en la toma de sus
decisiones económicas.
• Los estados financieros también presentan los resultados de la
administración de los recursos confiados a la gerencia.
– NEC. No. 1

17. Eco. Marcelo Cruz Guevara
M.B.A
17
PROCESO CONTABLE
TRANSACCION
DOCUMENTO
REGISTRO DIARIO
REGISTRO MAYOR
BALANCE COMPROBACION
ESTADO
RESULTADO
BALANCE
GENERAL FLUJO EFECTIVO
ESTADO CAMBIO
PATRIMONIO
ESTADO COSTOS
PRODUCCION
VENTAS

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IDENTIFICACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
• El nombre de la empresa que reporta.
• Si cubre la empresa individual o un grupo de
empresas.
• La fecha del balance general o el período
cubierto por los estados financieros
• La moneda de reporte
• El nivel de precisión utilizado en la
presentación de las cifras.(NEC.No.1)

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BALANCE GENERAL
RESULTADOS

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BALANCE GENERAL
• Representa a una fecha determinada los recursos con
que cuenta la empresa (activos) las deudas u
obligaciones contraídas (pasivos) y la inversión de los
accionistas o dueños del negocio (patrimonio).
• Determina la posición financiera de la empresa en un
momento dado.

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ESTADO DE RESULTADOS
• Es un resumen de los resultados de las operaciones de un
negocio, durante un periodo determinado.
• Al final del ejercicio económico se registra una utilidad o
una perdida.

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ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS NETAS
- COSTO VENTAS
= UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
+ OTROS INGRESOS OPERACIONALES
- GASTOS OPERACIONALES
= UTILIDAD NETA EN OPERACIONES
+ OTROS INGRESOS NO OPERACIONALES
- OTROS EGRESOS NO OPERACIONALES
= UTILIDAD ANTES IMPUESTOS Y
PARTICIPACIONES
- 15% PARTICIPACION TRABAJADORES
= UTILIDAD ANTES IMPUESTOS
- 25% IMPUESTO A LA RENTA
= UTILIDAD NETA