Este documento describe el balance general y sus componentes principales como el activo, pasivo y patrimonio. Explica que el balance general representa la situación financiera de una entidad en una fecha determinada y que incluye saldos acumulados de cuentas de activo, pasivo y patrimonio. También clasifica las cuentas del activo como corrientes, no corrientes, fijas, diferidos e inversiones y describe algunas cuentas específicas como disponible, deudores e inventarios.

1. Contabilidad Básica
Balance General
El balance general es la representación numérica de la situación financiera de una persona
natural o jurídica que ejerce actividades industriales, comerciales o de servicios, en una
fecha determinada y como resultado de la ejecución sucesiva de operaciones y
transacciones económicas llevadas a cabo en el desarrollo del objeto social o actividad
particular. En consecuencia, el balance general incluye partidas que reflejan los saldos
acumulados de las cuentas de activo, pasivo, patrimonio y de orden.
Estas últimas, es decir las cuentas de orden, no pertenecen en realidad al balance general,
pues su presentación se hace por fuera del cuerpo de éste. Sin embargo, dada la
importancia que han cobrado a partir de la entrada en vigencia del sistema integral de
ajustes por inflación para propósitos fiscales y el poco conocimiento sobre su manejo y
finalidad, se incluye al final del presente capítulo un estudio sobre la naturaleza de esta
clase de cuentas y la normativa procedimental y contable que la debe acompañar. No debe
olvidarse que las diferencias entre los valores consignados en la declaración de renta y los
registros contables deben materializarse en las respectivas cuentas de orden, a manera de
conciliación.
De otra parte, existen algunas clases de cuentas, esencialmente del activo, cuya
presentación exige que sean sumadas o restadas a otras. Tal es el caso de la provisión para
cuentas por cobrar de dudoso o difícil recaudo, especialmente las relacionadas con la
cartera comercial. O las provisiones para cubrir pérdidas en los inventarios, debido a
obsolescencia, faltantes o deterioros, o a eventuales pérdidas en la venta de inversiones.
Así mismo, las depreciaciones de activos fijos y las amortizaciones de cargos diferidos,
son típicas partidas representativas de aquellas que se restan a otras. Finalmente, se suman
cuentas tales como valorización de inversiones en valores mobiliarios o de bienes
inmuebles, cuyo resultado no depende de las operaciones llevadas a cabo por sus propie-
tarios, sino del desempeño de la economía.
En el lado del pasivo y patrimonio, el valor de las acciones propias readquiridas o
acciones en tesorería se presenta neto, dentro del patrimonio total acumulado. Y, en
cuanto al pasivo, aunque más difíciles de encontrar, también puede ocurrir que existan
valores para sumar o restar a otros rubros o cuentas del balance. En el ámbito
internacional ésta clase de partidas son denominadas bajo el nombre genérico de cuentas
complementarias, en razón a que sus saldos se derivan de otras cuentas, que son —en
definitiva— quienes les dan origen; es decir, no podrían existir por sí solas.
La ecuación contable básica Activo = Pasivo + Patrimonio, conduce al repaso de los
conceptos de registro contable denominados DEBITO (DEBE) y CREDITO (HABER) de
cuyo correcto manejo depende, no sólo una adecuada contabilización de las operaciones
del ente económico, sino un mejor entendimiento y lectura de los estados financieros que
se desprenden de dichos registros. Tales conceptos de registro se pueden resumir así:
1.En las cuentas del activo, el DEBITO se utiliza para registrar el valor inicial de los
aportes de capital y el de los aumentos posteriores. El CREDITO se emplea, por el
contrario, para registrar sus disminuciones.

2. 2.En las cuentas del pasivo, se utilizan los CREDITOS para registrar el valor inicial de la
financiación, tanto propia (capital) como ajena (créditos y préstamos) y de sus
aumentos. El DEBITO, en este caso, sirve para las disminuciones.
3. Las cuentas de resultado, como su nombre lo indica, por ser consecuencia de
operaciones de diferente naturaleza pueden afectar contablemente el activo o el
pasivo, según se registren gastos o ingresos. En consecuencia, el saldo final será
deudor cuando los costos y gastos excedan a los ingresos, caso en el cuál se hablará
de pérdidas; o acreedor, cuando ocurre lo contrario, es decir que los ingresos sean
mayores que los costos y gastos, configurándose así el concepto de utilidad.
Clasificación del Activo
Activos
2.1 INTRODUCCIÓN
De acuerdo al decreto 2650 de 1993 y demás normas reglamentarias, el activo se define
como el conjunto de cuentas que representan bienes y derechos tangibles e intangibles de
propiedad del ente económico y que, en la medida en que sean utilizados, pueden ser
fuente potencial de beneficios presentes o futuros. Comprende los siguientes grupos:
Nombre de la cuenta
Disponible
Inversiones
Deudores
Inventarios
Propiedades, planta y equipo
Intangibles
Diferidos
Otros activos
Valorizaciones
El saldo de las cuentas que integran el activo es de naturaleza débito, con excepción de las
provisiones, las depreciaciones, el agotamiento y las amortizaciones acumuladas, que
deben ser deducidas, de manera separada, en los correspondientes grupos de cuentas.
A grandes rasgos, el activo puede ser clasificado como corriente y no corriente, de
acuerdo a la expectativa de realización en el tiempo que se tenga de cada una de las
cuentas que lo conforman. Sin embargo, dadas las características de cada una de dichas
cuentas, para efectos de su análisis la clasificación de los activos se amplió, en primer
lugar, a tres grandes grupos: activo corriente, activo fijo y cargos diferidos; y, posterior-
mente, debido a la propensión de las empresas para invertir en otras empresas, con el
objetivo de ejercer control sobre ellas, surgió la necesidad de ampliar esta clasificación a
cuatro segmentos: activo corriente, activo fijo, inversiones a largo plazo o inversiones
permanentes y cargos diferidos. Por último, el grupo de activos fijos, que incluía tanto
activos tangibles como intangibles, fue segregado quedando, en consecuencia, la siguiente
clasificación del activo:

3. • Activo corriente
• Inversiones permanentes
• Activo fijo
• Intangibles
• Diferidos
• Otros activos
En nuestro país —desafortunadamente— ni el Plan Único de Cuentas ni el decreto 2649,
reglamentario de los principios o normas de contabilidad generalmente aceptadas en
Colombia, se ocupan de clasificar de manera alguna las diversas cuentas que conforman
el estado financiero denominado balance general. Por ello, en este texto se empleará la
clasificación aquí presentada, no sin antes advertir que existe una clasificación adicional,
de especial interés en economías inflacionarias: activos monetarios y activos no
monetarios.
2.2 Activo corriente
Por definición, son considerados activos corrientes el efectivo y todas aquellas otras
cuentas que se espera se conviertan, a su vez, en efectivo o que se hayan de consumir
durante el ciclo normal de operaciones.
Es importante recalcar dos puntos incluidos en la definición anterior. En primer lugar, al
incluir los activos que se hayan de "consumir" se estará dando cabida a que, de una vez
por todas, se incorporen como activo corriente los gastos pagados por anticipado, tales
como intereses, seguros y mantenimiento de equipos, entre otros; así mismo, podría
incluirse algunos conceptos de cargos diferidos como útiles y papelería, lo que implicaría
"refundir" nuevamente los cargos diferidos con los gastos pagados por anticipado, que son
conceptos sustancialmente distintos y cuya diferencia cobra especial importancia en el
momento de dar aplicación al sistema integral de ajustes por inflación.
En segundo lugar, al hablar de "ciclo de operaciones" que es el tiempo promedio de
retorno del efectivo invertido en inventarios —después de su venta como producto
terminado, transformación en una cuenta por cobrar y posterior recaudo— no
necesariamente deberá entenderse períodos de un año o menos. Habrá sectores y em-
presas en las cuales el ciclo de operación puede ser mayor a un año, y no por ello algunos
de sus activos, como por ejemplo inventarios, habrán de ser excluidos del activo corriente,
Esto quiere decir que si el ciclo normal de operaciones es mayor de un año, se considerará
la duración del ciclo como base para la clasificación como activo corriente o no corriente.
De acuerdo al Plan Único de Cuentas y a la definición de activos corrientes, las partidas
que lo integran son el disponible, las inversiones temporales o de pronta realización, los
deudores, los inventarios y los gastos pagados por anticipado (grupo 1705 del PUC),
incluyendo dentro de éstos últimos algunos cargos diferidos (grupo 1710).
2.3 Disponible
El disponible comprende las cuentas que registran los recursos de liquidez inmediata, total
o parcial, con que cuenta el ente económico y que puede utilizar para fines generales o
específicos. Bajo esta denominación se pueden agrupar los saldos en caja, los depósitos

4. en bancos y otras entidades financieras, las remesas en tránsito y los fondos o dineros en
poder de funcionarios de la empresa y que están destinados para atender cierta clase de
gastos que requieren un tratamiento especial, dadas ciertas necesidades en la prestación de
servicios o adquisición de elementos para el normal desarrollo de las operaciones.
Anteriormente a este grupo de cuentas se le denominaba “efectivo” .
De acuerdo a lo previsto en el catálogo de cuentas de nuestro ordenamiento contable, el
grupo denominado DISPONIBLE se clasifica en las siguientes cuentas:
CUENTA DENOMINACIÓN
1105 Caja
1110 Bancos
1115 Remesas en tránsito
1120 Cuentas de ahorro
1125 Fondos
El efectivo debe valuarse y presentarse por su valor nominal y, si se trata de moneda
extranjera, debidamente convertido a moneda funcional aplicando la tasa de cambio
representativa del mercado de la fecha del balance. Los cheques girados con anterioridad
a la fecha del balance y que no hayan sido retirados por los beneficiarios, se deben
presentar como parte integrante del disponible.
Los sobregiros bancarios se presentan como un pasivo a corto plazo, aún en el evento de
que existan otras cuentas corrientes con saldo disponible con la misma institución, salvo
que exista un convenio de compensación entre cuentas.
2.4 Inversiones temporales
Por los excesos de liquidez momentánea que pueda tener una empresa, se acostumbra su
inversión, en forma temporal, con el ánimo de generar alguna clase de rentabilidad, a
cambio de su permanencia como recursos ociosos. Estas inversiones temporales pueden
estar representadas en:
CUENTA DENOMINACIÓN
1205 Acciones
1210 Cuotas o partes de interés social
1215 Bonos
1220 Cédulas
1225 Certificados
1230 Papeles comerciales
1235 Títulos
1240 Aceptaciones bancarias o financieras
1245 Derechos fiduciarios
1250 Derechos de recompra de inversiones negociadas (REPOS)
1255 Inversiones obligatorias
1260 Cuentas en participación
1295 Otras inversiones o cualquier otro documento negociable
adquirido con la finalidad de mantener una reserva
secundaria de liquidez
1299 Provisiones

5. Las inversiones representadas en acciones y en cuotas o partes de interés se contabilizan
por su costo de adquisición; las demás inversiones, como bonos, cédulas y certificados de
depósito a término (CDT) entre otros, se registran por su valor nominal y la diferencia —
en caso de presentarse— entre éste último y el costo de adquisición se debe registrar en
una cuenta auxiliar complementaria, denominada "descuento por amortizar" o "prima por
amortizar".
El costo histórico de adquisición incluye las sumas necesarias en que se incurre para
adelantar la operación de compra de la inversión, el cuál, para el caso de acciones y
aportes, se ajustará mensual o anualmente por el PAAG, para reconocer el efecto de la
inflación. En cambio, los bonos, títulos y demás papeles que generan rendimientos
financieros y se cotizan en bolsa de valores, no son objeto de ajustes por inflación.
Cuando se posean inversiones en subordinadas, respecto de las cuales se tenga el poder de
disponer la transferencia de utilidades, deben contabilizarse empleando el método de par-
ticipación.
Si el valor de mercado o de realización de las acciones o cuotas de interés social es
inferior al costo histórico de adquisición, reexpresado como consecuencia de la inflación,
deberá crearse una provisión (cuenta 1299) con cargo a los resultados del ejercicio
(cuentas 5199 o 5299, aunque más bien debería afectarse un gasto NO OPERACIONAL
en la clase 53, pero no existe un rubro específico, en ésta categoría de cuentas, para las
provisiones estimadas con base en el procedimiento anteriormente explicado) en el cuál se
presentó la pérdida del valor; y si es superior, mediante cuentas cruzadas del activo
(cuenta 1905) y del patrimonio (cuenta 3805), como valorización.
Como el Plan Único de Cuentas vigente en el país no distingue entre inversiones
temporales y permanentes, bien vale la pena reiterar que son temporales aquellas
inversiones que representan valores negociables, es decir que cotizan en bolsas de valores
o son operados a través del sistema financiero y que pueden ser convertidos en dinero en
el corto plazo, normalmente dentro de los doce meses siguientes a la fecha de publicación
del respectivo balance.
Si a la fecha del balance existieren rendimientos financieros causados pero no cobrados,
se registrarán como una cuenta por cobrar (cuenta 1345) y, como contrapartida, se debe
contabilizar un crédito en la correspondiente cuenta de ingreso (cuenta 4210).
2.5 Deudores
Dentro de la partida de deudores se registran los valores a favor de la empresa y a cargo
de los clientes, ya sean estos nacionales o extranjeros, por concepto de ventas de
mercancías, servicios o contratos realizados en desarrollo del objeto social, así como la
financiación de los mismos. La partida comprende:
CUENTA DENOMINACIÓN
1305 Clientes
1310 Cuentas corrientes comerciales
1315 Cuentas por cobrar a casa matriz
1320 Cuentas por cobrar a vinculados económicos
1323 Cuentas por cobrar a directores

6. 1325 Cuentas por cobrar a socios y accionistas
1328 Aportes por cobrar
1330 Anticipos y avances
1332 Cuentas de operación conjunta
1335 Depósitos
1340 Promesas de compraventa
1345 Ingresos por cobrar
1350 Retención sobre contratos
1355 Anticipo de impuestos y contribuciones o saldos a favor
1360 Reclamaciones
1365 Cuentas por cobrar a trabajadores
1370 Préstamos a particulares
1380 Deudores varios
1385 Derechos de recompra de cartera negociada
1390 Deudas de difícil cobro
1399 Provisiones
Hay vinculación económica cuando existan intereses económicos, financieros o admi-
nistrativos, comunes o recíprocos, así como cualquier situación de control o dependencia.
A las cuentas de deudores se les deberá restar la provisión efectuada para cubrir
eventuales pérdidas de créditos, como resultado de cuidadosos análisis efectuados a cada
una de las cuentas que conforman el grupo de cuentas por cobrar.
2.6 Inventarios
Inventarios son bienes tangibles que se tienen para la venta en el curso ordinario del
negocio o para ser consumidos en la producción de bienes o servicios para su posterior
comercialización. Los inventarios comprenden, además de las materias primas, productos
en proceso y productos terminados o mercancías para la venta, los materiales, repuestos y
accesorios para ser consumidos en la producción de bienes fabricados para la venta o en la
prestación de servicios; empaques y envases y los inventarios en tránsito.
El valor de los inventarios, el cual incluye todas las erogaciones y los cargos directos e
indirectos necesarios para ponerlos en condiciones de utilización o venta, pueden
calcularse utilizando el método PEPS (primeras en entrar, primeras en salir), UEPS
(últimas en entrar, últimas en salir), el de identificación específica o el promedio
ponderado. Así mismo, se podrán emplear sistemas de inventario permanente o periódico,
con las restricciones que, en éste último caso, se encuentran en la legislación fiscal del
país y, puesto que los inventarios son partidas no monetarias del balance, deben ser
ajustadas por inflación de tal manera que el inventario final y el costo de ventas reflejen
adecuadamente los ajustes por inflación correspondientes.
Por ser los inventarios una parte importante de los activos de muchas empresas, su
valuación y presentación tiene un efecto significativo para determinar e informar la
posición financiera y los resultados operativos de la compañía. Existen, para tal propósito,
dos sistemas de valuación de inventarios: a) sistema permanente o perpetuo y b) sistema
periódico o juego de inventarios.

7. 1. SISTEMA PERMANENTE O PERPETUO
Con este sistema se logra que los inventarios se mantengan siempre al día, pero requiere
llevar un juego completo de kárdex para el registro de entradas, salidas y saldos de
inventarios. Aunque, bajo éste parámetro, no se necesitaría practicar inventarios físicos,
normalmente ellos se realizan para verificar y conciliar los saldos contenidos en las
tarjetas de kárdex.
El ajuste por inflación de los inventarios llevados por el sistema perpetuo o permanente se
aplica a los saldos iniciales de cada mes, si se emplea el método mensual de ajustes y al
inventario inicial del año y a las compras si se utiliza el método anual. Parte de estos
ajustes se traslada al costo de ventas, en la medida en que dichos inventarios se consuman
o se vendan, teniendo en cuenta los procedimientos explicados en el capítulo tercero.
2. SISTEMA PERIÓDICO O JUEGO DE INVENTARIOS
A diferencia del sistema permanente, para poder valuar los inventarios llevados por el
sistema periódico se debe realizar un conteo físico y valorizar su resultado, por uno
cualquiera de los modelos explicados más adelante. Por éste método, también conocido
como juego de inventarios, el costo de ventas se determina como el cambio neto entre el
inventario inicial y el final.
Para dar aplicación al sistema integral de ajustes por inflación, por este método, es
indiferente emplear el método anual o mensual por cuanto, de todas maneras, se tendrá
que ajustar tanto los inventarios iniciales como las compras produciendo resultados
iguales de una u otra parte, contrario a lo que ocurre con el sistema permanente, en el cuál
bajo el método mensual no se ajustan las compras.
Este sistema de inventario sólo puede ser utilizada por aquellas empresas que, por ley, no
estén obligadas a tener revisor fiscal; es decir sólo para pequeñas y medianas empresas.
Al cierre del período, deben reconocerse —a través de una provisión— las contingencias
de pérdida del valor reexpresado de los inventarios, para que ellos queden ajustados a su
valor neto de realización.
2.7 Gastos pagados por anticipado
Los gastos pagados por anticipado, incluyen conceptos tales como seguros, intereses,
arrendamientos y contratos de mantenimiento, entre otros. También se presentan en este
grupo algunos cargos diferidos como papelería y útiles de escritorio.
3.1 INVERSIONES PERMANENTES
Son aquellas efectuadas en títulos representativos del capital social de otras empresas con
la intención de mantenerlas por un plazo indefinido. Generalmente estas inversiones se
realizan para ejercer control sobre otras empresas.
Según el Instituto Mexicano de Contadores Públicos, se considera que se tiene el control
de otra empresa cuando se posea, directa o indirectamente a través de subsidiarias, mas
del 50 por ciento de las acciones en circulación con derecho a voto, de la compañía
emisora.

