La venta al por menor de combustibles para vehículos en Ecuador ha venido creciendo a una tasa promedio anual del 4%. Aunque su ritmo de crecimiento ha disminuido, se espera que vuelva a crecer a una tasa mayor al 1% del año 2017. Quito y Guayaquil son las ciudades donde se genera la mayor facturación en este sector, mientras que Pichincha y Guayas son las provincias líderes.

1. Venta al por menor de
combustibles para vehículos
Análisis del Sector
Juan Carlos Gilbert
18/FEB/2018
info@bitt.com.ec 1

2. Introducción
• El Servicio de Rentas Internas (SRI) registra las ventas de las diferentes actividades
económicas que ocurren en el Ecuador
• La información contenida en este documento corresponde a la colección de
declaraciones del formulario 104, en el casillero “Ventas Locales IVA 12%”, período
2011~2017, datos anuales USD
• La Superintendencia de Compañías (SUPERCIAS) presenta anualmente reportes basados
en las declaraciones anuales de estados financieros de las empresas
info@bitt.com.ec 2

3. La Matriz BCG (Conceptual)
• La matriz BCG tiene dos (2) ejes
• Participación relativa de mercado. El tamaño de una empresa contra la
más grande del mercado. Si soy el más grande, cómo se aproximan mis
competidores.
• Tasa de crecimiento del mercado. Si el mercado crece, es más abierto a
recibir productos o proveedores. Si tiene bajo crecimiento sería menos
abierto que los de mayor crecimiento. Si decrece continuamente, salga de
él.
• Y tiene cuatro (4) cuadrantes
• Estrellas: Generan dinero y tienen alta participación de mercado. Sin
embargo, requieren de inversión para mantener su crecimiento. Invierta y
crezca el negocio basado en proyecciones de tamaño de mercado
• Vaca Lechera: Producto maduro con ingresos constantes de dinero.
Requiere poca inversión para garantizar retornos. Mantenga el flujo de
negocio, invirtiendo al mínimo
• Interrogante: Donde los productos inician su crecimiento, poca
participación en un mercado en crecimiento. Si no ganan participación
pronto, podrían caer y resultar un fracaso. Invierta mientras mantenga
recursos, y retírese ante escenario negativo
• Perro: Productos muy maduros (o en declive), donde cuentan con poca
participación en industria de bajo (o ninguno crecimiento). Generalmente
salen tablas, y generan suficiente ingreso para mantenerse en el mercado.
Ante continua caída, retírese, venda el negocio para evitar drenaje de
recursos
info@bitt.com.ec 3
BCG: Boston Consulting Group

4. Ventadevehículosnuevosy
usados
Ventaalpormayordediversos
productossinespecialización.
Ventaalpormayorde
combustibleslíquidos
Ventaalpormenorde
combustiblesparavehículos
Construcción…deedificios
residenciales…
Serviciosdetransmisióndevoz,
datos...
Ingenieríayconsultoríapara
proyectos…
Ventaalpormayorde...Partes…
paravehículos
Ventaalpormayordemateriales
deconstrucción
-24%
-22%
-20%
-18%
-16%
-14%
-12%
-10%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
012345678910
Crecimiento,MenoraMayor==>
Participación Relativa, Menor a Mayor ==>
ECUADOR, Ventas Locales IVA 12%,
Actividades con Participación Relativa igual o mayor al 40%
juangilbert@Hotmail.com
Las 9 actividades que reportan más
venta
• Se grafican las 9
actividades de mayor
participación relativa
(mayor o igual al
41%)
• Las dos primera
registran crecimiento
CERO
• La cuarta más grande
en ventas, Venta al
por menor de
combustible, es la
única que crece
• Todas las demás
decrecen en 2017 con
respecto a 2016
info@bitt.com.ec 4
Fuente: SRI

5. La venta de combustible es
importante, viene creciendo, y crecerá
• La actividad “Venta al
por menor de
Combustible” viene
creciendo cada año,
en promedio, al 4%
• Si bien su ritmo de
crecimiento decaía, la
expectativa es que
crezca a un ritmo
mayor al del año
2017, por su CAGR de
40%
• Por otro lado, esto
afecta al gobierno,
que subsidia
combustibles al
consumidor
info@bitt.com.ec 5
$2,46
$2,60 $2,69 $2,81 $2,87 $2,91
$3,09
6% 4% 4% 2% 1%
6%
-8%
-16%
-36%
40%
-40,0%
-30,0%
-20,0%
-10,0%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
$0,00
$0,50
$1,00
$1,50
$2,00
$2,50
$3,00
$3,50
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
ECUADOR, Actividad "Venta al por menor de combustibles para
vehículos", Ventas Locales IVA 12% versus Crecimiento
juangilbert@hotmail.com
USD Miles de Millones Crecimiento CAGR
Fuente: SRI

