Este documento describe los conceptos clave de la inversión y la financiación para pequeñas empresas. Explica la estructura económica y financiera de una empresa, las fuentes de financiación a corto y largo plazo, y los elementos clave de un plan económico-financiero como el plan de inversión, la previsión de ingresos y gastos, y la cuenta de resultados provisional. El objetivo es ayudar a los emprendedores a identificar los recursos necesarios y opciones de financiación para poner en marcha con éxito su

1. TEMA 4. INVERSIÓNFINANCIACIÓN
1 CFGM COMERCIO.
ADMINISTRACIÓN Y GESTIÓN DE UN PEQUEÑO ESTABLECIMIENTO COMERCIAL
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2. ¿Qué vamos a aprender?
•
Identificar
la
estructura
económica y financiera de la
empresa.
•
Conocer
las
formas
de
financiación de las inversiones.
•
Elaborar un plan de inversiones
básico y un plan financiero.
•
Analizar la viabilidad de la
empresa a través de la cuenta
de resultados provisional.
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3. Índice
1.Introducción.
2. Estructura económica/financiera.
3. Fuentes de financiación.
3.1. A largo plazo.
3.2. A corto plazo.
3.3. Otras fuentes de financiación.
4. Plan económico-financiero
4.1. Plan inversión/ financiación.
4.2. Previsión de gastos e ingresos.

4. Introducción
•
Cuando queremos poner en
marcha una nueva empresa,
necesitamos recursos. Para
poder
obtener
dichos
recursos, tendremos que
conseguir financiación.
•
Caso práctico : Elena quiere
poner en
marcha una
panadería. ¿Qué recursos
necesita? ¿Cómo puede
obtener financiación para
conseguirlos?
4

5. Estructura económica y financiera de la
empresa
•
La estructura económica de la empresa
está formada por el conjunto de bienes y
derechos que está posee, que es lo que
denominamos activo.
•
La estructura financiera se compone de
los recursos financieros que hemos empleado
para poder adquirir el activo, que denominamos
patrimonio neto y pasivo
El patrimonio neto es la financiación propia,
mientras que el pasivo es la financiación ajena
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6. Estructura económica y financiera de la
empresa
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7. Fuentes de financiación
•
La financiación es la obtención de dinero o
de los recursos financieros necesarios para poder
realizar la inversión que necesitamos y poner en
marcha nuestro negocio.
•
Para conseguir esta financiación podemos elegir
entre las diferentes opciones que el mercado
pone a nuestro alcance estas se denominan
fuentes de financiación.
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8. Fuentes de financiación
Interna: la genera la propia empresa. Son los
beneficios no repartidos
Financiación
propia
Externa: formada por el capital que aportan los socios
y las subvenciones
A corto plazo. Debemos devolver los recursos
conseguidos en menos de un año
Financiación
ajena
A largo plazo. Debemos devolver los recursos
conseguidos en un plazo mayor a un año
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9. Financiación a corto plazo
•
Las fuentes de financiación a corto
plazo son aquellas que tendremos que devolver en
menos de un año.
•
Algunas de las fuentes de financiación a corto plazo
más habituales son:
•
Créditos comerciales y aplazamientos de pago.
•
Pólizas de crédito.
•
Negociación de efectos comerciales.
•
Factoring.
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10. Financiación a corto plazo
• Créditos
comerciales
a corto plazo.
Es una de las formas de financiación
más habituales. No se trata de un
tipo
de
financiación
bancaria,
simplemente aplazamos el pago a
nuestros proveedores, normalmente
a 30 o 60 días. Desde 2010, existe
una ley que establece un plazo
máximo de 60 días.
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11. Financiación a corto plazo
•Negociación
de efectos comerciales.
Una forma de pago muy habitual entre las empresas es el pagaré. Se
trata de un documento que contiene una promesa de pago futura.
Cuando un cliente nos paga utilizando un pagaré, podemos
descontarlo. El descuento comercial consiste en acudir a una
entidad financiera para que nos adelante el pago. Este adelanto
tendrá un coste.

