Presentación de los retos y las oportunidades de la crisis en el sector de las microfinanzas. Algunas propuestas innovadoras y aprendizajes

1. JORNADA EPIC
MICROFINANZAS: UNA VALIOSA HERRAMIENTA
EN LA LUCHA POR LAINCLUSIÓN Y CONTRA LA POBREZA EN
UN CONTEXTO DE CRISIS GLOBAL
Los retos y oportunidades de la
crisis financiera para las
Microfinanzas
¿Qué podemos hacer los
inversores?
Algunas soluciones innovadoras
Guadalupe de la Mata
www.innovationforsocialchange.org

2. Índice
I. Efectos de la crisis en el sector
II.Retos para la industria
II. Algunas soluciones innovadoras

3. I. Efectos de la crisis en el sector

4. Vulnerabilidad de las microfinanzas ante las
crisis: ¿qué ha cambiado?
Crisis anteriores Esta vez…
• Las IMFS parecián • Economías más
inmunes a los ciclos integradas
económicos • IMFs han financiado
• No integradas en los PYMEs
mercados • IMFs han recibido
internacionales financiación de los
• Más flexibles para mercados
adaptarse a los cambios internacionales
• Préstamos al consumo
• Sobre-endeudamiento
4

5. ¿Cómo ha afectado la crisis a los
microemprendedores?
Deterioro económico
• Menos ventas
• Aumento del coste de productos básicos
• Reducción drástica de las remasas
• Aumento del desempleo
Financiación
• Sobre-endeudamiento
• Riesgo cambiaro
• Facta de acceso a la financiación
• Préstamos más pequeños y plazos más
cortos
5

6. ¿Cómo está afectando la crisis a las IMFs?
Cartera
• Crecmiento de cartera más lento
• Deterioro de la calidad de cartera
Fondeo
• Problemas de acceso
• Aumento de los costes de financiación
• Aumento del riesgo cambiaro
Rentabilidad
• Reducción de la rentabilidad
• Aumento de los costes por provisiones
• No siempre posible pasar los costes a los clientes
6

7. II. Retos estructurales de la crisis
financiera para las microfinanzas

8. Retos la crisis financiera para las microfinanzas

9. Retos institucionales de la crisis financiera para
las microfinanzas
REPUTACIÓN Y DESVIO DE LA
INJERENCIA POLITICA
MISIÓN
• Riesgo para la reputación (del • La injerencia política (del puesto
puesto 17 al 2) -fueron las propias 10 al 5), Gobiernos de algunos
IMFs las que generaron el riesgo países responden a la creciente
crediticio con sus agresivas caída en la popularidad de las IMFs
políticas de otorgación de imponiendo topes en las tasas de
préstamos y su deseo de interés y alentando la cesación de
expandirse. pagos a modo de protesta
• Desvío de su misión original (del • Ej Andhra Pradesh, India, donde
puesto 19 al 9) se han producido graves tensiones
políticas en torno al
comportamiento de las IMFs
• preocupación por la posibilidad de
que los riesgos políticos estén
difundiéndose.

10. Retos institucionales de la crisis financiera para
las microfinanzas
DEBILIDADES
COMPETENCIA: REGULACIÓN:
INSTITUCIONALES:
• Intensidad de la • estructura de • regulación
competencia (pasó gobierno inadecuada (pasó
del puesto 9 al 3), corporativo del puesto 13 al 6),
• disponibilidad de (puesto 4), • que no brinda el
capitales • su calidad marco apropiado
• el ingreso de gerencial (puesto para que las IMFs
bancos 7) permanezcan en la
comerciales en • la dotación de senda correcta.
el sector personal (puesto
• impulsa el enfoque 8),
más agresivo de las
IMFs

11. Los quemás se desplazaron HACIA
ARRIBA
Reputación: Competencia:
• el buen nombre de las • se socavan los parámetros éticos y
microfinanzas es objeto de comerciales.
crecientes ataques.
Debilidades institucionales: Injerencia política: y
• estructura de gobierno corporativo regulación inadecuada
(puesto 4), • reacción en contra de las prácticas
• su calidad gerencial (puesto 7) y crediticias de las IMF.
• la dotación de personal (puesto 8), • el marco normativo no brinda un
entorno saludable

12. III. ¿Qué podemos hacer los
inversores internacionales?
Oportunidades para fortalecer
la industria
Algunas propuestas
innovadoras

