1. Editorial 05/11/2012
La seguridad social y las AFORES
EL primero de diciembre de 1940, el Presidente de la República Manuel Ávila Camacho anunciaba:
“..Todos debemos asumir desde luego el propósito, que yo desplegaré con todas mis fuerzas, de que
un día próximo las leyes de seguridad social protejan a todos los mexicanos en las horas de la
adversidad, en la orfandad, en la viudez de las mujeres, en la enfermedad, en el desempleo, en la
vejez, para sustituir este régimen secular que por la pobreza de la nación hemos tenido que vivir".
Era el nacimiento del Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS). El decreto de creación del IMSS
preveía la puesta en marcha de los servicios para el 1° de enero de 1944.
En un principio el Seguro Social protegía solo al trabajador, como un avance en relación con otras
instituciones extranjeras, a partir de 1949, los beneficios se extendieron a los familiares.
Crecimiento y expansión
Conforme el IMSS extendió su sistema, también logró su consolidación financiera y la diversificación
de servicios en busca de un sólido concepto integral de seguridad social.
En 1963 se inaugura el Centro Médico Nacional, ahora conocido como "Siglo XXI".
Se crea la red de teatros del Seguro Social.
En su crecimiento, el personal medico de indudable calidad, introduce nuevos procedimientos
Quirúrgicos como el reimplante de mano, los trasplantes de medula ósea, hepático y renal en
niños, trasplantes de corazón y hepático en adultos e innumerables mejoramientos a los
procedimientos quirúrgicos.
Con la ley de 1973, el IMSS da un gran paso al incluir en sus prestaciones el ramo de guarderías
para hijos de trabajadoras, facilitando así su participación en la vida productiva del país. Eran los
tiempos de bonanza económica del IMSS.
La crisis se inicia con el gobierno de José López Portillo
En 1979 el Gobierno de la República le encomendó al Director del SS Arsenio Farell Cubillas,la
misión de ofrecer atención médica a los grupos más desprotegidos de la población, utilizando los
recursos propios del SS,creándose el Programa IMSS-Coplamar, posteriormente denominado IMSS-
Solidaridad, en tiempos de Carlos Salinas de Gortari,siendo Director General del IMSS Emilio
Gamboa Patrón. El Programa recibió un renovado impulso verbal a partir del año 2002 al
denominársele como "IMSS-Oportunidades" con nuestro consumado hablantín Chente Fox,que hoy
en día opera en diecisiete estados del país.
Quebrado el IMSS, con el fin de recuperar la viabilidad financiera y eliminar iniquidades que a través
del tiempo se presentaron, en 1995Ernesto Zedillo decreta la nueva Ley del Seguro Social, que
contiene innovaciones fundamentales como, la creación de las cuentas individuales para el retiro de
los trabajadores, dando inicio a la privatización de los ahorros de los trabajadores, al crear las
llamadas: Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores) que vino a sustituir al antiguo Sistema
de Ahorro para el Retiro (SAR) .
2. En Diciembre de 2001nuestro queridísimo Presidente Chente Fox decreta las reformas y adiciones a
la Ley del Seguro Social, siendo su Director Santiago Levy Algazi. El resultado de las reformas fue el
relativo a las pensiones, La página de Internet del Instituto dice:
“En esta materia, el Ejecutivo y el Legislativo juntos lograron un acto de justicia y de responsabilidad.
Con lo legislado, 1.2 millones de pensionados reciben incrementos a sus pensiones desde este mes,
particularmente aquellos con menores percepciones. Ahora, ningún pensionado por vejez tiene una
pensión inferior a un salario mínimo; además, las viudas con pensiones de hasta 1.5 salarios
mínimos reciben un incremento del 11 por ciento; igualmente, todos los jubilados de 60 años o más
por cesantía y vejez obtienen un incremento de diez por ciento. Más todavía, las reformas indexan
todas las pensiones al Índice Nacional de Precios al Consumidor. Con ello se garantiza su poder de
compra, protegiendo así no sólo a los pensionados actuales, sino también a los trabajadores
actuales, que serán los jubilados de mañana.”
Que cínicos
Para terminar en 2004, Santiago Levy Algazi propone otras reformas a la ley
Las reformas a los artículos 277 D y 286 K de la Ley del Seguro Social establecen que el Instituto no
podrá destinar recursos de las cuotas obrero patronales o de las aportaciones de seguridad
social del Gobierno Federal al financiamiento del Fondo para el Cumplimiento de Obligaciones
Laborales de Carácter Legal o Contractual.
Pero ¿Quiénes han sido las ganonas con el manejo de los ahorros de los trabadores?
Las Afores
3. Nueva función del IMSS
Recaudador de aportaciones para las afores art. 167 y los gastos que se originen de emisión,
cobranza y control de las aportaciones a las cuentas individuales, los cubren las afores art. 183 y
esta función se delega en agentes recaudadores como los bancos.
Operar su propia Afore y sociedad de inversión especializada de fondos de retiro art. VIII transitorio
de la ley del SAR.
