El documento presenta los resultados del segundo trimestre de 2012 del Grupo BBVA. Destaca el crecimiento del 13,6% del margen bruto recurrente impulsado por el margen de intereses, la fortaleza del margen neto a pesar del mayor esfuerzo en provisiones, y la generación orgánica de capital por encima de los requerimientos del EBA. Asimismo, señala la resistencia de los resultados en España gracias al control de gastos y la fortaleza del margen neto a pesar del entorno adverso.

1. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
R e s u l t a d o s 2 º t r i m e s t r e 2 0 1 2
Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA
Madrid, 31 julio 2012 1

2. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
Disclaimer
Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser
interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adquirir valores por o de cualquiera de las compañías
mencionadas en él. Cualquier decisión de compra o inversión en valores en relación con una cuestión determinada debe ser efectuada única y
exclusivamente sobre la base de la información extraída de los folletos correspondientes presentados por la compañía en relación con cada cuestión
específica. Las referencias realizadas a BBVA y/o cualquier entidad de su grupo en el presente documento no deben entenderse como generadoras de
ningún tipo de obligación legal para BBVA o las empresas de su grupo. Ninguna persona que pueda tener conocimiento de la información contenida en
este informe puede considerarla definitiva ya que está sujeta a modificaciones.
Este documento incluye o puede incluir “proyecciones futuras” (en el sentido de las disposiciones de “puerto seguro” del United States Private Securities
Litigation Reform Act de 1995) con respecto a intenciones, expectativas o proyecciones de BBVA o de su dirección en la fecha del mismo que se refieren
a aspectos diversos, incluyendo proyecciones en relación con los ingresos futuros del negocio. La información contenida en este documento se
fundamenta en nuestras actuales proyecciones, si bien dichos ingresos pueden verse sustancialmente modificados en el futuro por determinados riesgos
e incertidumbres y otros factores relevantes que pueden provocar que los resultados o decisiones finales difieran de dichas intenciones, proyecciones o
estimaciones. Estos factores incluyen, pero no se limitan a, (1) la situación del mercado, factores macroeconómicos, reguladores, directrices políticas o
gubernamentales, (2) movimientos en los mercados de valores nacional e internacional, tipos de cambio y tipos de interés, (3) presión de la competencia,
(4) cambios tecnológicos, (5) variaciones en la situación financiera, reputación crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores u homólogos. Estos
factores podrían condicionar y acarrear situaciones reales distintas de la información y las intenciones expuestas, proyectadas, o pronosticadas en este
documento y en otros documentos pasados o futuros. BBVA no se compromete a actualizar públicamente ni comunicar la actualización del contenido de
este o cualquier otro documento, si los hechos no son exactamente como los descritos en el presente, o si se producen cambios en las estrategias y
estimaciones que contiene.
Este documento puede contener información resumida o información no auditada, y se invita a sus receptores a consultar la documentación e información
pública presentada por BBVA a las autoridades de supervisión del mercado de valores, en concreto, los folletos e información periódica presentada a la
Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y el informe anual presentado como 20-F y la información presentada como 6-K que se presenta a la
Securities and Exchange Commision estadounidense.
La distribución de este documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida, y los receptores del mismo que estén en posesión de este documento
devienen en únicos responsables de informarse de ello, y de observar cualquier restricción. Aceptando este documento los receptores aceptan las
restricciones y advertencias precedentes.
2

3. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
Claves del trimestre
1 2
Crecimiento Fortaleza del margen neto,
de los ingresos clave para absorber
recurrentes impactos negativos
3 4
Generación orgánica de Estabilidad de los
capital y cumplimiento indicadores de riesgo
EBA
Sólidos fundamentales que destacan en el
contexto de la banca europea
3

4. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
Fortaleza del margen de intereses …
Diversificación equilibrada
Margen de intereses
Grupo BBVA Margen de intereses
Grupo BBVA
Millones de € Desglose 1S12
+16,4%
44% Desarrollados
Emergentes 56%
3.744
3.597
3.485
3.215 3.286
Gestión adaptada al ciclo
Margen de intereses
Grupo BBVA
Variación interanual acumulada. € constantes
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Emergentes 19,9% Dinamismo
Desarrollados 1,0% Resistencia
4

5. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
... y del margen bruto recurrente ...
Margen bruto recurrente
Grupo BBVA
Millones de €
+13,6%
5.188
5.053
4.869
4.566 4.602
773
595 646
394
ROF + Div. 25
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Margen 5.162 4.627 5.515 5.447 5.960
bruto
5

6. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
… que crece por encima de los gastos
Desarrollados
Margen bruto vs. gastos
Grupo BBVA Variación interanual acumulada
Variación interanual acumulada € constantes
Emergentes
Variación interanual acumulada
€ constantes
• Mejora de la eficiencia manteniendo
posiciones de liderazgo vs. peer group
• Rentabilizando los planes de inversión
acometidos en trimestres previos
6

7. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
Solidez del margen neto, consolidándose en niveles
elevados ...
Margen neto recurrente
Grupo BBVA
Millones de €
+19,7%
5.000,00
2.468 2.499
4.000,00
2.217
2.088 2.141 3.000,00
2.000,00
773
595 646 1.000,00
394
ROF+Div.
25
0,00
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Margen
2.683 2.166 2.863 2.862 3.272
neto
7

8. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
… clave para hacer frente a un mayor esfuerzo en
provisiones …
Saneamientos crediticios + inmobiliarios Margen neto s/ saneamientos crediticios
Grupo BBVA + inmobiliarios
Millones de € Grupo BBVA
Nº de veces
2.395
1.060 Perímetro
1.286 1.236 1.297 RDL
95 2,3 2,5 2,5
175 174 2,2
Ex Perímetro
1.061 1.123 2,2 RDL
1.191 1.335
1,4
Promedio Promedio 1T12 2T12 Promedio Promedio 1T12 2T12
trim. 2010 trim. 2011 trim. 2010 trim.2011
Prima de
1,3 1,2 1,2 2,4
riesgo
8

9. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
... principalmente en el perímetro de los Reales
Decretos
Impacto
RDL 2/12 2.869M€ Total
4.637M€
RDL 18/12 1.768M€
Provisionado 1.434 M€
Pendiente 3.203M€
9
Nota: información antes de impuestos. “Provisionado” incluye 200 M € de provisión genérica.

10. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
En definitiva, sólida cuenta de resultados
Millones de €
Variación
Acum.
Grupo BBVA 1S12 / 1S11
1S12 Abs. %
Margen de intereses 7.340 + 951
MARGEN DE INTERESES 14,9
Margen bruto MARGEN BRUTO
11.407 + 982 9,4
Margen neto M A R G E N N E T O
6.134 + 547 9,8
Saneamientos perímetro RDL RESULTADO ATRIBUIBLE AL GRUPO
-1.234 - 1.003 433,5
Resto saneamientos y provisiones R E S U L T A D O A T R I
B
-2.796
U I
B L E A L G R U P O
- 583 26,4
BAI RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS
2.104 - 1.039 - 33,1
Resultado atribuido R E S U L T A D O A T R I
B U I
B
1.510
L E A L G R U P O
- 829 - 35,4
Resultado atribuido ex saneamientos perímetro RDL 2.374M€ (-5,1%)
Impacto saneamientos perímetro Reales Decretos
conocidos y acotados al año 2012 10

11. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
Buen comportamiento de los riesgos
Tasa de mora y ratio de cobertura Saldos dudosos
Grupo BBVA Grupo BBVA
En porcentaje Billones de €
Ratio de cobertura
Tasa de mora
11

12. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
Generación orgánica de capital y cumplimiento
requerimientos EBA
Ratio core capital EBA
Grupo BBVA
En porcentaje
8,7 9,0 +0,1 +0,1 9,2
7,1
Sep.11 Dic.11 Mar.12 Generación Resto Jun.12
orgánica
Déficit /
-6,3 Bn€ +0,6 Bn€
exceso
Según Basilea 2,5 core capital de 10,8% con 50 p.b. de
incremento en el semestre
12
Nota: Resto incluye modelos comportamentales

13. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
Sólida posición de liquidez
Resto de
Balance €
geografías
Independencia financiera de las
1 Vencimientos 2012-13 cubiertos 1
filiales: sin traspasos de liquidez
2 Mejora de los ratios internos de 2 Sin necesidad de financiación
liquidez mayorista estructural
3
Amplio colateral disponible para
3 Acceso a los mercados
absorber shocks de liquidez
13

14. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
En definitiva, sólidos fundamentales …
Resistencia de Solidez
resultados estructural
Margen bruto +13,1% Capital
recurrente Interanual Ratio EBA EBA desde sep.11 Capital 1S12
9,2% +6,9 Bn€ +50 p.b.
Margen neto +17,8%
recurrente interanual Liquidez
Mejora de los ratios internos
Margen neto s/ 1,4
saneamientos veces en el trim.
Riesgos
Diversificación 56% Tasa de mora Ratio cobertura
ingresos Emergentes Estable + 5 p.p.
14

15. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
1 Claves
2 Áreas de negocio
15

16. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
España
… y sin embargo,
Falta de confianza …
avances
• Planes de ajuste
• Primas de riesgo en máximos
• Mayor margen maniobra objetivo déficit
• Ibex 35 en niveles de 2003
• Reformas estructurales
• Revisiones de rating
• Restructuración sistema financiero
16

17. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
España: progresiva corrección de los
desequilibrios que causaron la crisis
Endeudamiento hogares -8,2 p.p
Desde pico en Nov.09
Sector construcción residencial 4,3% s/PIB
En niveles de 1997
Balanza por cuenta corriente De -9,6% en 2008 a -3,5%
en 2011 s/PIB
Productividad laboral +12%
desde el inicio de la crisis
Hace falta tiempo para que el mercado reconozca estos avances
17

18. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
España: evolución positiva del margen de intereses
Diferencial de clientela (ex mercados) Margen de intereses
En porcentaje Millones de €
+ 4,0%
Adecuada gestión de precios que compensa la debilidad de la
actividad en un entorno adverso
18

19. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
España: estricto control del gasto y fortaleza del
margen neto
Gastos Margen neto recurrente
Millones de €
Millones de €
-2,8% +4,6%
19

20. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
España: ligero deslizamiento al alza de los saldos
dudosos y de la tasa de mora, …
Saldos dudosos Tasa de mora y ratio de cobertura
Billones de € En porcentaje
Ratio de cobertura
50
43 42 44 43
4,7 4,9 4,8 4,9 5,1
Tasa de mora
Jun.11 Sep.11 Dic.11 Mar.12 Jun.12
20

21. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
España: ... con foco en promotor y empresas
Jun .12 Exposición Mora Cobertura
(Variac. jun.12/dic.11)
Promotor 13.874 34,2% 46%
(-7%) (+613 p.b.) (+17 p.p.)
Empresas 24.781 6,9% 38%
(-5%) (+123 p.b.) (-6 p.p.)
La mora del resto de epígrafes se mantiene estable
21

22. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
España: cuenta de resultados
Millones de €
Variación
Acum.
España 1S12 / 1S11
1S12 Abs. %
Margen de intereses 2.300 + 89
MARGEN DE INTERESES 4,0
Margen bruto MARGEN BRUTO
3.316 - 118 -3,4
Margen neto M A R G E N N E T O
1.964 - 79 -3,9
Resultados antes de impuestos ex saneamientos perímetro RDL R E S U L T A D O S A N T E S
809
D E I
M P U E S T O S
- 539 -40,0
Resultado atribuido ex saneamientos perímetro RDL R E S U L T A D O A T R I
B U I
B L
567
E A L G R U P O
- 382 -40,2
Resultado atribuido con saneamientos perímetro RDL R E S U L T A D O S A N T E S D
-221
E I
M P U E S T O S
- 1.116 n.s.
22

23. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
E u r A s i a : ingresos crecientes y equilibrados
Margen bruto Resto de Europa
Millones de €
+41,0%
Desglose margen bruto EurAsia
759 En porcentaje
538
Resto
Europa
Turquía Asia
Turquía
Margen bruto Asia
Millones de €
+17,1%
Resto Europa
23

24. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
EurAsia: cuenta de resultados
Millones de €
Variación
Acum.
EurAsia 1S12 / 1S11
1S12 Abs. %
Margen de intereses 382 + 77
MARGEN DE INTERESES 25,3
Margen bruto MARGEN BRUTO
1.096 + 270 32,7
Margen neto M A R G E N N E T O
727 + 165 29,2
Resultados antes de impuestos R E S U L T A D O S A N T E S D E
630
I
M P U E S T O S
+ 116 22,6
Resultado atribuido R E S U L T A D O A T R I
B U I
B L E
576
A L G R U P O
+ 129 28,9
24

25. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
México: dinamismo de la actividad
Inversión: +10,7% Recursos: +8,8%
Variación interanual Mix recursos en balance
Saldos medios En porcentaje
12,9
10,7 Vista+
ahorro 69 73
5,4
Plazo
31 27
Minorista Empr. y C&IB
Gob. Jun.11 Jun.12
Crecimiento equilibrado de la … con mejora de la estructura
inversión … del pasivo minorista ...
Y ganancia de 2 millones de nuevos clientes en el último año
25

26. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
México: récord trimestral de ingresos
Margen de intereses Margen bruto recurrente
Millones de € constantes Millones de € constantes
+9,1%
+8,7%
Comisiones: +5,1% Margen bruto: +4,3%
26

27. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
México: indicadores de riesgo estables
Prima de riesgo Tasa de mora
Trimestres estancos En porcentaje
En porcentaje
Ratio de cobertura
134 128 120 116 111
3,5 3,6 3,2 3,5 3,3 Tasa de mora
3,6 3,7 3,7 3,8 4,0
Jun.11 Sep.11 Dic.11 Mar.12 Jun.12 Jun.11 Sep.11 Dic.11 Mar.12 Jun.12
27

28. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
México: cuenta de resultados
Millones de € constantes
Variación
Acum.
México 1S12 / 1S11
1S12 Abs. %
Margen de intereses 2.016 + 162
MARGEN DE INTERESES 8,7
Margen bruto MARGEN BRUTO
2.877 + 120 4,3
Margen neto M A R G E N N E T O
1.786 + 24 1,4
Resultados antes de impuestos R E S U L T A D O S A N T E S
1.144
D E I
M P U E S T O S
+5 0,4
Resultado atribuido R E S U L T A D O A T R I
B U I
B L E
865
A L G R U P O
+ 20 2,4
Resultado después de impuestos ex ROF: +15,3%
28

29. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
América del Sur: dinamismo de la actividad y del
margen de intereses …
Actividad
Variación interanual , saldos medios Margen de intereses
Trimestres estancos
Millones de € constantes
Inversión +23,7%
+28,0%
Recursos en
balance +23,7%
Cuota de negocio
Variación interanual
Crédito
particulares +28 p.b.
Captación de 1 millón de clientes
Total en el último año
depósitos +33 p.b.
29

30. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
América del Sur: ... que se traslada al resto de
márgenes
Margen bruto Margen neto
Millones de € constantes Millones de € constantes
+21,9% +27,8%
2.779
2.281
1S11 1S12
Récord de margen bruto en el trimestre
30

31. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
América del Sur: mejora de la eficiencia y los mejores
indicadores de riesgo del Grupo
Eficiencia Tasa de mora y ratio de cobertura
En porcentaje En porcentaje
-3,0 p.p.
Ratio de cobertura
44,7
41,7
Tasa de mora
1S11 1S12
Prima de
Riesgo 1,3 1,3 1,3 1,0 1,1
acum.
31

32. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
América del Sur: cuenta de resultados
Millones de € constantes
Variación
Acum.
América del Sur 1S12 / 1S11
1S12 Abs. %
Margen de intereses 1.977 + 433
MARGEN DE INTERESES 28,0
Margen bruto MARGEN BRUTO
2.779 + 499 21,9
Margen neto M A R G E N N E T O
1.622 + 353 27,8
Resultados antes de impuestos R E S U L T A D O S A N T E S D
1.312
E I
M P U E S T O S
+ 295 29,0
Resultado atribuido R E S U L T A D O A T R I
B U I
B L E
703
A L G R U P O
+ 140 24,8
32

33. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
Estados Unidos: consolidación del crecimiento positivo
en inversión y mejora del mix de pasivo
Inversión BBVA Compass Mix recursos en balance BBVA Compass
Variación interanual En porcentaje
(Saldos medios, en porcentaje)
TAM
Vista + 76 79 +5,4%
Ahorro
Plazo 24 21 -13,2%
Jun.11 Jun.12
33

34. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
Estados Unidos: dinamismo en el mundo minorista y
fortaleza del negocio ex impactos singulares ...
Margen de intereses Gastos Margen neto
Millones de € constantes Millones de € constantes Millones de € constantes
-3,4% -2,2% -9,4%
Ex impactos
Negocios locales +6,4% Control de gastos
singulares*: +8,7%
34
*No incluye impacto regulatorio, ni sustitución carteras Guaranty

35. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
Estados Unidos: saneamientos que continúan
reduciéndose
Saneamientos crediticios Tasa de mora y ratio de cobertura
(Millones de € constantes) (En porcentaje)
-74,7% Ratio de cobertura
Tasa de mora
Prima de
Riesgo 1,0 0,3
acum.
35

36. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
Estados Unidos: cuenta de resultados
Millones de € constantes
Variación
Acum.
Estados Unidos 1S12 / 1S11
1S12 Abs. %
Margen de intereses 849 - 30
MARGEN DE INTERESES -3,4
Margen bruto MARGEN BRUTO
1.226 - 63 -4,9
Margen neto M A R G E N N E T O
443 - 46 -9,4
Resultados antes de impuestos R E S U L T A D O S A N T E S D E
358
I
M P U E S T O S
+ 85 31,2
Resultado atribuido R E S U L T A D O A T R I
B U I
B L E
245
A L G R U P O
+ 48 24,2
36

37. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
CIB: en un trimestre muy complejo, el negocio de banca
mayorista muestra una gran resistencia …
Margen bruto Beneficio atribuido
Millones de € constantes Millones de € constantes
+0,2%
-14,2%
1.392 1.395
1S11 1S12
37

38. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
CIB: … apalancado en la diversificación de ingresos …
Margen bruto por geografías Margen bruto por productos
1S12, en porcentaje 1S12, en porcentaje
0% Global
América del 0% Resto Global Transactional
Sur Markets Banking
España 18%
22% 27%
0%
0%
36%
Tipos 27%
EE.UU. 17%
27%
11% 14% 1% Global lending
EurAsia
México Corporate
Finance
85% de los ingresos procedentes de nuestra franquicia de clientes
38
Nota: Resto Global Markets incluye crédito, FX y RV.

39. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
Claves del trimestre
1 2
Crecimiento Fortaleza del margen neto,
de los ingresos clave para absorber
recurrentes impactos negativos
3 4
Generación orgánica de Estabilidad de los
capital y cumplimiento indicadores de riesgo
EBA
Sólidos fundamentales que destacan en el
contexto de la banca europea
39

40. Resultados 2T12 / 31 Julio 2012
Resultados 2º trimestre 2012
Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA
Madrid, 31 julio 2012 40