Informe diario

1. Mail de contacto: infomae@mae.com.ar
Depto. Estadísticas. Internos 243/296
INFORME DIARIO
Nº 249 / 2015
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 12 de Enero de 2015

2. - Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 -
- Índice MAE en Dólares
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos
- Credit Default Swaps
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
- Lebacs en Pesos
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs
III - PASES
- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados
2
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 12 de Enero de 2015
Nº 249 / 2015
INFORME DIARIO
ÍNDICE
14
14
PÁGINA
4
4
11
I - RESUMEN DE LA JORNADA
12
10
8
6
6
7
II - RENTA FIJA
5
5
7
5
5
13
13
4
14
14
9
13

3. IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex
V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada
VI - INDICADORES FINANCIEROS
- Resúmenes de otros Mercados
- Tasas de Ref. Int.
- US Fed Target
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
- Tipo de cambio Real Bilateral
- Gráfico Precios Oro y Petroleo
- Rendimiento T. Bond 10Y
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
- Coeficiente de Monetización - Evolución
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
- Evolución Depósitos del Sector Privado
- Evolución Préstamos al Sector Privado
- Variación Préstamos y Depósitos
- Historico Badlar Bancos Privados
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible
3
22
23
20
19
20
21
21
20
22
16
16
17
ÍNDICE (Cont.)
Nº 249 / 2015
INFORME DIARIO
PÁGINA
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Mercado Abierto Electrónico
18
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Resumen del día Lunes 12 de Enero de 2015
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18

4. 4
INFORME DIARIO
Nº 249 / 2015
Mercado Abierto Electrónico
I - RESUMEN DE LA JORNADA
Resumen del día Lunes 12 de Enero de 2015
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 9.584,55 75.859,37
RENTA FIJA 295,10 3.406,25
FOREX 100,09 631,29
OCT 9,00 582,00
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 9.988,74 80.478,91
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
11000
12000
13000
14000
Prom.Dic.13
Prom.En.14
Prom.Feb.14
Prom.Mr.14
Prom.Abr.14
Prom.My.14
Prom.Jn.14
Prom.Jul.14
Prom.Ago.14
Prom.Sep.14
Prom.Oct.14
Prom.Nov.14
Prom.Dic.14
Prom.En.15
02-Ene-15
05-Ene-15
06-Ene-15
07-Ene-15
08-Ene-15
09-Ene-15
12-Ene-15
13-Ene-15
14-Ene-15
15-Ene-15
16-Ene-15
19-Ene-15
20-Ene-15
21-Ene-15
22-Ene-15
23-Ene-15
26-Ene-15
27-Ene-15
28-Ene-15
29-Ene-15
30-Ene-15
MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
Pases Renta Fija Forex OCT
54,36 %

5. 5
Resumen del día Lunes 12 de Enero de 2015
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
II - RENTA FIJA
Nº 249 / 2015
A - INFORMACIÓN GENERAL
93,53%
6,47%
0,00%
0,00%
Participación Mensual
Emitido en $
Neg $
Emitido en
U$S Neg $
Emitido en $
Neg U$S
Emitido en
U$S Neg
U$S
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S
B o no s emitido s en $ 276,29 - -0,35% 0,00% 3.185,77 - -4,27% 0,00%
B o no s emitido s en U$ S 18,81 - -0,14% 0,00% 220,35 0,13 2,57% 0,00%
Total Bonos 295,10 - -0,33% 0,00% 3.406,12 0,13 -3,82% 0,00%
* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 8,5933
Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
Diario
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
0
100
200
300
400
500
600
700
800
Prom.Dic.13
Prom.En.14
Prom.Feb.14
Prom.Mr.14
Prom.Abr.14
Prom.My.14
Prom.Jn.14
Prom.Jul.14
Prom.Ago.14
Prom.Sep.14
Prom.Oct.14
Prom.Nov.14
Prom.Dic.14
Prom.En.15
02-Ene-15
05-Ene-15
06-Ene-15
07-Ene-15
08-Ene-15
09-Ene-15
12-Ene-15
13-Ene-15
14-Ene-15
15-Ene-15
16-Ene-15
19-Ene-15
20-Ene-15
21-Ene-15
22-Ene-15
23-Ene-15
26-Ene-15
27-Ene-15
28-Ene-15
29-Ene-15
30-Ene-15
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
70,64%