12. Financiación a largo plazo.
Las fuentes de financiación a largo plazo son
aquellas que se devolverán en un plazo superior a
un año.
Entre las más utilizadas están:
•
Préstamos.
•
Leasing.
•
Renting.
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13. Financiación a largo plazo.
•Préstamos.
Un préstamo es un contrato realizado entre una entidad financiera
y una empresa. En dicho contrato se pacta que la entidad
financiera prestará a la empresa una cantidad determinada de
dinero. La empresa tendrá que devolver este importe junto con
las intereses generados, en el tiempo que se establezca en el
contrato.
Ejemplo: PEDRO necesita 5000 € para poner en marcha su nueva
tienda de videojuegos. Acude al banco Santander a solicitar un
préstamo de este importe. El banco Santander, tras analizar su
situación, decide concederle este préstamo. El banco Santander
le prestará los 5000 € y dentro de un año Pedro deberá devolver
este importe más otra cantidad de dinero extra que se define
como intereses, Y qué es la cantidad que el banco recibe a
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cambio de prestar el dinero.

14. Financiación a largo plazo.
•Préstamos.
Los préstamos presentan una serie de condiciones:
•Plazo:
tiempo en el que devolveremos el dinero.
•Cuota:
es cada uno de los pagos que hacemos para devolver
el préstamo a la entidad financiera. El préstamo puede
devolverse en cuotas mensuales, trimestrales, anuales…
•Tipo
de interés: es el tipo con el que se calculan los intereses
que tenemos que pagar a la entidad por prestarnos ese
dinero.
•Comisiones:
son gastos que debemos pagar a la entidad
financiera por tramitar el préstamo o por otros conceptos
•Simulador
de préstamos personales.

15. Otras fuentes de financiación.
•
Instituto de crédito oficial. El ICO es una
entidad pública que ofrece financiación en
condiciones preferenciales, es decir, a tipos de
interés más bajos y con mejores condiciones que las
entidades financieras. Su principal objetivo es
conseguir que aumente el crecimiento económico
del país y que se creen empresas nuevas.
•
Business
http://youtu.be/1TMi2PtmZdo
•
Sociedades de Garantía Recíproca.
Son entidades sin ánimo de lucro. No financian a los
emprendedores, sólo facilitan el acceso al crédito a15
Angels.

16. Otras fuentes de financiación.
•
Subvenciones oficiales y ayudas
Las empresas también pueden intentar conseguir
financiación a través de subvenciones oficiales y
ayudas públicas. Para ello debemos informarnos
tanto en los organismos estatales como en los de
las comunidades autónomas y ayuntamientos.
También existen otros organismos de ayuda al
emprendedor donde pueden asesorarnos.
Deberemos comprobar que cumplimos todos los
requisitos que se nos exigen para tener acceso a
la subvención o ayuda.
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17. Plan económico-financiero
Para poner en marcha un nuevo negocio, primero debemos estudiar si el
proyecto es viable, es decir, si será rentable.
Para ello, realizaremos un plan económico- financiero, que consta de varias
partes:
•
Plan de Inversión Inicial
•
Plan de Financiación
•
Previsión de Ingresos y gastos.
•
Previsión de Tesorería
•
Cuenta de Pérdidas y Ganancias provisional
•
En este tem
a
estudiaremo
s
estos punto
s
Balance de Situación provisional.
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18. Plan de inversión inicial/plan de
financiación
•
Para realizar un plan de inversión inicial,
deberemos plantearnos qué necesitamos para
poner en marcha nuestro negocio: inmovilizado,
mercaderías, etc.
•
Una vez que conozcamos todas nuestras
necesidades, decidiremos cómo obtener los
recursos: aportaciones de los socios, préstamos,
leasing, pólizas de crédito, etc.
•
Para realizar ambas cosas, utilizaremos
siguiente plantilla: plan inversión-financiación.
la
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19. Previsión de ingresos y gastos
•
Para poder estudiar la viabilidad de
la empresa, deberemos realizar
una previsión de las ventas que
podemos tener en los primeros
años, y también de los posibles
gastos.
•
Como guía, podemos utilizar el
siguiente cuadro: previsión ingresos
y gastos.
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