8. 3.2 ACTIVO FIJO
Este grupo de cuentas comprende el conjunto de las cuentas que registran los bienes de
cualquier naturaleza que se posean, con la intención de emplearlos en forma permanente
para el desarrollo del giro normal de sus negocios o que se posean por el apoyo que
prestan en la producción de bienes y servicios, por definición no destinados para la venta
en el curso normal de los negocios y cuya vida útil exceda de un año.
3.3 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
Los activos fijos deben registrarse por su costo de adquisición, el cual incluye los costos
directos o indirectos causadas hasta la fecha en la cuál el activo se encuentre en
condiciones de ser usado, tales como los de ingeniería, impuestos, corrección monetaria
proveniente de deudas en UPAC e intereses, entre otros.
Los intereses y la corrección monetaria proveniente de financiación por el sistema UPAC
deben capitalizarse hasta el momento en que concluya la etapa de puesta en marcha y
tales activos se encuentren en disposición de ser usados; a partir de dicho momento, los
gastos financieros en que se continúe incurriendo por no haber sido cancelada la
obligación, se cargarán a los resultados del respectivo período contable. Sin embargo, si
los activos fijos se adquieren a plazos o por cuotas, los intereses por financiación que se
generen, no deberán incluirse dentro de su costo. El costo también incluye la diferencia en
cambio causada, hasta la puesta en marcha del activo, originada por obligaciones en mo-
neda extranjera contraídas en su adquisición.
Se deben establecer criterios prácticos para el registro de los costos capitalizables por
adiciones, mejoras y reparaciones de activos fijos, que consideren tanto la importancia de
las cifras como la duración del activo, de manera que se logre una clara distinción entre
aquellos que forman parte del costo del activo y los que deben llevarse directamente a
resultados. Para tal efecto, se entiende por adición la inversión agregada al activo
inicialmente adquirido, y por mejora los cambios cualitativos del bien que no aumentan su
productividad.
Las reparaciones y mejoras que aumenten la eficiencia o extiendan la vida útil del activo
constituyen costo adicional. Las erogaciones realizadas para atender el mantenimiento y
las reparaciones que se realicen para la conservación de los activos fijos, se deben
contabilizar como gasto en el período en el cual se efectúen.
El valor de los activos fijos, así como su correspondiente depreciación, agotamiento o
amortización se deberán ajustar por inflación, con el propósito de que dichos valores
queden reexpresados en pesos del último período. El término depreciación hace referencia
a las propiedades, planta y equipo, con excepción de los terrenos; por su parte el agota-
miento se asocia con los terrenos cultivables, tales como plantaciones agrícolas y
forestales y demás activos o recursos naturales, como minas y canteras, pozos artesianos y
yacimientos de minerales e hidrocarburos; y la amortización tiene que ver con activos
intangibles y cargos diferidos.
De acuerdo al ámbito en el que se le estudie, el concepto de depreciación puede tomar
diferentes connotaciones. Así, por ejemplo, económicamente se entiende por depreciación

9. la pérdida de valor de un activo fijo como consecuencia de su uso y debido, también, al
transcurso del tiempo o a su obsolescencia tecnológica. Contablemente, la depreciación es
el mecanismo mediante el cuál se asigna el costo del activo fijo a los ingresos generados,
directa o indirectamente, por él a lo largo de un período de tiempo, denominado vida útil.
Y, financieramente, la depreciación representa la recuperación del costo de un activo fijo,
a través de los ingresos y bajo su característica de deducción de las utilidades, lo que
implica, en últimas, la posibilidad de generación de recursos propios para la reposición o
renovación del respectivo activo fijo.
3.4 DEPRECIACIÓN
La depreciación debe basarse en la vida útil estimada del bien. Para la fijación de ésta es
necesario considerar el deterioro por el uso y la acción de factores naturales, así como la
obsolescencia por avances tecnológicos o por cambios en la demanda de los bienes
producidos o de los servicios prestados. La vida útil podrá fijarse con base en conceptos o
tablas de depreciación de reconocido valor técnico.
Cuando se adquiera un bien que haya estado en uso y por lo tanto haya sido total o
parcialmente depreciado, se continuará depreciándolo en forma prospectiva, teniendo en
cuenta la vida útil restante.
El valor de los activos fijos que tienen una vida útil limitada, debe distribuirse como una
forma de medir la expiración de éste, mediante el registro sistemático de su depreciación,
durante su vida útil o el período estimado en que dichos activos generan ingresos. Con tal
fin deberá observarse lo siguiente:
a. El costo ajustado por inflación es la base para la depreciación de activos fijos y,
cuando sea significativo, de este monto se debe restar el valor residual técnicamente
determinado.
b. La depreciación debe ser determinada por métodos de reconocido valor técnico, tales
como el de línea recta, saldos decrecientes o suma de los dígitos de los años. El
método seleccionado debe establecer una relación adecuada entre los costos expirados
de los bienes y los ingresos correspondientes.
c. Los cambios en las estimaciones iniciales del período de vida útil, se deben reconocer
mediante la modificación de la alícuota por depreciación en forma prospectiva, de
acuerdo con la nueva estimación.
Deberá ajustarse por inflación la depreciación acumulada, registrada en el último día del
período inmediatamente anterior.
Aunque muchos activos fijos sólo tienen valor para la empresa que los utiliza las normas
contables que rigen en nuestro país exigen que, al cierre del período, el valor neto de los
activos fijos, reexpresado como consecuencia de la inflación, se ajuste a su valor de
realización, a su valor actual o a su valor presente, registrando las provisiones o
valorizaciones que sean del caso.
El valor de realización, actual o presente de los activos fijos debe determinarse al cierre
del período en el cuál se hubieren adquirido o formado y, al menos, cada tres años
mediante avalúos técnicos.

10. 3.5 INTANGIBLES
Esta clase de activos comprende el conjunto de bienes inmateriales representados en
derechos, privilegios o ventajas de competencia que son valiosos porque contribuyen a un
aumento en los ingresos o utilidades de la empresa, por medio de su empleo; estos
derechos se compran o se desarrollan en el curso normal de los negocios. y, por regla
general, son objeto de amortización gradual durante la vida útil estimada.
Un activo intangible es aquel que posee una larga vida útil, es necesario para las
operaciones del negocio, no está para la venta y que no posee cualidad física alguna. Se
clasifican dentro de ésta categoría las patentes, los derechos de autor, las marcas
registradas y nombres de fábrica, la franquicias, la plusvalía o Good will y el know how,
entre otros. La amortización de los activos intangibles se hace uniformemente, por regla
general o basado en un prorrateo lineal. Aunque en la práctica se favorece éste último
método, hay algunos intangibles que, al analizarlos, parecen proporcionar un beneficio
mayor en los primeros años de sus vidas que en los últimos. En tales casos podrá
justificarse el uso de un método de amortización acelerada.
Los activos intangibles adquiridos deben ser ajustados por inflación, más no los
intangibles estimados por la propia empresa.
Dentro de este grupo se incluyen conceptos tales como :
Patentes: Son derechos exclusivos concedidos por el estado a un inventor, permitiéndole
controlar la manufactura, venta u otro uso de su invento por un período de tiempo
especifico. Las patentes se registran por su costo de adquisición. Cuando se compra una
patente se registra en los libros del comprador por su precio de compra; cuando se
desarrolla, a través de investigaciones propias, el costo incluye sólo el valor de obtener el
certificado de la misma, así como los honorarios legales de la gestión. Los honorarios por
demandas, en caso de violación de derecho de patentes, se agregan a su costo si se obtiene
éxito en la defensa del caso; de otra forma, se cargan a gastos del ejercicio, lo mismo que
las erogaciones de experimentación y desarrollo, relacionadas con el producto.
Derechos de autor: Es un derecho exclusivo que concede un gobierno, permitiendo al
autor, compositor o artista publicar, vender, conceder licencia o controlar de cualquier
otra forma un trabajo científico, literario, musical o artístico. El costo que se asigna a los
derechos de autor se compone de los cargos necesarios para establecer los derechos o por
el precio pagado, cuando se adquieren mediante compra.
Marcas registradas y nombres de fábrica: Al igual que los símbolos, logotipos, rótulos y
diseños distintivos, los derechos de marca son importantes para las empresas que
dependen de que el público demande masivamente sus productos. Por medio de las
marcas, un producto particular se distingue de sus competidores. El costo de una marca de
fábrica esta constituido por los gastos necesarios para registrarla o por el precio de
compra, cuando se adquiere a terceros.
Franquicias: Es un derecho o privilegio exclusivo que recibe una persona natural o
jurídica para realizar algunas actividades comerciales o para explotar lucrativamente
ciertos productos o servicios, usualmente en un área geográfica especifica. El costo de una

11. franquicia incluye todas las erogaciones pagadas por el derecho, así como honorarios
legales y otros gastos incurridos para obtener su explotación. A pesar de que el valor de
una franquicia, a la fecha de su adquisición, puede ser sustancialmente mayor que su
costo, la cantidad que se registra en los libros debe limitarse a los desembolsos reales.
Cuando se compra la franquicia a otra empresa, la cantidad pagada se registra como su
costo.
Plusvalía o Good will: Es la suma de todos los atributos especiales, no identificables de
otra manera, que están relacionados con una empresa activa. Incluye partidas tales como
buen nombre, personal idóneo, reputación de crédito privilegiada, calidad en productos y
servicios y localización favorable, entre otras cosas. Distinto a lo que ocurre con casi
todos los activos, la plusvalía no puede transferirse sin transferir toda la empresa, y, de
acuerdo con los principios de contabilidad aceptados internacionalmente, se registra en
los libros solamente cuando se adquiere por compra o se establece de alguna otra forma,
en una transacción comercial.
Know How: Es el conocimiento que hace posible la producción industrial por medio del
empleo de tecnologías o procesos que puede usar la empresa que lo posee y para que
pueda ser usufructuado por terceras personas, se deben pagar derechos o licencias.
Crédito mercantil: Es el valor adicional pagado en la compra de una empresa, sobre el
valor en libros o sobre el valor calculado o convenido de todos los activos netos
comprados, por reconocimiento de atributos especiales tales como el buen nombre,
personal idóneo, reputación de crédito privilegiado, prestigio por vender mejores
productos y servicios y localización favorable.
También es crédito mercantil el formado por la misma empresa mediante la estimación de
las futuras ganancias en exceso de lo normal, así como la valorización anticipada de la
potencialidad del negocio.
En resumen, los intangibles explicados en éste capítulo se capitalizan por el monto de las
erogaciones incurridas para obtener los derechos correspondientes o por el precio pagado
si se adquieren por compra a un tercero. Los desembolsos por investigación y desarrollo,
relacionados con éste tipo de intangibles, deben ser cargados a gastos del ejercicio en el
período en que se incurran. La precisión en la contabilización de éste tipo de activos, así
como su forma de amortización es muy importante para las tareas de análisis financiero
que se estudiarán más adelante.
3.6 ACTIVOS DIFERIDOS
Los cargos diferidos son aquellos gastos pagados por anticipado y que no son susceptibles
de ser recuperados, por la empresa, en ningún momento. Se deben amortizar durante el
período en que se reciben los servicios o se causen los costos o gastos. Tienen, pues, a
diferencia de los gastos pagados por anticipado, propiamente dichos, naturaleza de parti-
das no monetarias siendo, en consecuencia, susceptibles de ser ajustados por inflación,
inclusive en lo que se refiere a su amortización. En este grupo, se clasifican los siguientes
conceptos, entre otros :
- Los costos y gastos en que se incurre, durante las etapas de organización, exploración,
construcción, instalación, montaje y puesta en marcha.

12. - Los costos y gastos ocasionados en la investigación y desarrollo de estudios y
proyectos.
- Las mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento.
- Los útiles y papelería.
- El impuesto de renta diferido, ocasionado por las diferencias temporales entre la
utilidad comercial y la renta líquida fiscal, en virtud de la no deducibilidad de algunos
gastos contable, tales como provisiones por cartera en exceso de los limites
establecidos por la legislación fiscal, protección de inversiones, bienes recibidos en
pago, causación del impuesto de industria y comercio y gastos estimados para atender
contingencias.
Sobre este punto, tal parece que - en la práctica - no debería existir impuesto de renta
diferido de naturaleza activa, por cuanto los ejemplos señalados en el Plan Único de
Cuentas, y transcritos aquí literalmente, son diferencias de carácter permanente y no
temporal pues, de una parte, si un gasto es no deducible en un año, mal podría
solicitarse en períodos posteriores como ocurre en los excesos de provisiones o en los
gastos estimados para posibles contingencias.
- Publicidad, propaganda y promoción.
- Contribuciones y afiliaciones, diferentes a suscripciones en publicaciones periódicas
pues estas últimas deberán clasificarse como gastos pagados por anticipado, es decir,
como partidas monetarias no ajustables por inflación.
La amortización de los cargos diferidos se efectúa de acuerdo a las instrucciones
contenidas en el Plan Único de Cuentas:
- Por concepto de organización y preoperativos y programas para computador (software)
en un período no mayor a cinco y a tres años, respectivamente.
- Por concepto de organización y preoperativos, en función directa con el consumo.
- Las mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento, en el período menor entre la
vigencia del respectivo contrato, sin incluir sus prórrogas, y su vida útil probable.
- El impuesto de renta diferido, de naturaleza débito por diferencias temporales, en el
momento mismo que se cumplan los requisitos de ley, según la índole de la deducción
o cuando desaparezcan las causas que la originaron.
- Publicidad y propaganda, durante un período de tiempo igual al establecido para el
ejercicio contable.
- Contribuciones y afiliaciones, durante el período prepagado pertinente.
- - Otros conceptos, durante el tiempo estimado de recuperación de la erogación o
de obtención de los beneficios esperados.

13. 3.7 OTROS ACTIVOS
Comprende aquellos bienes para los cuales no se mantiene una cuenta individual y no es
posible clasificarlos dentro de alguna de las cuentas de activo incorporadas en el Plan
Único de Cuentas.
En este grupo se incluyen activos no monetarios —susceptibles de ser ajustados por
inflación— tales como obras de arte, artesanías y libros adquiridos con el propósito de
fomentar la actividad cultural y de investigación; y activos monetarios como máquinas
porteadoras y estampillas y bienes entregados en comodato.
El desgaste de los bienes entregados en comodato, como consecuencia de su uso y del
paso del tiempo, se debe registrar en una cuenta especial denominada "Amortización
acumulada de bienes entregados en comodato", de acuerdo a la vida útil asignada al
respectivo bien mueble o inmueble.
Pasivos
4.1 INTRODUCCIÓN
El pasivo, por definición expresa del decreto 2650 de 1993, es el conjunto de cuentas que
representa las obligaciones contraídas por el ente económico en desarrollo del giro
ordinario de su actividad, pagaderas en dinero, bienes o en servicios. Las cuentas que
integran esta clase tendrán siempre saldos de naturaleza crédito.
Los pasivos expresados en moneda extranjera el último día del mes o año, se ajustan con
base en la tasa de cambio representativa del mercado a esa fecha, registrando tal ajuste
como un mayor valor del pasivo con cargo a los resultados del ejercicio, salvo cuando
deba activarse.
Los pasivos en UPAC o con pacto de reajuste registrados en el último día del período se
ajustan con base a la cotización de la UPAC para esa fecha o en el respectivo pacto de
reajuste, contabilizándolo como mayor valor del pasivo, con cargo a los resultados del
ejercicio, salvo cuando deba activarse.
Los pasivos que deban ser cancelados en especie o servicios futuros se deberán ajustar por
inflación.
Al pasivo, en líneas generales, se le ha clasificado en dos grandes grupos: pasivo corriente
y pasivo a largo plazo. La anterior clasificación es adecuada para los pasivos reales, que
pueden ser, a su vez, pasivos determinados o pasivos estimados, también denominados
provisiones.
De otra parte, pueden existir pasivos contingentes que, por definición, son aquellos que
pueden llegar a convertirse o no en pasivos reales pudiendo ser, también, determinados o
estimados.

14. 4.2 PASIVO CORRIENTE
Normalmente, los pasivos con vencimiento inferior a un año se consideran como pasivos
corrientes o a corto plazo. Esta clasificación es muy importante para efectos del cálculo
del capital neto de trabajo y para la confección del estado de cambios en la situación
financiera.
El pasivo corriente se jerarquiza en concordancia con los diferentes acreedores que
financien a corto plazo las necesidades de recursos de la empresa. En nuestro país el Plan
Único de Cuenta incorpora las siguientes cuentas: obligaciones financieras, proveedores,
cuentas por pagar, impuestos, gravámenes y tasas, obligaciones laborales, diferidos, otros
pasivos, pasivos estimados, provisiones, bonos y papeles comerciales.
4.3 OBLIGACIONES FINANCIERAS
Las obligaciones financieras comprenden el valor de las deudas contraídas por el ente
económico, mediante la obtención de recursos provenientes de establecimientos de
crédito o de otras instituciones financieras u otros entes distintos de los anteriores, del país
o del exterior. También incluye los compromisos de recompra de inversiones y cartera
negociada.
Las obligaciones financieras representadas en moneda extranjera, en UPAC o con pacto
de reajuste, se deben reexpresar de acuerdo con las disposiciones legales vigentes.
4.4 PROVEEDORES
Comprende el valor de las obligaciones por concepto de adquisición de bienes o servicios
para la fabricación o comercialización de los productos para la venta, en desarrollo de las
operaciones relacionadas directamente con la explotación del objeto social, tales como
materia prima, materiales, combustibles, suministros, contratos de obra y compras de
energía.
Las obligaciones con proveedores representadas en moneda extranjera se deben
reexpresar en términos de la moneda funcional, utilizando la tasa de cambio vigente en la
fecha del cierre. La tasa de cambio vigente es la tasa representativa del mercado
certificada por la Superintendencia Bancaria.
Cuando se trata de obligaciones contraídas bajo el sistema UPAC, el ajuste de la unidad
de medida se efectuará con base en la cotización de la UPAC.
4.5 CUENTAS POR PAGAR
En este rubro se agrupan las obligaciones por conceptos diferentes a proveedores y
obligaciones financieras. Comprende, en consecuencia, cuentas corrientes comerciales
con casa matriz, compañías vinculadas, ordenes de compra por utilizar, costos y gastos

15. por pagar, instalamentos por pagar, acreedores oficiales, regalías por pagar, deudas con
socios y accionistas, dividendos y participaciones por pagar, retención en la fuente, re-
tenciones y aportes de nómina, cuentas por devolver y acreedores varios.
4.6 IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS
Registra el valor de los tributos de carácter general y obligatorios a favor del estado por
concepto de las liquidaciones privadas practicadas sobre las respectivas bases impositivas
generadas en el período fiscal.
Comprende, entre otros, los impuestos de renta y complementarios, IVA, Industria y
Comercio, Licores, Cervezas y Cigarrillos, Valorizaciones, Turismo y el de
Hidrocarburos y Minas.
Clasificación del Pasivo
5.1 OBLIGACIONES LABORALES
Esta clase de pasivo hace referencia a los beneficios económicos adicionales al salario
que, por ley o en virtud de convenciones de trabajo o pactos colectivos, deben reconocer
las empresas a sus trabajadores. Se les conoce bajo el nombre genérico de prestaciones
sociales y ellas abarcan una gran diversidad de conceptos: cesantías, intereses sobre las
cesantías, prima de servicios, vacaciones y pensiones de jubilación, entre las más
importantes.
5.2 PASIVOS DIFERIDOS
Normalmente esta clase de pasivos proviene de dos fuentes: a) diferencia en el impuesto
sobre la renta y b) ingresos recibidos por anticipado.
La primera situación ocurre cuando, para propósitos fiscales, el momento de realización
de un hecho económico es diferente a la fecha de su causación contable. Como
consecuencia, surgen diferencias entre la utilidad contable y la renta líquida fiscal, a las
cuales se les denomina diferencias temporales; y ellas son la causa de activos y pasivos
diferidos. Las diferencias temporales terminan cuando se recupera el activo o el pasivo
que las generó. El pasivo o activo por impuestos diferidos representa el incremento o la
disminución en los impuestos que se pagarán o dejarán de pagarse en períodos fiscales
futuros como resultado de diferencias temporales y pérdidas amortizables en los años
siguientes.
En Colombia, podrían definirse las siguientes categorías principales de diferencias
temporales, que causan una contabilización de impuesto diferido:
1. Gastos o pérdidas deducidos para efectos de la renta liquida gravable con anterioridad
a su deducción para propósitos contables y financieros. Por ejemplo, el empleo de
alguna clase de depreciación acelerada para la determinación de la base gravable y el
método de línea recta para la contabilidad.

16. 2. Ingresos o ganancias incluidos en la declaración de renta en períodos posteriores al de
su registro contable. Tal es el caso de la renta bruta en ventas a plazos, que para efectos
fiscales se relaciona con los ingresos efectivamente recibidos y para efectos contables
su causación se realiza en el momento en que nazca el derecho al cobro aunque este no
se haya realizado.
3. Gastos o pérdidas deducidos fiscalmente, con posterioridad a su deducción de las
utilidades contables, como en el caso de los impuestos diferentes a renta que sólo se
deducen los efectivamente pagados más no los estimados para la vigencia aunque se
paguen en el futuro. Este hecho es muy común en el impuesto de industria y comercio
en aquellos municipios cuyo período fiscal es de un año.
Los pasivos por impuestos diferidos se evalúan al cierre de cada período contable, para
ajustar su saldo teniendo en cuenta los cambios en las partidas de las diferencias
temporales acumuladas, las modificaciones a la tarifa del impuesto sobre la renta y
complementarios y a otros cambios en la legislación tributaria.
5.3 OTROS PASIVOS
Comprende el conjunto de cuentas que se derivan de obligaciones contraídas en el
desarrollo de actividades que, por su naturaleza, no pueden ser incluidas apropiadamente
en los demás grupos del pasivo.
Incluye sumas recibidas a título de anticipos o avances originados en ventas, fondos para
proyectos específicos, cumplimiento de contratos, convenios y acuerdos debidamente
legalizados que han de ser aplicados con la facturación o cuenta de cobro respectiva. Así
mismo, registra el valor de las sumas recaudadas para garantizar el cumplimiento de
obligaciones contractuales, de servicios, de los fondos para proyectos, inversiones
específicas y otras afines.
También en éste grupo se contabilizan los ingresos recibidos para terceros, las cuentas de
operación conjunta, las retenciones a terceros sobre contratos, los embargos judiciales, las
cuentas en participación y todas aquellas otras transacciones que, por su naturaleza, no
pueden ser incluidas apropiadamente en otras cuentas específicas del pasivo.
5.4 PASIVOS ESTIMADOS
Son obligaciones adquiridas, pero cuyo valor total es aún incierto en la fecha del balance.
Esta clase de pasivos tiene las mismas características de las demás deudas y únicamente
se diferencia en que el monto se estima con anterioridad a su pago y cuando éste acaece se
debe elaborar un documento de ajuste, para igualar el registro contable con la suma
efectivamente pagada. Como ejemplo de esta clase de pasivos, puede mencionarse la
provisión para el pago de impuestos o la causación de algunos tipos de prestaciones
sociales.

