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TEMA :
RIESGO FINANCIERO
ACTIVIDAD : 3
INTEGRANTES : DAVILA COZ OLIVA
AROSTEGUI RAMOS JESSE
DOMINGUEZ TRUJILLO KEYSA MARITZA
CRUZ MUÑOZ IVAN
ALBORNOZ RAMOS MANUEL
BARRUETA GOMEZ MARIELA
CICLO :
III
ASIGNATURA :
FINANZAS INTERNACIONALES
DOCENTE : Mg. JULIO LEZAMA VASQUEZ
CAÑETE
2020
Introducción
Se denomina Riesgo Financiero al riesgo de que el flujo de caja que
genera un proyecto o empresa no sea suficiente para cumplir con sus
obligaciones financieras, en cuanto a la estructura de financiación
elegida para su financiación.
El riesgo financiero es la otra pata de los riesgos que se asumen en un
negocio junto con el más común que es el Riesgo Económico. Es la
probabilidad de un evento adverso y sus consecuencias.
El riesgo financiero se refiere a la probabilidad de ocurrencia de un
evento que tenga consecuencias financieras negativas para una
organización.
RIESGOS
FINANCIEROS
Para poder entender mejor este concepto debemos
de saber cuál es el significado de la palabra “riesgo”
Riesgo
○ Podemos definirlo como también
que ocurra algo desfavorable
para nosotros.
○ Es la probabilidad que tenemos
nosotros de sufrir un evento
desfavorable.
 Es un azar
 Un peligro
 La exposición
 Una pérdida
 Daño.
Riesgo Financiero
• El riesgo financiero es un término amplio utilizado para referirse al riesgo
asociado a cualquier forma de financiación. El riesgo se puede entender
como posibilidad de que los beneficios obtenidos sean menores a los
esperados o de que no hay un retorno en absoluto.
• Por tanto, el riesgo financiero engloba la posibilidad de que ocurra cualquier
evento que derive en consecuencias financieras negativas. Se ha
desarrollado todo un campo de estudio en torno al riesgo financiero para
disminuir su impacto en empresas, inversiones, comercio, etc.
El Riesgo Financiero es:
Que afecta los objetivos financieros de la entidad y la ejecución de sus estrategias.
Un evento
Un cambio en las
circunstancias
Una consecuencia
una combinación
de éstas tres
Dimensiones del Riesgo
1. El riesgo tiene su origen en una causa que puede ser interna o externa y, a su
vez, éstas puede ser de naturaleza accidentales o de naturaleza deliberadas.
2. El riesgo es un evento que aún no ha ocurrido pero que podría ocurrir, sobre
cuya ocurrencia existe incertidumbre.
3. La ocurrencia del evento tendría un efecto o impactos económicos positivos,
negativos
CAUSA
Malas prácticas de negocios
Ciclo Económico
EVENTO
Débil supervisión
Choques inflacionarios
EFECTOS
Especulación
Desequilibrios Externos
¿De dónde surgen estos riesgos?
• El riesgo financiero se refiere a la probabilidad de ocurrencia
de un evento que tenga un impacto económico positivo
(Ganancia), negativo (Pérdida) o costo de oportunidad (Dejar
de realizar un ingreso esperado) para una entidad.
• La función principal de las instituciones financieras es
administrar activamente los riesgos financieros; los bancos,
en la actualidad han entendido la necesidad de identificar,
medir y monitorear con precisión los riesgos para poder
posteriormente evaluarlos, controlarlos y mitigarlos.
 A mayor riesgo, mayor rendimiento.
 A menor riesgo, menor rendimiento.
 Con mayor probabilidad el valor de mercado de sus inversiones (el valor de
mercado de la compañía) fluctuará.
 Cuanto más alta sea la tasa de interés que debe pagar por ella, con mayor
probabilidad la suma de intereses y amortización del principal llegará a ser un
problema para la empresa.
