El mercado de derivados en el Perú permite a las empresas gestionar y reducir riesgos mediante instrumentos como futuros, forwards, swaps y opciones. Los derivados se negocian principalmente en el mercado OTC peruano, donde las empresas pueden personalizar contratos bilaterales con bancos para ajustar sus exposiciones a variables como tasas de interés y tipos de cambio. Los derivados ofrecen protección a pymes al requerir bajas inversiones iniciales para negociar la cobertura de riesgos.

1. Mercados de derivados en el Perú
El mercado de derivados en el Perú es uno de los mercados en el que se apoya la
economía del país.
¿Qué es un mercado de derivados financieros?
Se refiere al espacio puede ser físico y/o virtual en el que se intercambian contratos de
instrumentos o derivados financieros, en alguno de los dos tipos de comercios, los
negociados en bolsa, y los extrabursátiles.
¿Qué es un derivado?
Es un contrato entre un comprador y un vendedor que serealiza en el presente respecto
a la transacción que recién se realizará en una fecha futura acordada entre ambas
partes, también son conocidos como un instrumento financiero utilizado como sistema
de protección y gestión de riesgos, así como para arbitraje o inversión.
¿Qué funciones tienen los derivados?
Aportan cobertura y asumen los riesgos proporcionalmente; permitiendo pactar las
condiciones, precios y fechas de vencimiento ante ciertas variables que la propia
empresa no pueda ejercer el control.
Características del mercado de derivados financieros
- No exigen una alta inversión para funcionar, lo que favorece a las pequeñas y
medianas empresas (pymes).
- Pueden ingresar al mercado de derivados financieros, y reducir sus riesgos y a
la vez aumentar sus ganancias.
- El valor fluctúa a partir de las variaciones de la cotización de los activos.
Tipo de derivados financieros
- por el tipo de contrato realizado por la compañía
- El lugar en el que son negociados
- La finalidad que tienen
- Los activos subyacentes considerados.
Primera Generación ó Plain Vanilla

2. - Forwards: es un acuerdo firme entre dos partes mediante el que se adquiere un
compromiso para intercambiar un bien físico o un activo financiero en un futuro,
a un precio determinado hoy (liquidación).
- Futuros: es un contrato o acuerdo que obligaa las partes contratantes a comprar
o vender un número determinado de bienes o valores (activosubyacente) en una
fecha futura y determinada, y con un precio establecido de antemano.
- Swaps: es un contrato por el cualdos partes se comprometen aintercambiar una
serie de cantidades de dinero en fechas futuras.
- Opciones: es un instrumento financiero derivado que se establece en un
contrato que da a su comprador el derecho, pero no la obligación, a comprar o
vender bienes o valores (el activo subyacente.
Definición de Opciones Exóticas
- Power options:
- Binary options: Estas dan a su comprador un beneficio predeterminado siempre
que el activo se encuentre por encima o por debajo del precio de ejercicio en la
fecha de vencimiento.
- Cash or noting: Con este tipo de opciones se paga una cantidad previamente
determinada en la fecha de vencimiento si la opción termina dentro del dinero.
Cuando la opción es call, se paga una cantidad k si el valor del subyacente es
superior al precio de ejercicio. Cuando la opción es put, es paga una cantidad K
si el valor del subyacente es inferior al precio de ejercicio.
- Knock Out: Las opciones barrera knock-out ordinarias contienen el riesgo de
permitir la expiración de la opción antes del periodo de maduración, lo cual
expondría al inversionista frente a los cambios en los precios del subyacente. La
prima pagada por la opción, dependiendo de la estructuración de la cobertura y
el negocio, podrá tener o no efectos en el P&G (en el ejemplo de opciones
barrera tipo Knock Out se aclararla).
- Quanto Options: se basa en la multiplicación de las cotizaciones de los activos
subyacentes en el vencimiento.

3. Derivados de Crédito
- Crédit default swaps
- Asset swaps
- Credit linked notes
- Total return swaps
- FTD CLNs
Notas Estructuradas
- Notas call y put
- Call / Put spread
- Notas duales
- Notas no touch
- Wedding cake
¿Dónde se negocian los derivados?
- se negocian en mercados organizados o no organizados, buscando aportar la
mejor cobertura.
- En el Perú, los derivados se negocian en el mercado peruano en especial en OTC
(Over The Counter), esto se debe a que aportan mejor cobertura inicial además
de disponer de diferentes tipos de derivados en un solo contrato.
¿Qué son los mercados OTC?
- Son los encargados de gestionar contratos bilaterales a medida entre los
participantes, estos participantes pueden ser una compañía o banco, y el otro
puede ser un banco de inversión "marketmaker".