1. Colombia, Chile y Perú:
zona de oportunidad TIC en Sudamérica
Agosto 2012

2. Contenido
Clima de negocios
Mercado de
telecomunicaciones
Oportunidades
Colombia, Chile y Perú: zona de oportunidad TIC en Sudamérica. 1 de 26
Agosto 2012

3. Colombia, Chile y Perú: economías medianas (~20% de Sudamérica)
Sudamérica 2011
Área geográfica (% km2) Población (% hab) PBI total (% PBI PPC)
5%
~20% ~20% ~20%
9%
28% 14% 10%
5% 9% 11% 5% 6%
24% 4% 6%
28% 5% 7%
16%
9% 15%
16%
49%
37%
45%
37%
Colombia Chile Perú Argentina Brasil Otros
Las economías de Colombia, Chile y Perú tienen en conjunto un peso
de ~20% respecto al total de Sudamérica
Fuente: DN Consultores
Colombia, Chile y Perú: zona de oportunidad TIC en Sudamérica. 2 de 26
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4. Colombia, Chile y Perú: crecimiento y estabilidad sostenidos
Sudamérica. Crecimiento de PBI vs. Inflación 2007-2011
(% promedio anual)
3%
Inflación promedio 2007-2011 (%)
Medio PER Alto
4%
CHL COL Los 3 países gozan
5% ECU PAR de niveles de
BRA Sudamérica
6% crecimiento y
7% estabilidad medio
URU (Colombia y Chile)
8%
BOL
y alto (Perú)
9% ARG
Bajo Medio
10%
3% 4% 5% 6% 7% 8%
Crecimiento promedio 2007-2011 (%)
Fuente: Fondo Monetario Internacional
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5. Colombia, Chile y Perú: economías con crecimiento explosivo
Sudamérica. PBI PPC vs. Crecimiento de PBI 2007-2011
(US$m PPC, %)
8,5%
Emergente Explosivo
7,5% URU ARG
PER
Crecimiento PIB pc
6,5%
5,5% Sudamérica
PAR COL
BRA
BOL CHL
4,5% ECU
3,5%
Incipiente VEN Maduro
2,5%
4.500 6.500 8.500 10.500 12.500 14.500 16.500 18.500
PBI pc
Fuente: Fondo Monetario Internacional
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6. Colombia, Chile y Perú: grado de inversión (junto con Brasil)
Moody´s S&P Fitch
Grado Grado Grado
Países Países Países
de inversión de inversión de inversión
Aaa AAA AAA
Aa1 AA+ AA+
Aa2 AA AA
Aa3 Chile AA- AA-
A1 A+ Chile A+ Chile
A2 A A
A3 A- A-
Baa1 BBB+ BBB+
Baa2 Perú, Brasil BBB Perú, Brasil BBB Perú, Brasil
Baa3 Colombia BBB- Colombia BBB- Colombia
Ba1 Uruguay BB+ Uruguay BB+ Uruguay
Ba2 BB Paraguay BB
Ba3 BB- BB-
Venezuela, Bolivia,
B1 B+ B+
Bolivia Bolivia Venezuela
B2 B Argentina B Argentina
Venezuela, Paraguay
B3 Argentina B- Ecuador B- Ecuador
Caa1 C+ C+
Caa2 Ecuador C C
Caa3 C- C-
Sin calificación Sin calificación Sin calificación Paraguay
Fuente: Moody’s, S&P, Fitch (mayo 2012) Sin grado de inversión Con grado de inversión
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7. Colombia, Chile y Perú: ambiente de inversiones muy favorable
Sudamérica. Ranking Doing business 2011
(índice)
39 41 42
Sub-índices (10)
1. Permiso de funcionamiento
90 2. Permiso de construcción
102 3. Obtención de electricidad
113 4. Registro de propiedad
126 5. Obtención de crédito
130 6. Protección de inversiones
7. Pago de impuestos
153 8. Comercio transfronterizo
9. Cumplimiento de contratos
177
10. Declaración de insolvencia
CHL PER COL URU PAR ARG BRA ECU BOL VEN
Ranking Doing business mide la facilidad para hacer negocios, del 1 al 183, del mejor al peor, corresponde al promedio de calificaciones de 10 temas
Fuente: International Finance Corporation
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8. Colombia, Chile y Perú: inversión extranjera directa (IED) alta con
relación al PBI
Sudamérica. IED/PBI 2011
(%)
CHL 10%
URU 5%
COL 4%
BOL 3% Colombia, Chile y
PER 3% Perú presentan altos
BRA 3% índices de IED/PIB
VEN 2%
entre las economías
Promedio: medianas de la
ARG 2%
3,3% región
PAR 1%
ECU 1%
Economías grandes y mediana Economías pequeñas
Fuente: CEPAL, Banco Central de cada país
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9. Colombia, Chile y Perú: integración de bienes, servicios, capitales y
personas (Alianza del Pacífico, Junio 2012)
Alianza del Pacífico
Colombia Objetivo
Integración que permite
Chile libre circulación de:
1. Bienes
Perú 2. Servicios
3. Capitales
4. Personas
México
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10. Colombia, Chile y Perú: integración del mercado de valores
(MILA, mayo 2010)
Objetivo
Desarrollo de un único
mercado de valores, que
brinde:
1. Diversificación
2. Amplitud
3. Competitividad
4. Atractividad
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11. Colombia, Chile y Perú: inversiones inter-países en general
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12. Colombia, Chile y Perú: inversiones inter-países en telecom
2009
¿2012?
2004
2011
n.d.
Colombia, Chile y Perú: zona de oportunidad TIC en Sudamérica. 11 de 26
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13. Conclusiones: Colombia, Chile y Perú
• Economías medianas (~20% de Sudamérica), con un nivel de
crecimiento y estabilidad sostenidos
• Grado de inversión y facilidad para invertir (Doing Business Posición distintiva
2011) promueven un alto nivel de inversión extranjera
Los mercados más
• Es reforzado por los procesos de integración económica atractivos para
(Alianza del Pacífico, 2012) y financiera (MILA 2010), que inversiones en TIC
facilitan la inversión inter-países en Sudamérica
• Excepción a la regla: inversión extranjera telecom en (y de)
Perú limitada por ahora, por la concentración de mercado
Colombia, Chile y Perú: zona de oportunidad TIC en Sudamérica. 12 de 26
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14. Contenido
Clima de negocios
Mercado de
telecomunicaciones
Oportunidades
Colombia, Chile y Perú: zona de oportunidad TIC en Sudamérica. 13 de 26
Agosto 2012