6. 6
Mercado Abierto Electrónico
Nº 249 / 2015
INFORME DIARIO
Resumen del día Lunes 12 de Enero de 2015
B - ÍNDICES
100,00
110,00
120,00
130,00
140,00
150,00
160,00
170,00
180,00
190,00
200,00
210,00
220,00
230,00
240,00
250,00
260,00
270,00
280,00
02-05-06
10-08-06
18-11-06
26-02-07
06-06-07
14-09-07
23-12-07
01-04-08
10-07-08
18-10-08
26-01-09
06-05-09
14-08-09
22-11-09
02-03-10
10-06-10
18-09-10
27-12-10
06-04-11
15-07-11
23-10-11
31-01-12
10-05-12
18-08-12
26-11-12
06-03-13
14-06-13
22-09-13
31-12-13
10-04-14
19-07-14
27-10-14
Índice MAE - Short 45
30-Dic-05 = 100
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
800
850
900
950
1000
1050
28-04-00
28-12-00
28-08-01
28-04-02
28-12-02
28-08-03
28-04-04
28-12-04
28-08-05
28-04-06
28-12-06
28-08-07
28-04-08
28-12-08
28-08-09
28-04-10
28-12-10
28-08-11
28-04-12
28-12-12
28-08-13
Índice MAE
28-Abr-00 = 100
en U$S en $
ÍNDICE MAE - U$S -
Valor de Hoy Var. % Valor 30 dic 14 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %
12-01-15 146,46 -0,172% 147,02 -0,38% 147,02 -0,38%
Diario Mensual Anual
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Valor de Hoy Var. % Valor 30 dic 14 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %
12-01-15 284,9420 0,008% 282,3260 0,93% 282,3260 0,93%
Diario Mensual Anual

7. 7
INFORME DIARIO
Nº 249 / 2015
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 12 de Enero de 2015
B - CREDIT DEFAULT SWAPS
B - ÍNDICES (Cont.)
40
70
100
130
160
190
220
250
280
310
340
370
400
430
460
490
520
550
580
610
02-01-07
02-04-07
01-07-07
29-09-07
28-12-07
27-03-08
25-06-08
23-09-08
22-12-08
22-03-09
20-06-09
18-09-09
17-12-09
17-03-10
15-06-10
13-09-10
12-12-10
12-03-11
10-06-11
08-09-11
07-12-11
06-03-12
04-06-12
02-09-12
01-12-12
01-03-13
30-05-13
28-08-13
26-11-13
24-02-14
25-05-14
23-08-14
21-11-14
Índice de Bonos Soberanos en Pesos
30-Dic-05 = 100
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2200
2400
2600
2800
3000
3200
3400
3600
3800
02-01-14
17-01-14
03-02-14
18-02-14
07-03-14
25-03-14
10-04-14
29-04-14
16-05-14
02-06-14
17-06-14
03-07-14
21-07-14
05-08-14
21-08-14
05-09-14
22-09-14
07-10-14
23-10-14
10-11-14
26-11-14
12-12-14
02-01-15
basicpoints
Credit Default Swaps
Evolución últimos 12 meses
(*) 5 Years Spread, en basic points, Argentina
Fuente : Bloomberg
FECHA VALOR
10-12-14 3262
11-12-14 3262
12-12-14 3262
15-12-14 3262
16-12-14 3262
17-12-14 3262
18-12-14 3262
19-12-14 3262
22-12-14 3262
23-12-14 3262
24-12-14 3262
29-12-14 3262
30-12-14 3262
02-01-15 3262
05-01-15 3262
06-01-15 3262
07-01-15 3262
08-01-15 3262
09-01-15 3262
12-01-15 3262
CREDIT DEFAULT SWAPS (*)
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Valor de Hoy Var. % Valor 30 dic 14 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %
12-01-15 589,3783 0,071% 580,5773 1,516% 580,5773 1,516%
Diario Mensual Anual