TIPOS DE RIESGOS FINANCIEROS
RIESGO DE MERCADO
Se Refiere a la incertidumbre generada por el
comportamiento de factores externos a la
organizaciones ya puede ser cambios en las
variables macroeconómicas o factores de riegos
tales como:
 Tasas de Interés
 Tipos de Cambios
 Inflación
 Tasa de Crecimiento
 Cotización de las acciones
 Cotización de las mercancías
Componentes del riesgo de mercado
Riesgo de precios de las acciones
Probabilidad de que la empresa tenga un resultado
negativo en función del precio de las acciones que posea
en cartera.
 Riesgo de tipo de interés
Este riesgo es consecuencia de la probable variación del
tipo de interés en un sentido contrario a la posición que
tiene la empresa.
 Riesgo de tipo de cambio
Es la pérdida potencial como consecuencia de las
variaciones del tipo de cambio, es decir, según su
volatilidad y la posición que tenga el agente en cada divisa.
 Riesgo contable (exposición contable o de conversión)
 Riesgo económico (exposición económica)
 Riesgo transaccional (exposición transaccional)
Riesgo de crédito
O de contra partida cuando nosotros le damos crédito a
alguien. Por ejemplo, si un banco el día de mañana me da
un crédito. Cual es el riesgo que tiene un banco. De que yo
no le pague dicho crédito.
Riesgo de liquidez
Podemos decir que es cuando no tenemos o no
poder hacernos cargo a la fecha de vencimiento.
TIPOS
 RIESGO DE LIQUIDEZ O ESTRECHEZ (ACTIVOS)
Este riesgo puede medirse en base a la diferencia
de precios de compra y venta del mercado,
ponderados por el volumen. Viene dado por la
probabilidad de que un agente sufra un quebranto
como consecuencia del escaso volumen de
negociación de un mercado .
 RIESGO DE TESORERIA (PASIVOS)
éstos no pueden ser satisfechos en su fecha de
vencimiento o, de hacerse, se hace a un precio
inadecuado
Riesgo operacional
Que son asociadas al normal desarrollo de las
operaciones que se llevan día a día dentro de
nuestra empresa. Por ejemplo. Un fraude, un
atentado todos eso son riesgos operacionales.
Pero también el riesgo operacional que lo
podemos dividir en distintos tipos.
TIPOS DE RIESGOS FINANCIEROS
TIPOS DE RIESGOS FINANCIEROS
RIESGO PAIS
Es el riesgo de una inversión económica debido
sólo a factores específicos y comunes a un cierto
país.
El riesgo país es todo riesgo inherente a
operaciones transnacionales y, en particular, a las
financiaciones desde un país a otro. La importancia
de tener en cuenta el riesgo país, en las
operaciones crediticias, creció rápidamente con el
desarrollo del comercio exterior, de las compañías
multinacionales y, sobre todo, de las operaciones
bancarias internacionales.
TIPOS DE RIESGO PAIS
RIESGO POR FIRMA. El riesgo por firma es todo tipo
de crédito otorgado por los bancos a sus clientes que
no supone un pago a los mismos o a terceras partes
por cuenta de ellos. Los créditos documentarios, y las
garantías son considerados riesgos por firma
RIESGO SOBERANO. Es una medida estimada del
riesgo de impago de deudas, que se aplica a
individuos, empresas y administraciones públicas
situadas en un cierto país.
Es el término usual para referirse a la calificación de
riesgo dada a un Estado Soberano. Esta calificación es
la opinión emitida por entidades especializadas en
evaluar riesgos, sobre la posibilidad de que un Estado
cumpla adecuadamente sus obligaciones financieras.
TIPOS DE RIESGOS FINANCIEROS
Riesgo de interés
Como su propio nombre indica, hace referencia al riesgo de
que los tipos de interés suban o bajen en un momento no
deseado.
Riesgo de Cambio
Le asociamos al tipo de cambio. La diferencia que
hay de una moneda a otra. El riesgo de cambio lo
podemos emplear nosotros si somos exportadores
o importadores. Por ejemplo. Si nosotros vamos a
exportar mañana cierta cantidad de productos
hacia el extranjero y este es pagado en dólares.
Que pasa si el día de mañana baja el dólar,
nosotros vamos a perder y pasaría lo mismo si
importáramos. Que pasa si importamos a un precio
del dólar y esta sube tendríamos que pagar mas
por la misma cantidad de productos. Y por ende es
un riesgo que podría afectar nuestra estructura
financiera.
