Análisis contable vertical y horizontal, así como de razones financieras de rentabilidad y liquidez.

1. Análisis de Estados Financieros
Proyecto individual evaluado por pares
1. Análisis Horizontal
ELITE, S.A. DE C.V.
Balance General Comparativo
Al 31 de Diciembre, 2020 y 2019
Incremento (Disminución)
2020 2019 Cantidad Porcentaje
Activo Circulante
Bancos $9,000 $10,000 -$1,000 -10.0%
Inversiones Temporales $3,000 $4,000 -$1,000 -25.0%
Clientes $130,000 $100,000 $30,000 30.0%
Inventarios $300,000 $180,000 $120,000 66.7%
Pagos Anticipados $3,000 $5,000 -$2,000 -40.0%
Total de Activo Circulante $445,000 $299,000 $146,000 48.8%
Activo No Circulante
Mobiliario y Equipo $199,000 $128,000 $71,000 55.5%
Depreciación Acumulada -$40,000 -$29,000 -$11,000 37.9%
Total de Activo Fijo $159,000 $99,000 $60,000 60.6%
Activo Intangible $100 $800 -$700 -87.5%
Total de Activo No Circulante $159,100 $99,800 $59,300 59.4%
Total de Activos $604,100 $398,800 $205,300 51.5%
Pasivo a Corto Plazo
Proveedores $196,000 $100,000 $96,000 96.0%
Adeudos Bancarios a Corto Plazo $99,000 $39,000 $60,000 153.8%
Acreedores Diversos $15,600 $9,300 $6,300 67.7%
Impuestos Por Pagar $12,000 $22,000 -$10,000 -45.5%
Total de Pasivo a Corto Plazo $322,600 $170,300 $152,300 89.4%
Pasivo a Largo Plazo
Adeudos Bancarios a Largo Plazo $15,000 $16,000 -$1,000 -6.3%
Total de Pasivos $337,600 $186,300 $151,300 81.2%
Capital Contable
Capital Social $75,000 $75,000 $0 0.0%
Aportaciones Adicionales $20,000 $20,000 $0 0.0%
Utilidades Acumuladas $102,500 $58,500 $44,000 75.2%
Utilidad del Ejercicio $69,000 $59,000 $10,000 16.9%
Total de Capital $266,500 $212,500 $54,000 25.4%
Total de Pasivo y Capital $604,100 $398,800 $205,300 51.5%

2. ELITE, S.A. DE C.V.
Estado de Resultados Comparativo
Al 31 de Diciembre, 2020 y 2019
Incremento (Disminución)
Estado de Resultados: 2020 2019 Cantidad Porcentaje
Ventas Netas $1,020,000 $1,013,000 $7,000 0.7%
(-) Costo de Ventas $821,000 $814,000 $7,000 0.9%
(=) Utilidad Bruta $199,000 $199,000 $0 0.0%
(-) Gastos de Operación $104,000 $107,000 -$3,000 -2.8%
(=) Utilidad de
Operación $95,000 $92,000 $3,000 3.3%
(-) Otros Gastos $300 $200 $100 50.0%
(=) U.A.F.I.R. $94,700 $91,800 $2,900 3.2%
(-) C.I.F. $13,700 $10,800 $2,900 26.9%
(=) U.A.I.R. $81,000 $81,000 $0 0.0%
(-) Impuestos $12,000 $22,000 -$10,000 -45.5%
(=) Utilidad Neta $69,000 $59,000 $10,000 16.9%
Comentarios:
Analizando las principales cuentas del Balance General y el Estado de Resultados, podemos observar
que la empresa Elite, S.A. presenta un incremento del 50% de su total de activos para el año 2020,
sin embargo, el total de los pasivos también ha venido aumentando casi un 30% más que el total de
activos. Además, es posible que la empresa se enfrente en un corto plazo a un problema de liquidez,
ya que su inventario y cuentas por cobrar han aumentado, pero el efectivo ha disminuido, por lo que
al revisar el volumen de ventas vemos que esta ha crecido solamente un 0.7% con respecto al periodo
anterior y sus costos de ventas han crecido también, es necesario que se analice la posibilidad de
implementar medidas de pago a proveedores y adeudos bancarios; así como mejorar el cobro de sus
deudores, para impulsar un mejor posicionamiento en el mercado y aumentar las ventas en el corto
plazo y con esto genera más recursos y liquidez.

