Status Minería al 2015

Status de la Minería en México al 2016
Jorge Cervantes, Febrero 2016

Status general de la minería en México
Minería nacional
• 1,558 minas en opn / 19 Plantas / 1,156 Proyectos
• PIB $ 408 kMDP
Importancia según valor de producción minera
1° Son / 2° Zac / 3° Chih / 4° Coah / 5° Dur / 6° Mich / 7° SLP / 8°
Col
Aspectos en contra en la minería
• Precios de los metales bajaron de 20% a 40% en 2014 vs 2011
• Carga fiscal adicional por impuestos nuevos especiales en 2014
Oportunidades en la minería
• Desde 2014 incrementan inversión en postventa año tras año
• Intensa búsqueda de precios competitivos en refacciones / Alto nivel de servicio

Caída de valor intnal USD de principales
minerales

Introducción: La
clave, productividad
Ante la percepción de menor riesgo
inflacionario, fortaleza del dólar en 2014 y la
solidez de la economía estadounidense, los
inversionistas redujeron sus posiciones en
metales preciosos como activos de refugio
seguro, lo que hizo caer los precios promedio y
provocó la desaceleración en la actividad de
exploración y desarrollo de proyectos.
En México, la imposición de nuevos derechos
mineros y la eliminación de deducir fiscalmente
los gastos de exploración en el año en que se
realizan acentuó la contracción de los
principales indicadores mineros.

Panorama
económico mundial
LATAM
los precios de las principales materias primas
continuaron a la baja. A pesar del deterioro de
los datos económicos, los mercados de
acciones y bonos de la región repuntaron.
el PIB regional de América Latina y el Caribe
creció 1.3% para 2014, la segunda tasa de
crecimiento más baja en los últimos 12 años.
Se espera un repunte del crecimiento a 0.9%
en 2015

Panorama
económico
mexicano
la inseguridad
y la debilidad del mercado interno se ubicaron
como las
principales causas que limitaron el desarrollo
nacional.
PIB 2.1%, y las tasas de inflación y empleo
incumplieron las metas
programadas.
Barril de petróleo se vendía en $95 USD, en
Ene 2016 se vende en $30 USD

Minería en México
En 2014 PIB minero-metalúrgico representó 8.9% del PIB
Industrial y 3% del PIB Nacional. La balanza minero-
metalúrgica continua positiva. 28.8 millones de toneladas,
una disminución de 13.2% en relación con 2013, con un
valor de 8 mil 480 millones de dólares que representó una
baja del 16.8%.
la minería permaneció como el cuarto sector industrial que
más divisas genera, por detrás del automotriz, el electrónico
y el petróleo al captar 17 mil 53 millones de dólares.
Pese a la caída de producción, durante 2014 el oro se ubicó
como el mineral con mayor aportación en el valor
minerometalúrgico, en esta ocasión 16 puntos porcentuales
por arriba de su participación de 2007 y un punto y medio
por debajo de 2010. Este año el oro se coloca con 27%, el
cobre con 20.9%, la plata con 19.5% y el zinc con 6.6%. En
conjunto estos cuatro metales representaron 74% del valor
de la producción generada en pesos.
Empleo creció +2.5% vs 2013 cpn salario +41% vs prom
nal.
Inversión en 2014 $5,000 MUSD (-25% vs 2013), 2ª baja
anual cnsecutiva. Las peincipales causas fueron los nuevos
impuestos y la baja en precio de metales.

Minería en México:
Nuevos gravámenes
En 2014 entraron 3 nuevos impuestos:
Derecho especial 7.5% / 0.5% a ingresos por
Au, Ag, Pt / +50% a concesiones no exploradas
o explotadas por 2 años seguidos.
En 2014 en impuesto pagó:
ISR $33 kMDP / Derecho minería $2 kMDP /
$2.6 kMDP en nueos derechos mineros.
Han reducido inversión en nuevos proyectos, lo
que provocó menores pagos de derechos/Ha

Exploración minera
en el mundo
LATAM y África han tenido las mayores
reducciones de inversión pero LATAM sigue
siendo la región más atractiva (27% del total)
siendo Chile y México 7% c/u, Perú 5%, Brasil
3%.
LATAM, La mayor inversión de xploración es
42% en Cu y 41% en Au.
Empresas Jr no generan ingresos por pdn
minera, usan crédito para exploración, por
situación de mercado reducen gastos y
algunas han salido del sector.
De los $11 kMDD, en México se destinaron en
financiamiento $1.1 kMDD con 392 proyectos
pero la inversión fue $856 MDD (-16% vs
2013).