Ramos de aseguramiento
Régimen obligatorio
Enfermedad general
Riesgo de trabajo
Invalidez y vida
Guarderías y prestaciones sociales
Retiro, cesantía en edad avanzada y vejez
CONSAR
Comisión nacional del Sistema de ahorro para el retiro
AFORE
Administradora del fondo de ahorro para el retiro
Administrar las cuentas individuales de los trabajadores invirtiendo los fondos en las Siefores y no
puede tener mas del 20% de participación en el mercado. Art. 26 ley del SAR.
5. ¿Qué son las SIEFORES?
Las SIEFORES son Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro, es decir, son
empresas cuyo objetivo es invertir el dinero del ahorro para el retiro que los trabajadores acumulan
en sus cuentas individuales para obtener rendimientos y así incrementar el saldo de su pensión.
Actualmente, existen cinco Siefores en las que se invierten los recursos de los trabajadores de
acuerdo con su edad
Siefore Edad de los Trabajadores
Siefore Básica 1 De 60 años o más
Siefore Básica 2 Entre 46 y 59 años de edad
Siefore Básica 3 Entre 37 y 45 años de edad
Siefore Básica 4 Entre 27 y 36 años de edad
Siefore Básica 5 De 26 o menos edad
6. El columnista de la Jornada, Carlos Fernández-Vega en su columna México SA, nos hace los
siguientes comentarios:
1. Las AFORES “Invento” zedillista –vil copia del “modelo” chileno- y promovidas como “la gran
solución social al México moderno de hoy”, las Afores han sido un extraordinario negocio para
los intermediarios financieros y una pésima cuan onerosa “solución definitiva” –como tantas
otras presentadas como tales– para los trabajadores, quienes, como siempre, son los que
aportan las utilidades y cubren las pérdidas.
2. El ahorro acumulado de los trabajadores en las 21 Afores existentes al 31 de diciembre de
2007 representó 12.16 por ciento del PIB; de este porcentaje, 8.38 por ciento corresponde a
las subcuentas que integran los recursos para el Seguro de Retiro, Cesantía en Edad
Avanzada y Vejez (RCV) y de las aportaciones voluntarias y el restante 3.78 por ciento
corresponden a la subcuenta de la Vivienda
3. En los primeros diez años de operación, los ingresos de las Afores por el cobro de comisiones
se incrementaron a una tasa media de anual de 13.15 por ciento, de tal suerte que en el
periodo ascendieron a 120 mil millones de pesos.
4. De 1998 a 2007, las Afores acumularon utilidades netas por 28 mil 500 millones de pesos,
mientras los trabajadores pagaron hasta 23 centavos por cada peso que aportaron para su
pensión.
7. 5. En términos porcentuales, de 1998 a 2007 la utilidad neta de las Afores creció a una tasa
media anual de 24.11 por ciento; mientras que el rendimiento de las cuentas de los
trabajadores apenas fue de 2.7 por ciento.
6. En México, 62 por ciento de la población económicamente activa carece de una pensión
digna, sobrevive con salarios de hambre y se le impuso un esquema de retiro privado y
raquítico;
7. A partir del próximo primero de diciembre, con apenas 50 años cumplidos, Felipe Calderón
(uno de los inquilinos de Los Pinos que aumentó la edad para obtener la jubilación) será
pensionado con 215 mil pesos mensuales (casi 72 veces por arriba de la pensión promedio en
el ISSSTE) por sólo un sexenio de chamba.
8. De acuerdo con la estadística de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro,
los recursos de los trabajadores administrados por las Afore son ligeramente mayores a 1.8
billones de pesos, 71 por ciento de los cuales están en manos de sólo cinco empresas
financieras (tres de ellas trasnacionales): Citi Bank-Banamex, BBVA-Bancomer, Grupo Sura,
GNP y Banorte. Oficialmente existen 47.8 millones de cuentas de ahorro, de las que alrededor
de 40 por ciento permanecen inactivas. El 72 por ciento de los trabajadores afiliados a las
Afore obtienen entre uno y tres salarios mínimos (El Universal).
9. Por otra parte, el incremento del acceso al financiamiento también ha contribuido al
fortalecimiento del mercado doméstico. Destaca el mayor financiamiento al consumo y a la
adquisición de vivienda, que pasó de representar el 10.8% del PIB en 2004 a alrededor del
14% al cierre de 2010
Financiamiento al Sector Privado
(% del PIB)
Vivienda
Año Empresas Consumo
2004 32 10,8
2005 32.4
2006 31,2
2007 34,6
2008 38,7
2009 38,9
III-2010 38,3 13,8
8. Durante 2002, las SIEFORES han adquirido el 51%
del papel privado colocado en el mercado
Monto Tenencia
Emisoras
Emitido* SIEFORE*
(A) (B) (B/A)
Bimbo 6,500.0 3,707.6 57.0
América Móvil 5,000.0 3,350.3 67.0
Ford 3,000.0 2,226.8 74.2
Cemex 3,199.0 1,959.3 61.2
Teléfonos de México 3,200.0 1,810.0 56.6
Grupo IMSA 2,200.0 1,459.4 66.3
GMAC Mexicana 2,570.0 1,423.2 55.4
Carso Global Telecom 1,000.0 440.0 44.0
Grupo Carso 800.0 368.0 46.0
Autopista del Mayab 1,264.2 168.4 13.3
Industrias Unidas 793.0 40.2 5.1
Otros emisores 3,741.1
Total 33,267.3 16,953.2 51.0
* Millones de pesos
Cifras al octubre de 2002.