8. 8
Nº 249 / 2015
C - RENDIMIENTOS
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 12 de Enero de 2015
0
3
6
9
12
15
18
21
24
27
30
33
0 2 4 6 8 10 12 14 16
TIREA-en%Anual
Duration
- en años -
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES
Curva de Rendimientos
Pesos AJ cer
Dolares
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AG18P* 18-Feb-13 18-Ago-18 BP+ 300 pb 2,8 100,00 S/C
AJ19P* 10-Jun-13 10-Jun-19 BP+ 300 pb 3,3 100,00 S/C
AM16P* 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 1,1 100,00 S/C
AM17P* 28-Mar-14 28-Mar-17 BP+ 200 pb 1,9 100,00 94,50 28,80 1,8 1,7
AMX9P* 11-Mar-13 11-Mar-19 BP+ 250 pb 3,2 100,00 92,50 29,26 2,7 2,5
AS15P* 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 0,4 33,36 41,70 28,91 0,4 0,4
AS16P* 29-Sep-14 29-Sep-16 BP+ 200 pb 1,5 100,00 95,15 29,23 1,5 1,4
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 20,3 100,00 S/C
DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,2 100,00 282,00 9,46 8,8 8,4
DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,2 100,00 S/C
NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 1,6 36,42 148,02 8,20 1,5 1,5
NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 3,1 59,80 S/C
PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 17,3 100,00 103,45 9,05 14,2 13,6
PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 0,5 9,28 43,25 5,56 0,5 0,0
PR13 @ 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 4,5 91,70 247,00 9,78 3,9 3,8
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 2,1 100,00 S/C
AM18D 18-Nov-14 18-Mar-18 2,40% 3,1 100,00 S/C
AM19D 15-Mar-12 15-Mar-19 9,00% 3,6 100,00 S/C
AN18D 29-Nov-11 29-Nov-18 9,00% 3,4 100,00 S/C
AO16D 28-Oct-14 28-Oct-16 1,75% 1,8 100,00 S/C
AY24D 07-May-14 07-May-24 8,75% 5,7 100,00 S/C
DIA0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,7 100,00 S/C
DICA 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,7 100,00 S/C
DICY 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,7 100,00 S/C
DIY0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,7 100,00 S/C
GJ17D 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 2,2 100,00 S/C
PARA 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,0 100,00 S/C
PARY 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,0 100,00 S/C
RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 0,7 100,00 S/C
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
MATURITY DURATION D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
DURATION D.M.MATURITY
D.M.MATURITY DURATION

9. 9
Resumen del día Lunes 12 de Enero de 2015
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
Mercado Abierto Electrónico
Nº 249 / 2015
INFORME DIARIO
DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
1 22,24
8 24,50
15 24,50
22 24,25
29 24,50
36 24,70
44 24,70
50 23,50
72 25,10
79 24,85
86 25,50
92 26,00
107 26,20
113 26,00
127 27,10
141 27,00
176 28,00
,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
1
31
61
91
121
151
181
211
241
271
301
331
361
391
421
451
en%n.a.
Dias al Vto.
LEBAC EN PESOS
Curva de rendimientos

10. 10
Resumen del día Lunes 12 de Enero de 2015
Mercado Abierto Electrónico
Nº 249 / 2015
INFORME DIARIO
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
Bocones
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Pr12 Bono Cons.en M.N.4º Serie 2% 43,25 NR -0,57% 0,30 No Cot ----- ----
Pr13(1) Bono Cons.en M.N.6º Serie 247,00 ----- 24,88 No Cot ----- ----
Boden
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Ro15d Boden 2015 U$S 1201,23 -0,15% 47,85 No Cot ----- ----
Otros
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Aa17d Bonar Vto.2017 1133,97 -0,11% 39,79 No Cot ----- ----
As15p Bonar Vto.2015 41,70 -0,12% 10,02 No Cot ----- ----
Nf18p Bogar Vto.2018 148,02 PP -0,49% 1,54 No Cot ----- ----
Bonos Canje
Especie Pesos Var % Dolares Var %
DICA Discount en U$S leyArg. 1399,00 -0,07% 7,01 No Cot ----- ----
DICP Discount en $ 282,00 0,71% 23,28 No Cot ----- ----
PARA Par en U$S leyArg. 607,05 NR 0,34% 0,29 No Cot ----- ----
PARP Par en $ 103,45 -0,13% 4,75 No Cot ----- ----
TVPA V.N.PBIU$S leyArg. 81,87 0,23% 0,25 No Cot ----- ----
TVPY V.N.PBIU$S leyN.Y. 89,97 PP -0,15% 0,82 No Cot ----- ----
Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.
PP.:No se registraron operaciones de Venta yel precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Excupón-No se calcula variación
NR:No representativo en función de las Normas vigentes yel precio es el de la última venta. No cot:No cotizó.
M onto Neg.
M ill. $
M onto Neg.
M ill. U$ S
M onto Neg.
M ill. $
M onto Neg.
M ill. U$ S
M onto Neg.
M ill. U$ S
M onto Neg.
M ill. U$ S
M onto Neg.
M ill. $
M onto Neg.
M ill. $