Inversiones
En México, de 803 proyectos, 129 se
aplazaron.
Activos de Cu fue la mayor fuente de inversión
(90% -Las Bambas, Perú, fue el 60%), luego
Fe y Au. México fue donde menos inversiones
se lograron, todo en exploración. Endeavour
adquirió La Bufa en Zac (Exploración). Fresnillo
PLC compró 44% de Minera Penmont.

Percepción global
México llegó al lugar 103 de 122 en cuanto a
atracción fiscal para invertir. Perú será muy
pornto el líder debido a beneficios tributarios.

Producción metales no
ferrosos
Oro.
Variaciones en precio debido a fin de programa
monetario en Oct 2014. En el mundo se
produce 135 M Oz.
México ocupa 8° lugar con 3M Oz = 92 Ton de
acuerdo a Minerals Commodity Summaries
2015 y 3.8 M Oz = 118 Tons de acuerdo a
INEGI; casi igual a 2013 y +400% vs 2001.
Principales productores Goldcorp, PLC y
Frisco.

Producción metales no
ferrosos
Plata
Variaciones en 2014 debido a que FED redujo
compras,además problemas en Medio Oriente
y débil recuperación Europa y fuerte USD.
Pdn 2014 de 185 M Oz

Producción metales
base
Cobre
Oferta superó a demanda con superávit 343
kTON afectada por finanzas en China, baja de
PIB en EU y esperanzas de mejora de PIB en
China.

Producción metales
base
Zinc
Precio beneficado (+13% vs 2013) por cierre
de minas (déficit de inventario), recuperación
en EU, bajo crecimiento en China.
Aunque hay p´royectos importantes con
potencial geológico importante, debido a
actuales precios y régimen fiscal desfavorable,
las inversiones están detenidas.

Producción metales
base
Plomo
Precio contraído (-2.2% vs 2013) presionado
por inventarios

Producción metales
base
Molibdeno
Precio incrementó 11% vs 2013.
En México la Pdn increment+o 15% vs 2013
llegando a $4.8 kMDP, pdn en Sonora.
GMexico produjo 13 kTON

Producción
metalúrgica de
metales no ferrosos
METALES PRECIOSOS.
En México, 47% del valor de la Pdn (27% Au,
19% Ag) son metales preciosos con $ 92 kMDP
(-12% vs 2013) donde el Au colabora con 58%
y Ag con 48%.
Pdn Au afinado 135 M Oz en el mundo; en
México son 98,000 Kg (3.2 M Oz = $53 kMDP).
Pdn Ag 1,031 M Oz; en México son 4,700 Ton
(152 M Oz = $38 kMDP)
METALES BASE.
La producción de metales industriales no
ferrosos aporta el 33% ($64 kMDP) del total de
la producción siendo cu 21%, Zn 7% y Pb 3%.

Producción
metalúrgica de
metales no ferrosos
METALES BASE.

Producción
metalúrgica de
minerales siderúrgicos
Participa con el 14% ($27 kMDP) de la pdn
total.
MINERAL Y PELLET DE FIERRO
La baja en el precio de pellet de Fe se debe a
la sobreoferta siendo China el principal
productor mundial con 47%. En México la pdn
en 2014 fue de $17 MTon con caída de 9% vs
2013 debido a problemas de seguridad.

Producción
metalúrgica de
CARBÓN.
La demanda ha venido bajando y hay exceso
de oferta, pel precio por Ton es 70 USD frente
a los $120 USD en 2011. Hay recursos por 3
mil años de producción.
En México la pdn nal es 16 Mton, el 100% se
produce en Coahuila con valor $5.5 kMDP.
COQUE.
En México la pdn es 2.2 Mton valor
$10.5kMDP, Coahuila produce el 100%.
MANGANESO Y FERROALEACIONES.
Minera Autlán es la líder de Manganeso con 1
MTon

Producción
metalúrgica de
ACERO.
La Pdn anual mundial es 1,640 Mton. Asia,
ECE y Rusia incrementaron Pdn. En México
fue 19 Mton (+4% vs 2013). El principal
productor es AHMSA con 4.4 Mton, 2° Arcelor
Mittal con 4.1 Mton y 3° Ternium 3.6 Mton. El
consumo en México creció 12% en 2014
siendo de 26.6 MTon

Producción minera
de minerales No
Metálicos.
Es una rama prioritaria de la economía como inicio
de eslabón de cadena productiva representando el
7% de la pdn minera nal.
La pdn en México de Barita ocupa el 5° lugar
mundial.
En Celestita, México ocupa el 3er lugar mundial, la
principal minera es Minas de Celestita.
México es el 13° en pdn de Feldespato con valor
de $89 MDP, el principal productor es Grupo
Materias Primas.
México es el 2° productor mundial de Fluorita,
Mexichem es el principal productor.
México ocupa el lugar 14 en Fosforita, Rofomex es
el principal productor.
México es el 7° productor mundial siendo
Exportadora de Sal el principal productor.

