•Aunque México aún aventaja a China en IED, pierde en la carrera por la competitividad. •El flujo comercial representa una porción significativa y creciente de ambas economías •La proporción del PIB que representan las exportaciones en China han superado la observada en México •México cuenta con ventajas competitivas en la industria automotriz que deben ser reforzadas •China ha abatido costos en mayor proporción que México •China mejora en todos los frentes, mientras que México sólo en reducción de costos de capital

1. China y México:
Carrera por la Competitividad
Agosto 2005

2. China y México una nueva realidad
► México perdiendo terreno vs. China en la
carrera por competitividad
Causas de la divergencia
Posibilidades para México ante la nueva
realidad de China

3. Aunque México aún aventaja a China en IED…
IED per capita*
(2003 USD)
*Flujos Netos
**Cifras preliminares de UNCTAD
Fuente: IMCO con datos del Banco Mundial (World Development Indicators, 2004) y UNCTAD para estimación del 2004.

4. México pierde frente a China en la carrera por la
competitividad
Evolución de la competitividad medida por el IMD
China México
24
25 25
28
29
32
36
43
53
56
2000 2001 2002 2003 2004
Fuente: IMCO con datos del IMD World Competitiveness Yearbook 2004.

5. El flujo comercial representa una porción significativa y
creciente de ambas economías
Exportaciones + Importaciones (% PIB)
Fuente: IMCO con datos del FMI

6. La proporción del PIB que representan las exportaciones en
China han superado la observada en México…
Exportaciones (% PIB)
Exportaciones entre 1995-
2003
China
10 puntos PIB
México
2 puntos PIB
Fuente: IMCO con datos del Banco Mundial (World Development Indicators, 2004) y OMC

7. …el déficit comercial con China es el más grande de la cuenta corriente
de EUA (2003)
% Importaciones de EUA (= 1,257 B USD*)
% Exportaciones de EUA (= 725 B USD)
Déficit comercial de EUA con cada país
23% 18% -52 B
12% USD
-124 B USD
4%
13%
11% -41 B
USD
* B USD = Miles de millones de dólares americanos
Fuente: IMCO con datos del Departamento de Comercio de EUA

8. ... China desplaza a México en el mercado de importaciones
de EUA
Importaciones de EUA
Fuente: IMCO con datos del Departamento de Comercio de EE.UU. (USDOC), 2003. www.ustr.gov

9. Aumentado la proporción de productos con alto valor agregado en sus
exportaciones, principalmente en electrónicos
Estructura de exportaciones de China (%)
Bienes
primarios
Intensivos en
mano de obra
Manufactura
Low-tech
Medium-tech
High-tech
Fuente: Bancomext con datos de UNCTAD

10. Los productos electrónicos irán ganando participación de
costos en la industria automotriz
Estructura de costos estimada para un auto
compacto europeo clásico (%)
Electrónicos como % de costos
totales Cambios clave
Nuevos componentes (interiores) aumentarán el
Interior costo en electrónicos así como el costo total
13 Ganancias ‘compartidas’ por economías de escala
Motor
24 obtenidas por joint ventures con manufactureras de
partes originales
4 9 Tecnologías de drive-by-wire mantendrán los
Chasis costos del chasis estables
1
Carrocería
5 Componentes mecánicos tradicionales estarán
sujetos a una gran presión de costos
2 2
Fuente: McKinsey Quarterly 2004, edición especial: China

11. Las mayores pérdidas de participación en el mercado de EUA se
observan en este tipo de productos
Partes para PC TV a color
Participación de mercado EUA (%) Participación de mercado EUA (%)
Fuente: Bancomext

12. ¿Porqué nos debe importar China?
Las exportaciones de México son más similares a las de China que
cualquier país de LA , dicha similitud crece con el tiempo
Índice similitud de exportaciones 2001 Similitud de exportaciones 1972-2001
Índice