Riesgo LEGAL
Se refiere a la perdida que se sufre en caso de
que se exista incumplimiento de una
contraparte y no se pueda exigir, por la vía
jurídica, cumplir con los compromisos de pago.
Se refiere a las operaciones que tengan algún
error de interpretación jurídica o alguna
omisión en la documentación.
Riesgo de modelo
Es aquel riesgo que nosotros tenemos. Por
ejemplo, cuando realizamos algún tipo de
operación en el cual nos basamos en
modelos matemáticos. Que pasa si ese
modelo matemático no funciona o queda
obsoleto en frente de cierta operación. Ahí
tenemos un riesgo que nos puede llegar a
modificar o afectar la estructura financiera
de nuestra empresa. Ahora que conocemos estos tipos de riesgos financieros que pueden
llegar afectar nuestra estructura financiera y pueden afectar nuestra
capacidad productiva, capacidad de inversión, capacidad de
endeudamiento y la capacidad de pagos de deuda de nuestra
empresa.
TIPOS DE RIESGOS FINANCIEROS
Riesgo de sistemático
Es aquel que se deriva de la incertidumbre global del
mercado que afecta en mayor o menor grado a todos
los activos existentes en la economía.
 En finanzas, riesgo sistémico es el riesgo común
para todo el mercado entero.
Puede ser interpretado como "inestabilidad del
sistema financiero, potencialmente catastrófico,
causado por eventos idiosincráticos o condiciones en
los intermediarios financieros".
La primera forma para minimizar el riesgo es:
 Evalúa la rentabilidad de cada inversión. Esto es algo que nunca debes olvidar. Tienes que
tener siempre en cuenta que, a mayor información que se tenga sobre lo que se quiere invertir,
menor será el riesgo.
 Anticipando el futuro. La captación de información es un elemento importante, ya que si sabes
manejar esa información nos permitirá seguir una estrategia empresarial innovadora que nos
ayudará a decidir sobre nuestros productos y servicios, reaccionar ante nuestra competencia,
anticiparse a los cambios que se están produciendo en el mercado, en la tecnología, etc.
 Diversificando el riesgo. planeando un portafolio de inversiones que equilibre las operaciones de
alta peligrosidad con las de alta seguridad.
 Evaluando los resultados obtenidos. Contando con una administración profesionalizada, es
decir, altamente especializada en las nuevas tendencias del sistema financiero, podemos salir
adelante ante estos riesgos.
 Utilizar herramientas. para la gestión del riesgo financiero, tales como, Delphos. Proteger
determinados activos mediante la contratación de seguros.
Pasos Definición
Identificación del riesgo
Identificar el riesgo al que nos estamos ateniendo, ya sea
riesgo por no poder hacer frente una inversión o
riesgo visto anteriormente.
Evaluar el riesgo
Hacer un estudio mas profundo del riesgo identificado.
detallara las perdidas que ocasionara, su origen, etc.
Selección de métodos de la
riesgo
Este dependerá según el riesgo. Por ello se pueden
distintas posturas: evitar el riesgo, cubrir las perdidas
propios recursos.
Implementación Poner en practica la decisión tomada.
Control
Esta decisión puesta en marcha debe ser evaluada y
periódicamente.
PASOS PARA ADMINISTRAR LOS RIESGOS
Disminución del riesgo financiero
La eliminación del riesgo financiero no es posible pero si disminuir su
impacto. Para ello, hay expertos en la selección de carteras y estrategias
de negocio encaminadas únicamente a este fin. Entre estas estrategias
destacan la diversificación y el hedging.
La diversificación funciona debido a que es muy poco probable que el
rendimiento de diferentes activos tengan una correlación perfecta y, por
ello, eligiendo cuidadosamente diferentes activos y estudiando la
correlación histórica entre ellos, se puede construir una cartera
diversificada en la que el impacto del riesgo financiero sea menor que la
que pueda sufrir un activo por separado en un momento dado.