13. ¿Qué podemos hacer los inversores?
1. FOMENTAR LA TRANSPARENCIA, ÉTICA Y BUENAS PRÁCTICAS CORPORATIVAS
• -Promover mejor Gobierno Corporativo, calidad gerencial y la dotación de personal (staff)
2.GARANTIZAR LA MISIÓN SOCIAL
• Revisar las expectativas de Rentabilidad vs. Misión Social
• Poner más énfasis en Sistemas de gestión y medida del desempeño (Smart Campaign, Estadares
universales de impacto social, Sello Excelencia)
3.PROMOVER MEJORAS DEL SECTOR
• -Regulación (buros de crédito, transparencia, etc)
• -Promover la diversificación productos, etc.
4.COMUNICACIÓN y PRESENTACIÓN del SECTOR
• -Fomentar mayor coordinación
• -Mejor comunicación con los medios
• -Relación con los Gobiernos

14. 1. PROMOVER LA TRANSPARENCIA y la ETICA y BUENAS
PRACTICAS CORPORATIVAS

15. ¿Porquéesimportante el gobiernocorporativo?
Gobierno corporativo y reputación
• El gobierno corporativo se relaciona con los medios
internos por los cuales son operadas y controladas las
instituciones y es clave para:
• generar transparencia y confianza en los inversores
• atraer capitales
• ayudar a la gestión eficaz
• tomar en consideración las demandas de los
diferentes grupos de interés
• contribuyendo a la reputación y a la integridad de la
institución microfinanciera y fomentando la
confianza de los clientes.

16. Principales debilidades de gobernabilidad en las
IMFs
1. Concentración de funciones en una persona Asamblea
(Miembro del Directorio y Gerente General) Órgano formado por todos los
Genera problemas para detectar fallas y
Miembros (accionistas) de la organización
reaccionar con el tiempo suficiente para solventarlas.
Directorio
2. Debilidad de los Directorios Órgano nombrado por la
• Necesidad de unos mínimos de formación e
idoneidad de los Directores Asamblea para supervisar
• Falta independencia del Directorio vs. Gerencia y guiar a la IMF
3. Falta de órganos de control Gerencia
• Favorece fraude a nivel de directivos Día a día
• Reporte del Auditor Interno al Gerente de la organización
General, facilitando que éste
manipule la información

17. Propuestas para promover transparencia y
gobierno corporativo
Establecer mejores Prácticas y
estándares de Gobierno Corporativo Asamblea
(ej. Guía Fundación BBVA-BID) Órgano formado por todos los
Miembros (accionistas) de la
organización
PromoverCódigoÉtico y de
Conducta Directorio
Órgano nombrado por la
ParticipaciónDirectorios Asamblea para supervisar
y guiar a la IMF
Formación Directores y Gerentes
Promover un equilibrado y Gerencia
nítido reparto de funciones Día a día
de la organización
Formación personal-
misión y ética

18. 2. GARANTIZAR LA MISIÓN SOCIAL
Poner más énfasis en
Sistemas de gestión y
medida del desempeño
(Coordinación y desarrollo
de estándares)
Revisar las Expectativas
de Rentabilidad vs. • Fomentando principios de
Protección al cliente (Smart
Misión Social Campaign)
• Fomentando Estándares de
Impacto Social
• Midiendo el Impacto de las
IMFs en la reducción de la
pobreza

19. Iniciativasparamejorarlasprácticas en
distintossegmentos de la industria
Smart Campaign Aplicable a todos los
Principios de protección al proveedores de
consumidor serviciosfinancieros
Aplicable a
Estandaresuniversale lasorganizacionesquetienenobjet
s de impacto social ivossociales/ medioambientales
(double or triple bottom line)
Sello Aplicable a
lasorganizacionesquetienencomo
objetivoreducir la pobrezao la
inclusiónfinanciera

20. Smart Campaign
principiosprotección al cliente
 Seisprincipiosde protección al consumidor:
1. Adecuadodiseño del producto
2. Transparencia
3. Política de preciosresponsable
4. Trato de clientesresponsable
5. Resolución de quejasefectiva
6. Protección de datos de los clientes
 Certificación: se estándesarrollandocriterios y un proceso
por el cuallas IMFs pueden ser reconocidasporcumplir
estandares de protección al cliente
 Calendario: La fasepiloto de la certificación se lanzará en
el 2012

