1. CONTABILIDAD FINANCIERA
UNIDAD 6
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE
LA INFORMACIÓN FINANCIERA
ALUMNO: ALVARADO TOMAS
GUDELIA

2. 6.1 C O N C E P TO Y C L A S I F I C A C I Ó N D E
L O S M É TO D O S D E A N Á L I S I S
Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados para
simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados
financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios
presentados en varios ejercicios contables.
Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes términos:
Rentabilidad: Es el rendimiento que generan los activos puestos en operación.
Tasa de rendimiento: Es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado.
Liquidez: Es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas oportunamente.

3. MÉTODO DE ANÁLISIS VE RTICAL : SE EMPLEA
PA R A A N A L I Z A R E S TA D O S F I N A N C I E R O S C O M O EL
BALANCE G E N E R A L Y E L E S TA D O D E R E S U LTA D O S ,
C O M PA R A N D O LAS CIFRAS EN FORMA V E RT I C A L .
MÉTODO DE ANÁLISIS H O R I Z O N TA L : ES UN
P R O C E D I M I E N T O Q U E C O N S I S T E E N C O M PA R A R E S TA D O S
FINANCIEROS HOMOGÉNEOS EN DOS O MÁS PERIODOS
C O N S E C U T I V O S , PA R A D E T E R M I N A R L O S A U M E N T O S Y
D I S M I N U C I O N E S O VA R I A C I O N E S D E L A S C U E N TA S , D E
UN PERIODO A OTRO. ESTE ANÁLISIS ES DE GRAN
I M P O R TA N C I A PA R A L A E M P R E S A , P O R Q U E M E D I A N T E É L
SE INFORMA SI LOS CAMBIOS EN LAS ACTIVIDADES Y SI
L O S R E S U LTA D O S H A N S I D O P O S I T I V O S O N E G AT I V O S ;
TA M B I É N P E R M I T E D E F I N I R C U Á L E S M E R E C E N M AY O R
AT E N C I Ó N P O R S E R C A M B I O S S I G N I F I C AT I V O S E N L A
MARCHA.

4. 6.1.1 M É TO D O D E P O R C I E N TO S
INTEGRALES
Este método se aplica en aquellos casos en los cuales se desea conocer la
magnitud o importancia que tienen las partes que integran un todo. En otras
palabras, si el Activo Circulante de una empresa es de $250,000.00, mediante este
método se determina la magnitud de cada uno de los renglones que componen el
activo circulante en relación con su monto total.
Para ello, se equipara la cantidad total o global con el 100% y se determina en
relación con dicho 100% el porciento relativo a cada parte.
Los resultados obtenidos quedan lógicamente expresados también en porcientos,
en contando aquí la ventaja y la desventaja del método. La ventaja es porque al
trabajar con números relativos nos olvidamos de la magnitud absoluta de las cifras

5. S O B R E L A S V E N TA S Y E N O T R O A Ñ O E S D E L 7 0 % ,
C O N L O C U A L , A PA R E N T E M E N T E E L C O S T O D E
V E N TA S F U E S U P E R I O R E N E L S E G U N D O A Ñ O E N
R E L A C I Ó N C O N E L P R I M E R O , E L L O E S C I E RT O E N
RELACIÓN CON SU 100% ANUAL, PERO
PROBABLEMENTE NO ENTRE SÍ, PUES PUEDE
SUCEDER QUE ESE 65% TENGA LA MAGNITUD O
VOLUMEN SUPERIOR A LA CANTIDAD
R E P R E S E N TA D A POR EL 70%.
ES ÚTIL ESTE MÉTODO PA R A OBTENER
CONCLUSIONES AISLADAMENTE, EJERCICIO POR
EJERCICIO, PERO NO ES ACONSEJABLE SI SE
DESEAN E S TA B L E C E R I N T E R P R E TA C I O N E S AL
C O M PA R A R VA R I O S EJERCICIOS.
ESTE MÉTODO PUEDE SER UTILIZADO T O TA L O
PA R C I A L M E N T E .