Conclusión
•Al tomar una decisión corremos el riesgo de que
el resultado sea positivo o negativo de acuerdo a
lo esperado. Dentro del ámbito empresarial este
riesgo es denominado: riesgo financiero.
Gracias

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Riesgo financiero

  • 1. TEMA : RIESGO FINANCIERO ACTIVIDAD : 3 INTEGRANTES : DAVILA COZ OLIVA AROSTEGUI RAMOS JESSE DOMINGUEZ TRUJILLO KEYSA MARITZA CRUZ MUÑOZ IVAN ALBORNOZ RAMOS MANUEL BARRUETA GOMEZ MARIELA CICLO : III ASIGNATURA : FINANZAS INTERNACIONALES DOCENTE : Mg. JULIO LEZAMA VASQUEZ CAÑETE 2020
  • 2. Introducción Se denomina Riesgo Financiero al riesgo de que el flujo de caja que genera un proyecto o empresa no sea suficiente para cumplir con sus obligaciones financieras, en cuanto a la estructura de financiación elegida para su financiación. El riesgo financiero es la otra pata de los riesgos que se asumen en un negocio junto con el más común que es el Riesgo Económico. Es la probabilidad de un evento adverso y sus consecuencias. El riesgo financiero se refiere a la probabilidad de ocurrencia de un evento que tenga consecuencias financieras negativas para una organización.
  • 3. RIESGOS FINANCIEROS Para poder entender mejor este concepto debemos de saber cuál es el significado de la palabra “riesgo”
  • 4. Riesgo ○ Podemos definirlo como también que ocurra algo desfavorable para nosotros. ○ Es la probabilidad que tenemos nosotros de sufrir un evento desfavorable.  Es un azar  Un peligro  La exposición  Una pérdida  Daño.
  • 5. Riesgo Financiero • El riesgo financiero es un término amplio utilizado para referirse al riesgo asociado a cualquier forma de financiación. El riesgo se puede entender como posibilidad de que los beneficios obtenidos sean menores a los esperados o de que no hay un retorno en absoluto. • Por tanto, el riesgo financiero engloba la posibilidad de que ocurra cualquier evento que derive en consecuencias financieras negativas. Se ha desarrollado todo un campo de estudio en torno al riesgo financiero para disminuir su impacto en empresas, inversiones, comercio, etc. El Riesgo Financiero es: Que afecta los objetivos financieros de la entidad y la ejecución de sus estrategias. Un evento Un cambio en las circunstancias Una consecuencia una combinación de éstas tres
  • 6. Dimensiones del Riesgo 1. El riesgo tiene su origen en una causa que puede ser interna o externa y, a su vez, éstas puede ser de naturaleza accidentales o de naturaleza deliberadas. 2. El riesgo es un evento que aún no ha ocurrido pero que podría ocurrir, sobre cuya ocurrencia existe incertidumbre. 3. La ocurrencia del evento tendría un efecto o impactos económicos positivos, negativos CAUSA Malas prácticas de negocios Ciclo Económico EVENTO Débil supervisión Choques inflacionarios EFECTOS Especulación Desequilibrios Externos
  • 7. ¿De dónde surgen estos riesgos? • El riesgo financiero se refiere a la probabilidad de ocurrencia de un evento que tenga un impacto económico positivo (Ganancia), negativo (Pérdida) o costo de oportunidad (Dejar de realizar un ingreso esperado) para una entidad. • La función principal de las instituciones financieras es administrar activamente los riesgos financieros; los bancos, en la actualidad han entendido la necesidad de identificar, medir y monitorear con precisión los riesgos para poder posteriormente evaluarlos, controlarlos y mitigarlos.
  • 8.  A mayor riesgo, mayor rendimiento.  A menor riesgo, menor rendimiento.  Con mayor probabilidad el valor de mercado de sus inversiones (el valor de mercado de la compañía) fluctuará.  Cuanto más alta sea la tasa de interés que debe pagar por ella, con mayor probabilidad la suma de intereses y amortización del principal llegará a ser un problema para la empresa.
