Lo que antes mediamos en años, ahora lo medimos en segundos: velocidad e innovación son las claves en el entorno digital

1. Telefónica, operador clave en el nuevo Mundo Digital César Alierta Presidente Ejecutivo Telefónica S.A Zaragoza, 16 de Febrero de 2011

2. 01 Un sector dinámico y en crecimiento 02 Telefónica en el nuevo Mundo Digital

3. 01 Un sector dinámico y en crecimiento 3

4. Velocidad e innovación, factores claves en el Nuevo Mundo Digital … … ahora lo medimos en segundos! Lo que antes medíamos en años… Años para alcanzar 150 millones de clientes 89 años 17 años 14 años 1 mes 1 día 1 min. 1 seg. 1 millón de unidades vendidas 600.000 nuevos usuarios 10 nuevas horas de vídeo 50 millones de blogs actualizados

5. … en el que el Sector TIC mantiene un crecimiento sólido 2010F CAGR CAGR ICT Market 2007-10E 2010E-14E (Bn USD) Norteamérica Europa Asia-Pacifico Latinoamérica Oriente Medio y África Mundial Fuente: Gartner (Oct’2010)

6. Somos muy optimistas con el futuro de nuestra industria Clientes Aplicaciones Gran Oportunidad Digital Dispositivos

7. Clientes El crecimiento del sector Telco está liderado por la Banda Ancha Fija y Móvil Aplicaciones Dispositivos Accesos Totales (Millones) CAGR 2010E-14E Accesos Netos 2010E-2014E 4,1% 85% Accesos Móviles 2.018Mill 91% en mercados emergentes 7,3% CAGR 2010E-2014E Banda Ancha Móvil: 31% Banca Ancha Fija: 11% 6,6% Fuente: Pyramid Research (Ene’2011)

8. Clientes La evolución de los dispositivos estimula el desarrollo del mercado Dispositivos Aplicaciones Dispositivos Convergencia creciente de las tres pantallas Bn 50.000 MM 50 Máquinas Personas 5 Lugares 0,5 1875 1925 1950 2000 2025

9. La adopción masiva de SmartPhones … Clientes Dispositivos Aplicaciones Smartphone – Base Mundial Instalada (Millones) CAGR 2010-2014 Economías Emergentes*: 32% Economías Avanzadas: 24% Fuente: StrategyAnalytics (Ene’2011) *Mercados Emergentes: Latinoamérica, Europa del Este, Oriente Medio, Africa y Asia-Pacífico (ex-Japan, South Korea and Australia)

10. Clientes .. está fomentando el desarrollo de aplicaciones para Internet Móvil Dispositivos Aplicaciones Total aplicaciones disponibles (‘000) Ingresos por Aplicaciones Móviles (Europa – Miles de Millones) x20 El acceso móvil a Internet será mayoritario en el 2013 Fuente: Analysys Mason (Ago’2010)

11. Clientes La digitalización de la economía real amplia el ámbito de nuestro mercado … Dispositivos Aplicaciones Desglose del Gasto del Consumidor (Estados Unidos - 2009) Fuente: Bureau of Economic Analysis – U.S. National Income and Product Account (NIPAs) (Ago’2010)

12. Redes … y la evolución tecnológica está dando respuesta al fuerte crecimiento de la demanda Aplicaciones Dispositivos Hoy Ancho de banda/usuario Banda Ancha IPintegrada FTTHNG-GPON FTTHGPON FMT avanzada VDSL ADSL2+ LTE ADSL HSxPA UMTS EDGE Tiempo Cobre Fibra Transformación Tradicional LTE 2G 3G Vídeo Datos Voz

13. Redes El incremento esperado de trafico requerirá mayores niveles de inversión Aplicaciones Dispositivos Estimación de CapEx necesario EU27 (Acumulado 2010-2014) Fuente: A.T. Kearney Tendencia de CapEx al ritmo actual CapEx adicional requerido mMn EUR Red Fija Internet ≈10 + ≈116 en FTTx ≈26 Red Móvil (3G y LTE) ≈21 ≈65 Source: Oppenheimer, A.T. Kearney analysis. FTTxinvestmentassuming 50% householdcoverageby 2014

14. Las Telcos son los principales contribuidores a la inversión y empleo en nuestra industria Latam Market European Market Inversión (CapEx) Empleo Inversión (CapEx) Empleo Telco 37 mMn EUR 2.0 Mn 13 mMn EUR 0.7 Mn TI 3 mMn EUR 2.9 Mn 0.4 mMn EUR 0.5 Mn Internet 0.03 mMn EUR 10,000 0.01 mMn EUR >3,000 Los proveedores de contenidos y servicios apenas contribuyen al mantenimiento de la red

15. La digitalización de Aragón Centros educativos no universitarios con acceso a Internet de Banda Ancha 83% +63 p.p. vs 2006 Empresas con acceso a Internet 98% +3p.p. vs 2006 Hogares con PC 70% +12 p.p. vs 2006 Empresas con acceso de Banda Ancha 98% +5p.p. vs 2006 Hogares con acceso a Banda Ancha 58% +29 p.p. vs 2006 Aragón Empresas con página Web 65% +9p.p. vs 2006 Hogares con Internet 61% +20 p.p. vs 2006 Empleados con ordenador conectado a Internet para trabajo habitual 36% +8p.p. vs 2006 Usuarios habituales de Internet 68% +21p.p. vs 2006 Fuente: Instituto Nacional de Estadística (Dic’2010) Nota: Datos a 2010