17. Como a veces las normas tributarias que regulan el impuesto sobre la renta establecen que
el ejercicio en que se registra un hecho económico sea diferente del ejercicio en que dicho
hecho es contabilizado, se generan algunas diferencias entre la utilidad contable y la renta
líquida fiscal y como, además, la declaración de renta se presenta varios meses después
del cierre del ejercicio, el monto definitivo del impuesto a cargo debe ser estimado para
poder elaborar el balance y demás estados financieros. Por ello, aunque exista la
obligación, a 31 de Diciembre, de pagar en el futuro el respectivo gravamen, su valor
definitivo sólo se conocerá posteriormente, cuando se definan los ingresos no gravados
fiscalmente y los costos y gastos no deducibles o con alguna clase de limitación, además
de otros beneficios como los descuentos tributarios o los ingresos sometidos al régimen
especial de ganancias ocasionales. Todo lo cuál puede hacer variar el monto del pasivo
inicialmente registrado.
5.5 PROVISIONES
Comprende los valores provisionados por concepto de obligaciones para costos y gastos
tales como intereses, comisiones, honorarios y servicios, así como para atender acreencias
laborales no consolidadas, determinadas en virtud de la relación de la empresa con sus
trabajadores. Igualmente, se incluyen aquí multas, sanciones, litigios, indemnizaciones,
demandas, imprevistos, reparaciones y mantenimiento.
5.6 BONOS Y PAPELES COMERCIALES
Comprende los valores recibidos por la empresa por concepto de emisión y venta de
bonos ordinarios o convertibles en acciones, así como los papeles comerciales definidos
como valores de contenido crediticio emitidos por empresas comerciales, industriales y de
servicios con el propósito de financiar capital de trabajo.
Así mismo, este grupo incluye los denominados bonos pensionales y títulos pensionales,
originados en la expedición de las normas sobre seguridad social.
6.1 PASIVO A LARGO PLAZO
El pasivo a largo plazo está representado por las deudas cuyo vencimiento sea mayor a un
año o al ciclo normal de operaciones de la empresa, si este es superior. La parte de los
pasivos a largo plazo —normalmente obligaciones financieras e hipotecarias— que se
estima se va a cancelar dentro de los doce meses siguientes o dentro del ciclo normal de
operaciones, se convierte en un pasivo corriente y, en consecuencia debe reclasificarse
para efectos de su presentación en los estados financieros.
Es indispensable informar, ya sea en el cuerpo del balance o en notas a los estados
financieros, todas las garantías otorgadas en la adquisición de pasivos. En el caso del
pasivo a largo plazo, este debe publicarse con tanto detalle como sea necesario,
describiendo la naturaleza de cada uno de los préstamos que lo conformen, el

18. vencimiento, las tasas de interés y las garantías o gravámenes respectivos. Si no fuere
practico detallar esta información en el mismo cuerpo del balance, se hace en una nota a
los estados financieros, tal y conforme se explica más abajo.
6.2 BONOS ORDINARIOS Y CONVERTIBLES EN ACCIONES
En nuestro país, y con mayor fuerza durante los últimos años, la emisión de obligaciones
por concepto de bonos ordinarios o convertibles en acciones ha venido en auge
constituyéndose así en un típico pasivo a largo plazo, pues la fecha de redención de
dichos bonos, normalmente excede el plazo de un año. En este caso, es decir cuando
existan bonos u obligaciones en circulación debe informarse las características de la
emisión, incluyendo el monto de la misma, número de bonos en circulación, valor
nominal de las obligaciones, derechos y forma de redención, garantías, vencimiento y tasa
de interés, entre otros aspectos. En caso de bonos obligatoriamente convertibles en
acciones (BOCEAS), se debe informar acerca del tipo y forma de conversión.
6.3 PASIVOS CONTINGENTES
En el curso normal de sus operaciones, se llevan a cabo, en la empresa, un gran número
de transacciones relacionadas con las actividades propias del negocio y, simultáneamente,
se ve afectada por hechos económicos externos que, algunas veces, escapan a cualquier
control. A esta incertidumbre o riesgo, inherente en las transacciones y eventos que
afectan a una entidad, se le conoce bajo el nombre de contingencia, que significa —en tér-
minos contables— una condición, situación o conjunto de circunstancias que involucran
un cierto grado de incertidumbre que puede resultar, a través de la consumación de un
hecho futuro, en la adquisición o la pérdida de un activo o en el origen o cancelación de
un pasivo y que generalmente trae como consecuencia una utilidad o una pérdida.
De acuerdo con el principio de realización, debe intentarse la cuantificación razonable, en
términos monetarios, de las contingencias, para darles forma y efecto en los estados
financieros. Cuando tal cuantificación no sea posible, la existencia de la contingencia
debe divulgarse a través de notas sobre los estados financieros, para dar cumplimiento al
principio de revelación suficiente.
Para efectos de cuantificación, se pueden clasificar las contingencias en los siguientes
grupos:
1. Las de carácter repetitivo, que son susceptibles de medición razonablemente
aproximada en su conjunto, a través de la experiencia o de la probabilidad empírica o
estadísticamente establecida de su ocurrencia.
Como ejemplos de estas contingencias se pueden mencionar :
a) Irrecuperabilidad de cuentas por cobrar.
b) Obsolescencia y lento movimiento de inventarios.

19. c) Garantías de servicio de productos.
d) Costo probable asignable a cada ejercicio de planes de pensiones,
jubilaciones, indemnizaciones, primas y otras prestaciones diferidas que se concedan
al personal, sujetas al cumplimiento de una condición futura.
e) Efecto probable, asignable a cada ejercicio, del impuesto sobre la renta cuyo pago se
difiere o se anticipa en virtud de diferencias compensables entre la utilidad contable
y la renta líquida fiscal.
f) Otorgamiento de garantías por aval o descuento de documentos por cobrar.
2. Las de carácter aislado en las que, en un momento dado, existen elementos de juicio,
estimación u opinión que permiten medir dentro de límites razonables su resultado
probable.
Los ejemplos más comunes de este tipo de contingencias son los litigios, reclamaciones
de impuestos y otros asuntos de naturaleza semejante, como las demandas laborales y
cuyo resultado probable pueda estimarse razonablemente.
La anterior clasificación de las contingencias indica claramente que, para cumplir el
principio de realización, es indispensable que el resultado de la estimación razonable que
sobre ellas se ha podido hacer quede reflejado en los estados financieros cuando da lugar
al surgimiento de un costo o de una pérdida. Por otra parte, el criterio de prudencia
requiere que normalmente no se reconozcan activos e ingresos o utilidades contingentes,
sino que su incorporación en los estados financieros sólo ocurra cuando exista certeza
prácticamente absoluta sobre su realización.
Por las razón expuestas, los estados financieros normalmente deben incluir provisiones o
estimaciones razonablemente determinadas para contingencias cuantificables, como las
mencionadas en párrafos anteriores.
Como ejemplos adicionales, pueden señalarse como contingencias no cuantificables, los
siguientes :
a) Compromisos de compra o venta a futuro en un mercado fluctuante o inestable.
b) Garantías otorgadas sobre nuevos productos en los que no se tenga experiencia alguna
para el cálculo de una estimación apropiada.
c) Requerimientos para el pago adicional de impuestos y sanciones.
d) Inversiones a largo plazo, como compra de acciones en compañías subsidiarias o gastos
de investigación y desarrollo, cuyo resultado futuro sea aleatorio representando un
problema, su correcta valuación en un determinado momento.

20. Patrimonio
7.1 INTRODUCCIÓN
El patrimonio, también conocido como capital contable, agrupa el conjunto de las cuentas
que representan el valor residual de comparar el activo total con el pasivo externo,
producto de los recursos netos que han sido suministrados por el propietario de los
mismos, ya sea directamente o como consecuencia del giro ordinario de sus negocios, es
decir, por transacciones y otros eventos y circunstancias que afectan a la empresa.
Comprende los aportes de los accionistas, socios o propietarios, el superávit de capital,
reservas, la revalorización del patrimonio, los dividendos o participaciones decretados en
acciones, cuotas o partes de interés social, los resultados del ejercicio y de ejercicios
anteriores y el superávit por valorizaciones.
De acuerdo a su origen, el patrimonio está conformado por el capital contribuido y el
capital ganado. El primero de ellos, lo forman los aportes de los dueños, el superávit de
capital y las donaciones recibidas por la entidad. En tanto que el capital ganado
corresponde al resultado de las actividades de operación realizadas en el giro ordinario de
los negocios y de otros eventos o circunstancias que lo afecten.
Anualmente o en forma acumulativa mensual se deben ajustar por inflación todas las
cuentas del patrimonio.
7.2 CLASIFICACIÓN
De acuerdo con su definición, y bajo los parámetros incorporados en el Plan Único de
Cuentas, los conceptos que generalmente incluye el patrimonio son los siguientes:
Capital contribuido
• Capital social
• Prima en colocación de acciones
• Donaciones
• Superávit de capital
Capital ganado
• Reservas obligatorias estatutarias y ocasionales
• Revalorización del patrimonio
• Resultados del ejercicio
• Resultados de ejercicios anteriores
• Superávit por valorizaciones
El capital social comprende el valor total de los aportes iniciales y los posteriores
aumentos o disminuciones que los socios, accionistas, compañías o aportantes, ponen a
disposición de la entidad mediante cuotas, acciones, monto asignado o valor aportado,

21. respectivamente, de acuerdo con las escrituras públicas de constitución o reformas,
suscripción de acciones según el tipo de sociedad, asociación o negocio.
En el caso de las sociedades anónimas, el capital social estará constituido por:
• El capital autorizado, que es la suma fijada en la escritura pública de constitución o en
sus reformas.
• El capital por suscribir, conformado por el capital autorizado menos el valor total de
las acciones suscritas.
• El capital suscrito, constituido por el valor que se obligan a pagar los accionistas en la
suscripción de las respectivas acciones.
La prima en colocación de acciones, cuotas o partes de interés social es el mayor importe
pagado por el accionista o socio sobre el valor nominal de la acción o aporte, o sobre el
costo, en el evento que corresponda a la recolocación de acciones, cuotas o partes de
interés, previamente readquiridas.
Las donaciones corresponderán a los valores acumulados que la entidad ha recibido por
concepto de donaciones de bienes y valores.
La última partida del capital contribuido, es decir el superávit de capital está conformado
por las siguientes cuentas: crédito mercantil y Know How, que corresponden a la
contrapartida de los intangibles definidos cuando se estudio el activo, en la parte pertinen-
te.
Por su parte, dentro del capital ganado, las reservas registran los valores apropiados de las
utilidades líquidas, conforme a mandatos legales, con el propósito de proteger el
patrimonio social. Se incluyen conceptos tales como reserva legal, reservas por
disposiciones fiscales y reservas para readquisición de acciones o cuotas de interés social,
para el caso de las sociedades de responsabilidad limitada.
La reserva legal corresponde a la apropiación de por lo menos el diez por ciento de las
utilidades líquidas de cada ejercicio, hasta completar el 50 por ciento del capital social (de
este límite en adelante, podrá seguirse incrementando la reserva legal, pero ya no será
bajo el carácter de obligatoria sino voluntariamente). Las reservas para readquisición de
acciones y de cuotas o partes de interés social corresponden al valor apropiado de las
utilidades netas, para cubrir en su totalidad la adquisición de las mismas.
Las reservas estatutarias son las partidas apropiadas de acuerdo con lo contemplado en los
estatutos sociales. Las reservas ocasionales, son los valores deducidos de las utilidades
netas, ordenadas por el máximo órgano social, para fines específicos y plenamente jus-
tificados y sólo serán obligatorias para el ejercicio en el cuál se ordenen, pudiéndose
cambiar su destinación o distribuirlas cuando resulten innecesarias.

22. Cuentas de Orden
8.1 INTRODUCCIÓN
Agrupa las cuentas que reflejan hechos o circunstancias de los cuales se pueden generar
derechos o posibles obligaciones que afecten la estructura financiera del ente económico.
Igualmente se incluyen aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control
interno de activos, pasivos y patrimonio, información gerencial o control de futuras
situaciones financieras, así como para conciliar las diferencias entre los registros con-
tables de los activos, pasivos y patrimonio y las declaraciones tributarias
8.2 REGISTRO
En el registro de las cuentas de orden se deben observar las siguientes normas:
1) Se deben contabilizar bajo "cuentas de orden por derechos contingentes" los
compromisos o contratos de los cuales se pueden derivar derechos.
2) Se deben registrar bajo "cuentas de orden por responsabilidades contingentes" los
compromisos o contratos de se relacionen con posibles obligaciones.
3) Los diferentes concepto deben agruparse en cuentas específicas, según la naturaleza de
la transacción o evento y utilizar como contrapartida la cuenta deudora o acreedora por
contra, respectiva.
4) Las cuentas de orden no pueden emplearse como un sustituto para omitir el registro de
pérdidas contingentes que, de acuerdo con las normas técnicas pertinentes, exigen la
creación de provisiones.
5) Tratándose de cuentas de orden fiduciarias deben observarse los principios de
contabilidad generalmente aceptados y lo dispuesto en normas especiales.
6) Al finalizar cada período o cada mes, según el caso, para reconocer el efecto de la
inflación, se deben ajustar las cuentas de orden no monetarias, afectando la
respectiva cuenta de orden por contra.
8.3 CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS
En consecuencia, las cuentas de orden se clasifican en:
1. Cuentas de orden deudoras; y
2. Cuentas de orden acreedoras.
Dentro de las cuentas de orden deudoras se pueden mencionar: derechos contingentes,
como litigios, demandas y promesas de compraventa; deudoras fiscales, para registrar las
diferencias entre el valor de las cuentas del activo, según la contabilidad y aquellas
incluidas en la declaración de renta; deudoras de control, tales como bienes recibidos en

23. arrendamiento o leasing operativo (por cuanto el arrendamiento o leasing financiero debe
contabilizarse dentro del grupo de activos fijos), títulos de inversión no colocados, activos
fijos totalmente depreciados, agotados o amortizados, créditos a favor no utilizados,
activos castigados por haber sido considerados incobrables o perdidos; títulos de inversión
amortizados y capitalización por revalorización del patrimonio. Cada uno de estos grupos
tiene su correspondiente cuenta de orden deudora por contra, cuya naturaleza debe ser de
saldo crédito.
8.4 CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS
Por su parte, las cuentas de orden acreedoras agrupan, entre otros, los siguientes
conceptos: responsabilidades contingentes, que tengan relación con bienes y valores
recibidos en custodia, en garantía y de terceros, litigios, demandas, promesas de
compraventa, contratos de administración delegada y cuentas en participación; acreedoras
fiscales que comprende el valor de las diferencias existentes entre las cuentas de pasivo y
patrimonio, registradas contablemente, y las incluidas en la declaración de renta, entre las
cuales se pueden mencionar las originadas por depreciaciones, diferidos y diferencias en
la cuenta de corrección monetaria; acreedoras de control, como los contratos de
arrendamiento o leasing operativo; y ajustes por inflación al patrimonio fiscal. También
para esta clase de cuentas de orden, existen sus correspondientes registros por contra, de
naturaleza débito.
Balance General
De acuerdo a las clasificaciones explicadas en este capítulo, el estado financiero conocido como balance
general podría presentarse ante la administración de la empresa y ante terceras personas, especialmente si
se le requiere para su análisis y evaluación más o menos con el siguiente esquema:
BALANCE GENERAL
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
Activo corriente Pasivo corriente
Disponible Obligaciones financieras
Inversiones temporales Proveedores
Deudores clientes Cuentas por pagar
Deudores varios Impuestos y gravámenes
Inventarios Obligaciones laborales
Gastos anticipados Diferidos
Total activo corriente
Otros pasivos
Inversiones permanentes
Estimados y provisiones
Costo Bonos y papeles comerciales
Valorización
Total pasivo corriente

24. Total inversiones permanentes
Activo Fijo Pasivo no corriente
Costo
Depreciación acumulada Pensiones de Jubilación
Valorizaciones Obligaciones Financieras
Total activo fijo
Obligaciones hipotecarias
Bonos o deuda emitida
Activo diferido
Pasivos contingentes
Costo
Total pasivo no corriente
Amortización acumulada Total pasivo
Total activo diferido
Patrimonio
Activo intangible
Capital social
Costo Reservas
Amortización acumulada Revalorización patrimonio
Total activo intangible
Utilidades acumuladas
Utilidad del ejercicio
Otros activos Superávit valorización
Total activo no corriente
Total patrimonio
TOTAL DEL ACTIVO TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO
Notas a los Estados Financieros
10.1 INTRODUCCIÓN
Con el propósito de enmarcar los estados financieros dentro del principio de revelación
suficiente, el decreto reglamentario de la contabilidad mercantil, exige que el balance
general incluya toda clase de información para que el lector pueda formarse un mejor
criterio de la situación financiera, actual y futura, de la empresa y de sus resultados de
operación.
Por ello, la normativa que rige los principios de contabilidad generalmente aceptados en
Colombia preceptúa que las notas a los estados financieros son aplicables a los de
propósito general; pero que, sin embargo, deben observarse para preparar y presentar
otros estados financieros, siempre que fueren apropiadas; así mismo, ellas son aplicables a
elementos o partidas materiales, es decir a las que tienen importancia significativa para la
evaluación de la situación financiera de la empresa y sus resultados; y que, como

25. presentación de las prácticas contables y revelación de la empresa, son parte integral de
todos y cada uno de los estados financieros.
Las notas a los estados financieros deben preparase por los administradores, con sujeción
a las reglas que se transcriben en el apéndice de éste capítulo
10.2 ANÁLISIS DE NOTAS I
1) Cada nota debe aparecer identificada mediante números o letras y debidamente
titulada, con el fin de facilitar su lectura y su cruce con los estados financieros
respectivos.
2) Cuando sea práctico y significativo, las notas se deben referenciar adecuadamente en el
cuerpo de los estados financieros.
3) Las notas iniciales deben identificar el ente económico, resumir sus políticas y
practicas contables y los asuntos de importancia relativa.
4) Las notas deben ser presentadas en una secuencia lógica, guardando en cuanto sea
posible el mismo orden de los rubros de los estados financieros.
Las notas no son un sustituto del adecuado tratamiento contable en los estados
financieros.
10.3 ANÁLISIS DE NOTAS II
En forma comparativa cuando sea el caso, los estados financieros deben revelar por
separado, como mínimo, la naturaleza y cuantía de cada uno de los siguientes asuntos,
preferiblemente en los respectivos cuadros para darles énfasis o subsidiariamente en
notas:
1) Ente económico: Nombre, descripción de la naturaleza, fecha de constitución,
actividad económica y duración de la entidad reportante.
2) Fecha de corte o período al cual corresponda la información.
3) Principales políticas y prácticas contables, tasas de cambio o índices de reajuste o
conversión utilizados, con expresa indicación de los cambios contables que hubieren
ocurrido de un período a otro, indicando su naturaleza y justificación, así como su
efecto, actual o prospectivo, sobre la información contable. Los cambios contables
pueden ser:
a) En un principio contable por otro generalmente aceptado.