15. Colombia y Chile: mercados medianos (5-9% de Sudamérica);
Perú: aún mercado pequeño (3% de Sudamérica)
Sudamérica 2011
PBI PPC (% PBI PPC) Ingresos telecom (US$m)
~22% ~17%
14% 10% 5% 11% 9%
6% 9% 5%
3%
6% 28% 5%
11%
15% 16%
49%
61%
37%
Colombia Chile Perú Argentina Brasil Otros
Los mercados de Colombia, Chile y Perú tienen en conjunto
un peso ~ 20% respecto al total de Sudamérica
Fuente: DN Consultores
Colombia, Chile y Perú: zona de oportunidad TIC en Sudamérica. 14 de 26
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16. Colombia, Chile y Perú: concentración de los dos principales
operadores, en promedio superan el ~60%
Sudamérica (economías grandes y medianas).
Cuota de mercado, 2 principales operadores 2011 (% de ingresos)
91%
90% Promedio:
81%
80%
29% 70% 66%
Cuotas de mercado (%)
70%
60% 41% 58%
30% 52%
50% 47%
40% 39% 26%
20%
30% 62%
20% 40% 40%
10% 26% 27%
19%
0%
PER VEN CHL COL ARG BRA
Movistar Claro Otros operadores
Fuente: DN Consultores
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17. Colombia, Chile y Perú:
mercados de atractividad estructural media o alta
Sudamérica. Densidad poblacional vs. PBI per cápita 2011
(habs por km2, US$ PPC)
60
Atractividad Atractividad
media alta
50
ECU
PBI per cápita:
Densidad poblacional
40 COL Proxy de demanda
(capacidad de gasto)
VEN
30
Sudamérica CHL
PER BRA Densidad poblacional
20 URU
PAR Proxy de oferta
ARG
10 BOL (capex por suscriptor)
Atractividad Atractividad
baja media
0
4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 14.000 16.000 18.000
PBI per cápita
Fuente: DN Consultores
Colombia, Chile y Perú: zona de oportunidad TIC en Sudamérica. 16 de 26
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18. Colombia, Chile y Perú: disparidad en niveles de concentración
Sudamérica. Ingresos telecom vs RC2 ingresos 2011
(RC2, US$)
0,0
Pequeño y Grande y
competido competido
Grado de concentración RC2
ARG
0,1 BRA
BOL COL En el mercado total,
Colombia y Chile
0,2 ECU VEN
PAR bastante competidos,
Sudamérica CHL
mientras que Perú es
0,3
muy concentrado (2
URU operadores)
0,4
PER
Pequeño y Grande y
concentrado concentrado
0,5
6 8 10 12
Ingresos telecom 2011 (escala logarítmica)
Fuente: DN Consultores
Colombia, Chile y Perú: zona de oportunidad TIC en Sudamérica. 17 de 26
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19. Colombia, Chile y Perú: disparidad en niveles de concentración,
especialmente en banda ancha
Sudamérica. Penetración de BA vs RC2 2011
(RC2, miles)
0,0
Pequeño y Grande y
0,1 competido competido
BRA En banda ancha, la
Grado de concentración RC2
ARG
0,2 BOL COL
PAR CHL diferencia es aún más
0,3
ECU marcada: Colombia y
0,4
Sudamérica Chile bastante
0,5
competidos, mientras
0,6
VEN que Perú es muy
0,7
concentrado
0,8
PER URU (2 operadores)
0,9 Pequeño y Grande y
concentrado concentrado
1,0
0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16%
Penetración BA (escala logarítmica)
Fuente: DN Consultores
Colombia, Chile y Perú: zona de oportunidad TIC en Sudamérica. 18 de 26
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20. Colombia, Chile y Perú: red dorsal
Perfil del Regulación Cooperación Inversión Fuentes
País Nombre Meta Segmentación
operador de precios internacional Pública de inversión
Total Play Fontic+
No neutro/ 700 Sí, Sí, US$ 230
Colombia y 4 grupos inversión
privado municipios precio tope Corea del Sur millones
TV Azteca privada
Neutro/ ~4 300 US$ 1 800
Brasil Telebrás 2 grupos No n.d. BNDES
estatal municipios millones
2 grupos
Neutro/ ~2 000 Sí,
Argentina ARSAT (97% vía FO n.d. n.d. Estado-ARSAT