13. México cuenta con ventajas competitivas en la industria automotriz
que deben ser reforzadas
> Toyota afirmó que México tiene la fuerza de trabajo mejor capacitada de la industria
automotriz. (Universal, Septiembre 22)
> En la planta de Ford de Hermosillo se producirá el primer Lincoln sedan de lujo fuera de los
EUA … esto muestra la confianza de Lincoln en la mano de obra mexicana. (Excelsior,
Septiembre 14)
> La Comisión Económica para América Latina y el Caribe (Cepal) anticipó que la industria
automotriz en México podría duplicar su producción para 2010 dadas las mejoras
competitivas que han tenido lugar. (Ovaciones, Septiembre 20)
> El vidrio plano para uso automotriz utilizado en México puede ser entregado en Detroit con
un costo 17% menor a aquel producido en China. (CEO Saint Gobain)

14. Los productos chinos cuentan con mayor participación del
mercado de EUA
Productos con mayor participación de mercado en EUA
• Zapatos (68%)
China • Manufactura en piel (67%)
• Juguetes (66%)
• Vegetales y legumbres (58%)
• Bebidas (16%)
México • Vehículos y auto-partes (15%)
• Combustibles (10%)
Fuente: Bancomext

15. La pérdida de participación en las importaciones de EUA ayuda a explicar la
pérdida de empleos en maquiladoras y en la economía total
Número de empleados en la industria maquiladora
(Miles)
12%
150
mil
empleos
Pérdida economía total
(2000-2003)
1.27
millones de
empleos
formales
* Cifras a noviembre de 2004
Fuente: IMCO con datos del INEGI e IMSS

16. Sin embargo, los establecimientos de maquila mexicanos han
mostrado una recuperación siguiendo el repunte en EUA
Trabajadores Establecimientos
(millones) (miles)
Importaciones de bienes de capital
(indexado)
• Los establecimientos
que han
permanecido en el
mercado (2000-
2003) han
consolidado su
posición en el
mercado de EUA
2003 2004
Nota: Importaciones de bienes de capital (MM USD): Ene 2003 = 4,009, Ago 2004 = 6,600.
Fuente: IMCO con datos de CCE

17. China y México una nueva realidad
México perdiendo terreno vs. China en la
carrera por competitividad
► Causas de la divergencia
Posibilidades para México ante la nueva
realidad de China

18. China ha abatido costos en mayor proporción que México
Evolución del costo de un bien promedio en cada economía
Costo en 1995 = 100 USD
* Costo producto en China 1995: (Mano de Obra = 31.5, Energía = 51.1, Transporte = 4.8, Capital = 12.6), en México
(Mano de Obra =25.6, Energía = 10, Transporte = 2, Capital = 62.4)
Fuente: análisis IMCO

19. China mejora en todos los frentes, mientras que México
sólo en reducción de costos de capital
Contribución al ahorro por factor de producción
China
México
100 Costo en 1995 100
-1.1 Mano de Obra -6.1
29.5 Energía -1.9
-2.7 Transporte -3.0
8.0 Capital 41.1
66.3 Costo en 2003 69.9
* Supone la manufactura de un bien promedio cuyo costo en 1995 = 100 USD
Elaboración: IMCO

20. México ha perdido competitividad laboral
Salarios y productividad promedio por trabajador* (1995=100)
China México
*Industria Manufacturera, excluye exportaciones de Maquilas. Los salarios están en dólares por hora, Productividad por
hora hombre
Fuente: IMCO con datos del INEGI

21. Tendencias opuestas, en inversión en TI y poca inversión en
I y D en México
Gasto en IyD Gasto en TI
(% del PIB Industrial) (% del PIB Industrial)
Fuente: análisis IMCO

22. China ha mantenido sus costos unitarios de energía y simultáneamente
aumentó su eficiencia. La mejoría en México han sido más modesta
Energía: costo de BTU y productividad (1995=100)
China México
Fuente: análisis IMCO

23. Energía mucho más cara en México
Precio de gas natural
USD / MBTU (Enero-Octubre 2003)
>
Fuente: IMCO

24. Lo que arroja diferencias en costos abismales
Costo Mano de Obra Manufactura
(US miles corrientes, 2002)
Costo de Terreno Parque
Industrial*
430%
(US$/m2)
54%
Costo de Electricidad
(US$ cent/Kwh)
240%
• * Consideró precio m2 Xiian por ser Zona intermedia en costos y de 4 dlls sqft para México (Prudential)
• Fuente: BID Encuestas Industriales, DB Global Markets Research, National Sources and USTC (2004)