11. 11
Resumen del día Lunes 12 de Enero de 2015
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)
Nº 249 / 2015
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
1,25
1,40
1,55
1,70
1,85
2,00
2,15
2,30
2,45
2,60
2,75
2,90
3,05
02-May
09-May
16-May
23-May
30-May
06-Jun
13-Jun
24-Jun
01-Jul
08-Jul
16-Jul
23-Jul
30-Jul
06-Ago
13-Ago
21-Ago
28-Ago
04-Sep
11-Sep
18-Sep
25-Sep
02-Oct
09-Oct
17-Oct
24-Oct
31-Oct
08-Nov
15-Nov
22-Nov
02-Dic
09-Dic
16-Dic
23-Dic
03-Ene
10-Ene
17-Ene
24-Ene
31-Ene
07-Feb
14-Feb
21-Feb
28-Feb
11-Mar
18-Mar
26-Mar
03-Abr
10-Abr
21-Abr
28-Abr
07-May
14-May
21-May
28-May
04-Jun
11-Jun
18-Jun
26-Jun
03-Jul
11-Jul
18-Jul
25-Jul
01-Ago
08-Ago
15-Ago
25-Ago
01-Sep
08-Sep
15-Sep
22-Sep
29-Sep
06-Oct
14-Oct
21-Oct
28-Oct
04-Nov
12-Nov
19-Nov
27-Nov
04-Dic
12-Dic
19-Dic
30-Dic
08-Ene
Seriesdeprecios-entantoporuno-
DISCOUNT EN PESOS
Evolución últimos 6 meses
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
6,50
6,90
7,30
7,70
8,10
8,50
8,90
9,30
9,70
10,10
10,50
10,90
11,30
11,70
12,10
12,50
12,90
13,30
13,70
14,10
14,50
14,90
15,30
02-May
09-May
16-May
23-May
30-May
06-Jun
13-Jun
24-Jun
01-Jul
08-Jul
16-Jul
23-Jul
30-Jul
06-Ago
13-Ago
21-Ago
28-Ago
04-Sep
11-Sep
18-Sep
25-Sep
02-Oct
09-Oct
17-Oct
24-Oct
31-Oct
08-Nov
15-Nov
22-Nov
02-Dic
09-Dic
16-Dic
23-Dic
03-Ene
10-Ene
17-Ene
24-Ene
31-Ene
07-Feb
14-Feb
21-Feb
28-Feb
11-Mar
18-Mar
26-Mar
03-Abr
10-Abr
21-Abr
28-Abr
07-May
14-May
21-May
28-May
04-Jun
11-Jun
18-Jun
26-Jun
03-Jul
11-Jul
18-Jul
25-Jul
01-Ago
08-Ago
15-Ago
25-Ago
01-Sep
08-Sep
15-Sep
22-Sep
29-Sep
06-Oct
14-Oct
21-Oct
28-Oct
04-Nov
12-Nov
19-Nov
27-Nov
04-Dic
12-Dic
19-Dic
30-Dic
08-Ene
Seriesdeprecios-entantoporuno-
BODEN 15
Evolución últimos 6 meses *
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

12. 12
Resumen del día Lunes 12 de Enero de 2015
F - LICITACIÓN
Mercado Abierto Electrónico
Nº 249 / 2015
INFORME DIARIO
Licitación del día martes 06 de enero de 2015
En V$N millones
Lebac Lebac
+ C ER
Lebac
USD *
N o bac
tasa fija
N o bac
+ C ER
N o bac
+ B A D LA R Total
Vencimientos 9.264 0 25 0 0 0 9.288
Llamado a licitación * 10.000 0 0 0 0 0 10.000
Posturas presentadas 19.099 0 52 0 0 0 19.151
Adjudicado 18.235 0 52 0 0 0 18.288
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 191% 0% 0% 0% 0% 0% 192%
Adjudicado / Posturas 95% 0% 100% 0% 0% 0% 95%
* solo tramo predeterminado
8.9998.972 0 28 0 0 0
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
11.000
12.000
13.000
14.000
14/01/15
28/01/15
11/02/15
25/02/15
11/03/15
25/03/15
08/04/15
22/04/15
06/05/15
20/05/15
03/06/15
17/06/15
01/07/15
15/07/15
29/07/15
12/08/15
26/08/15
09/09/15
23/09/15
07/10/15
21/10/15
04/11/15
18/11/15
02/12/15
16/12/15
30/12/15
Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s
* s/colocaciones.
26,86%
27,39% 28,05%
28,74% 28,96% 29,16% 29,29%
-
300
600
900
1.200
1.500
1.800
2.100
2.400
2.700
3.000
3.300
3.600
3.900
4.200
4.500
4.800
5.100
5.400
0%
3%
6%
9%
12%
15%
18%
21%
24%
27%
30%
33%
98 112 126 133 175 182 231 301 357
enmillonesde$
TNA%
Maturity
Estructura de tasas de interés en Pesos
Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 06-01-15 (Lebacs $) NOB$ BPP

