Presentación durante el XXIX Encuentro de Telecomunicaciones y Economía Digital a cargo de Antonio Coimbra, Consejero Delegado de VODAFONE ESPAÑA

1. Un nuevo ciclo de
crecimiento
António Coimbra
CEO - Vodafone España
Santander, 1 septiembre 2015

2. El comienzo de
un nuevo ciclo
Iniciativas para
impulsar el
nuevo ciclo de
crecimiento
Barreras que
pueden frenar
el crecimiento

3. Evolución del sector
Ingresos Totales del sector (1)PIB
CAPEX (2)EBITDA (2)
1,079 1,058
2009 2014
-2%
32,977
23,692
2009 2014
-28%
13,504
8,110
2009 2014
-40%
3,214
3,761
2009 2014
+17%
mill € mill €
mill €miles mill €
Fuente: CNMC, publicaciones operadores, elaboración propia.
(1) Incluye Ingresos de Servicio móvil + Total ingresos Fijo. Ingresos Canal + y ‘other’ Pay TV no incluidos
(2) Incluye los principales operadores del sector. Las políticas contables entre operadores pueden no ser homogéneas.

4. Crecimiento del uso y despliegue de infraestructuras
Despliegue infraestructuraCrecimiento del tráfico de datos móviles
Número de Clientes de fibra (‘000)
18,003
63,792
+254%
208
1,564
+651%
Fuente: CNMC
Terabytes
“El 76% de los españoles dispone
de cobertura de banda ancha
móvil 4G, frente al 48 % que
recogía el informe de 2014.
Un 61% de los españoles tienen
acceso a banda ancha de 100
megas…gracias al crecimiento de
la fibra óptica “

5. ¿Estamos ante un cambio de ciclo?
La contribución del sector será imprescindible en la recuperación
Fuente: CNMC, publicaciones operadores, elaboración propia.
(1) Incluye Ingresos de Servicio móvil + Total ingresos Fijo. Ingresos Canal + y ‘other’ Pay TV no incluidos
(2) Incluye los principales operadores del sector. Las políticas contables entre operadores pueden no ser homogéneas.
Evolución ingresos totales sector telco (1)
-3.8% -4.5%
-7.8%
-8.7%
-7.0%
2010 2011 2012 2013 2014
Trim I 2015
(e)
Trim 2 2015
(e)
-3,5%
-0,7%
Evolución anual PIB España
1.1%
0.2%
-2.1%
1.4%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Trim I 2015 Trim II 2015
2,7% 3,1%

6. Nuevo ciclo de crecimiento impulsado por la banda
ancha ultrarrápida
Ordenadores
Personales
Telefonía
móvil
Internet
Banda
ancha
ultrarrápida
1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2014 2015

7. El sector de las
telecomunicacion
es ha sufrido la
crisis con especial
dureza
A pesar de ello, ha
seguido
contribuyendo al
despliegue de
infraestructuras
La banda ancha
ultrarrápida será
crítica en el nuevo
ciclo de
crecimiento
Conclusiones

8. El comienzo de
un nuevo ciclo
Iniciativas para
impulsar el
nuevo ciclo de
crecimiento
Barreras que
pueden frenar
el crecimiento

9. Posicionamiento estratégico de Vodafone
La mejor
conectividad
Oferta competitiva
La mejor
experiencia de
Cliente
Diferencia-
ción
Promesa
Propósito
To empower everybody
to be confidently connected
La mejor
conectividad
Oferta competitiva
La mejor
experiencia de
Cliente

11. Fuerte crecimiento de la inversión para el
despliegue de la banda ancha ultrarrápida
738
1,100
FY 2013/2014 FY 2014/2015
+49%
CAPEX (millones €)

12. Número de municipios
Número de nodos
Cobertura
Ciudades 4G+
550
3.700
63%
0
2014 2015*
Despliegue acelerado de 4G
1.650
7.700
81%
126
+1.150
+4.000
+17p.p
+126
VoLTE, disponible en toda la red
* 30 de junio

13. Liderazgo de Vodafone España en 4G
Según el estudio “The state of LTE” de
OpenSignal, la red de Vodafone
España es la más rápida del mundo
(noviembre 2014 – enero 2015)
“with impressive (average)
speeds of 25.2 Mbps“
25.2
15 14
11
Velocidad (Mbps)
OperadoresenEspañaFuente:OpenSignal

14. Extensión de la huella de fibra y apuesta por la
fiabilidad y la calidad
Despliegue en Extremadura, Galicia,
Asturias y País Vasco
Más de 8 millones de unidades
inmobiliarias

15. Todos estos esfuerzos consolidan nuestra sólida
posición
1,768
1,721425
-
2
4
6
8
10
12
14
Comp. 1
Comp.1
Comp.2
Huella de fibraClientes fibra (‘000)
Datos a 30 - junio - 2015