26. b) En un estimado contable, que resulta como consecuencia de nueva información o
experiencia adicional al evaluar eventos futuros que afectan las estimaciones
iniciales y,
c) En la entidad reportante,causado por cambios de los entes involucrados al
preparar estados financieros consolidados.
4) Principales clases de activos y pasivos, clasificados según el uso a que se destinan o
según de realización, exigibilidad o liquidación, en términos de tiempo y valores.
Para el efecto se entiende como activos o pasivos corrientes aquellas sumas que serán
realizables o exigibles, respectivamente, en un plazo no mayor a doce meses, así
como aquellas que serán realizables o exigibles dentro de un mismo ciclo de
operación en aquellos casos en que el ciclo normal sea superior a doce meses, lo cual
debe revelarse.
Se deben revelar por separado los activos y pasivos mantenidos en unidades de
medida distintas de la moneda funcional.
5) Costo ajustado, gastos capitalizados, costo asignado y métodos de medición
utilizados en cada caso.
La depreciación, agotamiento y amortización se deben presentar, siempre que sea
pertinente asociado con el activo respectivo, revelando el método utilizado para
asignar el costo, la vida útil y el monto cargado a los resultados del período.
6) Restricciones o gravámenes sobre los activos, segregando aquellos que no puedan
utilizarse o consumirse, indicando los valores y deudas garantizados.
7) Activos y pasivos descontados sujetos a devolución o recompra, junto con las
garantías correspondientes y las posibles contingencias.
8) Primas o descuentos causados pendientes de amortizar, que se deben presentar
aumentando o disminuyendo el activo o pasivo correspondiente.
9) Valorizaciones y provisiones por cada rubro. Las valorizaciones se deben presentar
por separado del costo, revelando en notas su composición, las provisiones se deben
presentar como una disminución del activo respectivo.
10) Transacciones con partes relacionadas: Activos, pasivos y operaciones realizadas con
vinculados económicos, propietarios y administradores, con descripción de la
naturaleza de la vinculación, así como el monto y condiciones de las diferentes
partidas y transacciones.
11) Principales clases de ingresos y gastos, con indicación del método utilizado para
determinarlos y las bases utilizadas.
10.4 ANÁLISIS DE NOTAS III

27. 12) Partidas extraordinarias, esto es, aquéllas de cuantía significativa, naturaleza
diferente de las actividades normales del negocio y ocurrencia infrecuente, con
indicación de su efecto en la determinación de los impuestos aplicables.
13) Errores de ejercicio anteriores, con indicación en nota de su incidencia sobre los
resultados de los ejercicios respectivos.
14) Operaciones descontinuadas, con detalle de sus activos, pasivos y resultados.
15) Eventos posteriores. Se deben revelar los hechos económicos realizados luego de
la fecha de corte, que puedan efectuar la situación financiera y las perspectivas del
ente económico tales como:
a) Pérdidas resultante del incendio, inundación y otros desastres.
b) Emisión de acciones y bonos o venta de cuotas de interés social.
c) Compra de un negocio o venta de un segmento del negocio.
d) Eventos o cambios de circunstancias que alteren las bases utilizadas para
estimar las contingencias.
e) Incumplimiento contractuales.
f) Cambios de las normas legales aplicables al ente o a sus operaciones.
16) Factores, tales como operación a pérdida o imposibilidad de obtener recursos o
ingresos suficientes, que hagan incierta la continuidad de las operaciones, con
descripción de sus posibles consecuencias, las circunstancias mitigantes y los planes
de la administración para enervar esas situaciones.
17) Compromisos especiales relativos a transacciones y operaciones futuras que
puedan tener un efecto importante, adverso o favorable a los intereses de la entidad
reportante, con indicación de su valor.
18) Otras contingencias eventuales o remotas.
19) Conciliación entre el patrimonio contable y el fiscal, entre la utilidad contable y
la renta gravable y entre la cuenta de corrección monetaria contable y la fiscal, con
indicación de la cuantía y origen de las diferencias y su repercusión en los impuestos
del ejercicio y en los impuestos diferidos. Si existieren ajustes de períodos anteriores
que incidan en la determinación del impuesto, en la conciliación deberá indicarse tal
circunstancia.
20) Siempre sean pertinentes, índices de solvencia, rendimiento eficiencia y
liquidez, así como la ganancia o pérdida neta por unidad de aporte en circulación.
21) Si fuere el caso, se debe revelar la manera como se hubiere reconstruido la
contabilidad.
No pueden hacerse compensaciones de saldos deudores o acreedores originados por
operaciones de diferente origen, salvo que tales compensaciones se hubieren realizado de
conformidad con la ley o el contrato respectivo.

28. 10.5 ANÁLISIS DE NOTAS IV
En adición a lo dispuesto en la norma general sobre revelaciones, a través del balance
general o subsidiariamente en notas se deben revelar la naturaleza y la cuantía de:
1) Principales inversiones temporales y permanentes, con indicación de su valor de
realización. Cuando se trate de inversiones mediante las cuales se subordine otro
ente, se indicará adicionalmente el porcentaje de participación que cada una de ellas
represente, el método utilizado para su contabilización y las utilidades recibidas.
2) Principales clases de cuentas y documentos por cobrar, con indicación del
movimiento de la provisión para incobrables. Tratándose de cuentas y documentos a
largo plazo, se deben indicar los valores recuperables en cada uno de los cinco años
siguientes y las tasas de interés aplicables.
3) Principales clases de inventarios, método y bases de valuación provisiones por cada
clase, con indicación de las originadas en pérdidas poco usuales o en pérdidas
acumuladas sobre compromisos de compras en firme.
4) Activos recibidos a título de leasing clasificados según la naturaleza del contrato y el
tipo de bienes con indicación, para cada caso del plazo acordado, el número y el valor
de los cánones pendientes y el monto de la opción de compra respectiva.
5) Activos no operativos o puestos en venta.
6) Obligaciones financieras, con indicación del monto del principal; intereses causados;
tasas de interés; vencimientos; garantías; condiciones relativas a dividendos, capital
de trabajo; etc.; instalamentos de deuda pagaderos en cada uno de los próximos cinco
años y obligaciones en mora y compromisos que se espera refinanciar.
7) Obligaciones laborales y pensiones de jubilación, con indicación de sus clases y
cuantías. Tratándose de pensiones se debe revelar el número de personas cobijadas, el
método actuarial usado, los beneficios cubiertos y el movimiento de las cuentas
respectivas.
8) Financiamiento a través de bonos, caso en el cual se debe indicar:
a) Valor nominal.
b) Primas y descuentos.
c) Carácter de la emisión.
d) Monto total tanto como autorizado como emitido.
e) Plazo máximo de redención.
f) Tasa de interés y forma de pago.
g) Garantías y,
h) Estipulaciones sobre su cancelación.

29. 9) En el financiamiento mediante bonos obligatoriamente convertibles en acciones se
debe revelar además de la información indicada en el numeral anterior, la siguiente :
a) El número de acciones en reserva disponibles para atender la conversión.
b) Bases utilizadas para fijar el precio de conversión.
c) Condiciones para conversión y,
d) Aumento del capital suscrito originadas en conversiones realizadas durante el
ejercicio.
10) Origen y naturaleza de las principales contingencias probables.
11) Capital proyectado, comprometido y pagado, con indicación de sus clases y
explicación de los derechos preferenciales; primas en colocación; aportes readquiri-
dos o amortizados con información de su cantidad, valor nominal y costo de
readquisición o amortización.
12) Utilidades o excedentes apropiados y no apropiados.Revalorización o desvalorización
del patrimonio.
13) Dividendos, participaciones o excedentes por pagar en especie.
14) Preferencias y otras restricciones existentes sobre distribución de utilidades. En
cuanto a remesas de las mismas al exterior se debe indicar el efecto impositivo.
15) Desglose de rubros distintos de los anteriores que equivalgan al más del 5% del
activo total.
10.6 ANÁLISIS DE NOTAS V
En adición a lo dispuesto en la norma general sobre revelaciones, a través del estado de
resultados o subsidiariamente en notas, se deben revelar:
1) Ingresos brutos, con indicación de los generados por la actividad principal, asociados
con sus correspondientes devoluciones, rebajas y descuentos.
2) Monto o porcentaje de los ingresos percibidos de los tres principales clientes, o de
entidades oficiales, o de exportaciones, cuando cualquiera de estos rubros represente
en su conjunto más de 50 % de los ingresos brutos menos descuentos o
individualmente más de 20% de los mismos.
3) Costo de ventas.
4) Gastos de ventas, de administración, de investigación y desarrollo, con indicación de
los conceptos principales.
5) Ingresos y gastos financieros y corrección monetaria, asociados aquéllos con ésta.

30. Estado de Resultados
13.1 INTRODUCCIÓN
Las expectativas de los inversionistas que destinan parte de sus recursos y esfuerzos en
actividades productivas, a través de la creación de empresas, giran en torno a la
consecución de utilidades o ganancias, lo cuál, normalmente, se puede obtener de dos
maneras : a) como una retribución periódica a título de dividendo o participación que
proviene de las operaciones corrientes de la compañía u organización; y b) como un
aumento en el valor aportado para la formación de dicha empresa, es decir, como un
enriquecimiento logrado por la valorización de los activos patrimoniales del ente
económico. El estado financiero que reúne y sintetiza los resultados operacionales,
producto de las transacciones económicas y de las actividades desarrolladas por la
empresa, determinando el valor más importante del ciclo contable, es decir la utilidad o
pérdida obtenida en un ejercicio, se llama estado de resultados.
El estado de resultados, también conocido como estado de pérdidas y ganancias o estado
de ingresos y egresos, detalla los ingresos por ventas y otras actividades propias del
negocio y los costos y gastos de administración, ventas, financieros y otros conceptos, en
que se incurre durante un ejercicio comercial, por lo general de un año. La diferencia
entre el total de ingresos y el total de costos y gastos durante este período conforma la
utilidad o pérdida del ente económico.
Sin embargo, el hecho de que exista un período contable definido por las normas que
regulan las actividades comerciales, no impide que las compañías puedan —y en algunos
casos deban hacerlo en forma obligatoria— presentar estados financieros intermedios con
el objetivo de publicar reportes parciales para socios o accionistas, para la casa matriz o
para, como ya se ha mencionado, algunos organismos gubernamentales. Dichos estados
financieros intermedios pueden ser semestrales, trimestrales o mensuales. En Colombia,
por ejemplo, a las compañías inscritas en el Registro Nacional de Valores se les exige la
presentación de estados financieros trimestrales y a las entidades del sector financiero,
estados mensuales que deben ser enviados a la Superintendencia Bancaria, entidad oficial
encargada de su control y vigilancia.
13.2 PRINCIPOS DE CONTABILIDAD
Tal y como ocurre con el balance general, la preparación del estado de resultados se rige
por algunos de los principios de contabilidad enumerados en el primer capítulo de éste
texto, especialmente por los de asociación y realización.
Según el principio de asociación debe procurarse que exista una relación directa entre los
ingresos registrados en cada período y los costos y gastos incurridos para producirlos. De
esta manera, al contabilizar ingresos por ventas, se debe hacer una adecuada asignación de
los costos y gastos atribuibles a los activos y a los resultados del período contable,

31. entendiéndose como costos los incurridos directa o indirectamente en la adquisición o
producción de un bien y, como gastos, los relacionados con la administración, venta,
investigación y financiación.
Por su parte, el principio de realización establece que el ingreso sólo debe ser reconocido
cuando se realiza; es decir, cuando hay plena certeza de que él se va a obtener, mediante
el pago en efectivo o por cualquier otro medio equivalente a un pago. Esto implica que,
así no se haya perfeccionado la transferencia de la propiedad, el ingreso debe registrarse
contablemente cuando los bienes se transfieran y se elabore una factura o documento de
cobro equivalente. Puede ocurrir que cuando se perfecciona la transacción aún no se sepa
con certeza si se va a recibir el pago o no, bien porque los productos o servicios puedan
ser devueltos o rechazados o porque el cliente, por incapacidad económica o cualquier
otra razón, no atienda la obligación adquirida. Sin embargo, al momento de acordar la
venta se debe partir de la premisa de que la operación es lo suficientemente segura como
para que sea considerada como un ingreso realizado. El problema de la cobranza
corresponde a otra fase del proceso administrativo de las empresas.
Este mismo principio conlleva a que el cálculo de las ganancias o pérdidas de una
empresa se determine como el resultado neto de los cambios en la participación de los
socios o accionistas y no necesariamente por las variaciones que ocurran en la cuenta de
efectivo aunque, eventualmente, dichas variaciones puedan coincidir. Por ejemplo, si se
venden a crédito productos o mercancías por valor de $1.000 y su costo se establece en
$600, la compañía registrará una ganancia de $ 400, que es un aumento en la
participación de los propietarios, a pesar de que, a la cuenta de caja o bancos, no haya
ingresado ningún valor. De la misma manera, el patrimonio de los propietarios podría no
verse afectado, a pesar de que haya un movimiento en las cuentas de caja o bancos; tal y
como podría ocurrir con la adquisición de créditos en los cuales ingresaría el efectivo
correspondiente y, simultáneamente, se registraría un pasivo y aunque el balance se
mantiene, no habría utilidad alguna para los socios o accionistas.
Un problema similar a la diferencia entre ingresos y entradas de efectivo se presenta con
los gastos y desembolsos de dinero. Los desembolsos son salidas de caja, en tanto que los
gastos son disminuciones en la participación de los socios o accionistas, que pueden ir
acompañados o no de un desembolso en efectivo. Normalmente, un gasto se clasificará
como tal cuando se establezca una relación directa con la renta producida en el período,
haya sido efectivamente pagado o no, y se registrará como activo aquella parte que se
espere genere beneficios en períodos futuros.
Otra regla básica, aunque no contemplada en los actuales principios de contabilidad
generalmente aceptados en Colombia, es la que tiene que ver con el concepto de
uniformidad, la cual señala que, en la elaboración de los estados financieros deben
seguirse, en el tiempo, los mismos procedimientos de cuantificación y darse aplicación a
idénticos principios y reglas, de un período a otro, con el propósito de poder conocer la
evolución del ente económico mediante el análisis de sus estados financieros e identificar
su posición relativa, a través de la comparación con estados de otras empresas del sector o

32. que desarrollen actividades similares. Por ello, cuando haya cambios que afecten la
comparabilidad de la información, es necesario mencionarlo explícitamente en notas a los
estados financieros, indicando el efecto que dicho cambio produce en los resultados de la
empresa. Por ejemplo, las empresas tienen la opción de emplear diferentes métodos de
depreciación de activos fijos, como el de línea recta, reducción de saldos o unidades de
producción, pudiendo adoptar cualquiera de ellos; pero deberá decirlo explícitamente si
cambia de un método a otro, en razón al impacto sobre las utilidades que se pueden
generar. Lo mismo ocurre con los métodos de valuación de inventarios, que pueden
efectuarse bajo PEPS (primeras en entrar, primeras en salir), UEPS (últimas en entrar,
primeras en salir), promedio ponderado o retail. En épocas de inflación, si no se registra
contablemente el efecto de éste fenómeno económico, la elección de uno u otro método
puede tener efectos importantes sobre el cálculo de la utilidad ya que, por ejemplo, PEPS
parte del principio de que las mercancías vendidas costaron menos que las valuadas
mediante UEPS y, en consecuencia, el inventario estaría valorizado a un precio superior.
13.3 ESQUEMA DE PRESENTACIÓN
Esquemáticamente, la aplicación de los principios comentados, señalaría el flujo
procedimental que se explica a continuación: de las ventas brutas se deducen las
devoluciones y los descuentos otorgados, para obtener las ventas netas. A esta última cifra
se le deduce el valor del costo de ventas, llegando así al concepto denominado utilidad
bruta. Y a ella, se le deducen los gastos de administración y ventas, para obtener la
utilidad antes de ingresos y gastos no operacionales; por ello, cuando dicha utilidad neta
se ve afectada por estos últimos conceptos, se podrá hablar de la utilidad antes de
impuestos, de la cual se deduce la provisión para el tributo obteniendo así la utilidad neta
distribuible, que puede ser entregada a los socios o accionistas o empleada para
financiación interna, a través de reservas o para ambos propósitos.
CUADRO 5.1
ESTADO DE RESULTADOS RESUMIDO
(Período comprendido entre el 1º de Enero y el 31 de Diciembre)
Ventas brutas $
Devoluciones y rebajas $
Descuentos sobre ventas $ $
Ventas netas $
Costo de ventas $
Utilidad bruta $
Gastos de ventas $
Gastos de administración $ $
Utilidad de operación $
Ingresos no operacionales $
Gastos no operacionales $ $
Utilidad antes de impuestos $
Provisión imporrenta $
Utilidad neta $

33. 13.4 RENTA CONTABLE Y RENTA ECONÓMICA
Contablemente, la renta o utilidad de un negocio se ha definido como el resultado (de ahí
el nombre de éste estado financiero) de restar a los ingresos, el total de los egresos
(técnicamente denominados costos y gastos causados). El saldo constituye la ganancia o
la pérdida obtenida en el lapso de tiempo considerado, el cuál servirá para determinar los
impuestos a cargo del ente económico, así como los dividendos a favor de los dueños del
negocio, si es que los ingresos han sido mayores que los egresos.
Pero dicho saldo residual, cuyo procedimiento de cálculo fue considerado apropiado
durante muchos años no toma en cuenta factores importantes que están influenciando los
valores que en él intervienen. Uno de éstos factores es la inflación, cuyo efecto en la
determinación de las ganancias o pérdidas "reales" no había sido tenido en cuenta, pero
que ya está siendo incorporado a los resultados económicos de las empresas. Sin
embargo, persisten errores conceptuales que producen el tránsito, de unas cifras
desactualizadas (calculadas sobre valores históricos), a unos valores sobreestimados (que
incluyen ganancias anticipadas o no realizadas).
Esta definición podría enmarcarse dentro del concepto de patrimonio financiero
incorporado en el texto del decreto 2649 y que señala que "salvo que normas superiores
exijan otra cosa, la utilidad o excedente se establece respecto del patrimonio financiero
debidamente actualizado para reflejar el efecto de la inflación.". A su vez, el patrimonio
financiero ha sido definido como aquella medida que pretende establecer, en dinero, un
atributo monetario; se trata de conservar una cantidad determinada de poder adquisitivo.
Pero existe también el concepto de capital físico, mediante el cual se pretende conservar,
no una cantidad determinada de poder adquisitivo, sino una capacidad operativa
establecida y, por definición, se asemeja al concepto de renta económica, cuya
comprensión es muy importante para cualquier clase de análisis que se quiera realizar.
En desarrollo de ésta teoría, la renta económica puede definirse a partir de los estudios del
economista J.R. Hicks como "...el valor máximo que una persona puede consumir a lo
largo de una semana, y todavía esperar "estar tan bien" al final de la misma como estaba
al principio". De donde se puede concluir que la renta de un ente económico no es sólo la
diferencia entre activos y pasivos, menos el patrimonio aportado al inicio del período, así
estén todos ellos actualizados por efectos de la inflación, tal y conforme lo aceptan las
normas contables, sino que, además, debe incorporar un elemento que permita asegurar
que, si se retirara dicho excedente o renta, el patrimonio de la persona o empresa se
conservará, por lo menos en el nivel que tenía al iniciar el ejercicio comercial.
Esto quiere decir que la calidad de la gestión y el valor que la comunidad asigne a una
actividad particular, son elementos adicionales que se deben computar al determinar la
renta "real" generada por una empresa. Si el valor de la empresa disminuye, al retirar las
utilidades contables registradas, no podría hablarse con propiedad, de que dicho monto
retirado haya sido, en verdad, una utilidad "real". Para que exista, económicamente
hablando, renta "real" la empresa deberá estar tan bien, al final como al principio y esto