6. 6.1.2 M É TO D O D E R A Z O N E S
FINANCIERAS
Uno de los instrumentos más usados para realizar análisis financiero de
entidades es el uso de las razones financieras, ya que estas pueden medir en un
alto grado la eficacia y comportamiento de la empresa. Estas presentan una
perspectiva amplia de la situación financiera, puede precisar el grado de liquidez,
de rentabilidad, el apalancamiento financiero, la cobertura y todo lo que tenga que
ver con su actividad.
Las razones financieras, son comparables con las de la competencia y llevan al
análisis y reflexión del funcionamiento de las empresas frente a sus rivales.
El análisis de razones es el punto de partida para desarrollar la información, las
cuales pueden clasificarse en los 5 Grupos siguientes:

7. S A L D A R L A S O B L I G A C I O N E S A C O RT O P L A Z O Q U E S E
H A N A D Q U I R I D O A M E D I D A Q U E É S TA S S E V E N C E N . S E
R E F I E R E N N O S O L A M E N T E A L A S F I N A N Z A S T O TA L E S
DE LA EMPRESA, SINO A SU HABILIDAD PA R A
C O N V E RT I R E N E F E C T I V O D E T E R M I N A D O S A C T I V O S Y
PA S I V O S CORRIENTES.
M I D E N L A C A PA C I D A D D E PA G O A C O R T O P L A Z O D E
LA E M P R E S A PA R A S A L D A R L A S O B L I G A C I O N E S Q U E
VENCEN.
2 . R A ZO N E S D E A C T I V I D A D : M I D E N L A E F E C T I V I DA D
CON QUE LA EMPRESA ESTÁ UTILIZANDO LOS
ACTIVOS EMPLEADOS.
3 . R A Z O N E S D E R E N TA B I L I D A D : ESTAS RAZONES
P E R M I T E N A N A L I Z A R Y E VA L UA R L A S G A N A N C I A S D E L A
E M P R E S A C O N R E S P E C T O A U N N I V E L DA D O D E V E N TA S,
D E ACTIVOS O LA IN V ERSIÓN D E LOS D UEÑ OS.
M I D E N L A C A PA C I D A D D E L A E M P R E S A PA R A G E N E R A R
U T I L I DA D E S.

8. C U B R I R D E T E R M I N A D O S C A R G O S F I J O S . E S TA S S E
RELACIONAN MÁS FRECUENTEMENTE CON LOS
C A R G O S F I J O S Q U E R E S U LTA N P O R L A S D E U D A S D E
LA EMPRESA.
MIDEN EL GRADO DE PROTECCIÓN A LOS
A C R E E D O R E S E I N V E R S I O N I S TA A L A R G O P L A Z O .
D E N T R O D E E S T E G R U P O E N N U E S T R O PA Í S L A M Á S
U T I L I Z A D A E S L A R A Z Ó N E N T R E PA S I V O S Y A C T I V O
T O TA L O D E PAT R I M O N I O A A C T I V O T O TA L .
5. LAS RAZONES FINANCIERAS: APLICADAS Y
ANALIZADAS EN CONJUNTO NOS DAN A CONOCER
LA SITUACIÓN FINANCIERA REAL DE LA EMPRESA.

9. 6.1.3 MÉTODO DE TENDENCIAS
Mediante este método, se puede determinar la propensión relativa y
absoluta de las cifras plasmadas en los estados financieros de la empresa.
Desde luego que los conceptos deberán ser homogéneos.
Algunas de las características a observar en este método:
★ Renglones similares * Importe base y comparado * Tendencias = (%)
relativo, absoluta ($), mezcladas (%,$). Es recomendable tomar en cuenta las
siguientes consideraciones mínimas que deberán observarse en su aplicación.
★ Este procedimiento facilita la retención y apreciación mental de la tendencia
de las cifras, hecho que facilita el hacer la estimación de posibles cambios
futuros en la empresa.

10. CRONOLÓGICAMENTE LA TENDENCIA DE LAS
CIFRAS AL PRESENTE EN QUE SE ANALIZA.
* L A S C I F R A S C O M PA R A D A S D E B E N P E RT E N E C E R A
E S TA D O S F I N A N C I E R O S D E L A M I S M A E M P R E S A .
* P U E D E A P L I C A R S E PA R A L E L A M E N T E C O N O T R O
PROCEDIMIENTO, DEPENDIENDO DEL CRITERIO DEL
A N A L I S TA FINANCIERO Y EN FUNCIÓN DEL
OBJETIVO QUE SE PERSIGA.
* AL SER ESTE UN ESTUDIO QUE EXPLORA EL
PA S A D O Y S U T E N D E N C I A A L PA S O D E L T I E M P O , S E
LOGRA IDENTIFICAR PROBABLES ANOMALÍAS
S O B R E E L E S TA D O Q U E G U A R D A N L A S C I F R A S D E
LA EMPRESA, POR LO QUE CONSTITUYE UNA BASE
PA R A E L E S T R AT E G A F I N A N C I E R O PA R A F U T U R O S
E S T U D I O S A S Í C O M O PA R A P L A N T E A R U N A S E R I E
DE RECOMENDACIONES.