3. 2. Análisis Vertical
ELITE, S.A. DE C.V.
Balance General Comparativo Base Común
Al 31 de Diciembre, 2020 y 2019
Variación
Porcentual
Activo Circulante 2020 2019 2020 2019
Bancos $9,000 $10,000 1.5% 2.5%
Inversiones Temporales $3,000 $4,000 0.5% 1.0%
Clientes $130,000 $100,000 21.5% 25.1%
Inventarios $300,000 $180,000 49.7% 45.1%
Pagos Anticipados $3,000 $5,000 0.5% 1.3%
Total de Activo Circulante $445,000 $299,000 73.7% 75.0%
Activo No Circulante
Mobiliario y Equipo $199,000 $128,000 32.9% 32.1%
Depreciación Acumulada -$40,000 -$29,000 -6.6% -7.3%
Total de Activo Fijo $159,000 $99,000 26.3% 24.8%
Activo Intangible $100 $800 0.0% 0.2%
Total de Activo No Circulante $159,100 $99,800 26.3% 25.0%
Total de Activos $604,100 $398,800 100.0% 100.0%
Pasivo a Corto Plazo
Proveedores $196,000 $100,000 32.4% 25.1%
Adeudos Bancarios a Corto Plazo $99,000 $39,000 16.4% 9.8%
Acreedores Diversos $15,600 $9,300 2.6% 2.3%
Impuestos Por Pagar $12,000 $22,000 2.0% 5.5%
Total de Pasivo a Corto Plazo $322,600 $170,300 53.4% 42.7%
Pasivo a Largo Plazo
Adeudos Bancarios a Largo Plazo $15,000 $16,000 2.5% 4.0%
Total de Pasivos $337,600 $186,300 55.9% 46.7%
Capital Contable
Capital Social $75,000 $75,000 12.4% 18.8%
Aportaciones Adicionales $20,000 $20,000 3.3% 5.0%
Utilidades Acumuladas $102,500 $58,500 17.0% 14.7%
Utilidad del Ejercicio $69,000 $59,000 11.4% 14.8%
Total de Capital $266,500 $212,500 44.1% 53.3%
Total de Pasivo y Capital $604,100 $398,800 100.0% 100.0%

4. ELITE, S.A. DE C.V.
Estado de Resultados Comparativo
Al 31 de Diciembre, 2020 y 2019
Variación Porcentual
2020 2019 2020 2019
Ventas Netas $1,020,000 $1,013,000 100% 100%
(-) Costo de Ventas $821,000 $814,000 80.5% 80.4%
(=) Utilidad Bruta $199,000 $199,000 19.5% 19.6%
(-) Gastos de Operación $104,000 $107,000 10.2% 10.6%
(=) Utilidad de Operación $95,000 $92,000 9.3% 9.1%
(-) Otros Gastos $300 $200 0.0% 0.0%
(=) U.A.F.I.R. $94,700 $91,800 9.3% 9.1%
(-) C.I.F. $13,700 $10,800 1.3% 1.1%
(=) U.A.I.R. $81,000 $81,000 7.9% 8.0%
(-) Impuestos $12,000 $22,000 1.2% 2.2%
(=) Utilidad Neta $69,000 $59,000 6.8% 5.8%
Comentarios:
Al realizar el análisis para cada periodo, es decir, el análisis vertical, encontramos que la empresa
mantiene como lo comenté anteriormente, cifras muy similares en ambos periodos y es importante
que vaya buscando la posibilidad de mejorar su exposición en el mercado para lograr aumentar sus
ventas y por ende generar más recursos. Es importante también que se cuiden las deudas contraídas
y lograr mejorar la productividad para obtener un mejor rendimiento y alcanzar utilidades que le
permitan maximizar beneficios optimizando los recursos con que cuenta la empresa.

5. 3. Cálculo de Razones Financieras
Razones de Liquidez
2020
1) Razón Circulante:
1.4
Resultado: muestra la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos circulantes
con sus activos circulantes.
2020
2) Prueba del Ácido:
0.4
Resultado: permite conocer la capacidad de las empresas de cubrir sus pasivos
circulantes con sus activos más disponibles.
2020
3) Rotación de Cuentas Por Cobrar:
7.8
Resultado: permite conocer la calidad de las cuentas por cobrar de una empresa y que
tanto éxito tiene en su cobro.
Razones de Rentabilidad
2020
1) Utilidad Por Acción:
$92
Resultado: representa el total de ganancias que se obtienen por cada acción ordinaria
vigente.
2020
2) Tasa de Rendimiento Sobre la Inversión en Activos:
15.7%
Resultado: determina la eficiencia global en cuanto a la generación de utilidades con
activos disponibles. Poder del capital invertido.
2020
3) Tasa de Rendimiento Sobre la Inversión de los Accionistas:
25.9%
Resultado: significa la rentabilidad de la inversión total de los accionistas.
Comentarios:
Viendo el resultado de la aplicación de las razones financieras vemos que es necesario mejorar la
recaudación de las cuentas por cobrar de la empresa, ya que en el periodo en ejercicio se puede apreciar
que el cobro de sus cuentas es de aproximadamente 8 veces por año, algo que de acuerdo con el
comportamiento de la empresa es mínimo. Mejorar la recaudación le va a permitir a la empresa contar
con recursos frescos, es decir, liquidez para seguir produciendo sin endeudarse tanto. Es importante que
la empresa analice la manera en que se está produciendo para ser más solvente y por ende obtener más
utilidades.