34. sólo se logra determinando el valor "de mercado" de la empresa en ambos períodos; y
eliminando de las utilidades contables aquellos factores que puedan provocar un demérito
en la situación patrimonial del ente, como pueden ser las denominadas en éste texto
utilidades "ficticias" o "aparentes", que provienen de la ganancia por simple tenencia de
activos.
Lo ideal sería que, a través de las utilidades contables, se puedan determinar las rentas
económicas y que éstas sirvan como base para la distribución de dividendos o
participaciones. El propósito se lograría mediante una adecuada valorización de los
bienes, medición precisa del impacto de la inflación en la determinación del impuesto,
creación de reservas para preservación del patrimonio y diseño de indicadores de gestión
más precisos.
Utilidad Contable y Renta Líquida Gravable
14.1 INTRODUCCIÓN
La utilidad contable de la empresa, como ya se explicó, se estima como la diferencia entre
los ingresos obtenidos y los costos y gastos causados, durante un período de tiempo
determinado. Podría pensarse, entonces, que éste saldo residual es base para determinar
los impuestos a cargo del ente económico, por concepto de utilidades.
Sin embargo, no siempre la utilidad contable es la misma renta líquida gravable. Existen
algunos aspectos de carácter tributario que, eventualmente, pueden provocar diferencias
entre los dos conceptos aquí analizadas. En efecto, el sistema fiscal vigente en el país
contempla que el impuesto de renta se calcule con base en la renta líquida gravable, que
es el valor monetario sobre el cuál se aplica la tarifa, para establecer el monto del tributo a
pagar.
En consecuencia, la determinación de la renta líquida gravable es un proceso de
depuración de la base, a partir de la utilidad contable y comercial estimada antes de la
provisión para impuesto de renta y complementarios, en el que intervienen aspectos
económicos, jurídicos y contables.
De acuerdo con la ley fiscal, la renta líquida es la misma renta gravable, sobre la cuál ha
de aplicarse la tarifa vigente para determinar el impuesto, salvo las excepciones por ella
misma establecidas. Dichas excepciones están conformadas por los ingresos no
constitutivos de renta, las rentas exentas, las deducciones fiscales, los costos y gastos no
deducibles y los descuentos tributarios.
Además la legislación tributaria contempla la posibilidad de estimar la base gravable por
un sistema especial denominado "renta presuntiva", figura que parte del concepto
económico de que la utilidad de un contribuyente no puede ser inferior a un porcentaje
predeterminado de los activos brutos o netos. Actualmente dicho porcentaje es del cinco
por ciento sobre el denominado patrimonio líquido (activos menos pasivos) y del uno y

35. medio por ciento sobre el patrimonio bruto (total de activos). El valor que resulte mayor
entre las dos operaciones mencionadas se compara con la renta líquida gravable ordinaria,
calculada previa depuración de las partidas conciliatorias que ya se mencionaron (ingresos
no constitutivos de renta, deducciones fiscales y costos y gastos no deducibles). A su vez,
al mayor valor resultante de estas dos cifras se le deducen las rentas exentas, para obtener
la renta líquida gravable sobre la cuál se aplica la tarifa vigente con el propósito de
calcular el impuesto a cargo.
14.2 INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE RENTA
Los ingresos no constitutivos de renta pueden definirse como aquellos ingresos que de no
existir el tratamiento excepcional de la ley tributaria harían parte de la base gravable, para
la determinación del impuesto correspondiente. Están conformados por aquellos ingresos
provenientes de actividades en las cuales la política económica de un país puede
mostrarse especialmente interesada, con el ánimo de estimular o impulsar algún sector
productivo o alguna zona geográfica. Hoy día existe una gran variedad de ingresos no
constitutivos de renta, entre los cuales cabe citar:
• La prima en colocación de acciones, si se contabiliza como superávit de capital no
susceptible de distribuirse como dividendo
• Las utilidades provenientes de la enajenación de acciones de alta bursatilidad, realizada
a través de una bolsa de valores
• Los dividendos y participaciones distribuidos como no gravables por la sociedad que
genera las respectivas utilidades
• La distribución de utilidades en acciones o cuotas de interés social o su traslado a la
cuenta de capital, producto de la capitalización de la cuenta de revalorización del
patrimonio y de la prima en colocación de acciones
• Componente inflacionario de los rendimientos financieros, para quienes no estén en la
obligación de practicar el sistema integral de ajustes por inflación
• Las indemnizaciones por seguro de daño
• Los ingresos por concepto de gananciales
• El valor de los terneros nacidos y enajenados dentro del mismo año
• Las indemnizaciones por destrucción o renovación de cultivos y por control de plagas
• Las donaciones para partidos, movimientos y campañas políticas
Como se verá a continuación los ingresos no constitutivos de renta, aunque son
interesantes portadores de beneficios tributarios, no se sitúan en el nivel más alto o
importante de incentivos fiscales, como si lo podrían estar las rentas exentas o los
descuentos tributarios.
14.3 RENTAS EXENTAS
Aunque el propósito de esta categoría de ingresos es muy similar al buscado mediante los
denominados ingresos no constitutivos de renta, las rentas exentas poseen una carac-

36. terística especial que las hace muy atractivas para quienes realicen alguna actividad
económica que se enmarque dentro de ésta definición.
En efecto, en tanto que los ingresos no constitutivos de renta se excluyen de las rentas
ordinarias, calculadas antes de las deducciones a las cuales se tenga derecho, las rentas
exentas disminuyen la renta líquida estimada bien sea bajo el procedimiento ordinario o
por el sistema de renta presuntiva. Lo anterior quiere decir que, eventualmente, los
ingresos catalogados como no constitutivos de renta podrían perder su naturaleza de
beneficio tributario en razón a, por ejemplo, que se tenga que determinar la renta gravable
por el sistema de renta de presuntiva; mientras que las rentas exentas siempre van a
beneficiar al contribuyente que las haya registrado así durante el ejercicio gravable de que
se trate. Como ejemplo de rentas exentas podrían citarse :
• Prestaciones sociales e intereses sobre las cesantías
• Indemnizaciones por seguros de vida
• Empresas editoriales constituidas como personas jurídicas y derechos de autor
• La Flota Mercante Grancolombiana
• Las nuevas explotaciones agropecuarias en las zonas de colonización de la orinoquía,
la amazonía, el chocó y la guajira y en otras tierras no colonizadas, ubicadas en la
actual frontera agrícola.
• Las empresas comunitarias
• Las rentas de los fondos ganaderos constituidos como sociedades anónimas abiertas
• Prestación de servicios públicos domiciliarios de acueducto, alcantarillado, aseo,
energía eléctrica, gas y telefonía local o rural
• Las nuevas empresas agrícolas o ganaderas o los nuevos establecimientos industriales,
comerciales o mineros establecidos en la zona del Nevado del Ruiz
• Empresas relacionadas con la seguridad social
• Ingresos obtenidos dentro de las zonas francas industriales de bienes y servicios, por
usuarios y trabajadores
Algunas de las rentas exentas arriba descritas ya no tienen aplicación en el país, pero su
naturaleza permite perfilar el concepto económico que transmite el tratamiento pre-
ferencial otorgado por el estado bajo esta definición, el cuál se circunscribe a estimular
una actitud empresarial en desarrollo de las políticas del estado.
14.4 DESCUENTOS TRIBUTARIOS
La característica esencial de los descuentos tributarios puede ubicarse en el hecho de que
su valor no disminuye la renta gravable sino, directamente, el impuesto a pagar. En
consecuencia posee los mismos beneficios adicionales de la rentas exentas pero, contrario
a aquellas, el valor de los descuentos tributarios puede, en algunos casos, exceder
económicamente al que se obtendría si tuviese el tratamiento de renta exenta. Este hecho
se origina porque, proporcionalmente, los descuentos tributarios (que se aplican como un
porcentaje del valor sujeto al beneficio) pueden ser mayores que la tarifa del impuesto de

37. renta, que es el valor máximo al que se tendría derecho si a la partida en cuestión se le
otorgara el tratamiento de renta exenta.
Entre los descuentos tributarios de mayor relevancia, vale la pena citar:
• Certificados de reembolso tributario para exportadores
• Donaciones
• Inversiones para reforestación
• Algunos impuestos pagados en el exterior
• Otorgados a empresas colombianas de transporte internacional
• Impuesto sobre las ventas pagado en adquisición de activos fijos y en la importación
de maquinaria pesada para industrias básicas.
14.5 DEDUCCIONES FISCALES
Dentro de la gran variedad de beneficios tributarios contemplados en la legislación
colombiana, existen unos valores cuya importancia relativa los hace muy atractivos para
las empresas, como elementos de planificación fiscal y mecanismo de optimización del
impuesto de renta a pagar.
Se trata de aquellas partidas que, por decisión expresa del legislador, desgravan parte de la
utilidad generada en las operaciones normales de una empresa o de un ente económico
aunque su valor no se haya registrado como gasto o pérdida en el ejercicio fiscal en el
cuál se puede hacer uso del beneficio.
Un caso típico de las aquí denominadas "deducciones fiscales" lo constituye las
inversiones realizadas por una empresa en otra, cuyas actividades giren en torno a un
sector de especial interés para el estado, como puede ser el sector agrario, o el editorial o
de una zona afectada por catástrofes naturales o por otras causas, o las exportaciones. Esta
clase de inversiones, aunque se registra contablemente como un activo, puede ser
deducida fiscalmente, en uno o más años, disminuyendo así la base gravable para el
cálculo del impuesto de renta.
El congreso colombiano ha sido especialmente amplio en el otorgamiento de ésta clase de
beneficios tributarios, actitud que ha sido criticada pues, al parecer, la función reguladora
de la actividad económica que debería ejercer el estado, en forma directa, está siendo
trasladada a los particulares a través de éste mecanismo, con las consecuencias que sobre
otras variables ello acarrea, tales como disminución en los ingresos públicos y el
consiguiente incremento en el déficit fiscal que, a su vez, puede conducir a tasas de
inflación más altas. Ejemplos de "deducciones fiscales" son:
• Pérdidas fiscales sufridas en cualquier año o período gravable
• Inversiones en nuevas plantaciones, riegos, pozos y silos para tratamiento y beneficio
primario de los productos agrícolas

38. • Inversiones en construcción y reparación de viviendas en el campo y que beneficien a
los trabajadores, así como las inversiones en fundación, ampliación y mejoramiento de
fincas rurales
• Inversiones en investigaciones científicas o tecnológicas
• El exceso de la renta presuntiva sobre la renta líquida calculada por el sistema
ordinario
En conclusión, éstas partidas se suman a las demás deducciones a las cuales se tenga
derecho, provenientes de costos y gastos debidamente contabilizados, afectando los
ingresos gravables y generando una diferencia de carácter definitivo entre la renta
comercial o contable y la renta líquida fiscal.
14.6 COSTOS Y GASTOS NO DEDUCIBLES
También como política, pero esta vez de desestímulo a ciertas actividades, los gobiernos
limitan las posibilidades de deducciones para algunos costos o gastos en que se incurre, o
bien irregularmente o bien en exceso a limites razonables desde el punto de vista
comercial y económico, y aunque ellos se encuentren debidamente registrados en los
libros de contabilidad del contribuyente. Tal es el caso de los intereses por mora en el
pago de los impuestos legalmente a cargo que, al convertirse en una sanción, mal podrían
ser aceptados como deducción.
En otros casos, la no deducibilidad de costos y gastos se impone ante el desconocimiento
de requisitos exigidos por ley, como pueden ser la retención en la fuente cuando se esté
obligado a practicarla, el pago del impuesto de timbre, o el no exigir el cumplimiento de
formalidades en documentos oficialmente regulados, tales como la factura de venta. A
título ilustrativo, se transcriben a continuación algunos casos de costos y gastos no
deducibles:
• Costos originados en pagos realizados a vinculados económicos no contribuyentes
• Compras efectuadas a quienes la administración de impuestos nacionales hubiere
declarado como proveedor ficticio o insolvente.
• La causación de los impuestos de industria y comercio, vehículos, registro y anotación
y timbre (sólo son deducibles los impuestos mencionados que efectivamente se hayan
pagado durante el año)
• Los intereses pagados a personas o entidades diferentes a aquellas vigiladas por la
Superintendencia bancaria y que excedan de la tasa más alta que se haya autorizado
cobrar a los establecimientos bancarios
• El componente inflacionario de los intereses y demás costos y gastos financieros
incluido el ajuste por diferencia en cambio, para quienes no estén sometidos al sistema
integral de ajustes por inflación
• Los costos o deducciones por expensas en el exterior que excedan del quince por
ciento de la renta líquida computada antes de descontar tales costos o deducciones, con
algunas excepciones

39. • Intereses y demás costos y gastos financieros, incluida la diferencia en cambio por
concepto de deudas que por cualquier concepto tengan las agencias, sucursales, filiales
o compañías que funciones en el país para con sus casas matrices extranjeras o
agencias, sucursales o filiales de las mismas con domicilio en el exterior, con algunas
excepciones contempladas en el estatuto tributario
• Pérdidas por enajenación de activos a vinculados económicos o a socios o por
enajenación de acciones o cuotas de interés social, Bonos de Financiamiento
Presupuestal o Bonos de Financiamiento Especial
• Provisión para el impuesto de renta y complementarios
Cada empresa en particular debe determinar las limitaciones de los costos y gastos no
deducibles, pues la lista aquí incluida no es exhaustiva y, además, porque habrán casos de
requisitos formales que no pueden generalizarse.
14.7 CONCILIACIÓN ENTRE LA UTILIDAD CONTABLE
Y LA RENTA LÍQUIDA FISCAL
Con el ánimo de facilitar el estimativo de la provisión para el pago del impuesto de renta
y complementarios se sugiere la utilización de un formato que contemple los casos
excepcionales estudiados y que sirva, adicionalmente, como soporte ante eventuales
conflictos de criterio con las autoridades de impuestos o en caso de que se requieran
aclaraciones sobre las bases utilizadas para determinar los tributos.
CUADRO 2
CONCILIACIÓN ENTRE LA UTILIDAD CONTABLE Y LA RENTA LÍQUIDA
FISCAL
(Año gravable de )
Utilidad contable $
Más : Provisión imporrenta $
SUB-TOTAL $
Menos : Ingresos no constitutivos de renta
Utilidad venta de acciones $
Indemnización seguro de daños $
Dividendos y participaciones $ $
SUB-TOTAL $
Más : Costos y gastos no deducibles
Donaciones $
Intereses de mora impuestos $
Exceso provisión cartera $
Gastos pagados en el exterior $ $
Menos : Deducciones fiscales
Compensación de pérdidas $
Inversiones en investigación $
Exceso renta presuntiva $

40. Ley Páez $ $
RENTA LIQUIDA ORDINARIA
$
RENTA PRESUNTIVA
$
RENTA LIQUIDA (*) $
Menos : Rentas exentas
Ingresos zona franca $
$
$
$ $
RENTA LIQUIDA GRAVABLE
$
IMPUESTO A CARGO
$
Menos : Descuentos tributarios
Cert's $
Donaciones $
Inversiones reforestación $
$ $
IMPUESTO NETO A PAGAR
$
(*) Se toma el mayor valor entre la renta líquida ordinaria y la renta presuntiva.
Los nombres aquí asignados a las diferentes categorías de estímulos o desestímulos
tributarios sólo se transcriben a título ilustrativo. Cada empresa deberá estudiar aquellos
que le apliquen directamente y reemplazarlos o ubicarlos donde correspondan.
La provisión del impuesto de renta deberá ser igual (aproximada a miles de pesos) al
resultado obtenido en el renglón "impuesto neto a pagar" del formulario oficial publicado
anualmente por la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales (DIAN). De un correcto
cálculo de ésta provisión depende, en gran medida, una adecuada política de distribución
de dividendos, pues su registro contable afectará directamente las utilidades del ejercicio.
Clasificación de los Ingresos
15.1 INTRODUCCIÓN
Se consideran ingresos aquellos conceptos que representan beneficios operativos y
financieros percibidos por la empresa en desarrollo de sus actividades normales, durante
un período de tiempo determinado.
Dando aplicación al principio de causación, dichos ingresos se registran como beneficios
realizados y, en consecuencia, se abonan a las cuentas respectivas aunque no hayan sido
efectivamente recibidos. Por lo tanto, se entiende causado un ingreso cuando nace el
derecho de exigir su pago, aunque no se haya hecho efectivo el cobro. Al final del

41. ejercicio económico, las cuentas de ingresos se cancelan con abono a pérdidas o
ganancias, con el propósito de determinar los resultados del período.
Los ingresos se contabilizan en moneda funcional, es decir en pesos, de tal forma que las
transacciones en moneda extranjera u otra unidad de medida, se registren, en los estados
financieros, en moneda local utilizando la tasa de conversión (tasa de cambio o UPAC),
aplicable a la fecha de su ocurrencia, de acuerdo con el origen de la operación que los
genera.
Todos los ingresos deben ser ajustados por inflación, para propósitos contables, aplicando
los procedimientos estudiados en el tercer capítulo. En cambio, para efectos tributarios no
se ajustan por inflación los ingresos exentos o aquellos considerados como no
constitutivos de renta o ganancia ocasional.
En concordancia con el decreto 2649, para que pueda reconocerse en las cuentas de
resultado un ingreso generado por la venta de bienes, se requiere que:
1. La venta constituya una operación de intercambio definitivo.
2. El vendedor haya transferido al comprador los riesgos y beneficios, especialmente
aquellos que tengan que ver con la propiedad y posesión del bien y que no retenga,
para sí, facultades de administración o restricción del uso o aprovechamiento del
mismo.
3. No exista incertidumbre sobre el valor de la contraprestación originada en la venta y
que se conozca y registre el costo que ha de implicar la transacción para el vendedor.
4. Se constituya una adecuada provisión para los costos o recargos que deba sufragar el
vendedor, a fin de recaudar el valor de la venta, con base en estimaciones definidas y
razonables.
5. Se constituya, también, una provisión para las probables devoluciones de mercancías o
reclamos de garantías, con base en probabilidades razonables.
6. Si el recaudo del valor de la venta es incierto y no es posible estimar razonablemente
las pérdidas en el cobro, la utilidad bruta correspondiente se difiera para reconocerla
como ingreso en la medida en que se recauden los instalamentos respectivos.
Este último punto no parece ser muy realista por cuanto si el valor de la venta es incierto
en el momento de la transacción, lo mas prudente sería no llevarla a cabo. Pero si se torna
incierto en períodos subsiguientes, ya no se podrá diferir la utilidad bruta pues ésta fue
causada en el ejercicio en el cuál se realizó la venta.
A su vez, el reconocimiento del ingreso, por concepto de prestación de servicios debe
enmarcarse dentro de los siguientes parámetros:
1. Que el servicio se haya prestado en forma cabal y satisfactoria.

42. 2. Que no exista incertidumbre sobre el monto que se ha de recibir por la prestación del
servicio y se reconozcan los costos que ha de ocasionar.
3. Si se trata de servicios continuados sobre un proyecto o contrato, el valor de los
mismos se debe cuantificar según el grado de avance, si ello es procedente o con base
en proyectos o contratos terminados, si no lo es.
4. En caso de contratos a largo plazo, se deben constituir provisiones para pérdidas
futuras previsibles, tan pronto como sean determinables.
Normalmente los ingresos se clasifican, de acuerdo a la relación con las actividades
propias de cada empresa, en operacionales y no operacionales.
15.2 INGRESOS OPERACIONALES
Agrupa los valores contabilizados como resultado de las operaciones desarrolladas en
cumplimiento del objeto social y que compromete, a cambio, la entrega de bienes o
servicios, si se trata de actividades industriales, comerciales o de servicios. También se
registran como ingresos operacionales los dividendos, participaciones y demás entradas
por concepto de intermediación financiera, siempre y cuando se identifiquen con el objeto
social principal de la empresa que los realiza.
El Plan Unico de Cuentas estableció como criterio para el registro de los ingresos
operacionales el empleo de la clasificación internacional uniforme (CIIU), motivo por el
cual, de acuerdo a la actividad desarrollada por cada empresa en particular, deberá
ubicarse en cualquiera de los siguientes sectores:
Agricultura, ganadería, caza y silvicultura
Pesca
Explotación de minas y canteras
Industrias manufactureras
Suministro de electricidad, gas y agua
Construcción
Hoteles y restaurantes
Transporte, almacenamiento y comunicaciones
Actividad financiera
Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler
Enseñanza
Servicios sociales y de salud
Otras actividades de servicios comunitarios
La anterior clasificación se expande en niveles más bajos de información, con el propósito
de discriminar al máximo posible el detalle por actividades económicas. Por ejemplo
dentro del grupo "Industrias manufactureras" existen niveles tales como: elaboración de
vinos, elaboración de prendas de vestir, producción de madera, elaboración de pinturas,
tintas y masillas, reciclamiento de desperdicios y 88 clasificaciones más.

