Popular ha completado hoy una nueva emisión de cédulas hipotecarias por un importe total de 1.000 millones € y a un plazo de diez años. La emisión confirma el respaldo que los mercados de capitales otorgan a Popular, con una respuesta muy positiva tanto a nivel de inversores internacionales -con un 78% de la demanda- como nacionales, que representaron el 22% restante. La emisión, que consiguió atraer el apetito inversor y alcanzó una sobresuscripción de 1,4 veces, fijó un cupón del 1%, el tipo histórico más bajo para Popular en un plazo de diez años. La última emisión de cédulas realizada por Popular en abril de 2014 fijó un cupón del 2,125% para un plazo de cinco años y medio.

1. Madrid, 24 de marzo de 2015
Por un importe de 1.000 millones € y a un plazo de diez años
POPULAR COMPLETA UNA NUEVA EMISIÓN DE CÉDULAS CON
EL TIPO HISTÓRICO MÁS BAJO PARA EL BANCO EN ESTE PLAZO
 El respaldo de los inversores internacionales ha sido muy positivo, con un 78% de la demanda
 La emisión ha alcanzado una sobresuscripción de 1,4 veces y estuvo constituida por 80 órdenes
 En 2015, Popular ha emitido 500 millones € en deuda senior y 750 millones € en Additional Tier 1
Popular ha completado hoy una nueva emisión de cédulas hipotecarias por un importe total de 1.000 millones € y a un
plazo de diez años. La emisión confirma el respaldo que los mercados de capitales otorgan a Popular, con una respuesta
muy positiva tanto a nivel de inversores internacionales -con un 78% de la demanda- como nacionales, que
representaron el 22% restante.
La emisión, que consiguió atraer el apetito inversor y alcanzó una sobresuscripción de 1,4 veces, fijó un cupón del 1%, el
tipo histórico más bajo para Popular en un plazo de diez años. La última emisión de cédulas realizada por Popular en
abril de 2014 fijó un cupón del 2,125% para un plazo de cinco años y medio.
En relación con la demanda de los inversores internacionales, destacaron las órdenes de Alemania con un 31% y Reino
Unido e Irlanda con un 15%. La demanda de la emisión, muy diversificada, estuvo constituida por 80 órdenes. En cuanto
a la tipología del inversor, el 47% fueron gestoras de fondos, el 32% bancos centrales y el 19% bancos.
En términos de condiciones, la emisión se fijó con un diferencial de 50 p.b. sobre el midswap (índice de referencia de las
emisiones a largo) para dar un cupón del 1% y una rentabilidad para el inversor del 1,08%.
En 2015, Popular ha realizado una emisión de deuda senior entre un 74% de inversores internacionales por importe de
500 millones €. Además, el pasado mes de febrero, Popular emitió 750 millones € en Additional Tier 1, que fue colocada
íntegramente y en muy pocas horas entre inversores cualificados internacionales.
El único respaldo para acceder a los mercados de capitales viene determinado por el conocimiento que los inversores
institucionales tienen del modelo de negocio de Popular, de su capacidad de generar beneficios a medio y largo plazo y
de su solvencia.