  • 9. TIPOS DE RIESGOS FINANCIEROS RIESGO DE MERCADO Se Refiere a la incertidumbre generada por el comportamiento de factores externos a la organizaciones ya puede ser cambios en las variables macroeconómicas o factores de riegos tales como:  Tasas de Interés  Tipos de Cambios  Inflación  Tasa de Crecimiento  Cotización de las acciones  Cotización de las mercancías Componentes del riesgo de mercado Riesgo de precios de las acciones Probabilidad de que la empresa tenga un resultado negativo en función del precio de las acciones que posea en cartera.  Riesgo de tipo de interés Este riesgo es consecuencia de la probable variación del tipo de interés en un sentido contrario a la posición que tiene la empresa.  Riesgo de tipo de cambio Es la pérdida potencial como consecuencia de las variaciones del tipo de cambio, es decir, según su volatilidad y la posición que tenga el agente en cada divisa.  Riesgo contable (exposición contable o de conversión)  Riesgo económico (exposición económica)  Riesgo transaccional (exposición transaccional)
  • 10. Riesgo de crédito O de contra partida cuando nosotros le damos crédito a alguien. Por ejemplo, si un banco el día de mañana me da un crédito. Cual es el riesgo que tiene un banco. De que yo no le pague dicho crédito. Riesgo de liquidez Podemos decir que es cuando no tenemos o no poder hacernos cargo a la fecha de vencimiento. TIPOS  RIESGO DE LIQUIDEZ O ESTRECHEZ (ACTIVOS) Este riesgo puede medirse en base a la diferencia de precios de compra y venta del mercado, ponderados por el volumen. Viene dado por la probabilidad de que un agente sufra un quebranto como consecuencia del escaso volumen de negociación de un mercado .  RIESGO DE TESORERIA (PASIVOS) éstos no pueden ser satisfechos en su fecha de vencimiento o, de hacerse, se hace a un precio inadecuado Riesgo operacional Que son asociadas al normal desarrollo de las operaciones que se llevan día a día dentro de nuestra empresa. Por ejemplo. Un fraude, un atentado todos eso son riesgos operacionales. Pero también el riesgo operacional que lo podemos dividir en distintos tipos. TIPOS DE RIESGOS FINANCIEROS
  • 11. TIPOS DE RIESGOS FINANCIEROS RIESGO PAIS Es el riesgo de una inversión económica debido sólo a factores específicos y comunes a un cierto país. El riesgo país es todo riesgo inherente a operaciones transnacionales y, en particular, a las financiaciones desde un país a otro. La importancia de tener en cuenta el riesgo país, en las operaciones crediticias, creció rápidamente con el desarrollo del comercio exterior, de las compañías multinacionales y, sobre todo, de las operaciones bancarias internacionales. TIPOS DE RIESGO PAIS RIESGO POR FIRMA. El riesgo por firma es todo tipo de crédito otorgado por los bancos a sus clientes que no supone un pago a los mismos o a terceras partes por cuenta de ellos. Los créditos documentarios, y las garantías son considerados riesgos por firma RIESGO SOBERANO. Es una medida estimada del riesgo de impago de deudas, que se aplica a individuos, empresas y administraciones públicas situadas en un cierto país. Es el término usual para referirse a la calificación de riesgo dada a un Estado Soberano. Esta calificación es la opinión emitida por entidades especializadas en evaluar riesgos, sobre la posibilidad de que un Estado cumpla adecuadamente sus obligaciones financieras.
  • 12. TIPOS DE RIESGOS FINANCIEROS Riesgo de interés Como su propio nombre indica, hace referencia al riesgo de que los tipos de interés suban o bajen en un momento no deseado. Riesgo de Cambio Le asociamos al tipo de cambio. La diferencia que hay de una moneda a otra. El riesgo de cambio lo podemos emplear nosotros si somos exportadores o importadores. Por ejemplo. Si nosotros vamos a exportar mañana cierta cantidad de productos hacia el extranjero y este es pagado en dólares. Que pasa si el día de mañana baja el dólar, nosotros vamos a perder y pasaría lo mismo si importáramos. Que pasa si importamos a un precio del dólar y esta sube tendríamos que pagar mas por la misma cantidad de productos. Y por ende es un riesgo que podría afectar nuestra estructura financiera. Riesgo LEGAL Se refiere a la perdida que se sufre en caso de que se exista incumplimiento de una contraparte y no se pueda exigir, por la vía jurídica, cumplir con los compromisos de pago. Se refiere a las operaciones que tengan algún error de interpretación jurídica o alguna omisión en la documentación.