43. Para efectos de análisis sectoriales comparativos, es de gran importancia la clasificación
anterior, por cuanto permitirá evaluar el comportamiento de una empresa en particular
frente a los resultados operativos y de gestión de empresas similares que explotan las
mismas actividades económicas.
Así mismo, dentro de los ingresos operacionales, pero empleando una cuenta
independiente, se deben registrar las devoluciones originadas en ventas de productos,
realizadas por el ente económico.
15.3 INGRESOS NO OPERACIONALES
Este grupo comprende los ingresos provenientes de transacciones diferentes a los del
objeto social o giro normal de los negocios del ente económico e incluye, entre otros, los
items relacionados con otras ventas, que no corresponden propiamente al desarrollo
ordinario de sus operaciones; transacciones de carácter financiero en moneda nacional o
extranjera, arrendamientos, servicios, honorarios, utilidad en venta de propiedad, planta y
equipo e inversiones, dividendos y participaciones, indemnizaciones, recuperación de
deducciones e ingresos de ejercicios anteriores.
También incluye la cuenta de corrección monetaria por las partidas crédito y débito
correspondientes a los ajustes por inflación, efectuados a los valores contabilizados en los
diferentes rubros del balance y del estado de resultados. El saldo neto de esta cuenta
(corrección monetaria) puede ser débito o crédito, según se haya registrado "pérdida o
ganancia por exposición a la inflación", respectivamente.
Los intereses, las regalías, dividendos y otras rentas semejantes, se reconocen en las
cuentas de resultado cuando no exista incertidumbre sobre su cuantía y cobrabilidad, de
acuerdo con las siguientes reglas:
1) Intereses: proporcionalmente al tiempo, tomando en cuenta el capital y la tasa.
2) Regalías: con base en su valor acumulado devengado, de conformidad con los
términos del contrato que les da origen.
3) 3) Dividendos, participaciones o excedentes por inversiones que no se manejen por
el método de participación: cuando quede establecido el derecho del asociado a
recibirlos.
Clasificación de los Gastos
16.1 INTRODUCCIÓN
Esta clase de cuentas agrupa los cargos operativos y financieros en que incurre el ente
económico en el desarrollo del giro normal de su actividad en un ejercicio económico
determinado.

44. Como en el caso de los ingresos, en concordancia con el principio de realización se
registran, con cargo a las cuentas del estado de resultados, los gastos causados, aunque se
encuentren pendientes de pago. Se entiende causado un gasto cuando nace la obligación
de pagarlo, aunque no se haya hecho efectivo el pago. Al final del ejercicio contable, las
cuentas de gastos se cancelan con cargo a pérdidas o ganancias, con el propósito de
determinar los resultados del período.
Los gastos se contabilizan en moneda nacional, es decir en pesos, de tal manera que las
transacciones en moneda extranjera u otra unidad de medida, sean reconocidas en pesos
utilizando la tasa de conversión (tasa de cambio o UPAC), aplicable a la fecha de su
ocurrencia, de acuerdo con el origen de la operación que los genera.
Los gastos deben ser ajustados por inflación y pueden ser clasificados en operacionales y
no operacionales. Y aquellos, a su vez, en gastos operacionales de administración y gastos
operacionales de ventas.
Esta clase de cuentas agrupa los cargos operativos y financieros en que incurre el ente
económico en el desarrollo del giro normal de su actividad en un ejercicio económico
determinado.
Como en el caso de los ingresos, en concordancia con el principio de realización se
registran, con cargo a las cuentas del estado de resultados, los gastos causados, aunque se
encuentren pendientes de pago. Se entiende causado un gasto cuando nace la obligación
de pagarlo, aunque no se haya hecho efectivo el pago. Al final del ejercicio contable, las
cuentas de gastos se cancelan con cargo a pérdidas o ganancias, con el propósito de
determinar los resultados del período.
Los gastos se contabilizan en moneda nacional, es decir en pesos, de tal manera que las
transacciones en moneda extranjera u otra unidad de medida, sean reconocidas en pesos
utilizando la tasa de conversión (tasa de cambio o UPAC), aplicable a la fecha de su
ocurrencia, de acuerdo con el origen de la operación que los genera.
Los gastos deben ser ajustados por inflación y pueden ser clasificados en operacionales y
no operacionales. Y aquellos, a su vez, en gastos operacionales de administración y gastos
operacionales de ventas.
16.2 GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN
Los gastos operacionales de administración son los ocasionados en desarrollo del objeto
social principal del ente económico y registra, sobre la base de causación, las sumas o
valores en que se incurre durante el ejercicio, directamente relacionados con la gestión
administrativa encaminada a la dirección, planeación, organización de las políticas
establecidas para el desarrollo de la actividad operativa de la empresa, incluyendo —
básicamente— las incurridas en las áreas ejecutiva, financiera, comercial, legal y
administrativa.

45. Se clasifican bajo este grupo conceptos tales como: gastos de personal, honorarios,
impuestos, arrendamientos, contribuciones y afiliaciones, seguros, servicios, gastos lega-
les, mantenimiento y reparación, adecuación e instalación, gastos de viaje, depreciaciones,
amortizaciones y provisiones.
16.3 GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS
Comprende los gastos ocasionados en el desarrollo principal del objeto social principal
del ente económico y registra, sobre la base de causación, las sumas o valores en que
incurre durante el ejercicio, directamente relacionados con la gestión de ventas
encaminada a la dirección, planeación, organización de las políticas establecidas para el
desarrollo de la actividad de ventas de la empresa, incluyendo —básicamente— las
incurridas en las áreas ejecutiva, de distribución, mercadeo, comercialización, promoción,
publicidad y ventas.
Al igual que en los gastos operativos de administración, se clasifican bajo este grupo
conceptos tales como: gastos de personal, honorarios, impuestos, arrendamientos,
contribuciones y afiliaciones, seguros, servicios, gastos legales, mantenimiento y
reparación, adecuación e instalación, gastos de viaje, depreciaciones, amortizaciones y
provisiones.
Descuentos sobre ventas
Los descuentos otorgados sobre las ventas se registran como un menor valor de ellas y no
como un gasto financiero.
Provisión para cuentas incobrables
Las normas tributarias permiten la deducción de una provisión por concepto de deudas de
dudoso o difícil recaudo, la cuál puede calcularse bajo el método individual o el método
general, pudiéndose de ésta manera afectar la utilidad de un ejercicio fiscal dado. En
cuanto a la parte contable, las normas que la regulan no son muy explícitas al respecto
limitándose a exigir que, al menos al cierre del período, se evalué técnicamente la
recuperabilidad de las cuentas y documentos por cobrar y se reconozcan las contingencias
de pérdida de su valor.
De todas formas, normalmente se acepta que la provisión fiscal sea la misma provisión
contable con lo cuál se logra que no se presenten diferencias temporales o definitivas
entre una y otra materia.
La provisión individual para deudas de dudoso o difícil recaudo se calcula como un
máximo del treinta y tres por ciento anual del valor nominal de cada deuda con más de un
año de vencida. En tanto que la provisión general se estima como un porcentaje de la
cartera vencida, de acuerdo a los siguientes términos :
a) El cinco por ciento para deudas que en el último día del ejercicio gravable lleven más
de tres meses de vencidas sin exceder de seis meses.

46. b) El diez por ciento para deudas que en el último día del ejercicio gravable lleven más de
seis meses de vencidas sin exceder de un año.
c) El quince por ciento para las deudas que en el último día del ejercicio gravable
lleven más de un año de vencidas.
La provisión individual o general de cartera se constituye con cargo a resultados y
deberán figurar en el balance como un menor valor de las cuentas por cobrar. En
consecuencia su monto no debe ser un factor de resta de las ventas sino, como lo dicen las
normas claramente, un gasto de operación, eso sí perfectamente clasificable dentro de los
gastos de ventas.
16.4 GASTOS NO OPERACIONALES
Comprende las sumas causadas, aunque no se hayan pagado, por gastos no relacionados
directamente con la explotación del objeto social de la empresa.
Se incorporan conceptos tales como egresos financieros, pérdida en venta y retiro de
bienes, gastos extraordinarios o diversos.
Gastos financieros
Los intereses y la corrección monetaria originada por obligaciones en UPAC, así como
los demás gastos financieros en los cuales se incurra para la adquisición o construcción de
activos, se deben reconocer como gastos desde el momento en que concluya el proceso de
puesta en marcha o en que tales activos se encuentren en condiciones de ser utilizados,
consumidos o vendidos.
Diferencia en cambio
La diferencia en cambio correspondiente al ajuste de los activos y pasivos representados
en moneda extranjera, se debe reconocer como un ingreso o un gasto financiero, según
corresponda, salvo cuando deba contabilizarse en el activo.
Daciones en pago
Las ganancias o pérdidas provenientes de activos dados en pago de obligaciones, se
determinan por la diferencia entre el costo neto en libros, esto es ajustado por inflación si
se trata de un activo monetario, y el valor por el cuál se entregaron.
Corrección monetaria
Las partidas contabilizadas como crédito en la cuenta de corrección monetaria, menos los
débitos registrados en dicha cuenta constituyen la utilidad o pérdida por exposición a la
inflación.
Errores de ejercicios anteriores
Las partidas que correspondan a la corrección de errores contables de períodos anteriores,
provenientes de equivocaciones en cómputos matemáticos, de desviaciones en la

47. aplicación de normas contables o de haber pasado inadvertidos hechos cuantificables que
existían en la fecha en que se difundió la información, se deben incluir en los resultados
del período en que se advierten.
16.5 RESULTADOS EXTRAORDINARIOS
Son los originados por acontecimientos u operaciones ajenas a las actividades ordinarias
de la empresa y que, además, son relativamente importantes y no se espera que se vayan a
repetir frecuentemente o en forma usual. No incluyen aquellas partidas que, a pesar de su
excepcionalidad por razón de magnitud e incidencia, deriven de las operaciones normales.
Tampoco comprenden conceptos de ejercicios anteriores, simplemente porque corres-
ponden a otros períodos contables.
El incluir o no un resultado en este grupo debe hacerse utilizando toda la información
disponible y teniendo en cuenta las circunstancias particulares que hayan provocado el
hecho extraordinario. Como guía para la definición de la naturaleza de las partidas
extraordinarias algunos organismos internacionales facilitan la siguiente lista:
a) La utilidad o pérdida por el cese de una parte importante de la actividad de la empresa.
b) Venta de una inversión o activo que no fue adquirido con el propósito de ser enajenado
posteriormente.
c) Cancelación contable de activos intangibles, incluido el fondo de comercio, debido a
acontecimientos o circunstancias excepcionales acaecidas en el ejercicio.
d) Expropiación de activos o propiedades.
e) Las ganancias provenientes de reestructuración de deudas.
f) Utilidades o pérdidas causadas por accidentes
En cuanto a su presentación, por recomendación de la Junta de Principios de
Contabilidad, las partidas extraordinarias se ubican en los estados financieros por
separado, netas de sus efectos impositivos.
16.6 RESULTADOS EXCEPCIONALES
Pueden definirse como aquellos derivados de la operación propia de la empresa que, por
su materialidad y naturaleza inusual, ameriten se les presente en forma independiente, con
el propósito de ofrecer una mejor lectura e interpretación de los resultados del ejercicio.
Se diferencian de los resultados extraordinarios porque pueden ser o infrecuentes o
inusuales, pero no ambas cosas simultáneamente, como si ocurre con dichos resultados
extraordinarios. Ejemplos de resultados excepcionales pueden ser:
a) Cancelaciones contables anormales de existencias y productos en tránsito así como de
gastos de investigación y desarrollo.

48. b) Provisiones para pérdidas anormales en contratos a largo plazo.
Como ya se ha dicho, ésta clase de partidas se registran en las cuentas operacionales de la
empresa, es decir, para determinar la utilidad antes de impuestos y partidas no
operacionales.
Provisión imporrenta
En razón a las conciliaciones entre la utilidad contable y la renta líquida fiscal,
normalmente la provisión para el impuesto de renta y complementarios no se obtiene
directamente de aplicar la tarifa correspondiente al beneficio contable pues ella proviene
de otra base —en muchos casos por aplicación del sistema de renta presuntiva— razón
por la cual debería incluirse una nota a los estados financieros para aclarar la
razonabilidad de su monto.
Además, los ajustes necesarios en las provisiones para impuestos de renta y
complementarios de ejercicios anteriores, se acostumbrar a incluir dentro de la provisión
del año corriente, en el que se efectúan tales ajustes.
Cambios en las políticas contables
Un principio fundamental es la uniformidad en el tratamiento contable dentro de cada
período y entre un ejercicio y el siguiente. En consecuencia, los cambios en las políticas
contables estarán justificados sólo si las nuevas adoptadas son preferibles, por ofrecer una
representación de los resultados y la situación financiera de la empresa mas apropiada que
las anteriores.
El cambio puede surgir como resultado de una elección entre bases contables o, con
menor frecuencia, debido a la adopción o modificación de una base que viene exigida por
operaciones o hechos sustancialmente diferentes a los que se venían produciendo con
anterioridad. Un ejemplo de cambio en la política contable podría ser el paso de un
procedimiento de cálculo del costo de ventas a otro, o el cambio en los métodos de
depreciación o amortización de activos.
Casos especiales
Con escasas excepciones, todos los conceptos de ingresos y de gastos, distintos de las
partidas que conforman el superávit no realizado, deben reflejarse en las cuentas del
estado de resultados. Sin embargo, subsisten unos pocos ejemplos en los que la ley o los
estatutos de la empresa permiten que se registren directamente en el patrimonio partidas
de ingresos o de gastos.
Ejemplos de dichos conceptos pueden ser la prima en colocación de acciones, algunas
clases de donaciones y la cancelación del fondo de comercio o crédito mercantil como se
le denomina en nuestra legislación.

49. Clasificación de los Costos
17.1 INTRODUCCIÓN
Se registran en este grupo las cuentas que representan la acumulación de los costos
directos e indirectos necesarios en la elaboración de productos o prestación de servicios,
de acuerdo con la actividad social desarrollada, en un período determinado.
El costo de ventas debe ser ajustado por inflación y puede ser clasificado en los mismos
niveles establecidos para los ingresos operacionales, es decir, de acuerdo al sector al cuál
pertenezca la actividad desarrollada por la empresa.
17.2 DESCUENTOS SOBRE COMPRAS
Consecuentemente con la observación contenida en el numeral anterior, los descuentos
otorgados por proveedores de bienes y servicios deberían contabilizarse y presentarse
como un menor valor de las compras y no como un rendimiento financiero. Sin embargo,
en nuestro país es práctica generalizada el registro contable dentro del rubro de ingresos
no operacionales de éste tipo de descuentos, sin que importe la distorsión que se genera
para el análisis económico y financiero de la empresa.
Debe recordarse que un descuento no es propiamente un ingreso, por cuanto la utilidad
que él genere sólo se realizará en el momento en que se venda el producto, con un margen
de ganancia estimado como la diferencia entre el precio de venta y su costo neto, es decir
valor de compra menos descuentos condicionados y no condicionados otorgados en el
momento de la negociación.
17.3 DEPRECIACIÓN
Existen en Colombia, diferentes métodos para calcular la alícuota de depreciación que
debe ser cargada al costo de un producto. Tanto la legislación fiscal como la contable
aceptan los sistemas de línea recta y de saldos decrecientes y adicionalmente el estatuto
mercantil habla de los métodos conocidos como suma de los dígitos de los años, unidades
de producción y horas de trabajo, los cuales no pueden ser aceptados para fines tributarios
sin previa autorización de la Sub-dirección de Fiscalización de la administración de
impuestos, mediante solicitud hecha por lo menos con tres meses de anticipación a la
iniciación del ejercicio contable en el cual vayan a ser empleados. Además de los
anteriores métodos, existen otros, tales como el de valor actual, fondo de amortización,
tasación directa y "como nuevo", entre otros. El sistema de fondo de amortización fue
aceptado como un método de reconocido valor técnico por La Superintendencia de Socie-
dades en el año de 1.987, entidad que por aquél entonces dictaminaba sobre los métodos
de reconocido valor técnico para propósitos de los registros contables y sobre los
principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.

50. Partiendo de la base de que la depreciación "es un sistema de contabilidad que aspira a
distribuir el costo u otro valor básico del capital tangible del activo, sobre la vida útil de la
unidad de un modo racional y sistemático" (American Institute of Accountants) se puede
deducir que, desde que se haga de una forma racional y sistemática y siempre teniendo en
cuenta la vida útil del activo, cualquier sistema de depreciación servirá, pues lo
importante es distribuir el costo del activo, entre el número de años que se considera que
el activo será productivo.
Otra cosa es cuando se tiene un objetivo específico en mente, como el efecto fiscal por
ejemplo, en el cual puede ocurrir que para la empresa sea más ventajoso obtener mayores
deducciones por depreciación, pero para el estado será mejor alícuotas bajas, que
representarían una mayor utilidad gravable.
Pero, independientemente sobre "que es mejor" o que beneficia más a una de las partes,
ningún sistema de depreciación es preciso, ni aún el de línea recta, pues se sabe de
empresas que tienen funcionando maquinaria desde hace más de cincuenta años y ellas
fueron depreciadas en un lapso de 10 períodos.
17.4 MÉTODO DE LÍNEA RECTA
Es el método de uso más extenso y difundido en el país —entre otras cosas por la
facilidad para su aplicación— pues basta dividir el costo del activo entre el número de
años estimado como vida útil, para obtener el valor de la depreciación anual.
Con la entrada en vigencia del sistema integral de ajustes por inflación, la depreciación
periódica que se debe cargar a costos y gastos del ejercicio se estima sobre el costo
ajustado por inflación del activo, hecho que puede llevar a la conclusión errónea de que la
utilidad final será menor a la que se obtendría si no existieran ajustes por inflación. Sin
embargo, la contabilización del ajuste por inflación al costo de adquisición, como un
ingreso hará que en los primeros años la deducción por depreciación se convierta en un
ingreso "neto" y en los últimos años en un gasto, compensándose en el término completo
de su vida útil. Los siguientes cuadros permiten visualizar mejor esta afirmación.
Ahora bien, repasando un poco los procedimientos de ajuste por inflación a los activos
fijos, se tendrán que calcular tres clases de ajustes : a) al costo de adquisición; b) a la
depreciación acumulada y c) a la depreciación del período. El cuadro 3 refleja el monto de
la depreciación cargada a resultados del ejercicio, tanto sin ajustes por inflación como
partiendo del costo ajustado anual del activo tomado como ejemplo :
CUADRO 3
DEPRECIACIÓN LINEA RECTA
SIN AJUSTES CON AJUSTES
Primer año 1.000 X 10% 100 1.240 X 10% 124
Segundo año 1.000 X 10% 100 1.538 X 10% 154
Tercer año 1.000 X 10% 100 1.907 X 10% 191
Cuarto año 1.000 X 10% 100 2.364 X 10% 236
Quinto año 1.000 X 10% 100 2.932 X 10% 293

51. Sexto año 1.000 X 10% 100 3.635 X 10% 363
Séptimo año 1.000 X 10% 100 4.508 X 10% 451
Octavo año 1.000 X 10% 100 5.589 X 10% 559
Noveno año 1.000 X 10% 100 6.931 X 10% 693
Décimo año 1.000 X 10% 100 8.594 X 10% 859
1.000 3.923
Parecería que la deducción acumulada, que era de $1.000 antes de ajustes por inflación, se
convirtiera en $3.923 obteniendo un importante beneficio fiscal. Sin embargo, esto no es
así por cuanto, en primer lugar, el ajuste por inflación al costo de los activos de $7.594
(costo ajustado final menos costo histórico de adquisición = $8.594 - $1.000) se ha
contabilizado como un crédito en la cuenta de corrección monetaria, provocando un
incremento en la utilidad y, por lo tanto, también en la base gravable. La mayor utilidad
neta es entonces, hasta ahora, de $4.671, producto de comparar el ajuste por inflación al
costo histórico de adquisición ($7.594) y el mayor valor deducido de los resultados
($3.923 - $ 1.000). Pero como la depreciación acumulada, registrada al finalizar cada año
también se ajusta por inflación se tendrá que:
CUADRO 4
AJUSTES POR INFLACION - DEPRECIACION
ACUMULADA
Primer año 0 X 24% 0
Segundo año 125 X 24% 30
Tercer año 313 X 24% 74
Cuarto año 586 X 24% 137
Quinto año 977 X 24% 227
Sexto año 1.526 X 24% 352
Séptimo año 2.288 X 24% 523
Octavo año 3.337 X 24% 757
Noveno año 4.767 X 24% 1.073
Décimo año 6.704 X 24% 1.497
4.671
Quedando demostrado así que el sistema integral de ajustes por inflación, vigente en el
país, el único efecto que está produciendo es "anticipar" el pago de impuestos a través de
un ingenioso mecanismo de registro contable "neto" en la cuenta de corrección monetaria
menos la depreciación cargada a resultados (calculada con base en el costo ajustado por
inflación).
17.5 MÉTODO DE SALDOS DECRECIENTES
Aunque este sistema de depreciación requiere de un valor de salvamento o recuperación,
práctica que no está contemplada en nuestra legislación fiscal pero si en la normatividad
contable, vale la pena retomar su estudio pues en épocas inflacionarias puede ser
significativo el ahorro financiero proveniente de afectar los resultados con cargos altos
por concepto de depreciación, en los primeros años de vida útil del activo, en momentos
en que es mayor el poder adquisitivo del dinero. Y si a ello se agrega la obligación de