Producción minera
de minerales No
Metálicos.
En Sulfato de Sodio, Magnelec de Peñoles es
el principal productor y en 2015 será el 3° a
nivel mundial.
En Yeso, China y EU son 1° y 2° lugar, México
es el 9°

Retos de la minería
mundial
En 2011 y 2012 aumentaron las inversiones, en
2013 planificaron más, en 2014 hubo mayor
cautela y en 2015 hubo desaceleración.
En México se aplazaron proyectos debido a los
precios y a nuevas imposiciones fiscales y a
pesar de ello, México ocupó el 3er lugar
mundial en gasto en Exploración.
Las oportunidades son crear políticas claras de
largo plazo que atraigan la inversión de largo
plazo reduciendo la carga tributaria en
derechos y principalmente en exploración para
también poder aplicar os gastos en el mismo
año que se realicen y deducir inversiones en
desarrollo social, así como también acelerar la
devolución de IVA

Retos de la minería
mundial
El profesionista minera demanda mayores
características técnicas, idioma inglés y
psicológicas y por ello su resultado en salario.
En energéticos, la minería es el consumidor no.
1 en electricidad (7% del nacional); las mineras
buscan incrementar autogeneración de
electricidad. Las carboníferas podrán explotar
ya el Gas Natural asociado a sus depósitos de
carbón.
Agrupa 340,000 empleos directos y 1,700,000
indirectos.

Oportunidades de la
minería en México
La minería en México representó el 9% del PIB
Industrial y el 3% del PIB; en 2014 vs 2013 el Oro
bajó 10%, Plata 20%, Plomo 2%, Cobre 6% y
Fierro 29%. La Pdn minero-metlaúrgica bajó por 2°
año consecutivo alcanzando $197 kMDP (debido a
baja en metales y reducción de Pdn).
En el mundo la exploración en 2014 bajó 26% vs
2013 y 48% vs 2012 llegando a $856 MDP. De 803
proyectos, 129 postergaron su operación.
En empleo en 2014 hay 340,000 trabajadores con
remuneraciones 41% encima del promedio.
El Fraser Institute de Canadá, México fue
susitutido por Perú, bajando al 4° lugar, en cuanto
a atractividad de inversión minera en América; el
1° es Chile. La Inversión en minería en México fue
$5 kMUSD ($2 kMUSD fue extranjera y bajó 59%
vs 2013); $6.5 kMUSD en 2013 y $8kMUSD en
2012. En régimen fiscal cayó 32 posiciones
llegando al 103 de 122 países siendo uno de los
menos atractivos. En cuanto a ISR, la mineraía
pagó +35% vs 2013 llegando a $34 kMDP.

Tendencia en los
precios de los
metales
Durante 20 años, de 1990 a 2010 la onza de
Oro se mantuvo por debajo de $1,000 USD
llegando a los $1800 USD en 2012.
En Feb/2016 la onza de Oro ha elevado su
precio arriba de los $1,200 USD por ser
considerada más segura debido a su ganancia
de 13% durante 2016 mientras que el petróleo
sigue bajando, las tasas son aún muy bajas (se
estima no volverán a subir en 2016) y el USD
se fortaleció ante otras monedas pero mostró
debilitamiento de 2% durante Feb/2016.
Las mineras desde 2014 bajaron su
producción, esto ha generado balance el
oferta/demanda e incluso exceso de demanda
y así seguirá por lo que mejorará el precio de
Onza y la minería podrá ser más eficiente.
http://www.cnnexpansion.com/economia/2016/02/08/el-oro-brilla-ante-la-preocupacion-por-la-economia-global

Tendencia en los
precios de los
metales
Durante 2015 el precio de los minerales bajó y
el inicio de 2016 está mostrando recuperación
a los mismo niveles con que inició 2015 como
se muestra en los históricos de los últimos 12 y
6 meses.

Tendencia en los
precios de los
metales
Durante los últimos 3 meses, el valor de los
principales metales han mostrado franca
recuperación y la 2ª semana de Feb muestra lo
mismo.

Status Minería al 2015

Recomendados

Recomendados

Más contenido relacionado

La actualidad más candente

La actualidad más candente (17)

Destacado

Destacado (20)

Similar a Status Minería al 2015

Similar a Status Minería al 2015 (20)

Status Minería al 2015