13. 13
Resumen del día Lunes 12 de Enero de 2015
III - PASES
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
Nº 249 / 2015
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
Prom.Dic.13
Prom.En.14
Prom.Feb.14
Prom.Mr.14
Prom.Abr.14
Prom.My.14
Prom.Jn.14
Prom.Jul.14
Prom.Ago.14
Prom.Sep.14
Prom.Oct.14
Prom.Nov.14
Prom.Dic.14
Prom.En.15
02-Ene-15
05-Ene-15
06-Ene-15
07-Ene-15
08-Ene-15
09-Ene-15
12-Ene-15
13-Ene-15
14-Ene-15
15-Ene-15
16-Ene-15
19-Ene-15
20-Ene-15
21-Ene-15
22-Ene-15
23-Ene-15
26-Ene-15
27-Ene-15
28-Ene-15
29-Ene-15
30-Ene-15
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
63,58%
Stock de pases al día 12-01-2015 - Rueda REPO
Vencimiento
Monto
-millones de pesos-
13-Ene-15 19.171,60
14-Ene-15 105,50 Total hoy 23.347,40
15-Ene-15 1.045,50
16-Ene-15 1.007,40 Total Ayer 23.976,50
19-Ene-15 2.010,20
23-Ene-15 7,20 Diferencia -629,10
Var. % -2,62%
en adelante -
TOTAL 23.347,40
Operaciones de pases - Rueda REPO
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 20,00% 13,00% 29,00% 13,00% 16,46% 16146,50 141
7 DIAS 14,00% 14,00% 14,00% 14,00% 14,00% 2658,00 2
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
VOLUMEN NEGOCIADO (1)
-VN en millones-
Cantidad de
Oper.
T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

14. 14
INFORME DIARIO
Nº 249 / 2015
IV - FOREX - MAE
Resumen del día Lunes 12 de Enero de 2015
Mercado Abierto Electrónico
DIARIO T o tal Enero Total 2013 DIARIO T o tal Enero Total 2013
100,09 631,29 50.746,73 21,50 413,20 5.476,65
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
0
50
100
150
200
250
300
4,600
4,800
5,000
5,200
5,400
5,600
5,800
6,000
6,200
6,400
6,600
6,800
7,000
7,200
7,400
7,600
7,800
8,000
8,200
8,400
8,600
Prom.Dic.13
Prom.En.14
Prom.Feb.14
Prom.Mr.14
Prom.Abr.14
Prom.My.14
Prom.Jn.14
Prom.Jul.14
Prom.Ago.14
Prom.Sep.14
Prom.Oct.14
Prom.Nov.14
Prom.Dic.14
Prom.En.15
02-Ene-15
05-Ene-15
06-Ene-15
07-Ene-15
08-Ene-15
09-Ene-15
12-Ene-15
13-Ene-15
14-Ene-15
15-Ene-15
16-Ene-15
19-Ene-15
20-Ene-15
21-Ene-15
22-Ene-15
23-Ene-15
26-Ene-15
27-Ene-15
28-Ene-15
29-Ene-15
30-Ene-15
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
VOLUMEN CIERRE
-50,61%
Cierre Forex: 8,5910
Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1millón
(Comunicado FOREX Nº 7)
Evolución de posturas y precios negociados
11:00 8,6025 #N/A
12:00 8,5925 #N/A
13:00 8,5925 8,5950
14:00 8,5915 8,5929
15:00 8,5905 8,5910
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
8,5800
8,5850
8,5900
8,5950
8,6000
8,6050
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
Indicador Forex
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO

15. 15
V - OCT - MAE
Resumen del día Lunes 12 de Enero de 2015
Nº 249 / 2015
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
OCT DÓLAR
Vencimiento
Monto Neg.
(Dólares)
Precio
de Cierre
Tasa implícita
c/ cierre Forex
Tasa implícita
c/ Ref. 3500
30-Ene-15 9.000.000 8,6600 16,29% 15,74%
27-Feb-15 - 8,8400 23,00% 22,78%
31-Mar-15 - 9,0275 23,78% 23,64%
30-Abr-15 - 9,2275 25,04% 24,94%
29-May-15 - 9,4217 25,76% 25,68%
30-Jun-15 - 9,6867 27,55% 27,48%
Total 9.000.000
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
Prom.Dic13
Prom.En14
Prom.Feb14
Prom.Mar14
Prom.Abr14
Prom.My14
Prom.Jn14
Prom.Jl14
Prom.Ago14
Prom.Sep.14
Prom.Oct.14
Prom.Nov.14
Prom.Dic.14
Prom.En.15
02-Ene-15
05-Ene-15
06-Ene-15
07-Ene-15
08-Ene-15
09-Ene-15
12-Ene-15
13-Ene-15
14-Ene-15
15-Ene-15
16-Ene-15
19-Ene-15
20-Ene-15
21-Ene-15
22-Ene-15
23-Ene-15
26-Ene-15
27-Ene-15
28-Ene-15
29-Ene-15
30-Ene-15
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
DÓLAR CER BADLAR
-45,67 %
SEPTIEMBRE 2014 2.996.200.000
OCTUBRE 2014 1.339.100.000
NOVIEMBRE 2014 627.900.000
DICIEMBRE 2014 1.373.900.000
ENERO 2015 ACUM. 582.000.000
,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
Ene-15
Feb-15
Mar-15
Abr-15
May-15
Jun-15
TASASIMPLICITAS%n.a.
VENCIMIENTOS
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
Series1 Series2