52. registrar contablemente el resultado de aplicar el sistema integral de ajustes por inflación,
cobra aún mayor importancia la evaluación de esta clase de métodos de depreciación.
La formulación del método de saldos decrecientes consiste en hallar la raíz enésima del
cuociente resultante de dividir el valor de salvamento entre el costo de adquisición del
activo. El resultado, sustraido de uno (1), será la tasa de depreciación que se aplicará
uniformemente al saldo neto en libros del respectivo activo, durante su vida útil.
Nótese que si el valor del salvamento es igual a cero, la fórmula pierde toda validez. Si se
asignara un valor mínimo como cuota de salvamento (por ejemplo $1) se tendrá otro
problema, al modificarse cada año el "costo de adquisición" del activo (debido al ajuste
por inflación); y una de las premisas del método de saldos decrecientes es, precisamente,
que la tasa de depreciación encontrada con la fórmula sea permanente, porque debe servir
para aplicar al saldo neto del activo. Así, por ejemplo, un activo cuyo costo ascendió a mil
pesos, vida útil de diez años y valor asignado de salvamento de un peso, arrojará una tasa
de depreciación del 49.88 por ciento anual y los siguientes resultados:
CUADRO 5
DEPRECIACIÓN SALDOS DECRECIENTES
SIN AJUSTES CON AJUSTES
TASA FIJA TASA FIJA TASA VARIAB.
Primer año 1.000 = 499 1.240 = 619 1.240 = 632
Segundo año 521 = 250 771 = 385 754 = 392
Tercer año 251 = 125 479 = 239 449 = 238
Cuarto año 126 = 63 298 = 148 262 = 141
Quinto año 63 = 32 185 = 92 149 = 82
Sexto año 32 = 16 115 = 57 83 = 47
Séptimo año 16 = 8 71 = 36 45 = 26
Octavo año 8 = 4 44 = 22 24 = 14
Noveno año 4 = 2 28 = 14 13 = 7
Décimo año 2 = 1 17 = 9 7 = 4
999 1.620 1.583
La explicación de éste cuadro es la siguiente : en la columna "SIN AJUSTES–TASA
FIJA" se aplica, en forma constante, las tasa hallada (49.88%) al saldo neto en libros, al
finalizar cada período. En la columna "CON AJUSTES – TASA FIJA", aunque se aplica
el mismo principio, debe tenerse en cuenta que la depreciación acumulada que se resta del
costo ajustado por inflación, al terminar cada ejercicio contable, debe, a su vez, tomarse
también ajustada por inflación. Por ejemplo, para el segundo año cuyo costo ajustado por
inflación es de $1.538 se deduce la depreciación registrada en el último día del período
inmediatamente anterior ($619, depreciación del primer año) ajustada por inflación ($619
X 1.24 = 767), operación que arrojará el saldo neto, base para el cálculo de la
depreciación de dicho segundo año : 1.538 - 767 = 771, que se multiplica por la tasa fija
(49.88%) para obtener el cargo por éste concepto para el segundo período ($771 X
49.88% = 384). Y así sucesivamente para los períodos siguientes.

53. Finalmente, como en el sistema integral de ajustes por inflación la depreciación del año se
debe calcular sobre el costo ajustado, se tendrían diez tasas diferentes de depreciación
(una por cada año de vida útil), estimadas aplicando la fórmula general de la raíz enésima:
Primer año 50.95% Sexto año 55.95%
Segundo año 51.99% Séptimo año 56.89%
Tercer año 53.01% Octavo año 57.80%
Cuarto año 54.01% Noveno año 58.70%
Quinto año 54.99% Décimo año 59.58%
El denominador utilizado para hallar la anterior serie está conformado por el costo
ajustado por inflación del activo tomado como ejemplo. La depreciación anual que se
contabiliza como costo o gasto se calculará como se observa en el cuadro 5.5 columna
"CON AJUSTES–TASAS VARIABLES".
Mirado desde un enfoque contable, el método de saldos decrecientes busca cargar la
mayor fracción de depreciación en el primer año, para ir descendiendo en cada período
hasta el último. Su sustento económico se basa en el principio de que las cargas anuales
de depreciación decrecientes, al combinarse con unos crecientes gastos de mantenimiento
o con un empleo intensivo del nuevo activo, tienden a nivelar las utilidades anuales,
estabilizándolas.
La parte débil del método de saldos decrecientes se encuentra en la fijación del valor
residual o de salvamento que se requiere para despejar la fórmula, pues en la medida en
que sea a voluntad de cada cuál como se elige, el hecho se prestará para su manipulación
a conveniencia. Así, si a cambio de $1 se toman diez centavos, se acelera aún más los
cargos en los primeros años; si se toma un centavo, prácticamente en cinco años ya estará
depreciado el activo. En conclusión, entre más cercano a cero esté el valor residual o de
salvamento que se tome para calcular la depreciación periódica por el método de saldos
decrecientes, más rápidamente se agotará su vida útil.
17.6 MÉTODO DOBLE DECRECIENTE
Existe una variación del método de saldos decrecientes explicado en párrafos anteriores,
la cual es aceptada a nivel internacional al encontrarse reglamentada por la Junta de
Normas de Contabilidad Financiera (Financial Accounting Standars Board FASB) y
demás Normas Internacionales de Contabilidad (NIC). Dicha variación es conocida con el
nombre de "método doble decreciente" y opera aplicando, como su nombre lo indica, el
doble del gasto calculado según el método de línea recta. Este método no requiere de
valor de salvamento, por cuanto siempre produce un saldo residual al término de la vida
útil del respectivo activo, debiendo ajustarse dicho saldo en el último año. Por ningún
motivo, el valor del activo puede depreciarse más allá de su costo de adquisición o del
valor de salvamento estimado.
Para el ejemplo que se ha venido desarrollando, el método de depreciación "doble
decreciente" se aplicará así:

54. CUADRO 6
DEPRECIACIÓN DOBLE DECRECIENTE
SIN AJUSTES CON AJUSTES
Primer año 1.000 = 200 1.240 = 248
Segundo año 800 = 160 1.230 = 246
Tercer año 640 = 128 1.220 = 244
Cuarto año 512 = 102 1.210 = 242
Quinto año 410 = 82 1.201 = 240
Sexto año 328 = 66 1.191 = 238
Séptimo año 262 = 52 1.182 = 236
Octavo año 210 = 42 1.172 = 234
Noveno año 168 = 34 1.163 = 233
Décimo año 134 = 27 1.154 = 231
893 2.393
Puede observarse en el cuadro No. 6 que la pendiente de desaceleración de los cargos por
depreciación anual cuando se ha aplicado el sistema integral de ajustes por inflación
pierde importancia hasta convertirse, prácticamente, en un método de línea recta. De otra
parte, los saldos residuales son altos: sin ajustes por inflación queda un valor de $107
($1.000 - 893) y con ajustes de $922 (costo ajustado menos depreciación cargada a gastos
y menos ajuste por inflación a la depreciación acumulada = $8.594 - 2.393 - 5.279),
valores que deben ser cargados como costo o gasto en el último año de la vida útil del
activo.
17.7 MÉTODO CINCO VECES TASA DECRECIENTE
Estas dos circunstancias (moderación en la tendencia decreciente y altos valores
residuales) ha llevado a replantear el método con el propósito de que se tome no el doble
de la tasa que se aplicaría por el método de línea recta, sino cinco veces dicho porcentaje,
es decir, emplear como tasa de depreciación anual el 50 por ciento, para ser aplicada a los
saldos netos:
CUADRO 7
DEPRECIACIÓN CINCO VECES DECRECIENTE
SIN AJUSTES CON AJUSTES
Primer año 1.000 = 500 1.240 = 620
Segundo año 500 = 250 769 = 384
Tercer año 250 = 125 477 = 238
Cuarto año 125 = 62 296 = 148
Quinto año 62 = 31 183 = 92
Sexto año 31 = 16 114 = 57
Séptimo año 16 = 8 70 = 35
Octavo año 8 = 4 44 = 22
Noveno año 4 = 2 27 = 14
Décimo año 2 = 1 17= 8
999 1.618

55. De ésta forma, se alcanza un doble objetivo: a) reducir al máximo el valor residual. Puede
observarse que sin ajustes por inflación y con ellos, el valor pendiente de depreciar es
exactamente igual al monto de la depreciación calculada para el último año, por lo cual
podría introducirse una regla que estipule que en el último año de vida útil la depreciación
será el doble de la que se calcule por éste método; y b) retornar a la premisa de altos
cargos en los primeros años y muy reducidos en los últimos, para lograr un equilibrio
entre los valores de depreciación que se cargan a resultados y los desembolsos que se
requerirán para mantenimiento de los activos fijos, los cuales tendrán, por obvias razones,
un comportamiento inverso al comportamiento de la depreciación, es decir, más bajos en
los primeros años y más altos en los últimos.
Además, con esta versión, no se modifica la vida útil del activo, se deprecia el ciento por
ciento de su costo (de adquisición o ajustado por inflación), no figurará ningún valor
residual al finalizar el tiempo de depreciación y no se estaría por fuera de las normas
contables ni fiscales, que permiten —ambas— la utilización del método de saldos
decrecientes; pero si se obtendría a cambio un importante beneficio desde el punto de
vista financiero (flujo de caja) pues se estaría neutralizando, en parte, el impuesto a la
inflación que se causa con la aplicación del sistema integral.
En el cuadro 8 se transcriben los ajustes por inflación correspondientes a la depreciación
acumulada, con el fin de facilitar el análisis del método de saldos decrecientes, en las dos
versiones adicionales a la tradicional del valor de salvamento (raíz n): 1) doble
decreciente y 2) cinco veces decreciente.
CUADRO 8
AJUSTES POR INFLACIÓN - DEPRECIACIÓN ACUMULADA
DOBLE
DECRECIENTE
5 VECES
DECRECIENTE
Primer año 0 X 24% = 0 0 X 24% = 0
Segundo año 248 X 24% = 60 620 X 24% = 277
Tercer año 554 X 24% = 133 1.153 X 24% = 277
Cuarto año 930 X 24% = 473 1.668 X 24% = 400
Quinto año 1.396 X 24% = 335 2.216 X 24% = 532
Sexto año 1.971 X 24% = 473 2.840 X 24% = 682
Séptimo año 2.682 X 24% = 644 3.578 X 24% = 859
Octavo año 3.562 X 24% = 855 4.472 X 24% = 1.073
Noveno año 4.652 X 24% = 1.116 5.567 X 24% = 1.336
Décimo año 6.001 X 24% = 1.440 6.917 X 24% = 1.660
5.279 6.968
Costos o gastos (1) 2.393 1.618
TOTALES 7.672 8.586
(1) Tomado de los cuadros 6 y 7
(2) Las diferencias con el costo ajustado ($8.594) corresponden al valor residual
explicado en los cuadros 6 ($922) y 7 ($8) para cada una de las variaciones del
método y que, para mayor comprensión del tema, aún no han sido sumadas al gasto
por depreciación del último año, lo cual necesariamente debe hacerse así.

56. Aplicando la variación propuesta de cinco veces la tasa de línea recta se obtiene un mayor
ajuste por inflación a la depreciación acumulada (cuya contabilización es un cargo a la
cuenta de corrección monetaria y, por lo tanto, una deducción) que compensa,
ampliamente, el menor gasto calculado según se desprende del cuadro 7 y que podría dar
la impresión de que por esta versión, aunque se acelera la depreciación, se obtiene una
menor deducción a través del gasto por depreciación ($1.617) si se le compara con el
valor obtenido por el método doble decreciente ($2.392).
18.1 MÉTODO DE LA SUMA DE LOS DÍGITOS DE LOS AÑOS
El método de la suma de los dígitos de los años es otro de los sistemas de depreciación
acelerada que facilitan registrar las más altas cuotas de depreciación en los primeros años
de vida útil del activo. No puede ser considerado como una variante del método de saldos
decrecientes pues la base para calcular la depreciación anual es el costo de adquisición (o
costo ajustado por inflación) menos el valor de salvamento, si lo hubiese.
El procedimiento de cálculo para este método, válido únicamente para propósitos
contables, consiste en determinar la suma de los dígitos de acuerdo a la vida útil del
activo. Así para una vida útil de diez años se tendrá:
10 + 9 + 8 + 7 + 6 + 5 + 4 + 3 + 2 + 1 = 55
El resultado se convierte en el denominador de la formulación matemática del modelo.
Para calcular la depreciación se divide el número de períodos que faltan para terminar la
vida útil, entre la suma de los dígitos de los años y el resultado se multiplica por el costo
del activo. Así, por ejemplo, la depreciación del primer año será diez dividido en
cincuenta y cinco y multiplicado por $1.000, si éste último valor es su costo de
adquisición. Para los siguientes años se aplica la misma fórmula, pero cambiando el
numerador en cada período:
CUADRO 9
DEPRECIACIÓN SUMA DE LOS DÍGITOS DE LOS AÑOS
SIN AJUSTES CON AJUSTES
Primer año (10/55) X 1.000 =
182
(10/55) X 1.240 =
225
Segundo año ( 9/55) X 1.000 =
164
( 9/55) X 1.538 =
252
Tercer año ( 8/55) X 1.000 =
145
( 8/55) X 1.907 =
277
Cuarto año ( 7/55) X 1.000 =
127
( 7/55) X 2.364 =
301
Quinto año ( 6/55) X 1.000 =
109
( 6/55) X 2.932 =
320
Sexto año ( 5/55) X 1.000 =
91
( 5/55) X 3.635 =
330
Séptimo año ( 4/55) X 1.000 =
73
( 4/55) X 4.508 =
328

57. Octavo año ( 3/55) X 1.000 =
55
( 3/55) X 5.589 =
305
Noveno año ( 2/55) X 1.000 =
36
( 2/55) X 6.931 =
252
Décimo año ( 1/55) X 1.000 =
18
( 1/55) X 8.594 =
156
1.000 2.747
Sin ajustes por inflación, la tendencia decreciente de la depreciación puede observarse
claramente. En cambio, al aplicar el sistema integral que exige que la depreciación llevada
a costos y gastos se calcule sobre el costo ajustado por inflación, la tendencia se torna
creciente hasta el sexto año y luego si empieza a decrecer. El total llevado a costos y
gastos —con ajustes por inflación— sumado al ajuste por inflación a la depreciación
acumulada ($5.848) arroja un saldo igual al costo ajustado, al término de los diez años
($8.594).
18.2 MÉTODO DE LAS UNIDADES DE PRODUCCIÓN
El método de las unidades de producción, válido únicamente para fines contables, se
emplea cuando la utilización del activo fijo varía considerablemente de un período a otro
y, además, su vida útil depende más del uso que del paso del tiempo. El cargo periódico
por concepto de depreciación se calcula encontrando el factor por unidad y
multiplicándolo luego por el costo del activo, bajo la siguiente fórmula:
Costo menos valor de salvamento
Unidades estimadas de producción
Por ejemplo, si se adquiere un activo por $1.000 cuya capacidad de producción se espera
ascienda a 1.000 unidades, el factor por unidad será de $1 ($1.000/1000 unidades) y la
depreciación periódica dependerá del número de unidades producidas realmente en cada
ejercicio:
CUADRO 10
DEPRECIACIÓN UNIDADES DE PRODUCCIÓN
SIN AJUSTES CON AJUSTES
Primer año (1.000/1.000) X 145 = 145 (1.240/1.000) X 145 = 225
Segundo año (1.000/1.000) X 135 = 135 (1.538/1.000) X 135 = 252
Tercer año (1.000/1.000) X 125 = 125 (1.907/1.000) X 125 = 277
Cuarto año (1.000/1.000) X 115 = 115 (2.364/1.000) X 115 = 301
Quinto año (1.000/1.000) X 105 = 105 (2.932/1.000) X 105 = 320
Sexto año (1.000/1.000) X 95 = 95 (3.635/1.000) X 95 = 330
Séptimo año (1.000/1.000) X 85 = 85 (4.508/1.000) X 85 = 328
Octavo año (1.000/1.000) X 75 = 75 (5.589/1.000) X 75 = 305
Noveno año (1.000/1.000) X 65 = 65 (6.931/1.000) X 65 = 252
Décimo año (1.000/1.000) X 55 = 55 (8.594/1.000) X 55 = 156
1.000 2.747

58. 18.3 MÉTODO DE LAS HORAS DE TRABAJO
Este método se aplica con la misma formulación empleada para el método de unidades de
producción y sólo cambiaría el denominador, el cuál utilizará las horas de trabajo
estimadas a cambio de las unidades de producción proyectadas como capacidad del activo
fijo:
Costo menos valor de salvamento
Horas estimadas de trabajo
El factor calculado bajo éste procedimiento se multiplica por las horas reales durante las
cuales el activo fijo haya trabajado en procesos de producción, para obtener el monto de
la depreciación que debe cargarse a costos o gastos del ejercicio.
18.4 OTROS MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN
Por no estar taxativamente incorporados a las normas contables o fiscales del país, los
siguientes métodos no pueden ser empleados sino con autorización expresa de la DIAN o
demostrando, para propósitos de la contabilidad, que ellos son de reconocido valor
técnico.
FONDO DE AMORTIZACION
La depreciación se calcula de tal forma que la rentabilidad de la inversión en el activo se
mantenga constante durante la vida útil del mismo. Los cargos a costos y gastos, contrario
a lo que se ha estudiado hasta ahora, son crecientes en el tiempo. Esto quiere decir que, en
los primeros años, el monto de la depreciación será menor al valor calculado para los
últimos períodos de su vida útil.
DEPRECIACION DEL COSTO DE REPOSICION
El costo histórico de adquisición (o ajustado por inflación) se conserva en los libros, pero
el costo de reposición se carga a costos o gastos en el período en que se lleva a cabo la
reposición.
DEPRECIACION AL RETIRO
Sólo se carga a costos y gastos el valor total del activo fijo, en el año en que se le retira.
18.5 MÉTODOS PARA LA DETERMINACIÓN DEL COSTO DE VENTAS
El costo de los inventarios se determina como la suma de los costos de compra, costos de
conversión y otros costos en los que se haya incurrido para que se encuentren en
condiciones de ser utilizados, consumidos o vendidos. El costo de adquisición comprende
el precio pactado, el cuál incluye los derechos de importación y otros impuestos, los
costos de transporte y manejo y otros atribuibles directamente a la naturaleza de la
transacción, deduciendo los descuentos mercantiles, rebajas y subsidios otorgados.