La empresa española OHL, que mantiene una estrecha relacióny de confianza con las autoridades,
de las que obtiene concesiones y abundantes recursos disponibles de los fondos de pensión de los
trabajadores, le ha permitido convertirse en una de las principales empresas constructoras del país.
La subsidiaria en México de Obrascon-Huarte-Lain (OHL), que es dirigida por José Andrés de
Oteyza, secretario de Patrimonio y Fomento Industrial en el gobierno del ex presidente José López
Portillo (1976-1982), protagonizó a finales de 2010 la mayor colocación de acciones de una empresa
en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) de la última década. Se trató de una operación en que la
mayor parte de los recursos involucrados correspondió a las pensiones de los trabajadores, que son
gestionados por las administradoras de fondos para el retiro (Afore).
OHL colocó en el mercado accionario 30 por ciento de su capital social, en una operación orientada
a obtener recursos frescos para financiar su plan de concesiones y proyectos de expansión. La mitad
de los 11 mil 200 millones de pesos que involucró la operación fue colocada entre inversionistas
mexicanos y la otra mitad en el extranjero.
Esto fue posible fundamentalmente gracias a la participación de las Afore, comentó el 16 de
diciembre pasado José Andrés de Oteyza, en un acto sobre fondos de pensión en el Palacio
Nacional. Las Afores compraron 28 por ciento del total de la colocación, 3 mil 136 millones de pesos,
dijo. Quiero subrayarlo porque fue una de las colocaciones más importantes que se han hecho en la
BMV y fue para financiar un rubro de infraestructura.
La empresa tiene en México siete concesiones, incluida la de la supervía poniente de la capital del
país, que consiste en un tramo de 5.2 kilómetros que, según la impugnada asignación que hizo el
gobierno del Distrito Federal, usufructuará durante 30 años con una tasa de retorno garantizada de
antemano. OHL asegura que en caso de que al término de la concesión no recupere el capital
9. invertido más la tasa de ganancia, tiene derecho a solicitar la extensión de dicha vigencia o, en
algunos, casos, la posibilidad de recibir una compensación al final del plazo de la concesión. Es
decir, riesgo financiero mínimo.
En México, la empresa usufructúa las concesiones para el Circuito Exterior Mexiquense, Viaducto
Bicentenario, autopista Puebla-Perote, autopista urbana norte (una extensión del Viaducto
Bicentenario), libramiento norte Puebla, Aeropuerto de Toluca, y la Supervía Poetas, el tramo de 5.2
kilómetros del total de 10 kilómetros que tendrá la supervía poniente.
La mayor concentración de capital en poder del sector privado son los recursos administrados por las
13 Afores que componen el Sistema de Ahorro para el Retiro. Al terminar el pasado mes de agosto
sumaban 1.8 billones de pesos (un millón de millones 800 mil millones de pesos) –incluyendo
PensionISSSTE, de acuerdo con el reporte de fin de semana de Hacienda. El sistema fue creado por
el zedillismo en plena crisis, con la moneda devaluada y los capitales en fuga. En ese momento el
gobierno advirtió que el país no contaba con ahorros y había que crearlos. Actualmente hay
aproximadamente 18 millones de trabajadores registrados en el IMSS e ISSSTE. Aun cuando la cifra
de 1.8 billones de pesos es impresionante, debería ser lo doble o lo triple, lo que sucede es que los
sueldos son muy bajos. ¿Y que destino está dándosele a nuestros ahorros? El 75% están invertidos
en valores gubernamentales y deuda privada nacional, y el 22% en instrumentos de renta variable
nacional e internacional y deuda internacional. ¿Cómo se traduce esto para que todos entendamos?
Muy simple. El trabajador mexicano le presta dinero al gobierno y a empresas del sector privado.
11. Participación por Afore en el mercado potencial
CIfras al cierre de enero de 2006).
Trabajadores Participación
Afore registrados en el mercado
No. potencial1 (%)
1 Actinver 1.024.431 2,9
2 Afirme Bajío2 624 0,0
3 Azteca 1.214.207 3,4
4 Banamex 5.672.553 16,0
5 Bancomer 4.279.037 12,1
6 Banorte Generali 3.053.913 8,6
7 HSBC 1.705.909 4,8
8 Inbursa 3.270.919 9,2
9 ING 2.414.192 6,8
10 Invercap 333.084 0,9
11 IXE 182.337 0,5
12 Metlife 53.962 0,2
13 Principal 3.307.635 9,3
14 Profuturo GNP 3.445.738 9,7
15 Santander Mexicano 3.054.710 8,6
16 XXI 2.292.743 6,5
Total 35.305.994 99,5
1
El mercado potencial estimado por la Consar para el primer
trimestre de 2006 es de 35,498,683.
2
Afore Afirme Bajío inició operaciones el 16 de
diciembre de 2005.