17. Desarrollo de la oferta convergente
El todo-en-uno de
última generación
Vodafone
Power to you

18. Tras el lanzamiento de Vodafone One, Vodafone
refuerza su posición como proveedor total telco
Es la única red que consideraré + es una de las redes que consideraré
Vodafone como proveedor total telco (encuesta usuarios)
Competidor 1 Competidor 2Vodafone
Apr'14-
Jun'14
Apr'15-
Jun'15
80%
3%
1%
14%
2015 Trim1
56%
31%
10%
Vodafone ONE
12 Abr -27 May
Vodafone como operador convergente (búsquedas Google)
Vodafone & Ono
alcanzan un récord del
41% en búsquedas en
Google

19. Vodafone TV: el servicio más innovador
Infraestructura
Plataforma
Contenidos
 Vodafone TV, disponible sobre la mejor red de fibra
HFC y ahora también sobre FTTH
 Control del directo, videoclub, HD real, etc…
 Grabación inteligente de hasta 3 canales a la vez
 Búsquedas integradas con Internet
 Recomendaciones personalizadas
 Catch up de 7 días
 Más de 120 canales (52 HD)
 Todo el fútbol, series, películas y …

20. Vodafone TV: los mejores contenidos

21. Vodafone TV: primera plataforma en integrar
Netflix

22. La calidad de la plataforma de Vodafone nos
lleva a superar los 800.000 Clientes
Hogares con TV pago

23. Vodafone
Wallet Call+
BigData
Una nueva generación de servicios digitales
M2M |
Smartcities

25. Vodafone lidera en satisfacción de Clientes
Q1 13/14 Q2 13/14 Q3 13/14 Q4 13/14 Q1 14/15 Q2 14/15 Q3 14/15 Q4 14/15 Q1 15/16
NPS Empresas
Vodafone Competidor 1 Competidor 2
¿Con qué probabilidad recomendaría (OPERADOR) a un
amigo, familiar o conocido? (escala 0-10) % Promotores – % Detractores
Pasiv. Promo.Detrac.
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
NPS Particulares

26. Conclusiones iniciativas para impulsar el nuevo ciclo de
crecimiento
Liderazgo claro en 4G Fuerte presencia, calidad y
fiabilidad en fibra y
televisión
Desarrollo de nuevos
servicios digitales
Liderazgo en satisfacción de
Clientes

27. El comienzo de
un nuevo ciclo
Iniciativas para
impulsar el
nuevo ciclo de
crecimiento
Barreras que
pueden frenar
el crecimiento

28. 2008 2011 2014
Riesgos para el crecimiento: cuotas de mercado
2008 2011 2014
Incumbente
Ingresos móvil
2008 2011 2014
Ingresos Fijo Ingresos TV pago
Incumbente
DTS / Canal+
Alternativos AlternativosAlternativos
Incumbente
≈ 
49%
34%
74%
57%
8%
74%
67%85%
18%
Convergente

29. Riesgos para el crecimiento: la regulación
El año pasado ya advertiamos del riesgo de la adquisición de
DTS por parte de Telefónica

30. Vodafone ha recurrido la resolución de la CNMC
autorizando la adquisición de DTS
 Vodafone manifestó que se debía prohibir o autorizar con
condiciones muy exigentes
 La CNMC autorizó la concentración sujeta a una serie de
compromisos propuestos por Telefónica
 Vodafone considera que los compromisos son claramente
insuficientes y ha recurrido la resolución ante la Audiencia
Nacional (además de solicitar la intervención de la Comisión
Europea)
 En concreto, el modelo de reparto de costes de adquisición del
deporte premium es contrario a los principios de equidad y
transparencia

31. Consecuencias del modelo de fijación de precios
4veces más
que la temporada anterior
Costes derechos del fútbol 15/16 Coste del fútbol para Vodafone
El reparto del coste del fútbol no es equitativo
y beneficia notoriamente a Telefónica
Similar
a la temporada anterior

32. Consecuencias del modelo de fijación de precios (fútbol)
Cuando el regulador intervino,
Telefónica/DTS contaba con más
del 90% de los abonados al fútbol.
Con el modelo de fijación de
precios, sólo se hace cargo del
63,4% de los costes

33. En el recurso ante la Audiencia Nacional, Vodafone
ha pedido medidas cautelares :
Se incrementen los
contenidos Premium que
Telefónica está obligada a
dar acceso del 50% al 75%
Se suspenda el modelo
aplicable a fútbol, F1,
MotoGP y se aplique a
estos contenidos el modelo
de precios aplicable a otros
contenidos premium
1 2

34. Conclusiones
Nuevo ciclo de crecimiento impulsado por la banda
ancha ultrarrápida
Vodafone refuerza su posición gracias a la calidad de
sus redes, la competitividad de la oferta y la
satisfacción de los Clientes
En un mercado convergente, la falta de competencia
en uno de los segmentos contamina a toda la
industria
Es necesaria la adopción de medidas que permitan un
entorno plenamente competitivo