16. 16
Resumen del día Lunes 12 de Enero de 2015
Nº 249 / 2015
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VI - INDICADORES FINANCIEROS
HOY ANTERIOR 30-12-14 MERCADOS INDICE VARIACION
ORO 1.222,52 1.208,73 1,14 % 1183,29 3,32 % MERVAL 8.201,68 -3,05%
PETROLEO 45,92 48,20 -4,73 % 49,86 -7,90 % BVPA 48.139,74 -1,43%
CRB SPOT 220,82 225,57 -2,11 % 233,47 -5,42 % DJI 17.643,44 -0,54%
BT2Y 0,55 0,57 -2,00 bp 0,69 -14,00 bp DAX 9.781,90 1,38%
BT5Y 1,38 1,44 -6,00 bp 1,68 -30,00 bp FTSE 6.501,42 0,00%
BT10Y 1,91 1,96 -5,00 bp 2,19 -28,00 bp IBEX35 9.797,50 0,81%
BT30Y 2,50 2,55 -5,00 bp 2,76 -26,00 bp
LIBOR 180 0,36 0,36 0,15 bp 0,36 0,45 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs
VARIACIÓN VARIACIÓN
ACTUAL ANTERIOR
BCE 0,05 0,15
BoE 0,50 1,00
BoJ 0 - 0,10 0,10
Selic 11,75 11,25
TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ENTIDAD
en % n.a.
al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES
18-03-08 3,00 12-01-15 1,1842 2,6737
29-04-08 2,25 -75 bp
07-10-08 2,00 -25 bp
28-10-08 1,50 -50 bp
15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)
12-01-15 0,25 -75 bp 28-Nov-14 8,5255 2,63
TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
1,150
1,170
1,190
1,210
1,230
1,250
1,270
21-11-14
26-11-14
28-11-14
02-12-14
04-12-14
09-12-14
11-12-14
15-12-14
17-12-14
19-12-14
23-12-14
29-12-14
02-01-15
06-01-15
08-01-15
12-01-15
TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO
2,000
2,100
2,200
2,300
2,400
2,500
2,600
2,700
2,800
21-11-14
26-11-14
28-11-14
02-12-14
04-12-14
09-12-14
11-12-14
15-12-14
17-12-14
19-12-14
23-12-14
29-12-14
02-01-15
06-01-15
08-01-15
12-01-15
TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR
40
70
100
130
160
190
220
250
280
310
340
370
400
02-Ene-06
02-Abr-06
01-Jul-06
29-Sep-06
28-Dic-06
28-Mar-07
26-Jun-07
24-Sep-07
23-Dic-07
22-Mar-08
20-Jun-08
18-Sep-08
17-Dic-08
17-Mar-09
15-Jun-09
13-Sep-09
12-Dic-09
12-Mar-10
10-Jun-10
08-Sep-10
07-Dic-10
07-Mar-11
05-Jun-11
03-Sep-11
02-Dic-11
01-Mar-12
30-May-12
28-Ago-12
26-Nov-12
24-Feb-13
25-May-13
23-Ago-13
21-Nov-13
19-Feb-14
20-May-14
18-Ago-14
EVOLUCIÓN ORO Y WTI
Base 02-Ene-06 = 100
VALOR HOY ORO 1222,52 PETROLEO 45,92
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
Dic-01
Abr-02
Ago-02
Dic-02
Abr-03
Ago-03
Dic-03
Abr-04
Ago-04
Dic-04
Abr-05
Ago-05
Dic-05
Abr-06
Ago-06
Dic-06
Abr-07
Ago-07
Dic-07
Abr-08
Ago-08
Dic-08
Abr-09
Ago-09
Dic-09
Abr-10
Ago-10
Dic-10
Abr-11
Ago-11
Dic-11
Abr-12
Ago-12
Dic-12
Abr-13
Ago-13
Dic-13
Abr-14
Ago-14
Nominal Real Bilateral (Dic01=1)
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