estatal municipios Brasil
y 3% satelital)
n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d.
Chile n.d. n.d.
~195
Perú Neutro n.d. n.d. Sí Sí, BID n.a. n.d.
municipios
Fuente: Planes de banda ancha de los respectivos países
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21. Colombia, Chile y Perú: canalización eficiente del espectro
radioeléctrico (bandas 1,7/2,1GHz y 2,5GHz)
Colombia
Chile
Colombia y Chile
tienen asignación
Perú
eficiente del
espectro
radioeléctrico
Colombia
Colombia
Chile
para servicios 4G,
Perú aún no
Perú
Brasil: US$2 000 mill, México: US$1 700 mill
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22. Conclusiones
• Mercados medianos (~20% de Sudamérica), con un nivel
de crecimiento sostenido
Colombia y Chile
• Mercados con condiciones favorables en oferta (densidad
(atractividad alta) y
poblacional alta) y demanda (PIB per cápita alto o medio)
Perú (atractividad
media) ofrecen
• Chile y Colombia ofrecen condiciones de competencia
condiciones favorables
atractivos (sobre todo en banda ancha); Perú no
para inversiones TIC
• En forma similar, Chile y Colombia superan a Perú en la
definición de las condiciones de espectro 4G
Colombia, Chile y Perú: zona de oportunidad TIC en Sudamérica. 21 de 26
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23. Contenido
Clima de negocios
Mercado de
telecomunicaciones
Oportunidades
Colombia, Chile y Perú: zona de oportunidad TIC en Sudamérica. 22 de 26
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24. Oportunidades: Colombia
Subasta de banda de espectro
Situación actual Oportunidad
1. Banda AWS y 2,5 GHz. El Mintic subastará 90 MHz de cada una
de las banda de espectro AWS (1,7 GHz a 2,1 GHz) y 2,5 GHz
para servicios de 4G, hay intención de reservar espectro para
operadores entrantes
Inversión como
operadores nuevos en
servicios de banda
ancha móvil
2. Subasta 700 MHz (dividendo digital). El Mintic iniciará con
la subasta de 90 MHz, de la banda 700 MHz, en el segundo
semestre del 2013, donde nuevos operadores podrán
participar del concurso
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25. Oportunidades: Chile
Situación actual Oportunidades
1. Espectro: banda 700 MHz Entrada de nuevos operadores
• Chile adoptó la canalización Asia-Pacífico (3x15 MHz) mediante la próxima
• Concurso previsto para junio del 2013 licitación
2. Operadores móviles virtuales (OMVs):
•Regulación en proceso Nuevo modelo de negocio con
•Existen 3 operadores con operaciones (GTD, alta rentabilidad, por bajas
Virgen Mobile y Falabella) y más de 15 esperando inversiones fijas
autorización
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Agosto 2012

26. Oportunidades: Perú
Red dorsal nacional
de fibra óptica
Situación actual
En el cuarto trimestre del 2013 se licitará la
instalación de fibra óptica en 195 capitales de
provincia (10 000 kms de fibra óptica) mediante
Concurso de proyectos integrales (cofinanciado)
Oportunidad
Ingresar al mercado peruano como operador neutro
para brindar servicios de portador
Colombia, Chile y Perú: zona de oportunidad TIC en Sudamérica. 25 de 26
Agosto 2012

27. Conclusiones
• Colombia, Chile y Perú son los mercados más
Oportunidades de
atractivos para inversiones en TIC en Sudamérica
inversión en el
mercado de las TIC
• Colombia y Chile (atractividad alta) y Perú
en Colombia, Chile y
(atractividad media) ofrecen condiciones
Perú
favorables para inversiones TIC
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28. Gracias
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