Con la utilización de principios de Big Data y algoritmos de aprendizaje supervisado (las bases de la inteligencia artificial), Kapital Financial Services (KFS) ha desarrollado una herramienta de predicción de la insolvencia empresarial para los sectores de la economía colombiana. Con la información de los estados financieros publicada por la Superintendencia de Sociedades anualmente, se realizó una regresión de las razones financieras que constituyen el modelo de predicción. Esto permitió comparar los resultados de la predicción de los años 2010, 2011, 2012 y 2013, con las empresas que efectivamente iniciaron procedimientos de insolvencia con la Superintendencia de Sociedades 1 y 2 años después. Aquí se detalla el comportamiento del sector de plásticos en Colombia.

1. En Kapital entendemos profundamente los diversos impactos que pueden sufrir las compañías,
ya sea a través de desequilibrios comerciales, financieros o gerenciales. Nuestra experiencia en
poder visualizar, detectar y plantear soluciones estructuradas para este tipo de escenarios, nos
permite asesorarlos de la manera adecuada, integral y profesional. No dude en contactarnos.
Zona
de Alerta
Zona
Saludable
Cantidad de
empresas
en el sector
Porcentaje
de
participación
Tipo de
empresa
Zona
de Peligro
Zona
de Distress
N o s in te re sa p ro m ov e r la sa lu d fin a n c ie ra e n la s e m p re sa s
ANÁLISIS
SOBRE
PREDICCIÓN
DE INSOLVENCIA
SECTORIAL
ANÁLISIS
A B C
HALLAZGOSBALANCE
FUENTES
PROYECCIONES
Histórico de comportamiento
financiero
Comportamiento
financiero según
estado actual
¿Qué se espera del sector?Salud del sector de acuerdo al tamaño de la empresa
6,4
Año
1
Año
2
Año
3
Año
4
Año
5
Zona Saludable
Zona de Alerta
Zona de Peligro
1,4
A NÁ LISIS SECTORIA LES / Kapital FS 2016
2011 2012 2013 2014 2015
Zona Saludable
Zona de Alerta
Zona de Peligro
2012
mayor
valor
2015
menor
valor
14,8
11,9
13,9
13,6
233empresas
168Saludable
45En alerta
11En peligro
9Distress*
*Distress financiero: Situación en la que la empresa no puede cumplir con su plan de pagos
de deuda y se le agotan alternativas para generar flujos de caja
18
7,1
11,2
15
4,1
-1,3
16,3
6,7
8,9
17,2
5
8
15,7
5,7
4,9
2011 2012 2013 2014 2015
61% 9%
Pequeñas
Empresas con
ventas inferiores a COP
$15.000 Millones
Empresas con ventas
entre COP $15.000 Mil
y COP $70.000 Mil
Empresas con ventas
superiores a COP
$70.000 Mil
Mediana Grande
30%
kapitalfs.com +57(1) 4660158 correo@kapitalfs.com
S E C T O R D E P L Á S T I C O S
8
0,8
7
6,1
1,8
Hemos
generado
un modelo
de predicción
propio para
este sector
Para esta
predicción se
analizaron
Estado
general
del
sector
Cada problemática empresarial es diferente. Sin embargo, existen modelos predictivos de insolvencia
que miden la salud financiera de las empresas y pueden agregarse para entender el comportamiento
de las industrias. En Kapital FS, hemos analizado los principales sectores económicos en Colombia,
partiendo de la metodológia de Edward Altman, y optimizando el análisis con algoritmos que nos permiten
profundizar el comportamiento financiero de las empresas colombianas.
Utilizando información pública sobre los estados financieros reportados a entes reguladores, hemos
calculado la salud financiera de los últimos 5 años de una muestra de empresas analizadas para cada sector.
La calificación anual y los cambios de tendencia son representadas en planos cartesianos, entregando una
visualización del comportamiento del sector y de grupos de empresas según tamaño y salud financiera actual.
Según Procolombia actualmente se producen más
de un millón de toneladas de plástico al año en el
país, esto influenciado principalmente por el buen
comportamiento que ha tenido la demanda en el
último año a nivel nacional como internacional. La
industria ha venido mostrando indicadores finan-
cieros positivos, que les ha permitido desarrollar
nuevos productos en la industria y de esta manera
diversificar el sector.
Aunque de 2014 a 2015 ha disminuido el comporta-
miento financiero a razón de 0.2 puntos, la industria
aún se encuentra en zona saludable gracias a las
oportunidades de crecimiento que han tenido que les
ha permitido tener un mercado más consolidado.
Según el análisis realizado durante los últimos 4 años cada grupo
de empresas ha mostrado una tendencia histórica.Por ejemplo, las
44 empresas que están en alerta llegaron a esta zona en 2015 y
estuvieron en la zona saludable los años anteriores.
Adicionalmente se ha visto una fuerte demanda
exterior que se ha logrado aprovechar gracias a
los tratados firmados por el gobierno con impor-
tantes países de la región.
Análisis económico de predicción de insolvencia interno. Kapital 2016 7 Modelos de aprendizaje supervisado
Edward Altman. Corporate Recovery and Turnaround. Wiley 2012
Información financiera reportada a Superintendencia de Sociedades a diciembre de 2015
Crecimiento en
ingresos
Gracias al incremento en la demanda como
consecuencia de la expansión en sectores
como el de empaques y envases. Según
ProColombia, se espera para el 2019 la
venta de empaques sea mayor a 32.000
millones de unidades.
Aumento de inversión
en innovación
El crecimiento de la demanda trae consigo
la creación de nuevos productos que se
adapten a las nuevas necesidades de los
consumidores.
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En Kapital entendemos profundamente los diversos impactos que pueden sufrir las compañías,
ya sea a través de desequilibrios comerciales, financieros o gerenciales. Nuestra experiencia en
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permite asesorarlos de la manera adecuada, integral y profesional. No dude en contactarnos.
N o s in te re sa p ro m ov e r la sa lu d fin a n c ie ra e n la s e m p re sa s
12
142 70 21
70%
17%
4%
3%
75%
17%
7%
6%
57%
43%
0%
0%