21. SmartCampaign

22. Estándaresuniversales de la Social Performance
Task Force (SPTF)
 SPTF estádesarrollandoestándaresuniversales en 6 áreas:
1. Desempeñofinancieroresponsable
2. Gobiernocorporativoycompromiso de los empleados con los
objetivossociales
3. Productos y Serviciosquecumplenlasnecesidades de los clientes
4. Protección de los clientes- Seisprincipios
5. Responsabilidad Social de los Empleados
6. Seguimiento de los Clientes
 Relación con la Smart Campaign: Los principiosuniversales de la SPTF
no exigen el mismonivel de desempeño social que la certificación
Smart Campaign si no que prescribe unasserie de principios en
cadauna de las areas
 Calendario: Los estándares en las 6 áreas se terminarán el el 2012

23. What are the various social performance
initiatives and how do they fit together?
Smart Campaign www.smartcampaign.org
• Promotes the client protection principles. In the area of pricing, coordinates with the work of MFTransparency.
MFTransparency www.mftransparency.org
• Promotes transparent pricing standards and prices (coordinates with Smart Campaign). Publishes interest rates and materials
to increase understanding of pricing.
Universal Standards for Social Performance, developed by SPTF www.sptf.info
• Adopts the principles of client protection / transparent pricing developed by Smart Campaign and MFT. Adds standards of
social performance across key areas of operation for an institution (e.g., governance, client monitoring) for both MFIs and
investors/MIVs.
Microfinance Information eXChange (MIX) www.themix.org
• Collects and validates financial, operational, product, client, and social performance data from MFIs around the globe. The
social performance indicators that institutions report to MIX were developed jointly by MIX, SPTF, Smart Campaign, and MFT,
with feedback from other stakeholders.
Principles for Investors in Inclusive Finance http://www.unpri.org/piif/
• Principles, developed by and for investors, to guide expansion of access to financial products by the poor in a way that
protects client interests. The principles fully incorporate the CPPs and add other concerns (e.g., environmental impact).

24. Sello de Excelencia en Microfinanzas
• Iniciativa de la Cumbre del Microcréditoquetiene
comoobjetivoproporcionarunametodología
paraclasificar a las IMFs de acuerdo con sualcance a los pobres y
suimpactotransformador.
• Coordinada con otrasiniciativas: El cumplimiento de los estándares
del SPTF y de los principios de protección a los clientes son pre-
requisitospara la obtención del Sello.
• Los criterios y detallesparaobtener el Sello de
Excelenciaestánsiendodiscutidos y acordadosporrepresentantes de la
industria

25. MFTransparency
 Principales areas de trabajo:
1. Transparencia en los precios
2. Preciosjustos
 Herramientaparacalcularpreciostransparentes:
Herramienta Excel quepermiteintroducir los términos del préstamo y
calcular la Tasa Annual y la tasa de interesefectiva el coste total del
créditoasícomo el caledario de repagos. Permitever con
claridadcuántoestápagando el clienteporsupréstamo
 Cobertura: MFT recogeypublicainformaciónsobrelastasas de
interés en 7 paísesyestátrabajando en otros 10

26. 3. PROMOVER MEJORAS ESTRUCTURALES EN EL
SECTOR
Regulación (buros de
crédito, transparencia,
etc)
Research on impact of
Diversifiación
revolutions on
productos, etc.
operation
Information
Exchange experiences dissemination: More
and discuss lessons information on
learned situation within local
and regional context

27. 4. MEJOR COMUNICACIÓN Y PRESENTACIÓN DEL
SECTOR
Fomentar
mayor
coordinación
Relación con Mejor
los Gobiernos comunicación
locales con los medios

28. Microfinance Information
Exchange
• Objetivo:MIX recogeinformaciónfinanciera,
operacional, sobre los productos, clientes y el desempeño social de
IMFs, estandarizando los datos lo quepermitesucomparabilidad
• Mix y desempeño social
 Desarrollo de indicadores de desempeño social (en
colaboración con la SPTF).
 Preparación de cuestionariocon
algunaspreguntasadicionalesrelacionadas con el desempeño
social.
 Cambios en supágina web paramejorar la accesibilidad de los
perfilessociales y financieros de las IMFs

29. Muchas Gracias
Guadalupe de la Mata
www.innovationforsocialchange.org
Preguntas y aportaciones:
¿Qué más podríamos hacer para mejorar la
reputación y la imagen de la industria?