25. A pesar de que México mantiene una gran ventaja en
costos logísticos
Costo de transporte puerta a puerta, 2004
(USD / contenedor 40 pies)
A EUA Diferencia en A Francia
costo entre
México y China
124% $6, 259
37% $4,333
$3,162
Capital de $2,789
trabajo
Costo total
del flete
Ciudad Cd. de México, Beijing, Cd. de México, Beijing,
origen: México China México China
Tiempo de
4 días 30 días 16 días 32 días
traslado:
Notes: 1. A EUA; puerto destino: Savannah, GA; ciudad destino: Pittsburgh, PA.
2. A Francia; puerto destino: Amberes, Bélgica; ciudad destino: Paris, Francia.
Fuente: www.maritimechain.com, análisis AT Kearney

26. Esta ventaja es relativa
 Aunque los costos de transporte (kg) de China > México
los costos por dólar enviado son más parecido debido a:
• El equivalente a 1 dólar de exportaciones mexicanas
a EU pesa 10 veces más que las exportaciones
Chinas a EU.
• China utiliza más container’s (95% de sus
exportaciones por barco a EU mientras Al sólo llega
al 45%)
Fuente: BID

27. China cuenta con estrategias para atraer inversión
Beneficios básicos
 Subsidio 50% Impuesto Corporativo (15% -33%)
 Subsidio +50% IVA (17%)
 “2+3” : Primeros 2 años los impuestos son 0, Siguientes
3 años pagan alrededor del 50% impuestos
Beneficios adicionales
 Gobierno garantiza todos los servicios y el cumplimiento
de la mano de obra

28. … estrategias para atraer inversión únicas
Tasa de interés reales para Préstamos
(1990-2003, IPC deflactor, % promedio anual)
Otros Beneficios
 La tierra, agua, electricidad,
prestamos incubadoras son todas
provistas por el gobierno
 Oficina gratis para crear plataforma
comercial, contactos, obtener
información comercial.
 Liga con Universidades
 Incubadoras y Capital riesgo
Fuente: IMF_IFS
*1997-2003 ** 1993-2003

29. Otras Diferencias con México
Política pro-activa industrial y tecnológica
 Integración de cadenas productivas (54% vs 2% en
México)
 Acceso a crédito doméstico
 Compromiso con la educación superior
 Sistema político monopartidista
 Implementación de reformas
 Compromiso de crecimiento a largo plazo
 Inversión robusta (esp. infraestructura)

30. China y México una nueva realidad
México perdiendo terreno vs. China en la
carrera por competitividad
Causas de la divergencia
► Posibilidades para México ante la nueva
realidad de China

31. China no es una economía de Estado, el sector privado ya
domina la economía
Porcentaje de la Producción Industrial de Paraestatales
US$ billones, porcentaje
62 289 1,110 1,035 1,153 1,338 1,718
100%*=
Producción
IP*
Producción
Paraestatales
1980 1990 1995 2000 2001 2002 2003
Fuente: Bulletin of National Bureau of Statistics, 2003;
McKinsey

32. China no depende de exportaciones ni de IED para crecer,
crece gracias al mercado interno
China PIB Fuentes de Crecimiento del PIB (%)
Billones dlls
CAGR 8%
IED
1,409
Consumo Urbano
463 Gasto
946 Gubernamental
Inversión IP Consumo Rural
Inversión Empresas
estatales
1998 2003 Crecimiento
5 años
Fuente: Bulletin of National Bureau of Statistics, 2003; McKinsey analysis

33. China crece más en los segmentos más pobres
Volumen de ventas de Refrigeradores
lavadores y aires acondicionados
Millones unidades/ %
100% = 33.0 42.8 CAGR
Tier 1 cities 3
Tier 2 cities 3
Tier 3 cities 8
Rural 7
2001 2006
Fuente: China Statistics Yearbooks; China Light Industry Report; Zhongyikang; Euromonitor

