Proyecto individual del curso Análisis de Información Financiera impartido por el EGADE Tecnológico de Monterrey

1. PROYECTO INDIVIDUAL EVALUACION DE PARES
HUGO MAXIMILIANO SANCHEZ MOLINA
ELITE S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variacion ´19-
´20 en:
Balance General (Base
Comun)
Balances Generales al: 2020 2019 $ % 2020 2019
ACTIVO CIRCULANTE
Bancos $9,000.00 $10,000.00 -$1,000.00 -10.00% 1.49% 2.51
Inversiones Temporales $3,000.00 $4,000.00 -$1,000.00 -25.00% 0.50% 1.00
Clientes $130,000.00 $100,000.00 $30,000.00 30.00% 21.52% 25.08
Inventarios $300,000.00 $180,000.00 $120,000.00 66.67% 49.66% 45.14
Pagos Anticipados $3,000.00 $5,000.00 -$2,000.00 -40.00% 0.50% 1.25
TOTAL DE ACTIVO
CIRCULANTE
$445,000.00 $299,000.00 $146,000.00 48.83% 73.66% 74.97
ACTIVO NO CIRCULANTE
Mobiliario y Equipo $199,000.00 $128,000.00 $71,000.00 55.47% 32.94% 32.10
Depreciación Acumulada -$40,000.00 -$29,000.00 -$11,000.00 37.93% -6.62% -7.27
TOTAL DE ACTIVO FIJO $159,000.00 $99,000.00 $60,000.00 60.61% 26.32% 24.82
Activo Intangible $100.00 $800.00 -$700.00 -87.50% 0.02% 0.20
TOTAL DE ACTIVO NO
CIRCULANTE
$159,100.00 $99,800.00 $59,300.00 59.42% 26.34% 25.03
TOTAL DE ACTIVOS $604,100.00 $398,800.00 $205,300.00 51.48% 100.00% 100.00
PASIVO A CORTO PLAZO
Proveedores $196,000.00 $100,000.00 $96,000.00 96.00% 32.44% 25.08%
Adeudos Bancarios a
Corto Plazo
$99,000.00 $39,000.00 $60,000.00 153.85% 16.39% 9.78%
Acreedores Diversos $15,600.00 $9,300.00 $6,300.00 67.74% 2.58% 2.33%
Impuestos. por Pagar $12,000.00 $22,000.00 -$10,000.00 -45.45% 1.99% 5.52%
TOTAL DE PASIVO A
CORTO PLAZO
$322,600.00 $170,300.00 $152,300.00 89.43% 53.40% 42.70%
PASIVO A LARGO PLAZO
Adeudos Bancarios a
Largo Plazo
$15,000.00 $16,000.00 -$1,000.00 -6.25% 2.48% 4.01%
TOTAL DE PASIVOS $337,600.00 $186,300.00 $151,300.00 81.21% 55.88% 46.72%
CAPITAL CONTABLE
Capital Social $75,000.00 $75,000.00 $0.00 0.00% 12.42% 18.81%
Aportaciones Adicionales $20,000.00 $20,000.00 $0.00 0.00% 3.31% 5.02%
Utilidades Acumuladas $102,500.00 $58,500.00 $44,000.00 75.21% 16.97% 14.67%
Utilidad del Ejercicio $69,000.00 $59,000.00 $10,000.00 16.95% 11.42% 14.79%
TOTAL DE CAPITAL $266,500.00 $212,500.00 $54,000.00 25.41% 44.12% 53.28%
TOTAL DE PASIVO Y
CAPITAL
$604,100.00 $398,800.00 $205,300.00 51.48% 100.00% 100.00%