16. 02 Telefónica en el nuevo Mundo Digital 16

17. Telefónica está entre las compañías más importantes a nivel mundial y es referente en el sector de las comunicaciones … Entre las 50empresas más grandes del mundo por capitalización bursátil1 1ªoperadora integrada europea por capitalización bursátil1 5ª operadora de telecomunicaciones del mundo por número de clientes 1ªoperadora en el Indice Dow Jones Sustainability Con más de 250.000profesionales en plantilla 1.- Fuente: Bloomberg (31 Ene 2011)

18. … con presencia activa en 25 países. 282 Millones Accesostotales Brazil: 73.3 M España: 47.4 M UK: 22.6 M Argentina: 22.5 M Alemania: 22.4 M Mexico: 16.6 M Peru: 16.6 M 10% en Telecom Italia y un 9.7% en China Unicom Datos a Septiembre 2010

19. En los últimos 10 años, Telefónica ha experimentado una gran transformación… Sep. 2010 2000-Sep. 2010 Clientes Países Profesionales Ingresos 282 Millones x4 25 +9 257.000 x1,7 56.731* x2 * Dato a 2009

21. Jointventure para Vivo

22. Lanzamiento de Imagenio

23. Adquisición de los activos de BellSouth en América Latina

24. 5% China Netcom

25. Cesky Telecom

26. O2 en UK, Alemania e Irlanda

27. 51% Colombia Telecom

28. Adjudicación de la licencia móvil en Eslovaquia

29. Alianza con Telecom Italia

30. Incremento de la participación en Telefónica CTC Chile hasta el 97,89%

31. Adquisición de Telemig

32. Participación del 5,38% en China Unicom - China Netcom

33. Intercambio accionarial con China Unicom, hasta una participación del 9.7%

34. Toma de control de VIVO hasta el 60%

35. Adquisición de Jajah, Handsenet y Tuenti

37. … y es una de las compañías más diversificadas internacionalmente Accesos Ingresos OIBDA % fuera de país de origen 94% 89% 92% 83% 68% 67% 68% 59% 47% 66% 48% 40% 57% 60% 51% 43% 24% 15% Fuente: Operadoras (Sep’2010)

39. La mayor alianza del sector en Europa, con un 17% de cuota de mercado (1)

40. Presencia conjunta en 7 países europeos

41. Participaciones cruzadas:

42. Telefónica en China Unicom: 9,7%

43. China Unicom en Telefónica: 1,37%

44. La mayor alianza estratégica del sector a nivel mundial. Casi 590 millones de clientes entre las dos compañías (1) Cuota sobre el tamaño del mercado Telco de la Unión Europea a Dic’09 (IDATE)

45. Telefónica ha presentado unos resultados sólidos en los 9 primeros meses del año … Ene-Sep 2010 Variación9M10/9M09 Variación orgánica 9M10/9M09 Millones de € Ingresos 44.280 +2,5% +6,0% OIBDA 20.368 -2,3% +22,5% Margen OIBDA 46,0% -1,9 p.p. +6,2p.p. Flujo Caja Operativo (OIBDA-CapEx) 13.127 -5,2% +7,1%

46. … gracias a una óptima diversificación internacional … Accesos: 282 Mn Ingresos: 44,3 mM EUR Latinoamérica España Europa Datos a Septiembre 2010

47. .. a la vez que estamos sentado las bases para el crecimiento de nuevos servicios … Cloud Seguridad eHealth Aplicaciones Servicios financieros Vídeo M2M

48. …y estamos aprovechando los beneficios de nuestra escala y diversidad Enfoque global Unidades globales Compañías globales GCTO Todo IP TGS TGR GCIO Todo TI TGT GP&S Todo online TI+D

49. Telefónica se ha convertido en una compañía verdaderamente GLOBAL… Una visión compartida Amplia presencia internacional Sinergias + Productos y Servicios Globales Marcas reconocidas Políticas globales de gestión Una cultura/un equipo global

51. Apertura y escalabilidad en los sistemasoperativospara Smartphone

52. Wholesale Applications Community (WAC)

53. Rich Communication Suite (RIC)

54. Evolución de los negociosalrededor de la tarjeta SIM: Pagos NFC y M2M

56. Telefónica en Aragón Inversión2005-2009: 306 Mn EUR Facturación (2009):551 Mn EUR Impuestos (2009):12 Mn EUR Accesos Totales: 1.331 Telefonía Fija 448 Telefonía Móvil 660 Banda Ancha Fija 187 Otros 36 Empleo directo1: 1.135 Empleo indirecto1: 1.100 KM Fibra Óptica: 158.030 Cátedra Telefónica (Universidad de Zaragoza) 959centros de Educared(Fundación Telefónica) Datos Operativos a Septiembre 2010 1.- Datos a Diciembre 2010

57. Estamos en el camino correcto para convertirnos en la mejor operadora global de comunicaciones del mundo digital