El documento habla sobre la administración del capital de trabajo. Explica que el capital de trabajo es la diferencia entre los activos circulantes y los pasivos circulantes de corto plazo de una empresa. Una buena administración del capital de trabajo requiere entender las interrelaciones entre estos activos y pasivos circulantes, así como entre el capital de trabajo y las inversiones a largo plazo de la empresa.

1. ADMINISTRACIÓN DE
CAPITAL DE TRABAJO
MG. ESTHER REYNA
MERINO ASCUE

2. INTRODUCCÍON

3. INTRODUCCIÓN
El capital de trabajo se refiere a la
inversión de la empresa en activos
circulantes o de corto plazo. El capital de
trabajo neto es la diferencia entre los
activos circulantes menos los pasivos
circulantes. (AC – PC = CAPITAL DE
TRABAJO NETO)
En el caso de los activos circulantes se
incluyen: caja y bancos, inversiones en
valores, cuentas por cobrar e
inventarios; en el renglón de los pasivos
circulantes se incluyen: proveedores,
préstamos de corto plazo, y todos los
rubros a que está obligada la empresa
en el corto plazo.

5. La administración del capital de trabajo
ayuda para el éxito de la empresa, y debe
ser conducida entre el equilibrio y el
rendimiento de la empresa. El nivel de
liquidez es un aspecto central en la
administración del capital de trabajo,
pues demasiada liquidez da por
resultado la subutilización de los activos
usados para apoyar las ventas y es la
causa de baja rotación de activos y
menor rentabilidad.
"La administración efectiva del capital de
trabajo requiere una comprensión de las
interrelaciones entre los activos
circulantes y los pasivos circulantes,
entre el capital de trabajo y las
inversiones a largo plazo."

10. ACTIVO CORRIENTE O
CIRCULANTE
El activo corriente se refiere a todos los activos que pueden
convertirse fácilmente en efectivo, en máximo un año a
partir de la fecha que se muestra en la parte superior del
balance general. Se utilizan en el ciclo operativo normal de
una empresa.
El efectivo es necesario para financiar las operaciones. Ya
sea que se necesiten nuevos equipos para el negocio o un
espacio de oficina más grande, se tendrán que recaudar
fondos para pagar estas inversiones. La financiación puede
provenir de un préstamo, un inversor, una línea de crédito
comercial o se puede pagar en efectivo.
El efectivo y los activos a corto plazo que se pueden
convertir rápidamente en efectivo también se los denomina
activos circulantes o líquidos. Por tanto, cuando un activo es
líquido significa que se puede convertir en efectivo en un
período de tiempo breve.

11. LISTA DE ACTIVOS CORRIENTES
Los activos corrientes se encuentran en la parte
superior del balance general de una empresa y se
declaran en orden de liquidez.
– Efectivo
Es el activo de mayor liquidez de una empresa. Por
tanto, es muy significativo para mantener la solvencia a
corto plazo de una entidad. El monto que se muestra
en este activo corriente es el monto que el negocio
tiene disponible.
El efectivo se puede usar para cubrir rápidamente los
gastos diarios. Por lo general, esta cuenta incluye
dinero en efectivo, divisas, fondos depositados en
bancos, cheques y giros postales.

12. Las políticas de capital de trabajo implican que la
empresa administra:
• La razón circulante (activo circulante dividido
entre pasivo circulante).
• La rotación de los activos circulantes (que
incluye la administración específica del efectivo y
valores realizables, cuentas por cobrar e
inventarios).
• La combinación de deudas, razón de pasivos
circulantes a deuda a largo plazo.