59. Por su parte, los gastos generales de producción comprenden los costos en que se incurra
en la producción, diferentes a mano de obra directa y materiales directos, tales como los
gastos de dirección y administración de la empresa, los materiales y la mano de obra
indirectos, la depreciación y el mantenimiento de edificios y equipo de fábrica.
Para determinar el costo de ventas se emplean, en la actualidad, varios métodos
diferentes, cuyos efectos sobre los resultados son distintos :
a) Primeras en entrar, primeras en salir (PEPS)
b) Promedio ponderado
c) Ultimas en entrar, primeras en salir (UEPS)
d) Identificación específica
e) Retail o menudeo
19.1 MÉTODO PEPS
El método PEPS parte del supuesto de que las primeras unidades de productos que se
compraron fueron las que primero se vendieron. En una economía inflacionaria esto
quiere decir que el costo de las mercancías o productos vendidos se determina con base en
los precios más antiguos y, en consecuencia, las utilidades presentadas van a ser
artificialmente más altas, aunque los inventarios no vendidos queden registrados, en el
balance, a los precios más próximos o actuales.
Por supuesto, éste método de valoración de inventarios se emplea para efectos contables
más no para propósitos tributarios, pues a mayor utilidad también mayor impuesto a
pagar.
El ajuste por inflación no produce ningún efecto en la utilidad, por cuanto el crédito que
se registra en la cuenta de corrección monetaria (ingreso) se ve compensado por el mayor
valor del costo de ventas, producto, precisamente, de dicho ajuste por inflación. Y esto se
debe a que los inventarios más antiguos —que producen el mayor ajuste por inflación—
son los que se toman como base para el cálculo del costo de la mercancía vendida.
19.2 MÉTODO PROMEDIO PONDERADO
Se basa en el supuesto de que tanto el costo de ventas como el de los inventarios finales
deben valuarse a un costo promedio, que tenga en cuenta el peso relativo del número de
unidades adquiridas a diferentes precios:
Costo de los artículos disponibles
Unidades disponibles para la venta
Cuando se utiliza el sistema permanente de inventarios pueden presentarse dos
situaciones que arrojarían resultados diferentes para la valuación del inventario final y la
determinación del costo de ventas. En la primera, si los costos únicamente se registran al
final del período (mes, trimestre, semestre o año), en esa fecha se calcula un sólo costo

60. promedio. En la segunda situación, los costos relacionados con las ventas se registran a
medida en que ellas se realizan y, por lo tanto, los costos promedio deben estimarse al
momento de cada venta. Esto obliga a calcular otro costo promedio ponderado después de
cada nueva compra que se realice, llegando así al método conocido bajo el nombre de
"promedio móvil".
Con ajustes por inflación, el procedimiento es el mismo sólo que tomando en cuenta los
ajustes acumulados practicados a los inventarios iniciales y a las compras, cuando
apliquen en éste último caso:
Costo ajustado de los artículos disponibles
Unidades disponibles para la venta
El método de costo promedio ponderado es el de uso más difundido, en razón a que toma
en cuenta el flujo físico de los productos, especialmente cuando existe variación de
precios y los artículos se adquieren repetitivamente. A éste método se le señala, como una
limitación, el hecho de que los inventarios incorporan permanentemente costos antiguos
que pueden provocar alguna distorsión frente a precios más actuales. Sin embargo, esta
limitación parece que quedaría subsanada con la aplicación del sistema integral de ajustes
por inflación y, más aún, con una correcta distribución de dichos ajustes entre inventario
final y costo de ventas.
19.3 MÉTODO UEPS
El método UEPS es el inverso del método PEPS porque éste, contrario a aquél, parte de la
suposición de que las últimas unidades en entrar son las que primero se venden y, en
consecuencia, el costo de ventas quedará registrado por los precios de costo más altos,
disminuyendo así la utilidad y el impuesto a pagar, pero subvaluando el monto monetario
de los inventarios, que aparecerá valorizado a los precios más antiguos.
Bajo éste método la valorización de los inventarios finales y el costo de ventas arrojará
resultados diferentes según se lleve sistema periódico o permanente. Y esto ocurre
porqué, en tanto que en el sistema periódico las últimas entradas corresponderán a fechas
cercanas al último día del período que se esté valorizando, en el sistema permanente cada
vez que ocurra una venta se tomarán los últimos costos sólo hasta ésa fecha. Lo que
significa que durante el período que se esté valorizando habrán liquidaciones parciales de
inventarios, si se lleva sistema permanente; lo que no ocurre bajo sistema de inventarios
periódicos.
El método UEPS fue creado con el claro propósito de cargar mayores valores al costo de
la mercancía vendida y disminuir así la base para el calculo del impuesto sobre la renta.
Por éste motivo, muchas empresas empleaban PEPS o promedio ponderado para sus
informes contables y UEPS para la declaración de renta, generando una diferencia entre lo
fiscal y lo contable, que se subsanaba mediante la creación de una partida denominada
"provisión UEPS" (o LIFO por sus siglas en inglés), la cual se encuentra ahora
expresamente prohibida en nuestro país, lo cuál significa que, para el caso de los

61. inventarios, no pueden existir diferencias entre los valores declarados y los
contabilizados.
Como se verá en seguida, al aplicar el sistema integral de ajustes por inflación su efecto
quedará reflejado casi en su totalidad en el valor informado para los inventarios finales en
el balance general, en tanto que el costo de ventas se registrará por los costos reales
incurridos en la compra o producción de la mercancía vendida, excepto en lo que tiene
que ver con los demás factores que integran el costo de producción, especialmente las
depreciaciones, agotamiento y amortizaciones.
19.4 EVALUACIÓN DE LOS MÉTODO PEPS, PROMEDIO Y UEPS I
El Cuadro 11 muestra una situación hipotética de valorización de inventarios y
determinación del costo de ventas por los sistemas PEPS, promedio ponderado y UEPS,
antes de dar aplicación al sistema integral de ajustes por inflación, de donde se puede
confirmar que, en ausencia del registro contable (y fiscal) del fenómeno inflacionario, el
sistema UEPS disminuye la utilidad al afectar el costo de ventas por el valor de las
últimas compras (que se supone, se adquirieron a precios más altos que las unidades
iniciales) pero distorsiona el valor de dichos inventarios, los cuales quedan registrados a
precios antiguos.
CUADRO 5.11
ANTES DE AJUSTES POR INFLACIÓN
INVENTARIO INICIAL COMPRAS
UNIDADES PRECIO TOTAL UNIDADES PRECIO TOTAL
400 20.00 8.000 890 35.00 31.150
500 30.00 15.000 750 38.00 28.500
600 35.00 21.000 840 40.00 33.600
1.500 29.33 44.000 2.480 37.60 93.250
PRIMERAS EN ENTRAR PRIMERAS EN SALIR (PEPS)
INVENTARIO FINAL COSTO DE VENTAS
UNIDADES PRECIO TOTAL UNIDADES PRECIO TOTAL
510 35.00 17.850 400 20.00 8.000
750 38.00 28.500 500 30.00 15.000
840 40.00 33.600 980 35.00 34.300
2.100 38.07 79.950 1.880 30.48 57.300
ÚLTIMAS EN ENTRAR PRIMERAS EN SALIR (UEPS)
INVENTARIO FINAL COSTO DE VENTAS
UNIDADES PRECIO TOTAL UNIDADES PRECIO TOTAL
1.200 35.00 42.000 840 40.00 33.600
500 30.00 15.000 750 38.00 28.500
400 20.00 8.000 290 35.00 10.150
2.100 30.95 65.000 1.880 38.43 72.250

62. PROMEDIO PONDERADO
INVENTARIO FINAL COSTO DE VENTAS
UNIDADES PRECIO TOTAL UNIDADES PRECIO TOTAL
1.200 34.48 41.382 840 34.48 28.967
500 34.48 17.242 750 34.48 25.864
400 34.48 13.794 290 34.48 10.001
2.100 34.48 72.418 1.880 34.48 64.832
También se desprende del anterior cuadro, que el método PEPS de valuación de
inventarios subvalúa el costo de ventas y, en consecuencia, incrementa la utilidad dada
por el diferencial entre precio y costo de venta, conllevando a un pago de mayores
impuestos y debilitando patrimonialmente a la empresa. El sistema promedio ponderado
arroja unos resultados intermedios entre UEPS y PEPS, pero tampoco corrige los
problemas de valuación originados por el registro contable en pesos de diferente fecha de
origen y distinto poder adquisitivo.
19.5 EVALUACIÓN DE LOS MÉTODO PEPS, PROMEDIO Y UEPS II
Con el propósito de actualizar las cifras de los estados financieros, se diseñó el sistema
integral de ajustes por inflación, cuyos procedimientos ya fueron explicados en capítulo
anterior. Y para visualizar mejor la nueva forma de valorizar inventarios y calcular el
costo de ventas, después de registrar el impacto de la inflación, el Cuadro 5.12 refleja el
mismo movimiento registrado en el cuadro 5.11, pero con cifras ajustadas por inflación.
Para simplificar, se introdujeron los siguientes supuestos:
1. El PAAG anual o tasa de inflación fue fijado en un 25 por ciento;
2. Las compras realizadas durante el ejercicio no fueron ajustadas por inflación, aunque
en la vida real ellas sí deban ajustarse (excepto cuando se emplee el sistema mensual
de ajustes y se lleve inventario permanente);
3. Se asumió, también, que se trata de un sólo producto que bien podría ser materia prima
(actividad industrial) o mercancía para ser vendida sin transformación (actividad
comercial);
4. En consecuencia, no se presentan —ni se ajustan— los demás factores que integran el
costo de producción, tales como mano de obra, depreciaciones y otros gastos directos e
indirectos de fabricación, los cuales —al igual que las compras de inventarios— deben
ajustarse en la vida real;
Así mismo, puede observarse en el cuadro 12 que, de manera similar a los cálculos que no
incluían ajustes por inflación, el método UEPS afecta en mayor grado el costo de ventas,
disminuyendo la utilidad (gravable y distribuible); contrario a lo que ocurre cuando se
emplea el método PEPS, aunque ésta situación será retomada y discutida más adelante,
por cuanto ya empiezan a vislumbrarse algunas características importantes como
resultado del sistema integral de ajustes por inflación.

63. CUADRO 12
DESPUES DE AJUSTES POR INFLACION
INVENTARIO INICIAL COMPRAS
UNIDADES PRECIO TOTAL UNIDADES PRECIO TOTAL
400 25.00 10.000 890 35.00 31.150
500 37.50 18.750 750 38.00 28.500
600 43.75 26.250 840 40.00 33.600
1.500 36.67 55.000 2.480 37.60 93.250
PRIMERAS EN ENTRAR PRIMERAS EN SALIR (PEPS)
INVENTARIO FINAL COSTO DE VENTAS
UNIDADES PRECIO TOTAL UNIDADES PRECIO TOTAL
510 35.00 17.850 400 25.00 8.000
750 38.00 28.500 500 37.50 15.000
840 40.00 33.600 600 43.75 26.250
380 35.00 13.300
2.100 38.07 79.950 1.880 36.33 68.300
ÚLTIMAS EN ENTRAR PRIMERAS EN SALIR (UEPS)
INVENTARIO FINAL COSTO DE VENTAS
UNIDADES PRECIO TOTAL UNIDADES PRECIO TOTAL
600 35.00 21.000 840 40.00 33.600
600 43.75 26.250 750 38.00 28.500
500 37.50 18.750 290 35.00 10.150
400 25.00 10.000
2.100 36.19 76.000 1.880 38.43 72.250
PROMEDIO PONDERADO
INVENTARIO FINAL COSTO DE VENTAS
UNIDADES PRECIO TOTAL UNIDADES PRECIO TOTAL
1.200 37.25 44.698 840 37.25 31.289
500 37.25 18.624 750 37.25 27.937
400 37.25 14.899 290 37.25 10.802
2.100 37.25 78.222 1.880 37.25 70.028
Tal y conforme se planteó más atrás, resaltan algunos hechos:
1. Suponiendo unas ventas de $100.000, sin ajustes por inflación la utilidad —por cada
uno de los tres métodos— sería:
PEPS PROMEDIO UEPS
Ventas 100.000 100.000 100.000
Costo de Ventas 57.300 64.832 72.250
Utilidad 42.700 35.168 27.750

64. 2. Después de ajustes por inflación y de la contabilización de la cuenta de corrección
monetaria y de la distribución de los ajustes entre inventarios finales y costo de ventas,
la utilidad registrada sería:
PEPS PROMEDIO UEPS
Ventas 100.000 100.000 100.000
Corrección monetaria 11.000 11.000 11.000
Costo de Ventas 68.300 70.028 72.250
Utilidad 42.700 40.972 38.750
Obsérvese que, a pesar que el método UEPS sigue proporcionando el "mejor" costo de
ventas y, por lo tanto, una menor utilidad gravable y distribuible, frente a los otros dos
métodos, PEPS absorbe el ciento por ciento del ajuste por inflación (la utilidad es igual
con y sin ajustes por inflación) y PROMEDIO absorbe, aproximadamente, un cuarenta
y siete por ciento de dicho ajuste por inflación (registrado en la cuenta de corrección
monetaria). UEPS, no absorbe nada del ajuste (lo cuál podría significar que este
método sería el más oneroso, en presencia de un sistema integral de ajustes como el
nuestro).
3. 3. Lo anterior también puede interpretarse en el sentido que el inventario (como
cuenta del balance) va a seguir arrojando valores con similar comportamiento al que se
presentaría si no existieran ajustes: bajo el método UEPS el inventario final queda
valorizado a precios alejados ($36.19 por unidad, en tanto que la última compra fue
hecha por un valor de $40); con PEPS queda valorizado unitariamente por $38.07 y
con PROMEDIO a un valor de $37.25.
19. CLASIFICACIÓN DE LOS COSTOS III (XVIII)
19.5 MÉTODO DE IDENTIFICACIÓN ESPECÍFICA
Este método de valuación de inventarios y determinación del costo de ventas requiere la
implementación de un mecanismo que permita identificar el costo de adquisición
(ajustado por inflación) de cada uno de los productos o unidades de inventario hasta el
momento de su venta. Es, indudablemente, el mecanismo que permite obtener una mejor
asociación entre costos e ingresos pues, al momento de la venta, se debe identificar con
exactitud cuál es el producto que se está enajenando y, en consecuencia, se puede conocer
su costo de adquisición más los ajustes por inflación que se hayan practicado hasta ése
momento. Sin embargo, a pesar de su objetividad, al método se le señalan las siguientes
desventajas: a) es difícil y costoso de implementar, sobre todo cuando el inventario está
compuesto por una gran diversidad de items o productos y b) se presta para manejos de
conveniencia, cuando los artículos son idénticos y, por lo tanto, intercambiables entre
ellos, permitiendo manipular la determinación de utilidades brutas al poderse escoger
unidades particulares —con costos diferentes— bajo ciertas circunstancias de ventas.

65. 19.6 MÉTODO RETAIL
Por éste método, también conocido con el nombre de inventario al detalle o al por menor,
es necesario mantener registros pormenorizados de las compras al costo y al precio de
venta y de las ventas, al precio de venta. Con ésta información se calcula la relación
porcentual entre el costo y el precio, con el objetivo de aplicar el resultado al inventario
final detallado y obtener el costo de la mercancía vendida:
COSTO PR. VENTA
Inventario inicial 120.000 180.000
Compras 1.400.000 2.310.000
Totales 1.520.000 2.490.000
Ventas durante el período 2.250.000
Inventario final estimado al detalle 240.000
Inventario final estimado al costo (1) 146.506
(1) Se obtiene de multiplicar el resultado de dividir el total disponible al costo, entre
el total disponible al detalle (precio de venta) por el inventario final estimado al
detalle o a precios de venta : (($1.520.000 / 2.490.000) X 240.000)
El objetivo buscado mediante el empleo del método retail es obtener un valor del
inventario final que esté muy cerca del monto que se obtendría al realizar un inventario
físico, para ser valorizado por el procedimiento de costo o mercado, el más bajo. De a
acuerdo al FASB "La suposición básica del método del inventario al detalle es que existe
una distribución igual de los artículos del inventario (los que cuestan mucho y los que
cuestan poco con relación al precio de venta) entre las compras, el inventario inicial y el
inventario final. En circunstancias en que no se observa ésta premisa básica, los
porcentajes del costo se determinan por departamentos o secciones de la empresa. Esto
requeriría el registro (por departamento) por separado de las ventas, las compras, los
márgenes y márgenes adicionales, las reducciones de márgenes y los inventarios iniciales
y finales". El método retail también puede aplicarse utilizando UEPS, con unas pequeñas
modificaciones a su concepción original y a la formulación matemática para su desarrollo.
Al incluir el sistema integral de ajustes por inflación se deben tomar los inventarios
iniciales y las compras (cuando aplique) debidamente actualizados y ello conducirá a que
el factor que se aplica al inventario final estimado al detalle o precios de venta disminuya,
afectando de ésta manera el monto del inventario final con una proporción del total de
ajustes por inflación calculados.
Estado de Costos de Producción
20.1 INTRODUCCIÓN
Se incluye el estado de costo de producción dentro de este texto pues con frecuencia se le
considera como anexo del estado de resultados. Contiene información referente a los
inventarios iniciales y finales de productos en proceso, así como información relacionada

66. con el costo incurrido en materiales directos, mano de obra directa y costos indirectos de
fabricación durante un período determinado.
CUADRO 13
ESTADO DE COSTO DE PRODUCCION
(Período comprendido entre el 1º de Enero y el 31 de Diciembre)
Inventario inicial de productos en proceso $
Más : Material directo utilizado
Inventario inicial de materiales $
Compras netas de materiales $
Sub-total $
Menos : Inventario final de materiales $
Material utilizado $
Mano de obra directa $
Total costo primo $
Gastos de fabricación $
Sub-total $ $
Menos : Inventario final Productos en proceso $
Total costo de producción $
A la suma del material directo utilizado y la mano de obra directa se le denomina costo
primo. A la suma del costo de mano de obra directa y gastos de fabricación se le nombra
"costo de conversión", pues es el costo necesario para transformar la materia prima en
productos terminados.
Estado de Utilidades Retenidas
21.1 INTRODUCCIÓN
Por mucho tiempo el estado de variación de superávit o estado de utilidades retenidas
había sido un sumario en donde los contadores llevaban todas las ganancias y pérdidas
extraordinarias, así como las correcciones a las utilidades de ejercicios anteriores ya sea
por errores en estimaciones contables, cambios en aplicación de principios o errores de
otra clase. En la actualidad se ha simplificado mucho y convendría estudiarlo
conjuntamente con el estado de resultados. Un modelo de estado de utilidades retenidas es
el siguiente :
CUADRO 14
ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS
(Período comprendido entre el 1º de Enero y el 31 de Diciembre)
Utilidades retenidas al 1º de Enero $
Más : Utilidad neta del ejercicio $
Sub-total $
Menos : Dividendos decretados $
Utilidades retenidas a 31 de Diciembre $

67. Si se incluye un concepto más amplio, se habría de elaborar un estado de variación de
superávit que desglosara los cambios habidos en cada una de las partidas del superávit
durante el ejercicio, entre otros:
1. El incremento a las reservas
2. La capitalización de reservas, de utilidades pendientes por aplicar o de superávit por
valorizaciones.
3. Traspasos entre los superávit de capital a superávit ganado.
También se podría elaborar un estado de cambios en el capital contable que hubiera de
ampliar la información contenida en los dos estados antes mencionados pues incluiría los
cambios habidos también en la partida de capital social.
Los aumentos al capital social podrán referirse a:
a) Nuevos aportes en efectivo o en especie, lo cual aumentaría los recursos de la empresa.
b) Conversión de obligaciones en acciones, en cuyo caso se aumentaría el capital social y
la prima en colocación de acciones, con una reducción en la partida de pasivo
denominada obligaciones en circulación o Bonos obligatoriamente convertibles en
acciones.
c) Capitalización de utilidades o superávit (dividendos en acciones) en cuyo caso no
habría aumentos en los recursos de la empresa, pues sería un simple traspaso de
superávit al capital social. Recientemente se ha estado capitalizando la cuenta de
revalorización patrimonial, producto del ajuste por inflación que se efectúa al
patrimonio.
Las disminuciones al capital social podrían incluir:
a) Devolución de aportes.
b) Absorber déficit
c) Conversión de capital social a obligaciones quirografarias.
Estado de Cambios de Capital Contable
22.1 INTRODUCCIÓN
Este estado financiero se considera un estado principal y los dictámenes de contadores
públicos mencionan dicho estado, conjuntamente con el balance general, estado de
resultados y estado de flujo de efectivo. Dado que es un estado financiero dinámico
abarca un período y se pretende conocer cuales fueron los movimientos habidos en las
partidas que lo integran:

68. • Capital social común
• Capital social preferente
• Prima en colocación de acciones
• Utilidades de ejercicios anteriores
• Utilidad del ejercicio
• Reservas
• Revalorización del patrimonio
La forma de presentación de este estado financiero es la de partir de los saldos al inicio
del ejercicio para cada uno de los rubros antes señalados y luego sumar o restar los
movimientos del año para llegar a los saldos de fin de período. Otra presentación más
sencilla consiste en partir del patrimonio de un ejercicio, sumarle los aumentos habidos
durante el año y restar las disminuciones, para llegar al patrimonio de fin de período.