2. ELITE S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variacion de ´19-
´20 en:
Estado de
Resultados
(Base
Comun)
Estado de
Resultados
2020 2019 $ % 2020 2019
Ventas Netas 1,020,000 1,013,000 $7,000.00 0.69% 100.00% 100.00%
(-) Costo de Ventas $821,000.00 $814,000.00 $7,000.00 0.86% 80.49% 80.36%
(=) Utilidad Bruta $199,000.00 $199,000.00 $0.00 0.00% 19.51% 19.64%
(-) Gastos de
Operación
$104,000.00 $107,000.00 -$3,000.00 -2.80% 10.20% 10.56%
(=) Utilidad de
Operación
$95,000.00 $92,000.00 $3,000.00 3.26% 9.31% 9.08%
(-) Otros Gastos $300.00 $200.00 $100.00 50.00% 0.03% 0.02%
(=) U.A.F.I.R $94,700.00 $91,800.00 $2,900.00 3.16% 9.28% 9.06%
(-) C.I.F. $13,700.00 $10,800.00 $2,900.00 26.85% 1.34% 1.07%
(=) U.A.I.R. $81,000.00 $81,000.00 $0.00 0.00% 7.94% 8.00%
(-) Impuestos $12,000.00 $22,000.00 -$10,000.00 -45.45% 1.18% 2.17%
(=) Utilidad Neta $69,000.00 $59,000.00 $10,000.00 16.95% 6.76% 5.82%
Discusión:
ANALISIS HORIZONTAL: Me llama mucho la atención en el Balance General como el nivel de los activos
aumenta al 50% de un año a otro teniendo en cuenta que tuvo valores negativos (decrementos) por
otro lado los pasivos muestran una pequeña disminución, mientras el capital social y las aportaciones se
mantuvieron prácticamente nulas y mostraron un incremento del 51.48%. Por otro lado el Estado de
Resultados muestra una disminución en los gastos operativos de la empresa y en los impuestos, algo de
suma importancia para la salud de la empresa donde la utilidad neta mostro un aumento del 16.95%
ANALISIS VERTICAL: En el Balance General se observa que el activo circulante disminuyo mientras que el
activo fijo aumento donde sabemos que existieron actividades de inversión, así mismo con los pasivos
podemos observar que aumentaron y existieron actividades de financiamiento. El capital mostró una
disminución total del total de pasivo y capital pasando del 53.28% al 44,12%.
Discusión: Me llamaron mucho la atención las cuentas de activos circulantes, ya que compararlos de un
año a otro muestran una disminución en 3 de sus 5 cuentas, aun así es evidente que el aumento se
debió a los inventarios donde ocurrió un incremento del 66%.

3. RAZONES DE LIQUIDEZ: 2020 2020
1) Razón circulante:
Resultado: Muestra la capacidad de una
empresa para cubrir sus pasivos
circulantes con sus activos circulantes.
1.38
1.38 veces es el numero que el activo circulante
cubre al pasivo a corto plazo.
2) Prueba del ácido:
Resultado: Permite conocer la
capacidad de las empresas de cubrir sus
pasivos circulantes con sus activos mas
disponibles.
0.45
.45 es el numero de veces que el activo liquido
cubre al pasivo a corto plazo.
3) Rotación de cuentas por cobrar:
Resultado: Permite conocer la calidad de
las cuentas por cobrar de una empresa y
que tanto éxito tiene en su cobro.
7.85
7.85 veces el numero de veces que se cobra la
cartera promedio en un año con éxito.
RAZONES DE RENTABILIDAD: 2020 2020
1) Utilidad por acción:
Resultado: representa el total de
ganancias que se obtienen por cada
acción ordinaria vigente.
92.00
92.0 es la porcion de utlididades o ganancias que
corresponde por cada accion ordinaria vigente.
2) Tasa de rendimiento sobre la
inversión en activos:
Resultado: determina la eficiencia global
en cuanto a la generación de utilidades
con activos disponibles. Poder del capital
invertido.
0.16
.16 porciento de utilidades o ganancias que se
obtiene en relacion al monto invertido en los activos
totales.
3) Tasa de rendimiento sobre la
inversión de los accionistas:
Resultado: Significa la rentabilidad de la
inversión total de los accionistas.
0.26
.26 porciento es el rendimiento que obtienen los
inversionistas por cada peso invertido en activos
totales.
Discusión: Las razones de liquidez muestran una empresa sana a mi punto de vista ya que las razones
muestran un porcentaje aceptable de como los activos pueden llegar a cubrir los pasivos, mientras que
en las razones de rentabilidad las últimas dos muestran un porcentaje bajo de cómo la ganancia
invertida en activos y el rendimiento de los inversionistas en estos mismo activos están apenas
sobresaliendo.