El documento define el financiamiento y clasifica las fuentes de financiamiento en interno y externo. Explica que el financiamiento permite mantener una economía estable y eficiente para las empresas. Detalla diferentes opciones de financiamiento a corto y largo plazo como créditos, pagarés, hipotecas y más. Finalmente, concluye resaltando la importancia del financiamiento para mantener la continuidad de las actividades comerciales de las organizaciones.
2. EL FINANCIAMIENTO
DEFINICIÓN.
Se designa con el término de Financiamiento al conjunto de recursos
monetarios y de crédito que se destinarán a una empresa, actividad,
organización o individuo para que lleven a cabo una determinada
actividad o concreten algún proyecto, siendo uno de los más habituales
la apertura de un nuevo negocio .
3. EL FINANCIAMIENTO
EL FINANCIAMIENTO PUEDE CLASIFICARSE DE DOS
MANERAS
Financiamiento Interno Financiamiento Externo
Es aquel que proviene de los recursos
propios de la empresa, como:
aportaciones de los socios o
propietarios, la creación de reservas de
pasivo y de capital, es decir, retención
de utilidades, la diferencia en tiempo
entre la recepción de materiales y
mercancías compradas y la fecha de
pago de las mismas
Es aquel que se genera cuando no es
posible seguir trabajando con recursos
propios, es decir cuando los fondos
generados por las operaciones
normales más las aportaciones de los
propietarios de la empresa, son in
suficientes para hacer frente a
desembolsos exigidos para mantener
el curso normal de la empresa, es
necesario recurrir a terceros como:
préstamos bancarios, factoraje
financiero, etc.
4. EL FINANCIAMIENTO
• LOS AHORROS PERSONALES.
Para la mayoría de los negocios, la principal fuente de capital,
proviene de ahorros y otras formas de recursos personales.
Frecuentemente, también se suelen utilizar las tarjetas de crédito
para financiar las necesidades de los negocios.
• LOS AMIGOS Y LOS PARIENTES. Las fuentes privadas
como los amigos y las familias, son otra opción de conseguir
dinero, este se presta sin interés o a una tasa de interés
diferenciadas, lo cuál es muy benéfico para iniciar las
operaciones.
• BANCOS Y FINANCIERAS. Las fuentes más comunes de
financiamiento son los bancos y las financieras . Tales
instituciones proporcionarán el préstamo, solo si usted
demuestra que su solicitud es bien justificada.
• LAS EMPRESAS DE CAPITAL DE INVERSIÓN. Estas
empresas prestan ayuda a las compañías que se encuentran
en expansión y/o crecimiento, a cambio de acciones o
interés parcial en el negocio.
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
5. EL FINANCIAMIENTO
¿PARA QUÉ SIRVE UN FINANCIAMIENTO?
A través de los financiamientos, se le brinda la
posibilidad a las empresas de mantener una
economía estable y eficiente, así como también
de seguir sus actividades comerciales; esto trae
como consecuencia, otorgar un mayor aporte al
sector económico al cual participan.
6. EL FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTOS A CORTO PLAZO
• CRÉDITOS COMERCIALES
• CRÉDITOS BANCARIOS
• PAGARÉS
• LÍNEAS DE CRÉDITO
• PAPELES COMERCIALES.
• FINANCIAMIENTO POR MEDIO DE LAS
CUENTAS POR COBRAR
• FINANCIAMIENTO POR MEDIO DE
INVENTARIOS.
7. EL FINANCIAMIENTO
ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTOS A CORTO PLAZO
Por lo general, la deuda que tu empresa tome mayor a 1 año recibe el nombre de deuda de corto
plazo. Normalmente, acudimos a este tipo de deuda para cubrir necesidades de capital de trabajo
(liquidez) que son aquellas que se generan en las operaciones diarias. Por ejemplo, la compra de
la mercadería que luego vendarás o la compra de insumos para el producto o servicio que
elaboras.
Créditos directos de Corto
Plazo
Son créditos de corto plazo que le
entregan a tu empresa para atender
principalmente requerimientos de capital
de trabajo y que, por lo general, se
materializan firmando pagarés que son
documentos en los que te comprometes a
pagar una deuda en un plazo determinado
Descuento de letras de
pagares
Para que este tipo de financiamiento
opere, normalmente, el banco evalúa tu
empresa y establece una determinada línea
de crédito para el descuento de letras.