17. TED Spread (*)
17
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 12 de Enero de 2015
VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)
Nº 249 / 2015
INFORME DIARIO
FECHA RENDIMIENTO
10-12-14 2,16
11-12-14 2,19
12-12-14 2,08
15-12-14 2,11
16-12-14 2,05
17-12-14 2,13
18-12-14 2,21
19-12-14 2,17
22-12-14 2,16
23-12-14 2,25
24-12-14 2,30
29-12-14 2,21
30-12-14 2,19
02-01-15 2,12
05-01-15 2,03
06-01-15 1,95
07-01-15 1,96
08-01-15 2,01
09-01-15 1,96
12-01-15 1,91
T. Bond 10Y (*)
,000
,500
1,000
1,500
2,000
2,500
10-12-14
11-12-14
12-12-14
15-12-14
16-12-14
17-12-14
18-12-14
19-12-14
22-12-14
23-12-14
24-12-14
29-12-14
30-12-14
02-01-15
05-01-15
06-01-15
07-01-15
08-01-15
09-01-15
12-01-15
Rendimiento T. BOND 10Y
(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.
0
25
50
75
100
125
150
175
200
225
250
275
300
325
350
375
400
425
450
475
03/01/07
21/02/07
13/04/07
05/06/07
24/07/07
12/09/07
31/10/07
19/12/07
11/02/08
02/04/08
22/05/08
14/07/08
02/09/08
22/10/08
12/12/08
03/02/09
25/03/09
19/05/09
13/07/09
01/09/09
21/10/09
11/12/09
02/02/10
23/03/10
14/05/10
07/07/10
27/08/10
18/10/10
09/12/10
31/01/11
23/03/11
17/05/11
07/07/11
26/08/11
17/10/11
06/12/11
30/01/12
22/03/12
17/05/12
10/07/12
29/08/12
19/10/12
11/12/12
04/02/13
03/04/13
23/05/13
16/07/13
04/09/13
24/10/13
16/12/13
07/02/14
03/04/14
28/05/14
18/07/14
08/09/14
28/10/14
19/12/14
enpuntosbásicos
TED SPREAD
(u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)
2007 - 2014
TED Spread

18. 18
Resumen del día Lunes 12 de Enero de 2015
Nº 249 / 2015
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente.
M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.
Coeficiente de Monetización - Evolución
M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI
Precios Corrientes
Sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09%
Dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63%
Mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83%
Jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98%
Sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43%
Dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79%
Mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%
Jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80%
Sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39%
Dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11%
Mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.279.489 15,44% 20,27% 33,26% 35,16%
Jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 2.907.278 12,87% 16,90% 27,53% 29,05%
Sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 2.711.457 14,87% 19,47% 31,65% 33,40%
M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)
M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)
en millones de pesos, promedio mensual de saldos diarios
Período
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
450.000
500.000
550.000
600.000
650.000
700.000
Ene-05
Abr-05
Jul-05
Oct-05
Ene-06
Abr-06
Jul-06
Oct-06
Ene-07
Abr-07
Jul-07
Oct-07
Ene-08
Abr-08
Jul-08
Oct-08
Ene-09
Abr-09
Jul-09
Oct-09
Ene-10
Abr-10
Jul-10
Oct-10
Ene-11
Abr-11
Jul-11
Oct-11
Ene-12
Abr-12
Jul-12
Oct-12
Ene-13
Abr-13
Jul-13
Oct-13
Ene-14
Abr-14
Jul-14
Oct-14
millonesdepesos
M1 y M2 (en pesos)
Evolución
M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

19. 19
Nº 249 / 2015
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 12 de Enero de 2015
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
0
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
320.000
360.000
400.000
440.000
480.000
520.000
560.000
600.000
Ene-06
Mar-06
May-06
Jul-06
Sep-06
Nov-06
Feb-07
Abr-07
Jun-07
Ago-07
Oct-07
Dic-07
Ene-08
Mar-08
May-08
Jul-08
Sep-08
Nov-08
Feb-09
Abr-09
Jun-09
Ago-09
Oct-09
Dic-09
Ene-10
Mar-10
May-10
Jul-10
Sep-10
Nov-10
Feb-11
Abr-11
Jun-11
Ago-11
Oct-11
Dic-11
Ene-12
Mar-12
May-12
Jul-12
Sep-12
Nov-12
Feb-13
Abr-13
Jun-13
Ago-13
Oct-13
Dic-13
Ene-14
Mar-14
May-14
Jul-14
Sep-14
Nov-14
enmillonesdepesos(prom.mensual)
DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)
Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)
-
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
320.000
360.000
400.000
440.000
480.000
520.000
Ene-06
Abr-06
Jul-06
Oct-06
Ene-07
Abr-07
Jul-07
Oct-07
Ene-08
Abr-08
Jul-08
Oct-08
Ene-09
Abr-09
Jul-09
Oct-09
Ene-10
Abr-10
Jul-10
Oct-10
Ene-11
Abr-11
Jul-11
Oct-11
Ene-12
Abr-12
Jul-12
Oct-12
Ene-13
Abr-13
Jul-13
Oct-13
Ene-14
Abr-14
Jul-14
Oct-14
Enmillonesdepesos(prom.mensual)
PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

