2. Fundar las bases de una empresa sobre los principios de finanzas corporativas es ideal para
incrementar el valor de esta, pues el análisis, estudio e implementación de estos preceptos optimiza la
toma de decisiones y las estrategias de crecimiento para la organización.
Estos principios abarcan temas financieros, económicos y organizacionales de la empresa, tales como:
1. crear más capital;
2. ampliar las capacidades de la empresa;
3. adquirir nuevos negocios;
4. uso eficiente y sostenible de recursos;
5. retribución a los accionistas;
6. fuentes de financiamiento;
7. nivel de endeudamiento;
8. viabilidad de proyectos de inversión;
9. optimización del flujo de efectivo;
10. responsabilidad social corporativa;
11. cumplimiento de políticas de retribución para sus colaboradores.
• Es decir, un temario extenso y fundamental que rigen los procesos de funcionamiento de la
empresa.
• Para comprender mejor cuál es el razonamiento detrás de estas funciones, es importante
profundizar sobre cuáles son los principios de finanzas corporativas.
3. 10 principios de finanzas corporativas
1. Valor de las acciones
• Las corporaciones se consolidan con la intención de recompensar a los inversores y sus
propietarios. Por esta razón, incrementar el valor de las acciones es uno de los principios que
concentra gran parte de los esfuerzos de las finanzas corporativas.
• Por su parte, los inversionistas y propietarios reciben beneficios de las acciones en forma
de ganancia de capital, las cuales provienen del aumento en el valor de las acciones y sus
dividendos. Estos corresponden a una distribución parcial de las utilidades pagadas directamente
a los accionistas.
• Hacia esta dirección, mejorar las ganancias corporativas a través de una política de pago de
dividendos constante, repercute en la impresión que tienen los inversionistas sobre una empresa,
pues mientras mayores sean sus acciones, más atractivas resultará ante sus ojos.
• Para tal fin, las compras de acciones minimizan las disponibles para la venta dentro del mercado y,
en consecuencia, presionan su alza de precios.
4. 2. Costo de capital
• Se trata del aprovechamiento óptimo de las líneas de
crédito y de considerar la adopción de préstamos con
las tasas de interés más bajas, para así poder acceder
a los mercados de capital de una manera que sea
realmente rentable. Por ejemplo, las empresas que
lideran operaciones internacionales deben cubrir el
riesgo cambiario para administrar los costos de
capital.
5. 3. Despliegue de capital
•Es una estrategia financiera integral dentro de
cualquier corporación, en la que se deben
considerar todas las necesidades para cubrir los
gastos operativos, aprovechar las oportunidades
de inversión latentes y contemplar una red de
seguridad ante cualquier problema que ataque
por sorpresa.
6. 4. Criterios de inversión
• Las inversiones deben partir de un riguroso análisis y realizar un
exhaustivo proceso de pros y contras para poder estar en capacidad
de valorar las oportunidades adecuadamente.
• Siendo uno de los principios esenciales de las finanzas corporativas,
el personal encargado de las finanzas de la empresa debe hacer un
cálculo del valor actual neto del proyecto (NPV) y compararlo con el
retorno de la inversión (ROI).
• Lo que se busca es procurar un equilibro entre la pertinencia de
asumir los riesgos de inversión y el lograr responder cuáles serían sus
posibles recompensas.
7. 5. Política de deuda
• Emplear la gestión de pagos significa administrar la deuda dentro de
valores que sean aceptables, a una cantidad que permita el máximo
aprovechamiento de la deuda, sin poner el riesgo la liquidez de la
empresa.
• Por ejemplo, al hacer seguimiento de las tasas de interés, reduciendo
el costo de los fondos prestados. Mientras que los términos del
préstamo deben establecerse dentro del tiempo necesario
procurando no expirar.
• De igual forma, las líneas de crédito deben utilizarse activamente, ser
pagadas a tiempo y estar en capacidad de expandirse continuamente
para adquirir mayor capacidad extra.
8. 6. Impuestos
•Las empresas con operaciones internacionales
pueden optar por una estrategia fiscal que
minimice de manera legal su carga tributaria.
•Al respecto, los créditos fiscales y otros
incentivos semejantes son ventajosos siempre y
cuando reduzcan las necesidades de capital de la
corporación.
9. 7. Fusiones y adquisiciones
• Cuando una empresa establece alianzas con otra, o la
adquiere, generalmente el objetivo es aumentar el valor de
las acciones en su conjunto, mejorar su participación dentro
de su sector, disminuir los costos operativos y apuntar a
procesos de innovación.
• En este sentido, el financiamiento de un acuerdo de fusión y
adquisición suele ser el principal foco de preocupación. Por
ello, la empresa debe tener cuidado de no adquirir deudas y
compromisos fuertes, así como de no infringir ninguna
regulación antimonopolio.
10. 8. Instrumentos financieros
• El departamento de finanzas de una empresa es el
responsable de la emisión de muchos tipos de instrumentos
financieros que influyen sobre las acciones, las obligaciones y
demás. Por esta razón, los ejecutivos de finanzas deben
encargarse de hacer las recomendaciones necesarias con
relación a dichos instrumentos frente al director o presidente
del entorno corporativo.