8. EL FINANCIAMIENTO
Descuento de facturas / FACTORING
Es una operación financiera de descuento de
facturas por cobrar. Mediante esta operación, tu
empresa cede las facturas por cobrar a una
institución financiera o empresa dedicada al
FACTORING.
se debe distinguir dos
modalidades de descuento
de facturas:
Sin recurso: cuando el banco
asume el riesgo de pago de tu
cliente, es decir, si tu cliente no
paga, el banco no te podrá pedir
que asumas la deuda.
Con recurso: cuando el banco no
asume el riesgo de pago de tu
cliente, es decir, si tu cliente no
paga, el banco le cobrará a tu
empresa.
9. EL FINANCIAMIENTO
CONFIRMING
Podríamos afirmar que el CONFIRMING es la
misma operación que el FACTORING con la única
diferencia que el CONFIRMING se realiza sobre
los proveedores de una empresa, mientras que el
FACTORING se realiza sobre los clientes.
Emisor de la línea de CONFIRMING:
empresa que contrata a una entidad financiera
los servicios de CONFIRMING para sus
proveedores.
Entidad financiera: empresa encargada de la
gestión del cobro.
Beneficiarios del CONFIRMING:
proveedores de la empresa que solicita la línea
de CONFIRMING.
Dentro del CONFIRMING
encontramos tres modalidades
• Simple: el pago por parte del emisor
se produce en el momento del
vencimiento de la factura.
• De inversión: donde la empresa
contratante de la línea de CONFIRMING
obtiene un interés a su favor debido al
previo vencimiento de la factura.
• De financiación: la empresa realiza el
pago posterior al vencimiento de la
factura abonando el interés
correspondiente a la entidad de crédito.
Para analizar correctamente el
CONFIRMING debemos diferenciar entre
10. EL FINANCIAMIENTO
• Negocios con 12 meses de funcionamiento
como mínimo (algunas instituciones
MICROFINANCIERAS aceptan desde los 6
meses de funcionamiento).
• No tener deudas morosas en el sistema
financiero.
• Proporcionar documentación básica como:
Escritura pública de constitución de la empresa
y vigencia de poder, Declaración de renta anual
y 3 últimos PDT (para ver cómo van tus ventas),
DNI de los socios, recibo de servicios públicos,
entre otros.
Requisitos Generales para los
financiamientos de Corto
Plazo
11. EL FINANCIAMIENTO
A tener en cuenta en los financiamientos de corto plazo
• Tienes que preguntar a cualquier institución
financiera no sólo la tasa de interés, sino cuál
es la Tasa de Costo Efectiva Anual (TCEA)
pues esta incluye el cargo por portes,
comisiones, seguros y otros cargos que te
cargarán junto al crédito. Esta es la verdadera
medida del costo del crédito para cualquier
tipo de crédito.
• Si bien al inicio de operaciones cuando
nadie de presta dinero, muchos
emprendedores suelen pedir dinero prestado
como persona natural a una institución
financiera para ser usado en la empresa como
capital de trabajo, esta práctica no es la más
conveniente porque expones tu patrimonio
personal a los riesgos de tu empresa.
• No abuses de los periodos de
gracia que te pueden ofrecer algunas
alternativas de financiamiento.
• No mezcles la economía de la
empresa con la economía familiar.
Son dos entes distintos con riesgos y
expectativas de rendimiento
diferentes
• No te confundas: la tasa de
interés que te brindan las
instituciones financieras es una Tasa
Efectiva que es distinta a la Tasa
Nominal.
12. EL FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTO A LARGO PLAZO
• HIPOTECA
• ACCIONES
• BONOS
• ARRENDAMIENTO
FINANCIERO
• APOYOS QUE OTORGA LA
SECRETARIA DE ECONOMÍA.
• MICROCRÉDITOS
• CRÉDITO PYME
13. EL FINANCIAMIENTO
ALTERNATIVAS FINANCIAMIENTO DE MEDIANO Y LARGO
PLAZO
Por lo general, la deuda que tu empresa tome mayor a 1 año y menos a 3 recibe el
nombre de deuda de mediano plazo y la deuda mayor a 3 años recibe el nombre de
deuda de largo plazo.
Créditos Directos mediante
firma de Pagarés
Son créditos directos a
mediano o largo plazo para la
compra de bienes de capital
que entregan a tu empresa con
la firma de pagarés que, como
ya lo hemos visto, son
instrumentos de deuda en
donde existe un compromiso
de pago a una fecha
determinada por un monto y
tasa de interés determinado.