20. 20
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 12 de Enero de 2015
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 249 / 2015
INFORME DIARIO
Variación Préstamos y Depósitos en %:
Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado
Oct-14 2,10% 2,06%
Dic-13 23,88% 16,69%
Nov-13 28,26% 20,58%
Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
Nov-14
6,500
7,500
8,500
9,500
10,500
11,500
12,500
13,500
14,500
15,500
16,500
17,500
18,500
19,500
20,500
21,500
22,500
23,500
24,500
25,500
26,500
27,500
02-01-07
24-03-07
13-06-07
02-09-07
22-11-07
11-02-08
02-05-08
22-07-08
11-10-08
31-12-08
22-03-09
11-06-09
31-08-09
20-11-09
09-02-10
01-05-10
21-07-10
10-10-10
30-12-10
21-03-11
10-06-11
30-08-11
19-11-11
08-02-12
29-04-12
19-07-12
08-10-12
28-12-12
19-03-13
08-06-13
28-08-13
17-11-13
06-02-14
28-04-14
18-07-14
07-10-14
27-12-14
-en%n.a.-
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS
Año 2007 / 2014
Series3 5 per. media móvil (Series3)
Media 22,4861
Mediana 21,6250
Moda 20,1250
Desviación estándar 2,4363
Rango 7,8125
Mínimo 19,2500
Máximo 27,0625
Coef. de Var. 10,83%
Cantidad de observaciones 247
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
AÑO 2014
Variación diaria (promedio) 0,0009
Desvío estándar 0,0152
Volatilidad anualizada 24,21%
(*) Ultimas 21 observaciones
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
VOLATILIDAD (*)

21. 21
Resumen del día Lunes 12 de Enero de 2015
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 249 / 2015
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 02/01/2015
Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)
CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS
DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas
a b c a-b a/b a-c a/c
Base Monetaria 465.861 447.363 437.122 18.498 4,13% 28.739 6,57%
Circ. Monetaria 359.478 355.042 320.249 4.436 1,25% 39.229 12,25%
en el público 315.464 311.033 285.612 4.431 1,42% 29.852 10,45%
en Ent. Fin. 44.014 44.009 34.637 5 0,01% 9.377 27,07%
Cta. Cte. E.F. en BCRA 106.383 92.321 116.873 14.062 15,23% -10.490 -8,98%
Pases Pasivos 27.043 17.847 13.070 9.196 51,53% 13.973 106,91%
Depósitos en Pesos 885.055 854.008 829.319 31.047 3,64% 55.736 6,72%
Del Sector Privado (*) 651.365 632.145 619.949 19.220 3,04% 31.416 5,07%
A la vista 347.272 327.948 318.749 19.324 5,89% 28.523 8,95%
A plazo 281.583 283.056 279.727 -1.473 -0,52% 1.856 0,66%
Del Sector Público (*) 233.690 221.863 209.370 11.827 5,33% 24.320 11,62%
A la vista 154.501 141.799 119.777 12.702 8,96% 34.724 28,99%
A plazo 69.148 71.046 79.223 -1.898 -2,67% -10.075 -12,72%
Depósitos en u$s 9.206 8.943 8.592 263 2,94% 614 7,15%
Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 8.320 7.973 10.826 347 4,35% -2.506 -23,15%
Efectivo en E.F. en U$S 870 855 687 15 1,75% 183 26,64%
Préstamos al Sector Privado
En $ 562.479 558.640 544.099 3.839 0,69% 18.380 3,38%
En U$S 3.363 3.377 3.388 -14 -0,41% -25 -0,74%
(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal
Variaciones semanales Variaciones mensuales
90.000
110.000
130.000
150.000
170.000
190.000
210.000
230.000
250.000
270.000
290.000
310.000
330.000
350.000
370.000
390.000
410.000
430.000
450.000
Enero2009
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2010
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2011
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2012
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2013
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2014
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
millonesdepesos
BASE MONETARIA
Evolución (2009- 2014)
Promedio mensual