6. SRI versus SUPERCIAS, datos 2016
Fuente Ingresos Peso
SRI 2.907.994.116,82 100%
SUPERCIAS 1.169.815.777,15 40%
• Mientras SRI registra en el sector $2.9 Miles de
Millones en ventas anuales, SUPERCIAS (que
solamente recoge información de empresas)
presenta un total de $1.17 Miles de Millones.
• La primera diferencia surge en que SUPERCIAS
solamente registra compañías, mientras que SRI
registra tanto las ventas de personas jurídicas
como de personas naturales.
• La segunda diferencia se explica que hay
empresas que durante su constitución se
registraron ante SUPERCIAS bajo múltiples
actividades económicas, mientras que SRI requirió
en 2011 una actualización obligatoria de datos,
donde el contribuyente definió su actividad. Existe
por parte de SUPERCIAS y SRI un trabajo conjunto
para homologar actividades económicas de cada
empresa
info@bitt.com.ec 6
Fuente: SRI, SUPERCIAS, ambos 2016

7. Datos generales del sector
• 56.589 empresas
presentaron sus
balances ante
SUPERCIAS en 2017
• El sector participa
del 0.3% del total de
empresas
info@bitt.com.ec 7
Fuente: SUPERCIAS, 2016
166
Companías
• La facturación promedio
por cada empresa en el
país es $1.63 Millones,
mientras este sector
facturó 7 veces más que
el promedio
• Sólo 11 empresas del
sector facturaron más
de $7.05 Millones
$7.05
Millones
Facturación
• En promedio, cada empresa
registra al menos 22
empleados
• Sólo 26 empresas (16%)
registran más empleos que
el promedio
• La empresa que más
registra empleos, cuenta
con 1.207 colaboradores
3.806
Empleos
• Las empresas del sector
registran $183.5
Millones de activos
• El promedio de activos
por empresa es $1.1
millones
• 32 empresas (19%)
registran utilidad sobre
el promedio
$1.1
Millones
Activos

8. Razones financieras del sector
• La utilidad del
sector es de $7.29
millones en total
• Cada empresa
genera en
promedio $44 Mil
de utilidad
info@bitt.com.ec 8
Fuente: SUPERCIAS, 2016
$7.29
Millones
Utilidad
• El sector declara un
margen sobre ventas
de 0.6%
• El promedio por
empresa es de 1.2%
• 124 empresas (75%)
registran utilidad
superior a CERO
0.6%
Margen sobre
Ventas (Profit)
• Los activos totales
del sector suman
$183 Millones
• Cada empresa en
promedio rota sus
inventarios 6.14
veces durante el año
2016
637%
Rotación de
Activos
• El ROI del sector es
4%
• Sin embargo, el ROI
promedio por
empresa es 6%
• 49 empresas tienen
ROI superior al
promedio
4%
Retorno sobre
Inversión ROI

9. En qué provincia se factura más?
• Pichincha es la
provincia donde se
registra mayor
ingreso (100%*),
seguida muy de
cerca por Guayas
(98%*)
• Azuay (13%*), la
tercera provincia
que la sigue de lejos
• Esto da una
indicación al
inversionista sobre
ubicación de puntos
de venta
info@bitt.com.ec 9
PICHINCHA
GUAYAS
AZUAY
MANABI
ELORO
TUNGURAHUA
SANTODOMINGO
CHIMBORAZO
LOSRIOS
LOJA
SANTAELENA
IMBABURA
ESMERALDAS
MORONASANTIAGO
CAÑAR
COTOPAXI
-3,0%
-2,5%
-2,0%
-1,5%
-1,0%
-0,5%
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
2,0%
2,5%
01234567891011121314151617
Profit,MenoraMayor==>
Ingresos, Menor a Mayor ==>
ECUADOR, Ventas de Combustible por provincia
juangilbert@hotmail.com
Fuente: SUPERCIAS, 2016; *Participación Relativa

10. En qué ciudad se factura más?
• Quito y Guayaquil son las
ciudades donde se
obtiene la mayor
facturación, sin embargo
sus utilidades son de0.3%
y 0.6% respectivamente
• Daule (3%*),
Samborondón (1%*), y
Tengel (1%*) son las
siguientes tres ciudades
con mayor facturación, y
que además generan el
mayor profit
• Será necesario revisar la
facturación por ciudad
para definir el lugar final
de inversión
• Si tienes interés en otros
estudios y estrategias,
favor contáctanos a
nuestro email
info@bitt.com.ec
info@bitt.com.ec 10
QUITO,Pichincha
GUAYAQUIL,Guayas
DAULE,Guayas
SAMBORONDÓN,Guayas
TENGUEL,Guayas
NARANJAL,Guayas
SANGOLQUÍ,Pichincha
(JUJÁN),Guayas
UYUMBICHO,Pichincha
ELTRIUNFO,Guayas
ALOAG,Pichincha
PLAYAS,Guayas
-2,0%
-1,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
01234567891011121314
Profit,MenoraMayor==>
Ingresos, Menor a Mayor ==>
ECUADOR, Ventas de Combustible por ciudad
juangilbert@hotmail.com
Fuente: SUPERCIAS, 2016; *Participación Relativa