Arrendamiento Financiero
(Leasing)
Es una operación de
financiamiento que consiste en
que la institución financiera
compra el bien (usado o nuevo)
mueble (maquinarias, equipos,
vehículos, etc.)
14. EL LEASEBACK
Esta es una operación de leasing
financiero con una operación
previa que es la venta del bien
por parte del que quiere
alquilarlo inmediatamente
después.
A tener en cuenta
• Para este tipo de leasing, no se
aplica la depreciación acelerada.
• Debes considerar que al vender
el bien que luego arrendarás se
generará IGV.
EL FINANCIAMIENTO
15. EL FINANCIAMIENTO
REQUISITOS GENERALES PARA LOS FINANCIAMIENTOS
DE LARGO PLAZO
Al igual que para los financiamientos de corto plazo, para el mediano/largo
plazo, los requisitos son muy variados y dependen de cada institución, de la
situación de cada empresa y de cada producto financiero. Sin embargo, los
requisitos mínimos normalmente son:
• Negocios con 12 meses de funcionamiento como mínimo.
• No tener deudas morosas en el sistema financiero.
• Tener un historial de desempeño de ventas adecuado y una buena proyección
de futuro.
• Proporcionar documentación básica como: Escritura pública de constitución de
la empresa y vigencia de poder, Declaración de renta anual y 3 últimos PDT
(para ver cómo van tus ventas), DNI de los socios, recibo de servicios públicos,
entre otros.
• Estados financieros recientes.
16. EL FINANCIAMIENTO
Otras Fuentes de Financiamiento
Bonos Acciones Hipoteca
Los bonos se
redimen a una
determinada fecha
de vencimiento.
Rrepresentan la
participación
patrimonial o de
capital de los
accionistas en la
empresa
Una hipoteca es
un contrato
mediante el cual
se toma como
garantía de un
crédito a un bien
que generalmente
lo constituye un
inmueble
17. EL FINANCIAMIENTO
¿Qué es el Sistema Financiero Peruano?
el sistema financiero esta conformado por el conjunto de instituciones bancarias,
financieras y además empresas e instituciones de derecho publico o privado.
¿Qué evalúa el sistema financiero cuando solicito un
crédito?
EL CARÁCTER
Se trata de analizar tu voluntad de
pago que es lo que finalmente hará
realidad el pago incluso al margen del
desempeño financiero de tu empresa.
18. EL FINANCIAMIENTO
La capacidad Es la destreza que existe en tu empresa
para pagar sus deudas y ser dirigida
El capital
A través de esta dimensión, evaluarán
el respaldo económico de tu empresa
y, en muchas casos, el tuyo propio
para hacer frente a las obligaciones de
pago que se generarán con el eventual
otorgamiento de deuda.
19. EL FINANCIAMIENTO
PRÉSTAMOS O CRÉDITOS.
Cabe destacarse que las maneras más
comunes de lograr el financiamiento para
algunos de los proyectos mencionados es un
préstamo que se recibe de un individuo o de
una empresa, o bien vía crédito que se suele
gestionar y lograr en una institución
financiera.
20. EL FINANCIAMIENTO
Individuos, empresas, gobiernos, principales solicitantes de
financiamientos
Ahora bien, no solamente las personas particulares que
quieren abrir su propio negocio, o las empresas, solicitan
financiamiento para expandir o desarrollar comercios, sino
también los gobiernos nacionales, provinciales o
municipales de una nación suelen echar mano de esta
alternativa para poder concretar obras en sus respectivas
administraciones, entre las más comunes: construcción de
carreteras, de centros de atención sanitaria, tendido de
redes cloacales, entre otros. Aunque, debemos destacar
también que el financiamiento puede solicitarse para
contrarrestar una situación financiera deficitaria que no
permite hacer frente a los compromisos contraídos.
21. EL FINANCIAMIENTO
CONCLUSIÓN
Podemos concluir señalando la importancia que tienen
tanto los financiamientos a corto o largo plazo que
diariamente utilizan las distintas organizaciones,
brindándole la posibilidad a dichas instituciones de
mantener una economía y una continuidad de sus
actividades comerciales estable y eficiente y por
consecuencia otorgar un mayor aporte al sector
económico al cual participan.