• Entre estos instrumentos, cabe señalar el uso de la firma
electrónica , la cual cuenta con completa validez jurídica para
agilizar las operaciones de todo el departamento.
11. 9. Beneficios para los empleados
• Entre los principios de las finanzas corporativas no se debe olvidar el
contemplar la mejora de las condiciones laborales y de retribución de los
empleados. Por ejemplo, los programas para fondos de jubilación pueden
añadir contribuciones corporativas adicionales dentro de su plan de
beneficios.
• Los mismos deben ser administrados por el departamento de finanzas para
su cumplimiento normativo correcto y así reducir el riesgo de pérdidas en
el valor de la cartera de las inversiones que sirven como respaldo a estos
programas.
• Una opción muy implementada es la adopción de contratos de trabajo con
firma electrónica para cumplir a cabalidad con este principio.
12. 10. Reestructuración corporativa
• En el caso de un desafío severo o de que las circunstancias obliguen a un
cierre corporativo, los ejecutivos financieros deben contemplar todas las
opciones a su alcance, en favor de una reorganización bajo la tutela de un
tribunal de quiebras.
• Es muy cierto que las responsabilidades de los dueños de negocios y los
ejecutivos de finanzas son arduas y extensas, de manera que los principios
de las finanzas corporativas constituyen un marco ineludible para la toma
de mejores decisiones.
• En esta dirección, los ejecutivos de alto rango deben pensar en optimizar
su gestión aplicando los principios de finanzas corporativas, siendo una de
las mejores soluciones la firma electrónica para firmar documentos en
línea. Esta agiliza los contratos y otras tareas de verificación.
13. ¿Cuáles son los beneficios de seguir
estos principios?
• Seguir los 10 principios de las finanzas corporativas te permitirá tomar mejores
decisiones en tu empresa, pues implican mejores fuentes de financiamiento para
la compañía y sus proyectos, el modelo financiero más viable, la factibilidad de un
proyecto de inversión, el nivel de endeudamiento ideal, la optimización del flujo
de efectivo y, por si fuera poco, también abarca temas relacionados con la
responsabilidad social corporativa.
• Las decisiones que se toman basadas en las finanzas corporativas se dividen en:
1. Decisiones de inversión;
2. Decisiones de financiamiento;
3. Decisiones sobre dividendos;
4. Decisiones directivas.
14. Decisiones de inversión
• Aquí se parte de una
investigación detallada de
la firma para conocer los
activos reales en los que se
debe invertir para
incrementar las utilidades.
• El área de finanzas es la
encargada de determinar
si la inversión es factible,
por ejemplo, en talento
humano, equipo o stock.
15. Decisiones de financiamiento
• En esta sección se tiene que
pensar de dónde va a provenir el
financiamiento de las
inversiones que desean
realizarse. Con este paso, se
establece si es factible usar
recursos propios de la empresa o
solicitar créditos a las
instituciones financieras.
16. Decisiones sobre dividendos
• Los principios de las
finanzas corporativas te
permiten decidir la forma de
retribución de las acciones,
siempre buscando el
equilibrio financiero de la
compañía.
17. Decisiones directivas
• Analizar las finanzas de tu
empresa contribuye a tomar
decisiones estratégicas, por
ejemplo: incrementar los
salarios, desarrollar nuevas
líneas de investigación,
fabricar otros productos,
entre otros.
18. ¿Por dónde empezar? Estas son algunas cosas
que puedes hacer para aplicar los principios de las
finanzas corporativas en tu negocio:
1.Evalúa el panorama de la actualidad: previo a crear estrategias, es
importante que sepas la situación de tu empresa. Para ello, toma en
cuenta documentos como balances y datos relevantes para conocer la
realidad y el potencial financiero de tu negocio.
2.Controla los gastos: esto te brindará la posibilidad de identificar los
egresos que pueden limitarse o, en su defecto, minimizarlos,
promoviendo un incremento en las utilidades.
3.Pon atención al flujo de caja: conocer el origen y destino de los
recursos te brinda la posibilidad de llevar a cabo proyecciones e
implementar estrategias más acertadas.
19. ¿Por dónde empezar? Estas son algunas cosas
que puedes hacer para aplicar los principios de las
finanzas corporativas en tu negocio:
4. Idéate un buen plan financiero: esto implica tener un mapa para
incrementar las posibilidades de alcanzar las metas financieras de tu
empresa.
5. Ten una reserva: la reserva te permite hacerte cargo de los gastos
emergentes sin arriesgar tu cumplimiento, en otras palabras, puedes atender
los requerimientos extremos y, a la par, mantener las cuentas al día.
6. Considera a la tecnología una aliada: la implementación de nuevas
tecnologías, como la firma electrónica en las empresas, es un aspecto
positivo, ya que permite optimizar los procesos financieros e incrementar las
oportunidades de negocios de una firma. ¡Apuesta por la digitalización y la
automatización!