  • 13. Riesgo de modelo Es aquel riesgo que nosotros tenemos. Por ejemplo, cuando realizamos algún tipo de operación en el cual nos basamos en modelos matemáticos. Que pasa si ese modelo matemático no funciona o queda obsoleto en frente de cierta operación. Ahí tenemos un riesgo que nos puede llegar a modificar o afectar la estructura financiera de nuestra empresa. Ahora que conocemos estos tipos de riesgos financieros que pueden llegar afectar nuestra estructura financiera y pueden afectar nuestra capacidad productiva, capacidad de inversión, capacidad de endeudamiento y la capacidad de pagos de deuda de nuestra empresa. TIPOS DE RIESGOS FINANCIEROS Riesgo de sistemático Es aquel que se deriva de la incertidumbre global del mercado que afecta en mayor o menor grado a todos los activos existentes en la economía.  En finanzas, riesgo sistémico es el riesgo común para todo el mercado entero. Puede ser interpretado como "inestabilidad del sistema financiero, potencialmente catastrófico, causado por eventos idiosincráticos o condiciones en los intermediarios financieros".
  • 14. La primera forma para minimizar el riesgo es:  Evalúa la rentabilidad de cada inversión. Esto es algo que nunca debes olvidar. Tienes que tener siempre en cuenta que, a mayor información que se tenga sobre lo que se quiere invertir, menor será el riesgo.  Anticipando el futuro. La captación de información es un elemento importante, ya que si sabes manejar esa información nos permitirá seguir una estrategia empresarial innovadora que nos ayudará a decidir sobre nuestros productos y servicios, reaccionar ante nuestra competencia, anticiparse a los cambios que se están produciendo en el mercado, en la tecnología, etc.  Diversificando el riesgo. planeando un portafolio de inversiones que equilibre las operaciones de alta peligrosidad con las de alta seguridad.  Evaluando los resultados obtenidos. Contando con una administración profesionalizada, es decir, altamente especializada en las nuevas tendencias del sistema financiero, podemos salir adelante ante estos riesgos.  Utilizar herramientas. para la gestión del riesgo financiero, tales como, Delphos. Proteger determinados activos mediante la contratación de seguros.
  • 15. Pasos Definición Identificación del riesgo Identificar el riesgo al que nos estamos ateniendo, ya sea riesgo por no poder hacer frente una inversión o riesgo visto anteriormente. Evaluar el riesgo Hacer un estudio mas profundo del riesgo identificado. detallara las perdidas que ocasionara, su origen, etc. Selección de métodos de la riesgo Este dependerá según el riesgo. Por ello se pueden distintas posturas: evitar el riesgo, cubrir las perdidas propios recursos. Implementación Poner en practica la decisión tomada. Control Esta decisión puesta en marcha debe ser evaluada y periódicamente. PASOS PARA ADMINISTRAR LOS RIESGOS
  • 16. Disminución del riesgo financiero La eliminación del riesgo financiero no es posible pero si disminuir su impacto. Para ello, hay expertos en la selección de carteras y estrategias de negocio encaminadas únicamente a este fin. Entre estas estrategias destacan la diversificación y el hedging. La diversificación funciona debido a que es muy poco probable que el rendimiento de diferentes activos tengan una correlación perfecta y, por ello, eligiendo cuidadosamente diferentes activos y estudiando la correlación histórica entre ellos, se puede construir una cartera diversificada en la que el impacto del riesgo financiero sea menor que la que pueda sufrir un activo por separado en un momento dado.
  • 17. Conclusión •Al tomar una decisión corremos el riesgo de que el resultado sea positivo o negativo de acuerdo a lo esperado. Dentro del ámbito empresarial este riesgo es denominado: riesgo financiero.