34. China como una oportunidad de mercado
Bienes durables por cada 100 familias
La clase media en China crece
urbanas rápidamente, México debe…
1985 1995 2000
Refrigeradores 6.6 66.2 80.1
Lavadoras 48.3 88.9 90.5 • Incrementar las
exportaciones de productos
TV a color 17.2 90.0 116.0 con ventajas competitivas y
Reproductores DVD --- --- 37.5 alto valor agregado
Cámaras fotográficas 8.5 30.6 38.4
• Implementar oportunidades
de reducción de costos en
• Clase media = 200 a 300 M logística ( mandar
• La población urbana creció del 20% en 1980 a
componentes y ensamblar en
37% en 2001
China)
Fuente: Bancomext con datos del Statistical Yearbook of China

35. La inversión requiere cada vez menos de socios chinos
 Crecientes EPCP aumentan
aumentos en los Cambio en la estructura de inversión
retornos de capital Billones dlls, %
11 47
100% =
 Mercado
secundario para
vender activos
JV
 Se tiene uso de
suelo por menos
de 50 años
 Un estado con
EPCP* <
gran capacidad de
ejecución 1992 2002
EPCP= Empresas Privadas con 100% Capital propio
Fuente: McKinsey and Company

36. Comercio entre China y México (Dic 2002-nov 2003)
Total = 9.4 B USD Total = 0.46 B USD
Principales exportaciones de China a Principales exportaciones de México a
México (MM USD) China (MM USD)
Partes de computadoras 1,534.7 300.2
Partes de computadoras
PCs 1,002.6 17.9
Partes de motores
Circuitos integrados 454.1 15.1
Químicos
Grabadoras 343.0 Cerveza 10.4
Partes de radios Auto-partes
281.4 9.3
Convertidores estáticos 168.0 Minerales de cobre 5.5
Circuitos impresos 116.1 Navajas de afeitar 5
Fuente: Bancomext con datos del World Trade Atlas

37. China cómo socio, proveedor y cliente de México
China como mercado de China como Socio
exportaciones: Alianzas Estratégicas: Mayores
• Frutas y hortalizas • Textil oportunidades de
• Alimentos y bebidas • Auto partes cooperación
• Computadoras y estratégica en sectores
• Materias primas de mayor competencia
• refinados del petróleo electrónicos
• Electrodomésticos
China como proveedor China como inversionista
de insumos (bienes de (Mdo. Capitales,
Exceso de liquidez y
consumo y capital) Adquisiciones, Capital- necesidades
• Maquinaria y motores riesgo) estratégicas de
• Zapatos y confección • Agropecuario empresas chinas
• Textiles • Minerales
• Energía

38. Aprovechar esta nueva economía para el comercio
 Continuar apertura unilateral de la economía y
disminuir incentivos al contrabando:
 Reducir aranceles a insumos
 Eliminar complejidad y costos aduaneros
 Reducir necesidad de utilizar certificados de origen
 Diseñar mecanismos para ajustar regiones e
industrias, (capacitación, reentrenamiento)
 Desarrollar zonas más marginadas, evitando
mayores brechas sociales

39. Otras medidas clave para reforzar a México en esta
carrera por competitividad
En Comercio Internacional
 Aprovechar Tratado de Seguridad con EU
 TLCAN plus y nuevos tratados con Asia
 Igualar con OMC reglas del juego con China (con comercio
desleal)
Avanzar hacia un Pacto de Competitividad
 Colaboración entre sectores público y privado.
 Logística
 Reformas Estructurales
 Movernos a Sectores con mayor Valor Agregado
 Buscar Gobierno Eficiente

40. Acciones inmediatas: México
Asegurar costos de • Inversiones en gas natural que:
energía − Reduzcan costos a productores locales
competitivos − Tomen ventaja de la demanda en Norte América
Implementar • Mejorar movilidad y desempeño de mercados laborales
reformas laborales
• Implementar estrategias para capturar reducción
Explotar ventajas en potencial de costos en un 10 a 15%:
logística − Asegurar conexiones multi-modales
− Incrementar el uso de ferrocarriles
Moverse hacia • Incrementar gasto en I&D y TI
bienes de mayor • Invertir en producción de bienes con mayor valor
valor agregado agregado (p.ej. electrónicos)

41. China y México:
Carrera por la Competitividad
Agosto 2005